(上接B9版)

  近三年发行人发行的债务融资工具列表及存续情况如下表所示。

  单位:亿元

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  (注:上表的统计时点是本募集说明书签署日)

  (四)本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

  截至本次债券募集说明书签署日,发行人尚未公开发行公司债券。本期债券全部发行完毕后,发行人累计公司债券余额为50亿元,占公司截至2017年6月30日的合并资产负债表中所有者权益的比例为27.52%。

  (五)影响债务偿还的主要财务指标(合并报表口径)

  发行人2014年末、2015年末、2016年末及2017年1-6月主要财务指标如下表:

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  注:

  1、上述财务指标的计算方法如下:

  (1)流动比率=流动资产/流动负债

  (2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

  (3)资产负债率=负债总额/资产总额

  (4)利息保障倍数=(利润总额+列入财务费用的利息支出)/(列入财务费用的利息支出+资本化利息支出)

  (5)贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

  (6)利息偿付率=实际支付利息/应付利息

  第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施

  本次债券发行后,发行人将加强公司的资产负债管理、流动性管理以及募集资金使用管理,保证资金按计划调度,及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益。

  一、增信机制

  本次债券无担保。

  二、偿债计划

  (一)本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日,即2017年9月25日。

  (二)本期公司债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为2018年至2022年每年的9月25日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息);若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2018年至2020年每年的9月25日。

  (三)本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日期为2022年9月25日(如非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息);若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2020年9月25日。

  (四)本期债券的本金兑付、利息支付将通过债券登记机构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。

  (五)根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

  三、偿债资金来源

  发行人将根据本期公司债券本息未来到期支付安排制定年度、月度资金运用计划,合理调度分配资金,保证按期支付到期利息和本金。

  (一)充足的经营性现金流是偿债资金的来源

  本期债券的偿债资金主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。2014-2016年度及2017年1-6月,发行人合并口径经营活动现金流量净额分别为247,065.01万元、256,260.96万元、236,566.99万元和24,522.48万元,公司日常业务实现的经营现金流量较为充足。随着发行人业务的不断发展,公司营业收入、经营利润以及经营活动现金流将逐渐提高,从而为本期债券能够按时、足额偿付的有力保障。

  (二)较强的主营业务盈利能力是偿债资金的可靠保障

  发行人2014-2016年度及2017年1-6月合并口径的营业收入分别达到3,265,225.79万元、3,253,572.70万元、3,345,551.19万元和1,780,200.15万元;净利润分别为192,597.89万元、186,312.85万元、233,039.02万元和146,197.48万元;营业毛利率分别为11.38%、12.04%、17.19%和17.53%。报告期内发行人主营业务收入逐年增长,盈利能力较强。发行人稳定及较强的盈利能力将为本期债券的偿付提供有力的支撑。

  此外,发行人资信情况良好,经营情况稳定,运作规范,具有广泛的融资渠道和较强的融资能力,可通过资本市场进行债务融资。发行人财务状况优良,信贷记录良好,拥有较好的市场声誉,与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系。公司资信状况良好,与中国工商银行、中国银行、中国建设银行、平安银行等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系,具有较强的间接融资能力。截至2017年6月30日,发行人获得主要贷款银行的授信额度为258.56亿元,其中未使用授信额度为65.84亿元,占总授信额度25.46%。如果由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金,发行人有可能凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系,通过间接融资筹措本次债券还本付息所需资金。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关系,并不具有强制力,发行人同样存在无法实现授信,取得融资的风险。

  总体来看,发行人经营业绩稳定,公司较好的盈利能力与融资能力将为偿付本次债券本息提供保障。

  四、偿债应急保障方案

  发行人长期保持稳健的财务政策,注重对流动性的管理,资产流动性良好,必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。发行人流动资产主要包括货币资金、应收账款以及存货,其中占比最大的为存货和货币资金。2014-2016年末及2017年6月末公司合并报表口径的流动资产余额分别为1,760,619.59万元、1,985,789.76万元、2,403,386.03万元和2,618,134.37万元。公司持有的较大规模的流动资产可为本期债券本息的偿付提供有力保障,在需要时,流动资产变现可以保障债券及时兑付。

  五、偿债保障措施

  为了充分、有效地维护本次债券持有人的合法权益,发行人为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

  (一)专门部门负责偿付工作

  发行人指定财务总部牵头负责协调本次债券的偿付工作,并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的偿付资金,保证本息的如期偿付,保障债券持有人的利益。

  (二)设立专项账户并严格执行资金管理计划

  发行人设定募集资金账户和偿债保障金账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。本次债券本息的偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流,本次债券当期付息日/本金兑付日前五个工作日,发行人将还本付息的资金及时划付至偿债保障金账户。本次债券发行后,发行人将优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理,并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划,保证资金按计划调度,及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付,保障投资者的利益。

  (三)制定债券持有人会议规则

  发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本次债券制定了《债券持有人会议规则》,约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项,为保障本次公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

  有关债券持有人会议规则的具体内容,详见本募集说明书第八节“债券持有人会议”。

  (四)充分发挥债券受托管理人的作用

  发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求,聘请国海证券担任本次债券的债券受托管理人,并与国海证券订立了《债券受托管理协议》。在本次债券存续期限内,由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。

  有关债券受托管理人的权利和义务,详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。

  (五)严格信息披露

  发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。

  六、违约责任

  本公司保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次债券利息及兑付本次债券本金。若本公司未按时支付本次债券的本金和/或利息,或发生其他违约情况时,债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向本公司进行追索,包括采取追加担保等可行的救济措施。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责,债券持有人有权直接依法向本公司进行追索,并追究债券受托管理人的违约责任。

  如果《债券受托管理协议》的解释和执行产生任何争议,双方应通过友好协商解决。双方协商不成的,应当向发行人住所地人民法院提起诉讼并由该法院受理和裁判。

  第四节 发行人基本情况

  一、发行人基本情况

  中文名称:万达集团股份有限公司

  法定代表人:尚建立

  注册资本:人民币147,357,203.00元

  实缴资本:人民币147,357,203.00元

  设立日期:1994年06月25日

  住所:山东省东营市永莘路北

  办公地址:山东省东营市垦利县民丰路158号万达大厦

  邮政编码:257500

  信息披露事务联系人:陈立霞

  电话号码:0546-2896608

  传真号码:0546-8744869

  统一社会信用代码:91370500164881385H

  所属行业:制造业

  经营范围:电气机械及器材;化工产品(不含易燃易爆危险品);建筑材料的生产、加工、销售;电气机械及器材维修;轮胎生产、销售;机械加工。钢结构及电气工程安装;自营和代理进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  发行人成立于1994年6月25日,是经国家工商局核准注册的免冠行政区划的全国大型企业集团,注册资本10,468.4429万元,由万达控股集团及其他自然人出资组建,注册资本到位率100%。公司现主要产品产能为:新型高性能塑料抗冲击改性剂(MBS)10万吨/年、塑料活性剂(ACR)0.2万吨/年、聚丙烯酰胺3万吨/年、破乳剂1万吨/年、二胺0.5万吨/年、顺丁胶3万吨/年、丁二烯15万吨/年、海底电缆3000千米/年、轻芳烃154万吨/年、重芳烃202万吨/年、全钢载重子午线轮胎240万套/年、全钢工程子午线轮胎10万套/年、半钢高性能轿车子午轮胎1500万套/年、炭黑产品17万吨/年,新型高性能聚酰亚胺薄膜600吨/年。

  经过二十多年的发展,发行人现已成为国家重点高新技术企业,先后进入中国企业500强、中国制造业企业500强、中国大企业集团竞争力500强。目前,公司拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站和两个国家级实验室,七大系列产品在我国参与起草、制定工艺技术标准和检测标准;万达化工被评为中国名牌、万达宝通轮胎和万达电缆被认定为中国驰名商标,另有12个省名牌、6个省著名商标和1个全省重点培育和发展的国际知名品牌,名牌总量位居东营市企业首位;先后与世界500强企业中石化、中石油、中海油、国家电网、大连万达、美国通用开展合资合作。

  经审计的2016年万达集团股份有限公司合并财务报表显示,截至2016年12月31日,发行人资产总计3,903,390.68万元,负债总计2,232,998.82万元,所有者权益总计1,670,391.86万元,2016年1-12月实现营业收入3,345,551.19万元,利润总额313,510.09万元,净利润233,039.02万元。

  截至2017年6月30日,发行人资产总计4,169,536.03万元,负债总计2,352,946.69万元,所有者权益总计1,816,589.34万元,2017年1-6月实现营业收入1,780,,200.15万元,利润总额195,311.62万元,净利润146,197.48万元。

  二、发行人设立及实际控制人变更情况

  (一)历史沿革

  1、发行人设立

  万达集团股份有限公司的前身是1988年成立的垦利县胜坨乡安装公司;1992年,公司第一个工业项目建成,生产、销售电磁线,标志着公司由劳务型向工业型开始转变,公司名称变更为东营市万达实业公司;1994年,经东营市经济体制改革委员会(东体改发[1994]28号文)批准,由原东营市万达实业公司发起,定向募集设立并注册名称为东营市万达集团股份有限公司,标志着公司向股份制转变;1996年2月,经省工商局核准,公司更名为山东万达机电集团股份有限公司;1996年5月,经国家工商总局核准,公司更名为万达集团股份有限公司。

  2、股本设立及历次变动情况

  东营市万达实业公司于1994年2月20日以《关于筹建股份有限公司的申请报告》(东万字94[6]号)向当地体改委申请股份制改组;1994年2月23日,东营市经济体制改革委员会以《关于东营市万达实业公司改组为股份制企业的批复》(东体改发[1994]11号)予以批准。根据1994年3月29日东营市会计师事务所垦利分所(垦会评字[1994]第11号)《关于对东营市万达实业公司整体资产评估的报告》,东营市万达实业公司资产评估净值为1,829.5万元(评估基准日为1994年2月28日)。根据胜坨镇人民政府《关于对东营市万达实业公司资产评估结果进行确认及产权界定的通知》,对原东营市万达实业公司土地使用权、非生产经营性资产、离退休职工医疗补助等项目共计636.7万元(该部分资产由改制后的公司代为管理)进行了剥离,认定评估剥离后东营市万达实业公司的净资产为1,192.8万元,其中集体所有资产682.01万元,剩余资产510.79万元向内部职工发售,上述资产按1:1比例折股,共1,192.8万股。根据1994年3月31日东营市万达实业公司《关于股份募集的决定》(东万字94第(9)号)和《东营市万达集团股份有限公司内部招股办法》,东营市万达集团股份有限公司于1994年4月1日至4月15日以每股1元的价格向内部职工新募集240.76万股。根据东营市垦利县审计师事务所1994年6月15日出具的垦审验字[1994]第31号验资报告,截止1994年6月15日,东营市万达集团股份有限公司的实收资本为1,433.56万元,其中法人资本金682.01万元,占公司实收资本的47.57%;个人资本金751.55万元,占公司实收资本的52.43%。

  1994年6月17日,经东营市经济体制改革委员会东体改发(1994)28号《关于批准设立东营市万达集团股份有限公司的批复》批准,同意原东营市万达实业公司整体改制设立为东营市万达集团股份有限公司,公司总股本1,433.56万股,其中集体持有682.01万股,占总股本的47.57%;内部职工持有751.55万股,占总股本的52.43%。1994年6月18日,东营市万达集团股份有限公司召开了创立大会,6月25日注册成立。1996年2月6日,经公司第二届股东大会审议通过,在支付优先股股利后(每股派发现金股利0.20元),向全体普通股股东按1:1的比例送股;东营市经济体制改革委员会于1996年2月16日以东体改发(1996)17号《关于东营市万达集团股份有限公司送股的批复》予以批准。送股后公司总股本变更为2,610.9万股,其中集体股1,107.8万股,占总股本的42.43%;个人股1,503.1万股,占总股本的57.57%。1996年5月,经国家工商总局核准,公司更名为万达集团股份有限公司;1996年6月份,经万达集团股份有限公司第二次临时股东会大会决议通过,公司优先股股东全部转为普通股股东;1997年度,经股东大会审议通过,并经鲁体改字[1997]58号文批准同意,万达集团股份有限公司以1996年12月31日的股本为基准按10:6.5的比例向全体股东派送红股,股本增至4,307.985万元。2000年10月31日,山东省经济体制改革委员会以鲁体改企字[2000]第67号《关于同意万达集团股份有限公司股权变更的批复》批准其原第一大股东垦利县胜坨镇人民政府将其所持公司1,827.87万股转让给东营万达控股有限责任公司持有,东营万达控股有限责任公司成为第一大股东,其持有万达集团股份有限公司股权1,827.87万股,占总股本的42.43%。2002年度,经股东大会审议通过,并经鲁体改企字[2002]25号文批准同意,万达集团股份有限公司以2001年12月31日的股本为基准按10:8的比例向全体股东派送红股,股本增至7,754.373万元,其中:发起人法人股3,290.166万元,占42.43%,个人股4,464.207万元,占57.57%;2015年5月30日,公司股本增资至10,468.4429万元,其中:万达控股集团有限公司持股4,935.2490万元,占47.14%,其他股东5,533.1939万元,占52.86%。2016年10月11日,公司股本增至14,735.7203万元,其中:万达控股集团有限公司持股7,402.8735万元,占比50.24%,其他股东7,332.8468万元,占比49.76%,并办理了工商登记。

  1994年6月17日,原东营市万达实业公司整体改制设立为东营市万达集团股份有限公司时,公司总股本1,433.56万股,其中集体持有682.01万股,占总股本的47.57%;内部职工持有751.55万股,占总股本的52.43%,原东营市万达集团股份有限公司设立时发起人已超过200人。根据1994年7月1日颁布实施的《中华人民共和国公司法》规定,本法实施前原东营市万达集团股份有限公司已合法设立,其发起人人数不违反公司设立时相关法律法规的规定。至2006年1月1日新《公司法》生效以前,发起人持有股份满3年后向社会自然人转让股份,尚无人数限制。2006年1月1日新《公司法》生效后,虽然对发起人有2人以上、200人以下的限制,但对原始股东持有股份满一年后转让的,也没有限制人数的特别规定。经公司及公司律师确认,2005年10月27日以后公司不存在向超过200人的特定对象发行股份的情况。

  (二)发行人股权结构

  截至2017年6月30日,发行人股东持股情况如下:

  ■

  万达集团股份有限公司注册资本为14,735.7203万元,其中万达控股集团有限公司出资占比为50.24%,其它股东为49.76%,其它股东中内部职工持股比例为20%以上,且其它股东人数有1200多人,持股比较分散,不会对公司控制权产生影响。

  (三)报告期内发行人股东及实际控制人变动情况

  发行人控股股东为万达控股集团有限公司,实际控制人为自然人尚吉永。

  报告期内,发行人控股股东地位和发行人的实际控制人地位未发生变化。

  (四)发行人重大资产重组情况

  报告期内,发行人未发生导致发行人主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换。

  三、公司治理结构、相关机构运行情况及权益投资情况

  (一)发行人公司治理结构

  为了实现持续、健康的发展,发行人制定了科学、完善的治理结构和内部控制制度,在发展的过程中有效地防范风险。发行人严格根据《中华人民共和国公司法》及有关法律、法规的规定,制定公司章程,不断完善公司治理结构,加强内部组织机构设置的合理性, 经过不断完善和改良, 目前发行人公司治理结构趋于稳定,各机构部门协调运转,运行良好。

  公司经营决策体系由股东大会、董事会、监事会和经理及其他高级管理人员组成。股东大会是公司最高权力机构;董事会是股东大会的常设执行机构,由7人组成,对股东大会负责;监事会主要负有监督职责,由3人组成;公司设总经理1名,实行董事会授权委托下的总经理负责制,负责公司日常经营管理工作。

  公司治理结构图如下:

  ■

  发行人按照现代企业制度和《中华人民共和国公司法》的要求成立并运作,具有完善的法人治理结构,制定了《万达集团股份有限公司章程》(以下简称“《章程》”)。

  1、股东大会

  股东大会是公司的最高权力机构,行使下列职权:

  (1)决定公司的经营方针和投资计划;

  (2)选举和更换董事、非由职工代表担任的监事,决定有关董事、监事的报酬事项;

  (3)审议批准董事会的报告;审议批准监事会的报告;

  (4)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;

  (5)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案;

  (6)对公司增加或者减少注册资本作出决议;

  (7)对公司发行公司债券作出决议;

  (8)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;

  (9)修改公司章程;

  (10)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;

  (11)审议批准第三十七条规定的担保事项;

  (12)审议股权激励计划;

  (13)审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。

  2、董事会

  董事会为股东会的常设执行机构,董事会成员7名,任职期限为3年,对股东会负责,董事会主要行使下列职权:

  (1)召集股东会会议,并向股东会报告工作;

  (2)执行股东会的决议;

  (3)决定公司的经营计划和投资方案;

  (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;

  (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

  (6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券、其他证券及公司上市的方案;

  (7)制订公司重大收购、回购本公司股票、合并、分立、解散或者变更公司形式的方案;

  (8)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;

  (9)聘任或者解聘公司经理;

  (10)根据经理的提名,聘任或者解聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;

  (11)制订公司的基本管理制度;制订本章程的修改方案;

  (12)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;

  (13)听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作;

  (14)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;

  (15)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。

  3、监事会

  根据《公司章程》,发行人设监事会。监事会成员共3名,任期3年,监事会主要行使以下职权:

  (1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;

  (2)检查公司财务;

  (3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;

  (4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;

  (5)提议召开临时股东会会议,在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议;

  (6)向股东会会议提出提案;

  (7)依照《公司法》第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;

  (8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;

  (9)必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。

  (10)公司章程规定的其他职权。

  4、总经理

  总经理对董事会执行委员会负责,行使下列职权:

  (1)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议,并向董事会报告工作;

  (2)组织实施公司年度经营计划和投资方案;

  (3)拟订公司内部管理机构设置方案;

  (4)拟订公司的基本管理制度;

  (5)拟订公司的具体规章;

  (6)提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人;

  (7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员;

  (8)公司章程或董事会授予的其他职权。

  (二)发行人组织结构

  截至2017年6月30日,发行人组织结构图如下:

  ■

  截至2017年6月30日,发行人公司内设集团办公室、人力资源部等8个部门,各职能部门岗位职责如下:

  1、集团办公室

  负责制订和完善本部门相关制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本部门的计划编制工作,并监督执行;负责本部门的预算编制工作,合理控制费用支出;负责集团内部公文、工作总结、汇报材料、会议纪要、宣传资料、领导讲话等起草、审核工作;负责集团董事会、各专业委员会等集团大型会议的会务工作;负责集团档案的整理、立卷、归档、鉴定、销毁、统计、保管、借阅等管理工作;负责集团公司公章的刻制、废止、补刻、保管和使用工作;负责集团宣传品创意、印刷、制作、保管、发放等工作;负责集团公司内外宣传、媒体公关工作;负责集团公司接待来访、上传下达、文件分发、日常联络、复印邮寄等日常行政事务工作;负责集团网络平台建设工作;负责外事接待工作及外事活动的联系、准备和落实;指导各专业公司行政管理相关工作;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  2、战略与科技管理部

  负责制订和完善本部门相关制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本部门的计划编制工作,并监督执行;负责本部门的预算编制工作,合理控制费用支出;负责收集整理产业政策、行业发展动态、竞争对手情况等信息,定期向集团公司决策层提供经济信息、行业、市场等分析报告;负责制定集团发展战略,组织制定各专业公司发展战略;负责分解集团战略目标,协助经营管理部确定经营计划大纲,保证战略与经营计划的协调一致;负责根据经营计划执行情况,结合外部环境变化,定期评估、修订战略;负责根据集团发展战略,制定集团投资规划;负责组织资源寻找有投资价值的企业或项目,建立投资项目信息库;负责组织投资项目的立项、可行性研究,制定投资方案;负责收集投资计划执行信息,监控、评估投资方案的执行情况,提出并组织修订;负责对其他影响集团发展的相关重大事项进行研究并提出建议、并进行论证与监督管理,包括公司重大资产投资和处置、专业公司合并、分立与重组等;负责根据国家政策、法律法规,结合集团实际情况,制定集团改制、资本性融资方案,并组织实施;负责公司上市相关前期摸底、后期运作工作;负责开展集团各法人股权变更、企业章程管理等相关工作;负责筹备公司股东大会、出资人大会和董事会会议工作;负责公司信息披露事务,在指定媒体及时披露相关信息;负责股东、相关机构的来电、来函回复及接待来访工作;负责办理企业开业注册、合并、分立、兼并、解散、清算、注销等工商事务,以及证照年检、保管及相关证件管理工作;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  负责制定集团年度经营计划大纲,编制集团年度经营计划,审核备案各专业公司经营计划;负责建立经营信息数据库,监督、检查计划执行进度,定期向集团高层提交经营计划分析报告;负责定期组织经营计划专题会,制定或调整年度经营计划;负责定期组织经营分析专题会,对月度经营计划的执行情况进行分析;负责根据经营计划目标,制定各专业公司业绩指标,组织签订业绩合同;负责金融板块及对外合资企业的监管调度及信息收集工作,定期上报各单位经营情况;负责定期开展对各专业公司的业绩评估、并负责集团公司总裁助理及以上人员的月度工作计划考核工作;负责对集团重点工作任务进行督办;负责收集、整理、归纳统计资料,建立统计台帐,撰写统计信息,向上级主管部门提供统计资料;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  负责建立集团制度管理体系,推动实施,保证集团与专业公司制度的一致性;负责定期评估制度的执行情况,开展修订工作;负责研究产业政策,为集团争取技术、安全、环保、节能、商标等方面的资金、优惠政策;负责跟踪了解产业技术发展动态,组织制定集团技术发展规划,对各专业公司开展科技创新相关考核;负责组织集团重大技术创新、技术改进项目的立项、可行性研究,监督、协调资源执行,组织验收,开展专利申报工作;负责开展产学研建设,聘请外部专家进行现场指导、人员培训,以及博士后科研工作站、国家级企业技术中心、山东省工程中心、技术研究院沟通协调、督促;负责根据相关法律、法规、行业、集团要求,制定质量、安全、环保、节能管理方针和目标,监督各专业公司建立相关管理体系,组织内审,配合协调外部审核;负责组织对集团新建、扩建、改建项目的人防、消防、地震、安全、环境、节能的评价及立项、验收工作;负责跟踪、处理、统计各类事故,向有关部门报告;负责组织建立集团产品标准、技术标准、工作规范标准,并监督执行、开展考核;负责协助专业公司计量器具检定工作;负责协助专业公司产品标准的备案、年审,以及国际采标工作,并积极争创标准化良好行为企业;负责集团公司商标注册、变更、续展、转让、异议等管理,争创商标荣誉,配合有关部门打击商标侵权;开展名牌申报,开展产品评优、企业评优等工作;指导专业公司相关工作,组织开展相应职能的专业培训;负责监督各专业公司特种设备的检定、使用、保证其安全使用;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  3、财务总部

  负责制订和完善本部门的制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本部门的计划编制工作,并监督执行;负责本部门的预算编制工作,合理控制费用支出;负责制定集团财务制度、会计政策,制订会计核算规范,组织实施财务稽核,参与绩效考核,正确、及时提供财务信息;负责开展各专业公司财务管理系统的自查工作,完善财务控制体系;负责建立集团财务预算体系,开展集团财务预算与决算的编制,检查、分析、考核预算执行情况;参与制定成本定额,指导各专业公司成本费用核算和控制;负责组织开展集团财务信息系统统一规划和建设;负责集团会计核算的组织、实施与管理工作;负责集团合并报表的编制工作,审核集团对外财务信息披露;根据国家税法,负责办理集团各项计税、纳税工作,研究国家、国际税收政策,筹划集团整体纳税方案;组织编制、监督执行集团资金收支计划,拟订资金筹措和使用方案,协助集团总裁进行资金运作;负责集团财务收支计划编制、审核、下达,组织投融资及日常资金调度,指导监督各专业公司资金管理工作;负责建设和维护融资渠道,统筹管理集团融资事项,审核对外担保;根据全年资金状况,研究最佳融资方案,具体办理一切银行贷款及还款业务。负责指导监督专业公司相关工作;负责财务派出人员的推荐、轮换、监督考核;负责集团财务印鉴管理;负责集团资产管理,开展日常盘库工作;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  4、人力资源部

  负责制订和完善本部门的制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本部门的计划编制工作,并监督执行;负责本部门的预算编制工作,合理控制费用支出;负责根据集团发展战略,制定集团人力资源规划,定期开展人力资源状况分析;负责根据管理模式变革,组织制定集团总部部门职责、岗位职责、人员配置方案,并审核集团各成员企业的组织设置和定编工作负责建立集团职位体系,制定岗位结构、岗位标准、晋升规则等,审核专业公司中层副职以上人员的晋升;负责建立集团招聘体系,并负责组织集团总部所有员工和专业公司高级管理人员的招聘、办理入职手续等相关工作;组织集团校园招聘工作,开展应届毕业生员工的培训及分配;负责建立、管理招聘渠道,建立、维护内外部人才信息库;负责开展对高管、其他高端人才的背景调查工作;负责制定集团薪酬体系,核准、控制集团公司岗位编制,管理和控制员工薪酬标准和专业公司的薪酬总额;负责集团高管、集团公司员工薪酬的发放;负责制定集团绩效体系,组织集团高管、集团公司员工绩效考核,对专业公司的绩效结果进行备案,并组织绩效申诉工作;负责制定集团培训体系,开展集团高管、集团公司员工的培训工作;负责开展讲师管理,进行内外部讲师的资格评定与管理;负责集团员工保险缴纳,集团公司、高管人员的人事档案、劳动关系办理及档案管理;指导专业公司相关工作;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  5、法务审计部

  负责制订和完善本部门的制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本部门的计划编制工作,并监督执行;负责本部门的预算编制工作,合理控制费用支出;负责对专业公司业务制度流程的完整性、执行的合规性进行检查和评估;负责对集团资产的完整安全进行审计监察,参与有关的财产、财务、存货清查、盘点工作;负责对集团会计资料、其他有关经济资料以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计;负责对重要或大额经济合同、协议进行审计并对合同履行情况进行监察;负责对集团管理过程中的经济性、效率性、效益性审计,监察公司各种资源的使用效率与效果情况;负责办理公司领导交办的专项审计任务,以及开展对集团和生产经营单位主要管理人员的任前、任中和离任审计;对集团公司基建、技改工程项目的概、预、结算的执行及全过程监控,建设成本的真实性进行审计,对建安公司对外承揽工程项目年度预挂经济效益进行审计;对房地产公司工程项目进行结算审计;负责聘请外部审计机构,协助开展外部审计工作;负责与政府、司法部门和相关媒体的沟通,开展法律公关工作,为集团创造良好的司法环境;负责对集团各项工作提供法律改进建议,及时补充制订防范法律风险的各种措施,确保公司经营体系不断完善;负责为集团公司各部门、各专业公司提供法律咨询服务,对公司员工进行必要的法律知识培训;负责集团采购、投资等经济合同、文件的法律审核、盖章、建档;负责代表公司参加各类纠纷的协商、谈判、仲裁、诉讼或其它有关法律事务工作;负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  6、基建管理部

  负责制订和完善本部门的制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本部门的计划编制工作,并监督执行;负责本部门的预算编制工作,合理控制费用支出;负责集团基建项目的规划用地施工手续办理;负责集团基建项目的图纸审查、消防审查等;负责集团基建项目预算审核;负责集团基建项目施工、现场管理;负责集团基建项目材料询价工作,与物资租赁公司共同确定价格;参与集团基建项目招标管理工作;参与集团基建项目建设材料招标采购工作;负责组织集团基建项目分部、分项、竣工验收、结算工作。负责本部门员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  7、信息化管理推进部

  负责制订公司信息化中长期战略规划、当年滚动实施计划、分阶段实施计划,制定企业信息化管理制度、制定信息化标准规范;建立公司信息化评价体系、制定全员信息化培训计划;导入知识管理,牵头组织建立企业产业政策信息资源、竞争对手信息资源、供应商信息资源、企业客户信息资源、企业基础数据资源等信息资源库。负责公司办公自动化系统、网站的运行管理和维护及信息的及时更新,协助信息披露工作;负责公司计算机及其软件、打印机的维修和管理工作;负责公司集成信息系统总体构架,构建企业信息化实施组织,结合业务流程重组、项目管理实施企业集成信息系统管理;负责公司信息网络规划、建设组织、制订IT基础资源(硬软件)运行流程、制定网络安全、信息安全措施并组织实施,实现IT资源集约管理;负责公司信息管理系统项目的论证、引进(或开发)与实施,组织管理系统与企业状况之间关系的分析,确保公司管理系统的顺利运行; 负责搜集与公司现在和未来发展有关的信息情报工作;协同技术部门实施各种提高公司工艺技术水平(如:CAD/CAM、PDM、CAPP等)项目,协同其它管理部门实施设备管理、人事管理、客户关系管理等项目;负责组织协调,制定和推广有关信息技术及应用标准; 其他未尽事宜,完成领导交办的其他工作。

  8、生活服务公司

  负责制订和完善本公司的制度、流程,并推动实施、监督执行;负责本公司的计划编制工作,并监督执行;负责本公司的预算编制工作,合理控制费用支出;负责集团车辆采购、管理、调度、租赁等工作;负责司机的招聘、考核、培训、调度等管理工作;负责车辆日常运营、油料及维修的管理;负责各部门、各专业公司用车费用统计和结算;负责集团各个食堂的运营管理;负责老办公楼、文化中心及职工活动中心的管理及设施维护、维修;负责集团公寓的卫生维修等物业管理工作;负责职工宿舍的卫生安全管理;负责集团水、电、气统一结算,停水维修通知;负责集团公务礼品的库存、分发及结算管理;负责集团各办公地点纯净水的供应及结算管理;负责本公司员工的工作安排、培训、考核等日常管理;完成领导交办的各项临时任务。

  (三)相关机构运行情况

  报告期内,公司依据有关法律法规和公司章程发布通知并按期召开董事会、股东大会,董事会决议和股东大会决议的实际执行情况良好;公司的监事会定期召开,正常发挥作用,并履行了相关职责。

  (四)发行人内部管理制度

  根据有关法规和业务实际情况,发行人制定了相应的内部控制制度,为促进各项基础管理工作的科学化和规范化奠定了坚实的制度基础,并在经营实践中取得了良好效果。

  为提高发行人的内部控制与经营管理水平,建立现代公司制度,保障公司发展规划和经营战略目标的实现,发行人根据有关法律、行政法规等,制定了《股权投资管理办法》、《子公司管理制度》、《货币资金管理制度》等等一系列的内部控制制度。

  1、 子公司管理制度

  为加强对子公司的管理,公司制定了《股权投资管理办法》、《子公司管理制度》等控制制度,通过向子公司委派董事、监事、高管人员,总公司各职能部门对相应子公司的对口部门进行专业指导等办法实现子公司的有效管理。具体措施包括:明确规定重大事项报告制度和审议程序;建立对子公司的绩效考核制度和检查制度;制定统一的财务管理和定期报告制度等。根据公司制定的《货币资金管理制度》规定,为提高资金效益,公司所属子公司、分公司资金由综合财务处集中统一调度,所有销售收入和其他收入都应全部归集报送综合财务处,综合财务处按月度批准资金使用计划分批拨付,由子公司、分公司根据生产经营情况分轻重缓急进行具体安排,每月2号汇总上月资金安排情况报送综合财务处。

  2、 预算管理制度

  为促进公司建立、健全内部约束机制,进一步规范企业财务管理行为,推动企业加强预算管理,公司根据财政部颁发的《关于企业实行财务预算管理的指导意见》和公司实施全面预算管理的要求,结合公司实际情况,制定了相应的预算管理制度。公司利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制,以便有效地组织和协调企业的生产经营活动完成既定的经营目标。

  3、 财务管理制度

  为了加强财务管理和会计监督,规范财务行为,明确财务人员的职责,便于各部门及员工对财务工作进行有效地监督,维护公司及员工相关的合法权益。根据《中华人民共和国会计法》,《会计基础工作规范》、《公司法》,以及相关法律法规,结合发行人的实际情况,制定了相应的财务管理制度。

  4、 关联交易制度

  公司关联交易制度遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公开、公允的原则,不得损害公司和其他股东的利益。为此,公司制定出《关联交易管理制度》,对公司的关联人、关联交易、关联交易的审批权限与程序、关联交易的披露等内容作出明确规定,关联交易的价格不能偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。公司所有的关联交易不论金额大小均由公司董事会审议批准,且关联董事回避表决,也不得代理其他董事行使表决权,会议所做决议由非关联董事半数通过,出席董事会的非关联董事不足3人的,公司将关联交易提交股东大会审议。

  5、 对外担保制度

  公司对外担保制度遵循合法、审慎、互利、安全的原则,严格控制担保风险,非特殊情况不对外提供担保。公司在《公司章程》中明确股东大会、董事会关于对外担保事项的审批权限,以及违反审批权限和审议程序的责任追究机制。

  6、 资金管理制度

  公司募集资金管理制度遵循规范、安全、高效、透明的原则,公司制定出《募集资金专项存储及使用管理办法》,对募集资金存储、审批、使用、变更、监督、披露等内容作出明确规定。

  7、 重大投融资管理制度

  公司重大投资制度遵循合法、审慎、安全、有效的原则,控制投资风险、注重投资效益。公司章程和总经理工作细则中明确规定了重大投资的审批权限及决策程序。公司总经理办公会负责公司重大投资项目的可行性研究,并形成《项目可行性研究报告》交由公司董事会战略委员会评估,最后提交公司董事会或股东大会审议。

  目前该公司的融资模式主要是以银行借款为主导的间接融资模式,整个融资业务由集团公司统一管理、统一办理、统一调度,各子公司无自主融资权。财务部门是公司实施融资管理的职能部门,首先由财务部根据生产经营现状及投资计划制订出具体的融资方案,经财务总监审核同意后,报董事会批准。

  8、 信息披露制度

  公司制定的《信息披露管理事务制度》,明确规定了信息披露的原则、内容、程序;规定了信息披露的权限与责任划分、记录与保管制度及信息的保密措施。公司董事长是信息披露的第一责任人,董事会秘书是信息披露的主要联络人,证券事务代表协助董事会秘书做好信息披露事务。公司各职能部门负责人在重大信息发生的当日向总经理报告,总经理定期或不定期在有关事项发生的当日内向董事会报告公司的经营情况、对外投资、重大合同的签订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况,并确保该报告内容的真实、及时和完整性。子公司总经理以书面形式定期或不定期在有关事项发生的当日内向公司董事长报告子公司的经营、管理、对外投资、重大合同的签订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况,并确保该报告的真实、及时、准确和完整性。各信息披露的义务人应在有关事项发生的当日将以上相关信息提交董事会秘书。公司不以新闻发布或答记者问等形式代替信息披露,以保证信息披露公开、公平、公正对待所有股东的原则。

  9、 安全生产制度

  发行人安全生产监督管理机构健全,相关制度措施落实到位。通过设立安全管理部,负责集团系统的安全生产监督与管理,传达国家有关安全生产的方针政策,分析安全生产形势,研究解决安全生产中的重大问题,层层制定各级管理人员的安全生产责任制等各项管理措施,并在实际工作中不断督查各项制度的落实情况。发行人按照国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的各项规章制度,并结合自身安全生产实际,建立、健全了以安全生产责任制为核心的各项安全生产管理制度。发行人先后制定并完善了《安全生产暂行规定》、《安全生产信息报送管理规定》、《重、特大事故应急处理办法(试行)》等制度,不断完善各级领导干部安全生产责任制、岗位责任制、安全例会制度、安全检查制度和其他相关的安全管理制度,使安全生产实现了有章可循,有法可依。

  10、 环保管理制度

  公司制订了环保管理制度,开展员工安全生产和环境保护教育,确保生产过程中的污染物和噪声经处理后达标排放,使生产不致对周围环境造成有害的影响。公司于2009年、2010年、2011年均通过ISO9001质量管理体系、GB/T28001职业健康安全管理体系、ISO14001环境管理体系三体系审核并持续运行。2010年12月通过了“中国石油化工集团公司安全、环境与健康(HSE)管理体系”审核并持续运行,于2008年顺利通过“机械制造企业安全质量标准化省二级达标企业”审核并持续运行三年,又于2011年1月顺利通过了复审。2011年度通过了煤安认证、船检认证,载至目前半钢轮胎通过了美国DOT、REACH认证、尼日利亚SONCAP认证。公司定期组织环保及安全文明大检查工作,贯彻执行国家及上级有关环保的法规、法令、指示和决定,保证实现“三废”达标排放。

  11、 债务融资工具突发风险事件应急预案制度

  近年来,随着在银行间债券市场发行非金融企业债务融资工具的增加,发行人根据《公司法》、 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具突发事件应急管理工作指引》等相关法律、法规、自律规则的规定制定了相应的应急预案制度。尤其是当实际控制人尚吉永出现突发风险,无法正常行使决策权时,公司会立即执行相应的应急预案:由常务副总裁暂时接替尚吉永行使总裁权利,如遇重大事项时,由常务副总裁召开董事会议进行谈论商议;同时监事切实负责监督、监察职责,确保权利行使合法合规,与董事之间互相制衡,确保公司业务的正常运转。

  目前,公司内部各项控制制度健全,并能得到有效实施,能够有效降低经营风险,保证公司生产经营活动的正常运行。

  (五)发行人重要权益投资情况

  1、发行人控股子公司基本情况

  截至2017年6月30日,发行人共有11家全资及控股公司,主要情况如下:

  单位:万元,%

  ■

  2、 发行人主要全资及控股子公司情况:

  (1)山东万达宝通轮胎有限公司

  山东万达宝通轮胎有限公司成立于2004年4月25日,注册地址山东省东营市永莘路68号,注册资本70,000.00万元。山东万达宝通轮胎有限公司所在行业属国家政策鼓励进入行业,发展前景广阔;公司管理制度健全、规范,先后通过ISO9001质量管理体系认证,ISO14001环境国内管理体系认证和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证;该公司多年来不断致力于高技术含量、高附加值的承重子午胎优质产品开发,目前已形成全钢载重子午胎240万套/年、全钢工程子午胎10万套/年、半钢子午线轮胎1,500万条/年的生产能力。

  截至2016年12月31日,山东万达宝通轮胎有限公司的资产总额809,320.23万元,负债总额288,193.71万元,净资产521,126.52万元,2016年实现营业总收入722,932.56万元,净利润54,558.01万元。截至2017年6月末,山东万达宝通轮胎有限公司的资产总额817,128.79万元,负债总额276,282.68万元,净资产540,846.11万元,实现营业总收入282,642.13万元,净利润19,719.58万元。

  (2)山东万达电缆有限公司

  山东万达电缆有限公司成立于1990年,注册地址东营市永莘路68号,注册资本30,000.00万元,实收资本30,000.00万元,系万达集团股份有限公司的全资子公司。

  山东万达电缆有限公司主要生产探测电缆、潜油泵引接电缆、铝合金电缆、海底电缆、防盗电缆等,在石油开采、冶金、船舶、军工、铁路、航空等行业得到了广泛的应用。

  截至2016年12月31日,山东万达电缆有限公司的资产总额575,931.47万元,负债总额243,560.81万元,净资产332,370.66万元,2016年实现营业务总收入451,132.49万元,净利润43,272.26万元。截至2017年6月末,山东万达电缆有限公司资产总额570,865.55万元,负债总额220,513.38万元,净资产350,352.17万元,实现营业总收入196,938.80万元,净利润17,981.51万元。

  (3)山东耐斯特炭黑有限公司

  山东耐斯特炭黑有限公司成立于2009年9月,注册地址东营市垦利县胜坨镇政府驻地,注册资本13,000.00万元,系万达集团股份有限公司的全资子公司。公司原名东营市耐斯特炭黑有限公司,于2011年9月22日更名为山东耐斯特炭黑有限公司。

  作为公司的全资子公司,致力于炭黑生产研究领域,科学规划,精细管理,大力开展重大项目攻坚。公司总投资15亿元建设30万吨/年炭黑项目,该项目采用国际先进的高温高速碳黑反应技术,实行全自动化控制和自动包装、湿法造粒、高效收集系统,彻底解决了生产过程中炭黑对环境的污染问题,具有高产能、低消耗、工艺稳定等特点。

  截至2016年12月31日,山东耐斯特炭黑有限公司资产总额109,899.04万元,负债总额41,797.21万元,净资产68,101.83万元,实现营业总收入77,046.38万元,净利润7,565.73万元。截至2017年6月末,山东耐斯特炭黑有限公司资产总额116,119.28万元,负债总额43,255.78万元,净资产72,863.50万元,实现营业总收入46,692.00万元,净利润4,761.67万元。

  (4)山东万达化工有限公司

  山东万达化工有限公司成立于2001年11月,注册地址东营市永莘路68号,公司成立时注册资本3,000.00万元,2012年4月份,万达集团股份有限公司对山东万达化工有限公司增加投资6,000.00万元,山东万达化工有限公司注册资本变更为9,000.00万元。山东万达化工有限公司系万达集团股份有限公司的全资子公司。该公司主要产品有MBS塑料抗冲剂、二胺、聚丙烯酰胺系列产品、破乳剂、ACR塑料加工助剂、顺丁胶、丁二烯等几十种系列产品,目前该板块聚丙烯酰胺生产能力已达到3万吨/年,MBS塑料抗冲剂生产能力达到10万吨/年,ACR塑料活性剂生产能力达到0.2万吨/年,二胺生产能力达到0.5万吨/年,破乳剂1万吨/年,顺丁胶产能力达到3万吨/年,丁二烯产能力达到15万吨/年。

  截至2016年12月31日,山东万达化工有限公司资产总额559,128.03万元,负债总额为196,427.46万元,净资产362,700.27万元,2016年实现营业总收入351,655.19万元,净利润33,756.27万元。截至2017年6月末,山东万达化工有限公司资产总额608,376.28万元,负债总额229,349.68万元,净资产379,026.60万元,实现营业总收入197,597.08万元,净利润16,320.35万元。

  (5)山东万达微电子材料有限公司

  山东万达微电子材料有限公司成立于2003年4月28日,注册地址东营市经济开发区黄河路北,注册资本1,000.00万元,经营范围:微电子材料、电器电子,电子设备生产销售及相关技术开发。

  公司生产的双向拉伸聚酰亚胺薄膜产品,年生产能力600吨。公司双向拉伸聚酰亚胺薄膜项目被列为2005年国家火炬计划,并于2005年11月底顺利通过国家发改委等有关部门验收。2007年10月,该公司新型高性能聚酰亚胺薄膜材料项目获“国家高技术产业化示范工程”。

  截至2016年12月31日,山东万达微电子材料有限公司资产总额61,818.62万元,负债总额737.60万元,净资产61,081.03万元,实现主营业务收入41,098.74万元,净利润4,544.02万元。截至2017年6月末,山东万达微电子材料有限公司资产总额63,751.33万元,负债总额885.06万元,净资产62,866.27万元,实现主营业务收入16,504.05万元,净利润1,785.25万元。

  (6)山东万达热电有限公司

  山东万达热电有限公司成立于2004年6月,注册地址垦利县永莘路68号,注册资本3,000.00万元,公司经营范围:电力生产;供热。山东万达热电有限公司是山东省发展计划委员会依据国家产业政策批复的县区域内第一家热电联产项目。该项目位于万达高科技工业园内,万达热电联产工程是国家积极推广的项目工程,是加快小城镇建设、节约能源、改善环境、实施集中供暖、提高当地人民生活质量的综合节能配套项目工程。

  截至2016年12月31日,山东万达热电有限公司资产总额42,712.88万元,负债总额16,539.92万元,净资产26,172.96万元,实现主营业务收入30,047.42万元,净利润4,097.40万元。截至2017年6月末,山东万达热电有限公司资产总额44,790.85万元,负债总额16,468.11万元,净资产28,322.74万元,实现主营业务收入15,100.17万元,净利润2,149.78万元。

  (7)山东万达进出口有限公司

  山东万达进出口有限公司成立于2002年9月27日,注册地址东营市垦利县永莘路北,注册资本600.00万元,经营范围:自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外,机电、化工(不含易燃易爆危险品)、轻工、建材、农副产品的销售。山东万达进出口有限公司主要承担万达集团自产产品的出口,并根据集团公司的需要,进口生产所需的设备和原料,同时根据国际市场的需求,开展非自产产品的出口贸易。

  截至2016年12月31日,山东万达进出口有限公司资产总额5,542.41万元,负债总额4,546.08万元,净资产996.32万元,实现主营业务收入7,949.83万元,净利润206.40万元。 截至2017年6月末,山东万达进出口有限公司资产总额11,173.30万元,负债总额10,171.09万元,净资产1,002.21万元,实现主营业务收入10,312.30万元,净利润5.89万元。

  (8)山东天弘化学有限公司

  山东天弘化学有限公司成立于2012年4月27日,注册地址东营市港经济开发区港一路以西、港北一路以北,注册资本18,000.00万元,经营范围:芳烃、柴油、汽油、丙烷、液化石油气、丙烯、硫酸、MTBE、甲苯、石脑油、油浆生产销售,重交沥青、燃料油销售,污水处理,自营和代理商品和技术的进出口业务。

  截至2016年12月31日,山东天弘化学有限公司的资产总额1,025,286.18万元,负债总额662,940.07万元,净资产362346.11万元,实现营业总收入1,686,547.75万元,净利润为85,381.01万元。截至2017年6月末,山东天弘化学有限公司资产总额1,209,009.10万元,负债总额762,709.42万元,净资产446,299.68万元,实现营业总收入1,076,021.13万元,净利润83,953.57万元。

  3、发行人重要参股公司、联营合营企业基本情况

  截至2017年6月30日,发行人主要的参股公司及联营、合营企业共有4家,对发行人资产、负债、收入及利润均不产生重大影响,基本情况如下:

  单位:万元,%

  ■

  四、公司控股股东和实际控制人基本情况

  (一)发行人控股股东及实际控制人情况

  报告期内,发行人的控股股东和实际控制人未发生变化。

  1、 控股股东情况

  万达集团股份有限公司控股股东是万达控股集团有限公司。万达控股集团有限公司(集团)是以万达集团股份有限公司为核心企业,以港口服务、热电、金融贸易、建安和地产开发为主产业,跨行业多元化经营的特大型企业集团。万达控股集团有限公司主要从事资金运营和物业管理。截至2016年12月31日,万达控股集团有限公司的资产总额为3,716,313.52万元,负债总额为2,196,846.66万元,净资产1,519,466.86万元,2016年该公司实现营业总收入为5,900,802.69万元,净利润为268,621.26万元。截至2017年6月末,万达控股集团有限公司的资产总额为4,848,800.41万元,负债总额为2,550,204.25万元,净资产2,298,596.16万元,2017年1-6月实现营业总收入为2,808,849.83万元,净利润为170,293.50万元。

  万达控股集团有限公司其他控股子公司情况介绍如下:

  (1)山东万达地产有限公司

  山东万达地产有限公司成立于2001年,注册地址:东营市开发区府前大街67号1号楼,注册资本10,000.00万元,实收资本10,000.00万元。公司主要从事房地产及配套设施的开发经营,具有开发资质二级,现有员工158人。公司所开发的万达高尔夫花园,是东营市最高档的居住社区,获联合国人居奖。

  (2)山东万达建安股份有限公司

  山东万达建安股份有限公司成立于1989年,注册地址:东营市垦利县胜坨镇万达集团,注册资本8,000.00万元,实收资本8,000.00万元。山东万达建安股份有限公司,是一个集房屋建筑、市政工程、机电设备安装、装饰装修、轻钢结构制造安装的综合性施工企业,公司具有屋建筑工程施工总承包一级资质。公司于1998年通过ISO9000质量体系认证,于2002年通过质量、环保和职业健康安全三大体系整合认证。公司施工工程质量合格率达100%,平均优良率在85%以上,所开发建设的工程多次荣获山东省安全文明工地、东营市安全文明工地、东营市“金洲杯”优质工程等称号。企业先后获得东营市十强建安企业、山东省“重合同、守信用”企业、省级AAA特技信誉企业等荣誉称号。

  (3)青岛盛泰丰国际贸易有限公司

  青岛盛泰丰国际贸易有限公司成立于2010年9月,注册地址:青岛保税区莫斯科路54号万国通运国际商贸大厦1幢11层1102室,注册资本5,000.00万元,实收资本5,000.00万元。公司经营范围:国际贸易、转口贸易、区内企业之间贸易及贸易项下加工整理;自营和代理各类商品和技术的进出口。

  (4)山东宝港国际液体化工码头有限公司

  山东宝港国际液体化工码头有限公司成立于2011年2月,注册地址: 东营市东营港经济开发区,注册资本20,000.00万元,实收资本20,000.00万元。公司经营范围:码头及其它港口设施服务,油品过驳,码头投资。

  (5)鸿泰能源(新加坡)有限公司

  鸿泰能源(新加坡)有限公司成立于2012年12月,注册地址:新加坡亚洲广场大厦34-02B,注册资本5,584.45万美元,全部由万达控股集团有限公司出资,公司经营范围:一般批发贸易(包括一般的进口和出品)。

  (6)山东兴达新能源有限公司

  山东兴达新能源有限公司成立于2013年12月,注册地址:垦利县经济开发区永馆路以南、龙丰大道以东,注册资本40,000.00万元,全部由万达控股集团有限公司出资,公司经营范围:电力生产;供热。(以上项目凭批准文件证件经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  (7)上海祥达融资租赁有限公司

  上海祥达融资租赁有限公司成立于2014年12月,注册地址:中国(上海)自由贸易试验区正定路530号A5集中辅助区三层240室,注册资本125,500.00万元,万达集团控股有限公司出资76.10%,公司经营范围:融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;租赁交易咨询和担保;从事与主营业务相关的商业保理业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  (8)上海祥达股权投资基金管理有限公司

  上海祥达股权投资基金管理有限公司成立于2015年6月,注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E-2515室,注册资本:14,500.00万元,万达集团控股集团有限公司出资68.97%,公司经营范围:股权投资管理,投资管理,资产管理,实业投资,创业投资,投资咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  (9)上海祥达商业保理有限公司

  上海祥达商业保理有限公司成立于2015年3月,注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特西一路477号2层A66室,注册资本:2,800.00万元,万达集团控股有限公司全额出资,公司经营范围:进出口保理业务,国内及离岸保理业务,与商业保理相关的咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  (10)青岛纽创实业有限公司

  青岛纽创实业有限公司成立于2014年8月,注册地址:青岛保税区莫斯科路54号万国通运国际商务大厦15层1501室,注册资本:2,000.00万元,万达控股集团有限公司全额出资,公司经营范围:国际贸易、转口贸易、区内企业之间贸易及贸易项下加工整理;自营和代理各类商品和技术的进出口;化工产品(不含危险化学品)、轮胎、电缆的技术开发、技术咨询及技术服务;房地产开发;国际货运代理;国际船舶代理;建筑工程施工、建筑劳务分包(凭资质经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

  (11)万达国贸集团(青岛)有限公司

  万达国贸集团(青岛)有限公司成立于2016年2月,注册地址:山东省青岛市保税区莫斯科路54号万国通运国际商务大厦1404A室,注册资本50,000.00万元,万达控股集团有限公司全额出资,公司经营范围:国际贸易、转口贸易、区内企业之间贸易及贸易项下的加工整理;自营和代理各类商品和技术的进出口;蜡油、沥青(不含危险化学品)、燃料油(仅限重油和渣油)的国际贸易。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  截至本募集说明书签署之日,公司的控股股东及实际控制人未有将公司股权进行质押的情况。

  2、 实际控制人情况

  万达集团股份有限公司的公司实际控制人是尚吉永先生, 尚吉永先生无境外居留权,截至2016年12月31日,其持有万达控股99.14%股权,是发行人的实际控制人。

  尚吉永,男,生于1968 年,高级经济师、高级政工师,现任万达控股董事局主席和总裁。1992年6月进入万达控股,先后任经理、副总经理、常务副总经理、副董事长、总经理、董事长、总裁。持有北京理工大学高层管理人员工商管理硕士(EMBA)学位、石油大学(华东)学士学位。荣获全国劳动模范、山东省五一劳动奖章、山东省第十二届人大代表、山东省工商联副主席、全国工商联执行委员、中国兴乡富民杰出人物、中国民营企业杰出代表、全国优秀民营科技企业家奉献奖等多项荣誉称号。

  3、 实际控制人对外投资情况

  截至募集说明书签署日,实际控制人尚吉永除经营万达控股外其他的对外投资情况如下:

  ■

  (二)发行人控股股东及实际控制人的股权关系

  截至2017年6月30日,发行人控股股东及实际控制人持股情况如下图示。

  ■

  (三)发行人的独立性

  发行人具有独立的企业法人资格,在国家宏观调控和行业监管下,自主经营,独立核算,自负盈亏,自主作出业务经营、战略规划和投资等方面的决策。

  1、资产独立性

  发行人拥有独立的生产系统、辅助生产系统、生产设备和配套设施等有形资产,所使用的工业产权、商标、专利技术等无形资产也由发行人独立拥有,资产产权清晰,管理有序。

  2、人员独立性

  发行人有独立的组织机构及各部门相应的人员。由人力资源部与员工签订劳动合同,并独立进行劳动、人事及工资管理。公司的高级管理人员未在实际控制人企业中担任担任除董事、监事以外的职务,未在实际控制人企业领取薪水;公司的财务人员未在实际控制人企业中兼职。

  3、机构独立性

  发行人的生产、销售、采购、劳动、人事及工资管理、行政、综合等经营管理部门均独立于实际控制人。发行人机构与控股股东机构均各自独立,不存在与控股股东混合经营、合署办公的情况。

  4、财务独立性

  发行人设立了独立的财务管理部门,建立了独立的财务核算体系,执行规范、独立的财务会计制度。发行人在银行开设独立资金账户,独立依法纳税。

  5、业务独立性

  发行人及其有关企业拥有独立的业务,拥有完整的生产经营体系,在国家宏观调控和行业监管下,自主经营、独立核算、自负盈亏,并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。

  五、董事、监事和高级管理人员的基本情况

  (一)现任董事、监事、高级管理人员基本情况

  发行人董事、监事、高级管理人员报告期内不存在违法违规或受处罚的情况。发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。

  截至本募集说明书签署日,董事、监事、高级管理人员基本情况如下:

  ■

  (二)现任董事、监事、高级管理人员简历

  截至本募集说明书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员简历如下:

  1、董事会成员简历

  尚建立:男,出生于1969年1月,中共党员,北京理工大学工商管理专业硕士,1986年9月至1996年1月在垦利县氧气制造厂先后担任技术员、副厂长、厂长;1996年1月至2005年7月先后在万达集团铜材厂、装饰二公司担任厂长、经理;2005年7月至2010年9月在建安公司先后任总经理、董事长;2010年5月任万达集团董事局董事兼副总经理。2013年8月任万达集团股份有限公司董事长。

  王振卿:男,出生于1966年12月,中共党员,1993年4月任孤东安装队队长职务;1994年6月被评为助理工程师职称;1996年至1999年任电缆公司生产副经理,从事生产管理工作;1998年兼探测电缆分厂经理职务;1999年至2002年任电缆公司副经理,从事生产管理和电缆销售工作;2001年9月至2004年6月于中共山东省委党校业余专科班经济管理专业毕业;2005年6月至2012年3月任 山东万达电缆有限公司总经理;2012年4月至2013年7月任山东天弘化学有限公司董事长;2013年8月任山东天弘化学有限公司董事长、万达集团股份有限公司副董事长、董事局董事。

  巴树山:男,汉族,1968年1月出生于东营市垦利县胜坨镇巴西村,中共党员,高级会计师,1988至1990年,在胜坨镇综合厂工作;1990至2002年8月,任万达集团财务部主任、总会计师;2002年8月至2005年11月29日历任万达集团财务部经理、副总经理,其中2005年6月至2008年3月16日任万达集团第二届工会委员会主席;2005年11月29日至今万达控股集团有限公司董事局董事、万达财务公司董事长;其中,2008年3月至2013年7月任万达集团股份有限公司董事长。2013年8月任万达集团股份有限公司董事局董事。

  尚吉永:男,汉族,1968年出生,中共党员,高级工商管理硕士,1986年6月至1992年6月在山东省垦利县福利综合厂任会计;1992年6月至1993年5月在万达集团装饰公司任经理;1993年5月至1999年10月在万达集团任副总经理、常务副总经理、副董事长、党委副书记;1999年10月至2005年4月在万达集团任总经理、党委副书记(其中2001年8月起任万达集团法人代表);2005年4月至2005年11月在万达控股集团任董事长、总裁、党委书记;2005年11月至今在万达控股集团任董事局主席。

  巴洪社:男,汉族,出生于1971年1月,中共党员,北京理工大学工程硕士。1989年至1993年就读于山东建筑大学;1993年至2002年东营区建委监理公司经理;2002年至2006年山东万达地产有限公司总经理;2006年至2013年7月任山东万达地产有限公司董事长,并于2010年5月兼任万达集团副总经理。2013年8月任山东万达地产有限公司董事长、万达集团股份有限公司董事局董事。

  巴洪杰:男、汉族,出生于1967年12月,中共党员,1984年8月至1995年2月在山东胜通集团公司工作;1995年2月至今在万达集团公司工作;1995年9月至1998年7月就读于南京理工大学本科班机械制造与设计专业;1997年3月至1999年12月就读于中共山东省委党校大专班农经管专业;2003年4月参加清华大学高级经济管理培训班;2004年1月10日副总经理承包化工一厂;2005年11月29日任集团公司副总经理、山东万达化工有限公司董事长;2007年11月20日集团公司副总经理、万达化工有限公司董事长,分管热电公司;2008年3月16日集团公司副总经理,主管化工公司、热电公司,不再兼任化工公司董事长;2009年2月1日集团公司副总经理,主管热电公司,分管轮胎公司;2010年12月1日集团公司副总经理,主管热电公司,分管生活服务公司、盛泰丰公司;2011年3月26日集团公司副总经理,主管热电公司,分管生活服务公司。

  巴玉剑:男,汉族,出生于1968年9月,中共党员,工程师,1988年垦利职专毕业1989年到万达集团工作;1994年万达集团保卫科科长;1998年万达集团化工二厂厂长;2000年万达集团总经理助理、副总经理;2003年万达集团副总经理兼山东万达宝通轮胎有限公司总经理;2006年至今万达集团副总经理、山东万达宝通轮胎有限公司董事长。2013年8月任万达集团股份有限公司董事局董事。

  2、监事简历

  尚进:男,汉族,出生于1964年8月,1988年毕业于山东工业大学经济管理专业,中共党员,1988年至1991年在万达集团东营市电器材料厂担任业务员;1991年至1993年在万达集团东营市电器材料厂任销售科科长(兼集团公司团支部书记);1993年至1997年在万达集团东营市电器材料厂任经营厂长(兼集团公司团委书记);1997年至2005年在万达集团特种变压器厂任厂长;2005年至2008年任万达集团工会副主席兼万达机电公司销售部副经理;2008年至2009年任万达集团工会主席;2010年5月任万达集团监事会监事。

  巴文广:男,汉族,出生于1965年9月,中共党员,1987年3月至1996年2月在垦利县棉纺厂近十年的时间里,先后任技术科长、厂长助理等职务;1996年3月至1997年8月任万达电缆厂厂长;1997年9月至2002年5月任万达电缆公司副经理;2002年至今,先后任万达万达油矿电缆厂厂长、万达珍宝电缆股份有限公司总经理、万达集团监事会监事。

  王秀省:女,汉族,1996年8月毕业于北京联合大学职业技术师范学院,1996年10月至1997年8月在万达办公室任职员,1998年8月至1999年6月任万达质量管理部副主任,1999年7月-2000年8月在人民大学商学院脱产进修完MBA课程,2000年9月至2005年1月任万达质量管理部主任,2005年2月至2011年7月任万达企管部主任、总裁助理,2011年8月至2012年8月万达经营计划管理部主任、总裁助理,2012年8月至2013年7月任万达战略与经管投资部主任、总裁助理,2013年8月份任万达战略与经管投资部主任、总裁助理、万达集团股份有限公司监事会监事。

  3、高级管理人员简历

  孙增武:男、汉族,出生于1969年7月,中共党员,1991年 6月至1994年2月万达集团财务部主管会计,1994年2月至1999年3月任万达集团财务部副主任、证券部主任,1999年3月至2002年7月任万达集团财务部主任、证券部主任,2002年7月至2005年4月任万达集团董事会成员、总会计师、财务部主任、证券部主任,2005年4月至2013年7月任万达集团董事会成员、总会计师、公司副总裁,2013年8月任公司副总裁、万达集团股份有限公司总经理。

  巴银华:男,汉族,出生于1962年10月,中共党员,工程师, 1986年3月至1988年5月,垦利县电业局胜坨农电站电工;1988年5月至1989年10月,在胜坨电气安装队任副队长兼技术员;1989年10月至1996年5月,任万达电气安装公司副经理、工程师;1996年5月至2005年1月,任万达电气公司经理,高级工程师;2005年1月至2005年6月,任万达集团公司总经理助理,电气公司经理;2005年7月至今,山东万达电缆有限公司董事长,并于2010年5月兼任万达集团副总经理。

  (三)现任董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位(不包括发行人下属公司)兼职情况

  1、现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况

  ■

  2、现任董事、监事、高级管理人员关联单位任职情况

  ■

  3、现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况

  截至本募集说明书签署日,发行人现任董事、监事、高级管理人员在其他单位无任职情况。

  六、发行人主营业务基本情况

  (一)主营业务介绍

  万达集团股份有限公司为跨行业多元化经营的特大型企业集团。主要从事汽油、柴油、全钢载重子午线轮胎、全钢工程子午线轮胎、特种电缆、MBS塑料抗冲剂、聚丙烯酰胺、二胺、丁二烯、顺丁胶等产品的生产和销售,目前已形成石化、轮胎、电缆、化工、电子五个产业版块。

  多年来,万达集团高度重视产学研结合及高新技术产业化,创建了机电、化工、橡胶、微电子材料四大研究所,于2006年5月被国家人事部批准设立博士后科研工作站,2008年10月,被国家发改委等五部委认定为国家级企业技术中心,逐步构筑起“技产销学研管”六位一体的创新体系,形成了“研制一代、生产一代、储备一代”的良性循环。近几年,公司先后申请专利100多项,是国内参与起草制定探测电缆、潜油泵电缆、MBS、电磁线、聚丙烯酰胺五种产品行业标准的企业之一,2009年1月“万全”牌商标被评为中国驰名商标,2012年12月“宝通”商标被评为中国驰名商标。产品覆盖面国内30多个省、市、自治区,并出口美、欧、亚、非等国家和地区。

  (二)发行人的主营业务分析

  1、发行人主营业务基本情况

  2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月发行人主营业务收入情况如下:

  单位:万元

  ■

  2014-2016年度及2017年1-6月发行人主营业务收入分别为3,265,225.79万元、3,253,572.70万元、3,345,551.19万元和1,780,200.15万元,主营业务收入整体呈现稳步增长趋势;发行人主营业务成本分别为2,893,728.04万元、2,861,903.63万元、2,770,325.52万元和1,468,071.27万元,随着营业收入的增加,营业成本有所上升;发行人毛利润分别371,497.75万元、391,669.07万元575,225.67万元和312,128.89万元,发行人毛利率分别为11.38%、12.04%和17.19%、17.53%,近三年毛利率总体上保持了较为稳定水平。

  2、发行人的主营业务结构

  2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月,发行人主营业务收入构成情况如下:

  单位:万元、%

  ■

  发行人主营业务收入主要由石化板块、轮胎板块、电缆板块、化工板块和电子板块构成,其中石化板块收入作为发行人的主要收入来源,在营业收入中占比最大。2014-2016年度及2017年1-6月,石化板块业务收入分别为1,289,729.18万元、1,458,058.98万元、1,678,672.68万元和1,050,578.00万元;发行人轮胎板块业务收入分别为873,990.03万元、745,209.39万元、722,932.56万元和282,642.00万元;电缆板块业务收入分别为462,403.82万元、452,123.11万元、444,496.74万元和196,939.00万元;化工板块业务收入分别为510,778.85万元、473,556.40万元、368,976.48 万元和187,012.00万元;电子板块业务收入分别为128,323.91万元、124,624.82万元、130,472.73万元和63,029.00万元。

  发行人近三年及最近一期主营业务毛利润构成及占比情况如下:

  单位:万元 %

  ■

  从毛利结构看,轮胎、电缆、化工和石化等板块的业务构成了公司利润的主要来源。2014-2016年度及2017年1-6月,发行人营业毛利额分别为371,499.00万元、391,669.07万元、575,225.67万元和312,128.89万元。综合营业毛利率分别为11.38%、 12.04%、17.19%和17.53%。营业毛利率情况良好,且维持在较稳定的水平。近三年来发行人在建项目逐步完工、投产,产能逐步释放,预计未来几年依然能够保持良好而稳定的发展态势。

  (三)发行人行业现状、行业地位和竞争优势

  1、石化行业

  (1)行业现状

  1)世界石油化工行业概况

  随着科技进步与发展,石油化行业逐渐成为全球经济的重要推动力和现代社会正常运行的重要支柱。上世纪50年代末,石油在世界能源消费中的比重首次超过煤炭。2014年,石油消费占世界一次能源总量的石油消费的32.6%,天然气消费占世界一次能源总量的23.7%。石化工业是能源和原材料工业的重要组成部分,石化产品作为重要的基础材料,广泛应用于国民经济各个领域并对推动全球经济的发展有重要意义。

  受世界经济增长波动的影响,世界石化产业供需呈现一定的周期性波动。自上世纪90年代以来,世界石化行业一直处于重组和调整中,逐步形成了新的市场格局、贸易流向、供需特点及新的产品需求;亚太地区受中国等市场需求的强劲拉动,对石化产品的需求量增长较快;而中东地区凭借原料充足、生产成本低廉等优势,新建了大批石化装置;欧美地区受能源价格较高的影响,不断进行结构调整。近年来,在页岩气革命的影响下,北美本土的天然气和原油产量持续增加,进口量已降至历史低位,国际原油价格也出现较大幅度的下跌。

  2)中国石油化工行业概况

  石油化工行业主要包括石油和天然气勘探开发生产、石油炼制与油品销售、石化产品生产及销售三大领域。发行人主要从事石油炼制与油品销售。

  我国从事原油加工及石油制品生产的企业近年来依然呈现上升的趋势,截至2015年12月末超过1,300家,累计资产总计超过16,000亿元。

  据统计,2015年我国原油产量21,331万吨,同比增长1.8%;原油加工量47,869万吨,增长3.5%,成品油产量30,030万吨,增长下降4.2%;成品油表观消费量27,616万吨,增长1.2%,其中,汽油增长7.0%,柴油下降3.7%。2015年底成品油库存较上年增长153万吨。

  3)地方炼油行业概况

  地方炼油企业主要是指除三大石油公司(中石化、中石油、中海油)及其所属企业之外,以石油、燃料油等可再次加工的油品为原料,生产石油产品和石油化工产品的炼油厂。1998 年我国石油行业重组,中石油和中石化两个特大型企业集团成立,国家开始对地方炼油企业进行清理整顿。2000 年11 月17 日,原国家经贸委、国家工商总局发布《关于印发清理整顿保留的小炼油厂名单的通知》国经贸石化[2000]1095 号文件,全国最终保留的82家炼油企业,其中山东占了21 家。发行人属于山东省保留的21 家炼油企业之一。

  与三大国有炼油企业相比,地方炼油企业规模较小,主要生产原料燃料油性价比较低,加工燃料油对设备要求较高,成品油销售渠道较少,故与三大国有炼油企业竞争处于劣势地位;但地方炼油企业是地方财政收入的重要组成部分,得到当地政府的大力支持。山东的21 家地炼企业分布在7个市、18个县,其中部分地炼企业税收占当地财政收入50%以上。

  (2)行业地位

  我国地炼企业起源于特殊的历史时期,长久以来处于上下游均受制约的“夹缝”状态,但地炼企业对我国成品油市场稳定供给发挥着重要作用,且对当地税收等方面做出较大贡献。地炼企业主要分布在山东、陕西、辽宁和河北等地区,其中山东地炼企业加工能力及装置规模位于全国之首。与山东省其他地方炼厂相比,天弘化学具有工艺装置一次配套完善、一次性建成投产,物流成本低廉,下游配套化工产业全面、循环经济生态化等优势。2015年12月7日,作为东营市第四家获批企业,天弘化学获得440万吨/年原油使用指标,2016年1月5日取得国家商务部原油进口资质,2016年又取得成品油出口配额,公司的盈利能力有望进一步提高。

  山东获得原油使用指标主要炼化企业比较

  (万吨/年)

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  (3)竞争优势

  山东天弘化学有限公司(发行人全资子公司)拥有全国民营炼厂最大的单套 500 万吨原油加工能力,主要装置包括500万吨/年原料精制装置、200万吨/年的MCC(催化裂化)装置、180万吨/年劣质油综合利用装置、150万吨/年加氢裂化装置、100万吨/年轻油改质装置、180 万吨/年柴油加氢精制装置、80万吨/年汽油加氢脱硫装置、45万吨/年气体分馏装置、8万吨/年MTBE(甲基叔丁基醚)装置及相应的公用工程等,主要产品为汽油、柴油、丙烯、丙烷等。并取得成品油出口配额。公司的主要竞争优势主要体现在:

  一是原材料优势,公司具有原油进口权资质440万吨/年。

  二是技术优势。率先引进世界上先进的丹麦托普索的柴油加氢技术及催化剂和法国阿克森斯的汽油加氢技术,生产的汽柴油可达国Ⅳ、国Ⅴ标准,处于国内同行业先进水平;在国内同行业中第一家引进国际领先的丹麦托普索WSA酸性气制硫酸工艺。

  三是区位优势。天弘化学厂区建在东营港,距离自备码头仅8公里,港口的配套及辅助设施完善,物料输送全部实现管线联接,而同行业竞争对手进货时须到周围的莱州港、龙口港或黄岛港拉运原料,保守计算该项目仅原料拉运费一项每年至少节省成本2.5亿元。

  四是产业链优势。石化板块业务的开展使万达集团的化工橡胶产业链得到优化完善,项目的各类产品为下游高附加值的丙烯腈、丁二烯、顺丁橡胶、乙丙橡胶、MBS等提供充足的原料保障,抵御市场风险的能力显著增强。

  发行人凭借区位发展优势、工艺技术优势、产业链优势和原材料优势这四大优势,加快化工橡胶一体化发展,推动了产业联动和集群发展,“化工产业链循环经济标准化”成为全国37家国家循环经济标准化试点项目之一。成功入围中石化山东、湖北销售公司和中石油东北销售公司合格供应商,进一步完善了销售网络体系建设,形成了辐射全省、长江沿线和环渤海经济带的市场格局。

  2、轮胎行业

  (1)行业现状

  近几年,得益于我国经济刺激政策、工程机械行业的发展、汽车工业和高速公路的迅猛增长,我国轮胎工业发展较快,据中国橡胶工业协会资料显示,目前中国的轮胎市场增速位列全球前列。随着经济刺激政策的逐步深入,国家出台了免征子午胎10%消费税、取消轮胎项目行政审批等优惠政策,对我国轮胎行业在国际金融危机后的复苏和发展起到重要的促进作用;其次,工程机械行业的高速发展为工程轮胎带来了黄金发展期。工程机械行业是专用设备制造业的重要组成部分,中国目前已基本形成包括挖掘机械、混凝土机械、路面机械、桩工机械等产品在内的完整体系。“十五” 、“十一五”期间,我国工程机械保持较快的增长率。“十二五”期间,随着我国城市化进程的加快和交通运输基础设施建设的增加,我国工程机械行业将继续保持快速增长

  (2)行业地位

  公司轮胎产品拥有一定的市场地位,并且随着新建半钢胎生产线的投产,规模优势将有所发挥。目前公司全钢轮胎产能达到250万套/年,国内市场占有率约为8%;半钢胎新建生产线产能1,500万套/年,2011年底投产, 2013年市场占有率达到5%,轮胎子午化率为100%,已发展成为产能规模化、管理专业化和生产自动化的国内大型轮胎产业基地,成功进入全球轮胎35强,并荣获中国质量诚信企业。目前拥有全钢载重子午胎、半钢子午胎、工程子午胎三大系列100多种规格产品,产品通过了3C强制性认证、TS16949、ISO9001、美国DOT、欧洲ECE、海湾GCC、巴西INMETRO等认证,企业的发展实力和市场抗风险能力大大增强。在《欧洲橡胶杂志》发布的年度全球轮胎75强排行榜中,山东万达宝通轮胎有限公司2011年排名第35位。2012年排名第38名。2013年排名第39名。在全钢胎方面,我国产能超过300万套/年的生产企业包括杭州中策、双钱股份、风神股份、三角集团、山东玲珑等9家;半钢胎方面,产能超过1,500万套/年的企业主要有万力、三角、玲珑、好运、BCT、海大等。目前国际轮胎巨头已凭借资金和技术优势,占据了国内轮胎的高端市场,半钢胎市场70%的份额已被外资企业占领,发行人在半钢胎市场不占有市场竞争优势,但发行人将产品定位于中高端市场,依靠自身过硬的产品质量,与高端产品打价格战,同时,国内市场采用代理商的销售模式,依靠加大代理商利润空间的方式,积极拓展产品市场。全钢胎方面,我国国内企业在国内外市场拥有一席之地。

  (3)竞争优势

  地区优势:在黄河三角洲高效生态经济区上升为国家战略的基础上,国务院于2011年1月4日批复《山东半岛蓝色经济区发展规划》,这是“十二五”开局之年获批的第一个国家发展战略,也是我国第一个以海洋经济为主题的区域发展规划,东营成为全省唯一一个全部纳入两大战略的城市,面临着“黄、蓝”两大国家战略双重叠加的重大历史机遇,迎来前所未有的黄金发展期。借助万达橡胶轮胎工业园作为循环经济示范园区之一并被列入黄河三角洲高效生态经济区战略规划的重要历史机遇,启动1,500万条半钢胎项目。并进一步扩大国内国际市场销售网络,不断加大重点客户开发力度,着力提高产品在市场中的占有率。作为全国首家“出口轮胎质量安全示范区”,东营地区出口轮胎质量安全示范区品牌效应凸显,2013年轮胎出口量保持良好增长,出口量达1.65亿条,增长9.4%.其中,子午胎出口量1.52亿条,增长11.9%,占出口轮胎总量的92.4%.出口交货值756.8亿元,下降2%.出口交货值下降的主要原因是原材料成本降低。2014年,我国轮胎出口占比约占总数量的42%,对出口依赖性较强。2015年以来山东口岸轮胎月度出口量基本呈先起后落态势,6月出口1,947万条,为年内峰值,此后出口量逐月回落,9月当月出口1,544万条,同比减少12.1%,环比减少12.7%。

  (下转B11版)