证券时报多媒体数字报

  基金管理人：新华基金管理股份有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年七月十九日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  新华优选消费混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2012年6月13日至2016年6月30日)

  ■

  注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，新华基金管理股份有限公司作为新华优选消费混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华优选消费混合型证券投资基金基金合同》以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

  场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

  场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2016年2季度市场维持窄幅震荡行情，板块和个股涨跌分化非常大，部分强势板块如OLED、锂电、稀土、电子、食品饮料、家电等板块涨幅巨大，而餐饮旅游、传媒等板块下跌。截止6月末板块轮动越来越快，强者恒强特征更加明显，赚钱难度明显加大。2季度上证综指下跌2.5%，创业板指上涨0.5%，新华优选消费基金上涨2.3%，涨幅好于主板和创业板，保持中性仓位。板块配置方面，重点配置医药生物、食品饮料、汽车、计算机、房地产、化工、机械等板块。预计2016年3季度保持中性仓位，精选消费类个股。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.897元，本报告期份额净值增长率为2.32%，同期比较基准的增长率为1.40%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  经济基本面展望：稳中趋缓，下行压力再现。房地产引擎或将减速、基建投资高位上升较难，而工业企业盈利偏低、供给侧改革逐步发力，制造业与民间投资低位继续，下行压力仍在，经济L 型趋势下稳中趋缓，基本面整体乏味平淡，难以驱动指数突破上行。

  政策层面，货币政策中性但有偏松预期，财政政策继续发力，政府工作一方面要进行供给侧改革以去产能、去库存，另一方面还要适当刺激需求，供给侧改革热度短期高于改革和创新，所以周期性板块的涨价值得重视。过去3年热炒的创业板可能由于外延扩张和内生增长减速导致业绩增速将逐季下滑，加上估值压力，机构配置过高，也要波段操作。外围市场，英国脱欧公投靴子落地后，美联储议息会议后，加息预期降为小概率事件，随着经济下行压力再现，通胀阶段性见顶回落，英国脱欧后美联储加息预期大降，欧日央行或继续加码宽松，正使得货币政策预期转为阶段性偏松；此外，三季度国企改革、供给侧改革、G20峰会与人民币正式纳入SDR 前人民币汇率贬值压力有限，科技创新及十三五产业规划等产业政策或有望激发结构性机会。

  资金面展望：供需环比或改善。虽然货币政策回归中性稳健，降准延迟，降息概率大为降低，但央行加大短期灵活投放，维持流动性合理充裕，资金利率有望在低位平稳运行；而三季度限售股解禁为年内低谷，新股发行按节奏定量发行，楼市降温或驱使部分资金回流股市，深港通开通在即，股市资金供需环比或小幅改善

  投资策略：寻找真成长、估值低、趋势向上的板块和个股变得更为重要。长期看，新兴产业部分股票在经历估值调整后，会重新具备配置价值，建议配置3条主线：1）行业景气回升好转、业绩稳定增长的低估值消费板块：小家电、白酒、乳制品、等行业；2）代表未来战略新兴方向的新材料、电子半导体、医疗服务、智能驾驶等行业；3)国企改革、供给侧改革等主题投资机会。关注风险点：通胀数据、经济失速、金融监管从严升级、改革进度不及预期等风险。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

  §5投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本报告期末本基金无股指期货投资。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金合同中尚无股指期货的投资政策。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金合同中尚无国债期货的投资政策。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本报告期末本基金无国债期货投资。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本报告期末本基金无国债期货投资。

  5.11投资组合报告附注

  5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。

  5.11.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3其他资产构成

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  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末股票投资前十名不存在流通受限情况。

  5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本基金管理人本报告期未持有本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

  §8影响投资者决策的其他重要信息

  本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。

  §9备查文件目录

  9.1备查文件目录

  （一）中国证监会核准新华优选消费混合型证券投资基金募集的文件

  （二）《新华优选消费混合型证券投资基金基金合同》

  （三）《新华优选消费混合型证券投资基金托管协议》

  （四）更新的《新华优选消费混合型证券投资基金招募说明书》

  （五）关于申请募集新华优选消费混合型证券投资基金之法律意见书

  （六）基金管理人业务资格批件、营业执照

  （七）基金托管人业务资格批件、营业执照

  （八）中国证监会要求的其他文件

  （九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复

  9.2存放地点

  基金管理人、基金托管人住所。

  9.3查阅方式

  投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过基金管理人网站查阅。

  新华基金管理股份有限公司

  二〇一六年七月十九日