证券时报多媒体数字报

  2015年11月20日，由阳光保险集团旗下互联网金融平台惠金所担任财务顾问的资产证券化（ABS）产品--“‘齐鲁资管-先锋租赁’一期资产支持专项计划”成功发行，并将于近期在上海证券交易所挂牌交易。作为国内融资租赁行业的又一经典ABS项目，将有效拓宽融资租赁企业的融资渠道，助力资产证券化业务创新稳健发展。

  以“互联网资产证券化平台”之姿 助力融资租赁ABS业务落地

  此次发行的“‘齐鲁资管-先锋租赁’一期资产支持专项计划”， 以先锋国际融资租赁有限公司（简称“先锋租赁”）为原始权益人，齐鲁证券资产管理公司为管理人，惠金所出任财务顾问，募集资金约2亿元，用于循环购买先锋租赁的融资租赁合同债权。

  资料显示，该计划的基础资产由300余笔融资租赁合同债权构成，为典型的高分散型优质租赁资产。联合信用评级公司对优先级资产支持证券给出了AAA级评级，产品已获来自券商、保险、银行等机构投资者的超额认购。

  作为财务顾问，惠金所通过资产遴选、结构设计等服务，成功为融资方获取了低成本资金，同时也为市场提供了优质的结构化金融产品。对于惠金所来说，这一产品的发行，是其创新性地以“互联网资产证券化平台”新姿态，首次亮相公开市场，助力标准化ABS业务顺利落地。

  依靠投行能力+买方战略布局 构建“互联网资产证券化平台”

  2015年以来，ABS市场在常态化发展的同时，也开始从多个角度探索创新。今年9月，微众银行前行长曹彤指出，“除了大投行，市场需要公共平台提供服务，而这正是场外资产证券化市场的机会所在。”此次，惠金所探得先机。

  这背后依托的是惠金所实力雄厚的金融团队，其主要成员此前均在各大金融机构任职，主导发行ABS超千亿，在房屋按揭、车贷、信用卡、公积金等多种资产类别和产品结构上开创过国内证券化市场的先河。此次，惠金所的综合投行业务能力初露锋芒，而投行能力，也正是惠金所有意区别于其他互联网金融平台的核心竞争力。

  另据了解，在母公司阳光保险的资金和资源支持下，惠金所也正大胆规划大买方战略，将触角延伸至资产仓储、流通中介、做市报价等方面，深入地触及资本市场，提供更丰富的投资服务，构建良性循环、安全健康的互联网金融大平台生态。

  行业人士表示，资产证券化业务的突破只是互联网金融平台战略布局的一部分，许多ABS新案例的产生，预示着金融生态变革的到来。惠金所依托阳光保险集团的雄厚实力，融合保险与互联网的双重基因，依赖大数据基础和普惠金融的核心价值观，其未来发展值得期待。(CIS)