证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中加基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：2016年07月20日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  中加心享混合A

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  中加心享混合C

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、本基金基金合同于2015年12月2日生效，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

  2、根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，至本报告期末，基金合同生效满6个月，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、任职日期说明：张旭的任职日期以本基金基金合同生效为准，闫沛贤的任职日期以增聘公告为准。

  2、离任日期说明：无。

  3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4、本基金无基金经理助理。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间不存在同日反向交易。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性，未出现异常交易的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  经历了2014、2015年两年的牛市后，2016年上半年，债市从趋势行情走向波折，1月债市在需求大于供给的作用下延续上涨，10年国开债利率一度触及3%，但随后在信贷高增和央行货币不再大幅宽松的影响下，收益率缓慢上行；4月后，由于营改增、信用违约频发，市场出现调整，特别是基金遭遇赎回，造成利率债和信用债齐跌。5月营改增补丁出台，城投提前偿还取消、铁物资风波得到后续处理，债市恐慌情绪才有所缓解，利率债收益率也较此前小幅下行。6月初，10年国开债利率仍在3.3-3.4%左右震荡，10年国债利率也回到3%以上，6月中下旬，市场对于基本面的预期进一步走弱，同时英国公投退欧的结果超出市场预期，全球避险情绪快速升温，避险资产大幅走强，这种情绪也蔓延到了国内，利率债收益率于6月下旬大幅走低，其中中长端品种利率降幅更大，收益率曲线呈现平坦化下行。由于信用事件的频发，高等级信用债走势跟随利率债，市场防踩雷的谨慎态度令低评级品种信用利差呈现高位震荡走势。

  上半年资金面虽出现一定的波动，但整体较为平稳。春节前后，央行均通过公开市场及SLO\SLF等工具向市场投放巨量资金，以缓解紧张的资金面，7天回购加权利率始终稳定在2.5%以下。三月初降准0.5%，释放资金7000亿左右，但全月公开市场大规模净回笼1.025万亿元，三月较高的信贷投放带来准备金的上缴也较高，以及外汇占款的继续流出，整体资金供给维持偏紧状态。在资金供应有限的情况下，三月下旬面临季末压力和MPA初次考核更是加剧了结构性的非银机构的资金紧张状况，回购利率在季末陡升。进入6月份，MPA考核导致阶段性的资金面承压。此外，转债打新、新债缴款等因素也带来了新增的资金需求，增加了流动性层面的压力。央行全月通过逆回购、MLF、国库现金定存等实现净投放5350亿，并且主要集中在资金需求较高的后两周。对比3月末资金利率的大幅上行，本次资金价格并未出现大幅飙升，市场反映出虽然承受压力，但基本可控的局面。

  报告期内，组合结合市场的波动特点，并通过对资金面进行阶段性判断，适时调整杠杆水平和久期，并通过自上而下及自下而上相结合的方法，在整体市场趋势判断的基础上，严格甄别个券的估值和信用风险，博取杠杆和价差收益。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期内，中加心享A基金资产净值为2,242,865,602.32，本报告期内基金份额净值增长率为-0.22%,同期业绩比较基准收益率为0.06%；中加心享C基金资产净值为44,039.92,本报告期内基金份额净值增长率为-0.25%,同期业绩比较基准收益率为0.06%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有存在流通受限的股票。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注:总申购份额含红利再投、转换入份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  中国证监会批准中加心享灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

  《中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  《中加心享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  9.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处

  9.3 查阅方式

  基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

  基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25号光大中心

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

  客服电话：400-00-95526（免长途费）

  基金管理人网址：www.bobbns.com

  中加基金管理有限公司

  二〇一六年七月二十日