证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一六年七月二十日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：1、本基金属于积极型股票-债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用同业存款利率及市场代表性较好的中债综合指数和沪深300指数进行加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为“5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率”。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国投瑞银景气行业证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2004年4月29日至2016年6月30日)

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  注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例66.22%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例21.92%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例28.62%，符合基金合同的相关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2016年2季度，国内宏观经济运行平稳，货币政策保持稳健基调，并且更加注重松紧适度，保持适度流动性。在大的政策环境下，A股市场在过去一个季度中呈现出震荡走势，并且波动幅度较1季度明显减小。尽管如此，部分景气行业股价仍然表现强劲，如新能源汽车、禽养殖、有色金属、电子等，这些行业或中长期前景广阔，或处于涨价通道中，或新产品的出现提振行业发展空间等，整体表现为行业景气度攀升，股价逐步走强。

  本基金在过去一个季度中减少对大盘的判断，并减少对仓位的调整，一直维持中性偏高的股票仓位，对配置的行业及个股进行不断优化调整。首先，精选景气行业进行重点配置，在禽养殖、有色金属、电子等行业精选个股并进行重点配置，获得了一定绝对收益和相对收益。其次，本基金也重点挖掘传统行业向新兴领域转型的企业，并结合转型速度、前景及估值等因素，选择个股进行重仓配置，获得一定的超额收益。最后，结合行业的长期发展前景，本基金也重点配置了部分绩优成长股。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为1.2930元，本报告期份额净值增长率3.96%，同期业绩比较基准收益率为-1.54%。基金净值增长率高于业绩比较基准，主要原因在于本基金超配农业、食品饮料、有色金属等行业，而低配了金融等权重板块，前者相对沪深300指数具有超额收益。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望3季度，我们认为国内政策发生大规模转向的可能性较小，货币政策仍将保持稳健，国内流动性将保持合理宽松。不过，不确定性因素在增加，英国脱欧的负面效应尚未完全显现，若该事件导致全球金融市场发生动荡，将很有可能对国内资本市场以及我国进出口贸易产生负面冲击，而各国政府和央行等进一步的应对措施将也将对我国宏观经济环境以及资本市场产生一定的影响，我们目前尚不能判断该影响的范围及程度，但届时将视具体情况对组合进行必要的调整，并尽可能获取更多的超额收益。

  就当前而言，我们将继续保持中性偏高的股票仓位，重点配置景气度高的行业，并进一步精选绩优成长股和部分转型股，以期增加组合的收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1本基金投资的前十名证券中，持有“同花顺”市值33,296,922.90 元，占基金资产净值3.83%。根据浙江核新同花顺网络信息股份有限公司2015年8月19日和2015年9月7日公告，该公司由于违反证券期货法律法规，被中国证券监督管理委员会立案调查，并已出具行政处罚事先告知书，该公司被没收违法所得2,176,997.22元，并处以6,530,991.56元罚款，朱志峰等直接责任人员分别被予以警告和处以罚款。基金管理人认为，该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理，公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。

  本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

  除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  1、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告，指定媒体公告时间为2016年4月18日。

  2、报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购类服务进行公告，指定媒体公告时间为2016年5月5日。

  3、报告期内基金管理人对网上交易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告，指定媒体公告时间为2016年5月5日。

  4、报告期内基金管理人对从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒体公告时间为2016年5月31日。

  5、报告期内基金管理人对本基金持有的光一科技进行估值调整，指定媒体公告时间为2016年6月8日。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2004]28号）

  《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银景气行业证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银景气行业证券投资基金2016年第2季度报告原文

  9.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址：http://www.ubssdic.com

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一六年七月二十日