证券时报多媒体数字报

  （上接B50版）

  （36）兴业银行股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路154号

  办公地址：上海市江宁路168号

  法定代表人：高建平

  联系人：刘玲

  电话：021-52629999

  客服电话：95561

  网址：www.cib.com.cn

  （37）中国邮政储蓄银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街3号

  办公地址：北京市西城区金融大街3号

  法定代表人：李国华

  联系人：陈春林

  传真：010－68858117

  客户服务电话：95580

  网址：http://www.psbc.com

  （38）天风证券股份有限公司

  注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼

  办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座4楼

  法定代表人： 余磊

  联系电话：（027）87618889

  传真：（027）87618882

  联系人：刘鑫

  客服电话： （027）87618889

  公司网址：http://www.tfzq.com

  （39）中国国际金融有限公司

  注册地址：中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座28层

  办公地址：中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座28层

  法定代表人：金立群

  联系人：罗春蓉 武明明

  电话：010－65051166

  传真：010－65051156

  客户服务电话：(010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196

  网址：http://www.cicc.com.cn/

  (40) 一路财富（北京）信息科技有限公司

  注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702

  办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

  法定代表人：吴雪秀

  联系人：苏昊

  联系电话：010-88312877-8033

  客服电话：400-001-1566

  网址：www.yilucaifu.com

  （41）海银基金销售有限公司

  注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

  办公地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

  法定代表人：刘惠

  联系人：冯立

  联系电话：021-80133535

  客服电话：400-808-1016

  网址：www.fundhaiyin.com

  （42）上海大智慧财富管理有限公司

  注册地址：上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层

  办公地址：上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层

  法定代表人：申健

  联系人：付江

  联系电话：021-20219988*31781

  客服电话：020-20219931

  网址：https://8.gw.com.cn/

  （43）泛华普益基金销售有限公司

  注册地址：成都市成华区建设路9号高地中心1101室

  办公地址：四川省成都市锦江区下东大街216号喜年广场A座1502室

  联系人：付勇斌

  电话：028-86758820

  传真：028-86758820-805

  客服电话：4008-588-588

  网址：www.pyfund.com.cn/

  (44)上海陆金所资产管理有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号 14楼09单元

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

  法定代表人：郭坚

  联系人：宁博宇

  电话：021-20665952

  传真：021-22066653

  客户服务电话： 4008219031

  网址：www.lufunds.com

  （45）上海联泰资产管理有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

  办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

  法定代表人：燕斌

  联系人： 凌秋艳

  电话：021-52822063

  传真：021-52975270

  客户服务电话： 400-046-6788

  网址：www.66zichan.com

  （46）君德汇富投资咨询有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室

  办公地址：北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室

  法定代表人：李振

  联系人：魏尧

  电话：010-65181028

  传真：010-65174782/65231189

  客服电话：400-066-9355

  网址：www.kstreasure.com

  （47）上海凯石财富基金销售有限公司

  注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

  办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

  法定代表人：陈继武

  联系人：李晓明

  电话：021-63333319

  传真：021-63332523

  客户服务电话：4000 178 000

  网址：www.lingxianfund.com

  （48）深圳富济财富管理有限公司

  注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

  办公地址：深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室

  法定代表人：齐小贺

  联系人 刘勇

  电话： 0755-83999907-813

  传真： 0755-83999926

  客户服务电话： 0755-83999907

  网址： www.jinqianwo.cn

  （49）汉口银行股份有限公司

  注册地址：湖北省武汉市江汉区建设大道933号

  办公地址：湖北省武汉市江汉区建设大道933号

  法定代表人：陈新民

  联系人：李欣

  电话：027-82656704

  传真：027-82656236

  客服电话：96558（武汉）4006096558（全国）

  网址：www.hkbchina.com

  （50）东莞农村商业银行股份有限公司

  注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号

  办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号

  法定代表人：何沛良

  联系人：林培珊

  电话： 0769-22866254

  传真： 0679-22866282

  客服电话：0769-961122

  网址：www.drcbank.com

  （51）齐商银行股份有限公司

  注册地址：山东省淄博市张店区金晶大道105号

  办公地址：山东省淄博市张店区金晶大道105号

  法定代表人：杲传勇

  联系人：郭媛媛

  电话： 0533-2178888-9535

  传真：0533-2163766

  客服电话：400-86-96588

  网址：www.qsbank.cc

  基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

  （二）基金注册登记机构

  名称： 中国证券登记结算有限责任公司

  注册地址：北京市西城区太平桥大街17号

  注册登记业务办公地址：北京市西城区太平桥大街17号

  法定代表人：周明

  联系人：崔巍

  电话：010-59378835

  传真：010-59378907

  （三）律师事务所及经办律师

  名 称：上海源泰律师事务所

  住 所：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

  办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

  负责人：廖海

  电 话：（021）51150298

  传 真：（021）51150398

  经办律师：梁丽金、刘佳

  （四）会计师事务所及经办注册会计师

  名 称：普华永道中天会计师事务所有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

  法定代表人：杨绍信

  经办注册会计师：许康玮 吴海霞

  联系电话：（021）23238888

  传 真：（021）23238800

  四、基金的名称

  本基金名称：工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金

  五、基金的类型

  本基金类型：债券型。

  六、基金的投资目标

  在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。

  七、基金的投资方向

  本基金的投资范围包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、中期票据、次级债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、短期融资券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。

  法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

  本基金投资组合资产配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

  八、基金的投资策略

  （一）投资策略

  本产品的主要投资策略包括：期限配置策略、类属配置策略、期限结构策略及证券选择策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。

  1、期限配置策略

  为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在每个封闭期将适当的采取期限配置策略，即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配。

  2、期限结构策略

  收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投资人的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：在对经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收益率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资人的期限偏好，对未来收益率曲线形状做出判断。

  在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上，结合情景分析结果，提出可能的期限结构配置策略，包括：子弹型策略、哑铃型策略、梯形策略等。

  3、类属配置策略

  对于债券资产而言，是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济转向衰退周期，企业信用风险将普遍提高，此时降低信用债投资比例，降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反，当宏观经济转向复苏，企业信用风险普遍下降，此时应该提高信用债投资比例，提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。此外，还将考察一些特殊因素对于信用债配置产生影响，其中包括供给的节奏，主要投资主体的投资习惯，以及替代资产的冲击等均对信用利差产生影响，因此，在中国市场分析信用债投资机会，不仅需要分析信用风险趋势，还需要分析供需面和替代资产的冲击等因素，最后，在预期的利差变动范围内，进行持有期收益分析，以确定最佳的信用债投资比例和最佳的信用债持有结构。

  4、证券选择策略

  根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级，在此基础上，进一步结合债券发行具体条款（主要是债券担保状况）对债券进行评级。根据信用债的评级，给予相应的信用风险溢价，与市场上的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券。

  本基金投资于信用类产品的债项评级应为AA以上（含AA）。

  5、短期和中长期的市场环境中的投资策略

  在一般情况下，本基金坚持中长期投资理念，对于投资组合中的债券进行中长期投资。但是，由于市场的波动，亦会导致证券的价格在短期内偏离其合理价值区间，在此种情况下，本基金可能进行短期波段性操作，具体表现在以下几个方面：

  1）所买入的证券在短期内出现价格急剧波动，严重高出其合理价值区间，本基金将全部或者部分卖出该证券，以实现投资收益，而市场价格经过自身内在机制调整，重新回到合理价值区间时再重新买入。

  2）由于市场出现未能预见的不利变化，导致前期投资决策的基础条件不复存在，此时，为有效控制投资组合风险，本基金亦将进行短期操作。

  6、资产支持证券等品种投资策略

  包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等在内的资产支持证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。

  （二）投资管理程序

  本基金管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制”管理模式，建立了严谨、科学的投资管理流程，具体包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行和风险管理及绩效评估等全过程，如图1所示。

  ■

  图1 固定收益证券投资管理程序

  1、投资研究及投资策略制定

  本基金管理人在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，由基金经理与研究员组成专业小组，进行宏观经济及政策、产业结构、金融市场、单个证券等领域的深入研究，分别从利率、债券信用风险、相对价值等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。该投资策略是公司未来一段时间内对该领域的风险和收益的判断，对公司旗下管理的所有基金或组合的固定收益类证券投资具有指导作用。

  各个专业领域的投资策略专业小组每季度定期举行策略分析研讨会议，提出下一阶段投资策略，每周定期举行策略评估会议，回顾本周的各项经济数据和重大事项，分析其对季度投资策略的影响，检讨投资策略的有效性，必要的时候进行调整。

  2、投资决策

  基金经理在公司固定收益证券总体投资策略的指导下，根据基金合同关于投资目标、投资范围及投资限制等规定，制定相应的投资计划，报投资决策委员会审批。

  投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，决定基金总体投资策略及资产配置方案，审核基金经理提交的投资计划，提供指导性意见，并审核其他涉及基金投资管理的重大问题。

  3、投资组合构建

  基金经理根据投资决策委员会的决议，在权限范围内，评估债券的投资价值，选择证券构建基金投资组合，并根据市场变化调整基金投资组合，进行投资组合的日常管理。

  4、交易执行

  交易员负责在合法合规的前提下，执行基金经理的投资指令。

  5、风险管理及绩效评估

  风险管理部对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估，报风险管理委员会，抄送投资决策委员会、投资总监及基金经理，并就基金的投资组合提出风险管理建议。

  法律合规部对基金的投资行为进行合规性监控，并对投资过程中存在的风险隐患向基金经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款税后收益率。

  三年期定期存款利率是指每年的第一个工作日中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。

  十、基金的风险收益特征

  本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

  十一、 基金投资组合报告

  本投资组合报告期为2015年7月1日起至9月30日止（财务数据未经审计）。

  1. 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  9.1本期国债期货投资政策

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

  9.3本期国债期货投资评价

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  10. 投资组合报告附注

  10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  10.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  10.3其他资产构成

  ■

  10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  十二、基金的业绩

  基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  1、本基金合同生效日为2012年6月21日，基金合同生效以来（截至2015年9月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：

  ■

  2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

  （2012年6月21日至2015年9月30日）

  ■

  注：1、本基金基金合同于2012年6月21日生效。

  2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（三）投资范围、（八）投资禁止行为与限制中的规定：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

  十三、基金的费用与税收

  （一）与基金运作有关的费用

  1、基金费用的种类

  （1）基金管理人的管理费；

  （2）基金托管人的托管费；

  （3）基金的证券交易费用；

  （4）基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用；

  （5）基金份额持有人大会费用；

  （6）基金合同生效以后的与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

  （7）基金财产划拨支付的银行汇划费用；

  （8）基金上市费及年费；

  （9）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

  2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  （1）基金管理人的管理费

  本基金的管理费率为年费率0.6%。

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

  H ＝E×年管理费率÷当年天数

  H 为每日应计提的基金管理费

  E 为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。

  （2）基金托管人的基金托管费

  本基金的托管费率为年费率0.2%。

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

  H ＝E×年托管费率÷当年天数

  H 为每日应计提的基金托管费

  E 为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。

  （3）除管理费、托管费之外的费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。

  （二）与基金销售有关的费用

  1、申购费用

  本基金申购采用金额申购方式，申购费率如下表。投资人在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别计算。

  ■

  本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

  申购费用的计算方法：

  净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

  申购费用=申购金额-净申购金额

  2、赎回费用

  本基金不收取赎回费。

  （三）税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

  1、在“一、绪言”部分，更新了相关信息。

  2、在“二、释义”部分，更新了相关信息。

  3、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人住所、主要人员情况等信息。

  4、在“四、基金托管人”部分，对相关内容进行了更新。

  5、在“五、相关服务机构”部分，更新了相关服务机构的信息。

  6、在“十二、基金的投资”部分，更新了基金的最近一期投资组合报告等信息。

  7、在“十三、基金的业绩”部分，更新了基金截至2015年9月30日的基金的业绩。

  8、在“二十四、对基金份额持有人的服务”部分，更新了基金管理人对基金份额持有人的服务相关信息。

  9、在“二十五、其他应披露事项”部分，增加了本次更新内容期间的历次公告。

  10、在“附件二、托管协议摘要”部分，更新了基金管理人和基金托管人的基本信息。

  工银瑞信基金管理有限公司

  二〇一六年二月三日