证券时报记者 梁谦刚

  昨日午后，纽约原油、布伦特原油价格跳水，布伦特原油价格一度跌超2.7%，跌破50美元/桶。除原油外，煤炭、燃油、沪铅、沪镍、沪铝、白银等多种大宗商品价格也出现较大跌幅。

  受此影响，A股周期类板块如煤炭、有色、化工、石油等相继回落。煤炭指数昨日下跌5.35%，恒源煤电跌停，露天煤业、开滦股份、盘江股份、山西焦煤跌超7%。

  有色指数下跌4.67%，江西铜业跌停，神火股份、西部矿业、云南铜业、天山铝业等跌超7%。证券时报·数据宝统计显示，紫金矿业、江西铜业、洛阳钼业、中国神华、北方稀土等主力资金昨日净流出超2亿元。

  作为大宗商品最热的品种之一，铁矿石价格持续飙升，最高价曾突破1100元/吨。11月以来，铁矿石主力期货价格累计上涨幅度超50%，表现强于其他品种，引发市场热议。

  12月21日，大商所发布通知，对铁矿石期货各月份合约全面实施交易限额，各月份合约单日开仓量不得超过2000手。

  同时大商所发布公告，为强化铁矿石市场风险管理，大商所拟调整铁矿石期货持仓限额相关规定，就拟调整的铁矿石限仓标准和实施时间公开征求市场意见。

  铁矿石期货主力合约昨日收盘下跌4.78%，12月21日铁矿石价格创出历史最高水平，最高触及1147元/吨。

  大宗商品强势行情

  或将持续

  大宗商品今年下半年以来行情亮眼。从黄金、白银等贵金属到铜、煤炭、铁矿石，大宗商品走势“齐飞”。

  贝莱德公司认为，春季新冠肺炎疫情暴发至今，在亚洲购买狂潮刺激下，铜、铁矿石和大豆价格已升至6年多最高水平。如今随着疫苗取得进展，更大范围经济复苏的期望提振了全球投资者对大宗商品的乐观预期。

  太平洋投资管理公司、顶级对冲基金Point72等知名投资人都已预期大宗商品价格将进一步走高。

  大宗商品价格的波动对相关股票也起到了明显的催化作用。数据显示，大宗商品题材股年内区间最高涨幅一度翻倍的有24只，包括君正集团、通威股份、紫金矿业、赣锋锂业、万华化学、牧原股份等行业龙头。昨日通威股份、赣锋锂业还一度创下历史高点。

  北上资金增持

  大宗商品题材股

  方正中期期货认为，对于金融和商品市场而言，经济的渐进复苏、超宽松的经济政策、美元的弱势等因素，市场风险偏好高涨，大宗商品及股市等风险资产仍有上涨空间，当然难免出现小幅回调风险，应该选择超跌或逢低时加仓风险资产，谨慎长线做空。下半年，大宗商品和股市大幅上涨后，会有回调风险，但是回调空间相对有限。

  从估值水平来看，大宗商品题材股分化明显。数据宝统计，目前有8股市盈率低于10倍，分别是正邦科技、陕西煤业、天邦股份、兖州煤业、淮北矿业、温氏股份、露天煤业、中国神华等。正邦科技市盈率最低，仅5.88倍，公司前三季度实现盈利54.33亿元，同比增长107倍。与此同时，广晟有色、巨化股份、赣锋锂业、联化科技、中国铝业、华友钴业、寒锐钴业等股市盈率在百倍以上。

  北上资金动态来看，以成交均价计算，12月以来，北上资金增持超亿元的共有20股。万华化学、国瓷材料、洛阳钼业、紫金矿业、通威股份等获北上资金增持金额居前，其中万华化学获增持金额12.18亿元排在首位。华友钴业、美锦能源、华鲁恒升、铜陵有色、中金岭南、晨鸣纸业等遭北上资金减持超亿元。

  从全年业绩来看，按照5家以上机构一致预测数据，12股今年净利润有望翻倍增长，分别包括天邦股份、寒锐钴业、华友钴业、中金黄金、正邦科技等，其中天邦股份获机构预测增幅最高，预测净利润达到38.16亿元，同比增长37倍。

  大宗商品题材股机构盈利预测情况

  代码

  简称

  A股市值

  (亿元)

  机构预测今年净利同比(%)

  行业

  002124

  300618

  603799

  600489

  002157

  002714

  002385

  002250

  000998

  000553

  000876

  600547

  000807

  600438

  002460

  600737

  000975

  002311

  601899

  天邦股份

  寒锐钴业

  华友钴业

  中金黄金

  正邦科技

  牧原股份

  大北农

  联化科技

  隆平高科

  安道麦A

  新希望

  山东黄金

  云铝股份

  通威股份

  赣锋锂业

  中粮糖业

  银泰黄金

  海大集团

  紫金矿业

  189.57

  232.67

  770.35

  425.11

  413.57

  2674.08

  404.43

  221.49

  250.09

  175.04

  987.98

  849.76

  237.74

  1558.89

  1012.22

  210.03

  243.24

  988.69

  1718.53

  3700.83

  1941.87

  663.34

  602.47

  434.38

  407.87

  342.06

  188.67

  175.19

  130.27

  111.37

  107.71

  81.85

  72.43

  59.67

  55.60

  54.97

  54.75

  48.12

  农林牧渔

  有色金属

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  农林牧渔

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  化工

  农林牧渔

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  有色金属

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  电气设备

  有色金属

  农林牧渔

  有色金属

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  有色金属