证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中原英石基金管理有限公司

  基金托管人：兴业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年一月二十二日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金

  累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2015年2月10日-2015年12月31日）

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  注：1、本基金基金合同于2015年2月10日生效，至报告期末不满一年；

  2、按照本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，本报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  在经历了市场调整之后，A股市场在第四季度迎来反弹。流动性问题基本解决、宏观经济等方面的利空基本出尽，第三季度市场的调整，都为反弹提供了条件。创业板和中小板指数领先主板指数，成长股和题材股的表现优于蓝筹股。本基金在第四季度提高了仓位，主要投资于行业和公司基本面改善、前期涨幅不大的个股。考虑到2016年大非解禁等不确定性因素的制约，在第四季度末，本基金控制了仓位。

  展望2016年第一季度，市场的不确定因素可能主要来自对股票供给侧变化的预期。1月初大非开始可以解禁，对市场心里和资金面的影响程度或取决于进一步的管理措施。此外新股发行节奏和注册制进展，也将在一定程度上影响市场情绪。宏观经济预计增速或放缓，传统产业继续处于出清阶段，新兴产业蓬勃发展，但其体量可能依然无法弥补传统产业增速下滑留下的缺口。市场的有利因素在于“资产荒”或将在一段时间内持续，由于实体经济不振，股市依然是一个可能的资金流入口。我们将继续采取谨慎的投资策略，寻找有估值安全边际的成长股、处于上升期的新兴产业公司、基本面改善的行业等方面的投资机会，并适当的控制仓位，力争给投资者满意的回报。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金的份额净值增长率为4.39%，同期业绩比较基准收益率为0.90%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。

  5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会关于核准中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复

  2、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》

  3、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》

  4、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照

  6、法律法规及中国证监会要求的其他文件

  9.2 存放地点

  本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室）

  9.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中原英石基金管理有限公司；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务电话：021-38874600

  公司网址：www.acfund.com.cn

  中原英石基金管理有限公司

  二〇一六年一月二十二日