证券时报多媒体数字报

  基金管理人：财通基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年7月20日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  (2)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准，选择上证国债指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  财通多策略精选混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2015年7月1日-2016年6月30日）

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  注：(1)本基金合同生效日为2015年7月1日，基金合同生效起至披露时点不满一年；

  (2)根据《基金合同》规定：本基金投资于股票资产占基金净值：30%-95%；债券、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益品种的比例为基金资产净值的0%～70%；转换为上市开放式基金（LOF）后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期是2015年7月1日至2016年1月1日，截至报告期末及建仓期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；

  (2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  (3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  截至报告期末，本基金通过认购上市公司非公开发行股份持有光大证券股份有限公司(光大证券，601788.SH)4,886,988股，认购价格为16.37元/股，锁定期为12个月，占本基金期末资产净值的比例为2.94%；报告期内，本基金参与申购光大证券承销股票青岛康普顿科技股份有限公司(康普顿，603798.SH)首次公开发行股份，获配数量为1,590股, 配售价格为14.33元/股，并以55.7730元/股的均价卖出。光大证券系本基金基金托管人关联方。上述交易未有影响基金份额持有人利益及与基金管理人、基金托管人利益冲突情况发生。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。

  同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

  公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。

  报告期内，本基金参与上市公司定向增发项目，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

  经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2016年二季度，国内经济基本面在地产复苏的带动下有所企稳，但地产新开工情况依然不佳，预计经济中长期处于平稳区间。同时，由于自去年开始美联储进入加息周期，使得市场对于资金回流美国的预期较为担心，英国脱欧以后全球主要货币相对美元贬值的压力持续增强，这都对国内市场的风险偏好提升造成了压力。成长股在经历了一季度的大幅杀跌之后已经有了一定的估值修复动力，以新能源、半导体、传媒、互联网为代表的新兴产业仍有望脱颖而出。

  通过对行业及公司基本面的深入分析和合理的价值评估，我们在报告期内继续坚持成长股投资，在市场没有发生彻底变化的情况下，仍将大比例配置新兴产业中的龙头公司。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  2016年二季度，本基金净值增长率为3.83%，业绩比较基准增长率为-0.73%，跑赢业绩比较基准4.56%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们认为2016年中国经济仍将处于转型阶段。一方面经济下行压力和通货紧缩压力仍将持续，另一方面内需主要依靠基建投资和地产企稳支撑。在政策的刺激下，一季度受地产复苏的带动经济逐渐见底，但回升的力度有限；而全球经济都相对疲弱的情况下，特别是在英国脱欧以后增加的全球经济不确定性，使得出口改善的可能性不大，以"稳增长、增效益"为核心的财政政策以及"供给侧改革"两只手将逐渐解决产能过剩压力，在此期间，经济周期波动趋于平缓。从流动性来看，美元加息在一定程度上影响了全球流动性宽松的空间，但国内流动性总体保持相对宽松，预计边际改善将有所转弱。而资本市场在经历股灾之后，在政策的限制下，杠杆的运用显著下降，虽然长期来看居民资产向权益类转移的逻辑仍在，短期对市场的影响逐渐减弱。从资产收益率的角度来看，资产荒的现象确实在某些领域存在，权益类产品存在一定吸引力。我们预计未来市场整体波动空间将较2015年减小，有望重回结构性行情状态，存量博弈的概率较大。

  作为十三五规划的开局之年，本届政府更加重视供给侧改革，这将使得煤炭、钢铁、有色等传统行业产能加快出清，加之联储加息之后不排除部分大宗商品存在阶段性反弹的可能，但持续性仍需观察。而传媒、大数据、新能源等战略新兴产业仍将代表新的增长方向，未来资本市场将通过改革、创新和转型三条主线挖掘机会，传统领域的改革是事件性机会，可阶段性积极参与；创新和转型则代表新经济的未来，值得中长线布局。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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  5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未持有通过沪港通机制投资的港股。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货合约。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金暂不投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金暂不投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货合约。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末未持有国债期货合约。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注:(1)总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额;

  (2) 基金合同生效后，本基金设一个18个月的封闭期，起讫时间为基金合同生效之日至18个月后的对应日（若该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日）止。在封闭期内，本基金不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期内，公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露：

  1、2016年4月22日披露了《财通多策略精选混合型证券投资基金2016年第1季度报告》；

  2、2016年4月23日披露了《财通基金管理有限公司关于上市公司认购旗下资产管理计划的公告》；

  3、2016年4月23日披露了《财通多策略精选混合型证券投资基金基金经理变更公告》；

  4、2016年4月27日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下资产管理计划投资天津天海投资发展股份有限公司情况的公告》；

  5、2016年4月30日披露了《关于财通价值动量混合型证券投资基金增加首创证券有限责任公司为代销机构的公告》；

  6、2016年5月4日披露了《财通基金管理有限公司关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的公告》；

  7、2016年5月12日披露了《财通可持续发展主题混合型证券投资基金基金经理变更公告》；

  8、2016年5月26日披露了《财通基金管理有限公司关于上市公司认购旗下资产管理计划的公告》；

  9、2016年5月27日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；

  10、2016年6月2日披露了《财通基金管理有限公司关于提请机构投资者及时更新新版营业执照的公告》；

  11、2016年6月17日披露了《关于财通基金管理有限公司旗下基金增加华泰证券股份有限公司为代销机构的公告》；

  12、2016年6月24日披露了《关于财通基金管理有限公司旗下基金参与华泰证券股份有限公司申购费率优惠活动的公告》；

  13、2016年6月24日披露了《关于财通基金管理有限公司旗下部分基金参与交通银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告》；

  13、本报告期内，公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金份额累计净值。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准基金募集的文件；

  2、财通多策略精选混合型证券投资基金基金合同；

  3、财通多策略精选混合型证券投资基金基金托管协议；

  4、财通多策略精选混合型证券投资基金招募说明书及其更新；

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  7、报告期内披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。

  9.3 查阅方式

  投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

  咨询电话：400-820-9888

  公司网址：http://www.ctfund.com

  财通基金管理有限公司

  二〇一六年七月二十日