国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券(第五期)发行公告

2017-07-18 来源: 作者:

  发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  重要提示

  一、本期债券信用等级为AAA级;本期债券上市前,本公司最近一期末的净资产为1,569.70亿元(截至2017年3月31日合并报表所有者权益合计);本期债券上市前,公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为20.92亿元(2014年、2015年及2016年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于本期债券的一年利息的1.5倍。

  二、电力行业是资金密集型行业,电力工程建设投资金额较大,建设周期较长,随着公司生产经营规模和投资规模的不断扩大,对资金的需求也相应增加,2014-2016年及2017年第一季度,公司投资活动现金流量净额分别为-4,070,228万元、-3,644,598万元、-8,391,020万元及94,343万元。按照公司发展目标和规划,未来几年公司将继续维持较大的投资规模,使得公司有可能面临资本支出较大的风险。

  三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

  四、本期债券发行结束后,公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

  五、经中诚信证券评估有限公司(以下简称“评级机构”或“中诚信证券”)综合评定,公司的主体信用等级为AAA级,本期债券的信用等级为AAA级,AAA等级表示偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。但在本期债券存续期内,若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等,公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金,将可能会影响本期债券的本息按期兑付。

  六、自评级报告出具之日起,中诚信证券将对国家电力投资集团公司进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间,中诚信证券将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映发行人的信用状况。中诚信证券的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证券网站和上海证券交易所网站予以公告,且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。如果未来评级机构调低发行人主体或者本期债券的信用等级,本期债券的市场价格将可能发生波动从而对本期债券的投资者造成损失。

  七、凡购买、认购或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者,均视作自愿接受募集说明书规定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》等对本次债券各项权利义务的约定。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》所审议通过的决议,对所有本次未偿还债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人)均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受其约束。

  八、由于中国特有的煤电价格体系,煤炭价格对火电企业的盈利状况影响较大。2012年12月25日,国务院办公厅发布《关于深化电煤市场化改革的指导意见》(以下简称“《意见》”),明确要求“建立电煤产运需衔接新机制;自2013年起,取消重点合同,取消电煤价格双轨制”。《意见》进一步完善了煤电联动机制,对建立电煤产运需衔接新机制、加强煤炭市场建设、推进电煤运输和电力市场化改革等方面均提出了指导性意见。2014年9月,国家发改委《关于疏导环保电价矛盾有关问题的通知》(发改价格[2014]1908号)决定在保持销售电价总水平不变的情况下,适当降低燃煤发电企业上网电价。2015年1月,发改委正式下发《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》,降低第一类、二类、三类资源区风电标杆上网电价。2015年4月,国家发改委《关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》公布继续下调全国燃煤发电上网电价和工商业用电价格。根据中华人民共和国中央人民政府网站公布的信息,2015年12月23日,国务院常务会议决定从2016年1月1日起下调燃煤发电上网电价,全国平均每千瓦时降低约3分钱,同时完善煤电价格联动机制,具体实施细则尚待出台。公司的上网电价如面临下调,或者在燃料成本上升的情况下不能及时上调,则公司的经营业绩将受到影响。

  九、2014-2016年末及2017年第一季度末,公司资产负债率分别为84.88%、82.75%、82.27%和82.20%。同时,公司流动比率和速动比率偏低,2014-2016年末及2017年第一季度末,公司流动比率分别为0.40、0.42、0.39和0.43;速动比率分别为0.28、0.31、0.34、0.32和0.36。若公司负债规模进一步扩大,更多的经营活动现金流可能被用于还本付息,在一定程度上影响了公司的偿债能力。

  十、截至2017年3月末,公司有息债务1余额为5,495.35亿元,在总负债中占比为75.80%,规模较大。2014-2016年末及2017年第一季度末,公司财务费用分别为227.32亿元、232.94亿元、209.74亿元和51.50亿元,占营业收入比例分别为10.50%、11.76%、12.12%、10.70%和11.49%。若未来公司财务成本持续处于较高水平,可能给公司的盈利水平带来影响。

  1有息债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款以及应付债券。

  十一、2014-2016年度及2017年第一季度,公司营业外收入分别为26.78亿元、32.49亿元、28.14亿元和4.06亿元。公司营业外收入主要为政府补助,包括电煤价格补贴、税收返还、小火电关停财政补贴等。若未来受行业政策等因素的影响,营业外收入出现大幅减少,可能对公司的业绩带来一定的影响。

  十二、2014-2016年度,公司铝业板块的毛利率分别为2.77%、4.93%和5.24%。2014年公司铝业板块毛利率大幅下降,主要系受到下游需求的影响铝产品价格大幅下跌,2015年,铝业板块的毛利率有所回升。电解铝业务盈利能力下降,一定程度上将影响公司的整体业绩,若未来受市场行情影响,电解铝价格持续下跌,电解铝业务收入出现大幅减少,则会对公司偿债能力产生不利影响。

  十三、铝作为汽车生产、建筑和包装的原材料,其应用范围仅次于钢材,在国民经济中占据非常重要的地位。但是不论是在供给端还是在需求端其都受到较多不确定因素影响,例如房地产、汽车等行业的发展将带动市场对于电解铝的需求。但近年来,在国家改变经济发展模式,减少高能耗、高污染产业的宏观调控政策的影响下,房地产、铁路、家电等行业均处于低迷态势,同时国家限电政策力度逐步加强,电解铝成本增长压力较大,同时2012年以来,铝价在欧债危机深化的影响下大幅下跌,致使大部分冶炼厂陷入亏损,使铝的下游消费持续走弱,电解铝价格低位徘徊,下游铝材加工企业开工率不足,我国电解铝产量增速呈现下滑态势。如果未来国内经济增速放缓,国家政策调控加强,将给铝行业的发展带来风险。

  十四、煤炭是我国目前国民经济和城乡人民生活消费的主要能源,煤炭行业作为能源基础产业,与国民经济增长特别是工业增长存在较强的正相关性关系,经济周期的波动和宏观经济的变化直接影响煤炭行业及煤炭企业的发展。2012年以来,欧债危机对全球经济的影响逐步显现,受国内外经济形势的影响,我国实体经济增速开始回落,煤炭需求不足,价格大幅下滑。经济发展的周期性给煤炭生产企业的发展带来了不确定性和经营风险,发行人未来经营和盈利水平也将受到经济周期的影响。

  十五、截至2016年末,公司及下属子公司对外担保合计2.79亿元,占2016年末净资产的0.18%;受限资产合计716.71亿元,占2016年末净资产的46.14%。发行人对外担保及权利受到限制的资产规模较大。若被担保企业生产经营出现问题或发行人由于未及时偿还银行及其他金融机构等的债务导致发行人的相关资产被查封或处置,会对发行人的经营产生重大不利影响,并在一定程度上增加公司的偿债风险。同时发行人的受限资产金额较大,会对发行人未来通过抵、质押担保的举债能力有一定的不利影响,进而可能影响到本次债券的偿付能力。

  十六、根据国家“十三五”规划,未来将加快新能源开发,推进传统能源清洁高效利用,在确保安全的基础上高效发展核电。2011年3月份日本福岛核事故发生后,国家迅速开展对中国核设施的全面安全检查,加强正在运行核设施的安全管理,严格审批新上核电项目。未来国家核电产业政策仍可能发生变化,将在一定程度上影响核电产业的发展速度,进而对公司的核电业务带来一定的不确定性。

  十七、经深圳市市场和质量监督管理委员会于2016年8月11日出具的《企业名称变更核准通知书》(国)名称变核内字[2016]第2781号文件核准,及2016年9月20日出具的《变更(备案)通知书》[2016]第6915493号文件备案,本次债券联合主承销商“平安证券有限责任公司”名称变更为“平安证券股份有限公司”。此次变更不涉及联合主承销商经营范围调整,平安证券有限责任公司原有一切权利义务由平安证券股份有限公司承继。本次债券项下平安证券有限责任公司原有已签署且正在履行的合同效力不变,本次债券项下平安证券有限责任公司原有已出具的生效材料、协议中约定的“平安证券有限责任公司”一切权利义务均指向变更后的平安证券股份有限公司。2016年4月21日,经中国证监会“证监许可〔2016〕900号”文核准,发行人获准向公众投资者公开发行面值总额不超过360亿元的公司债券。其中首期发行自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内完成;剩余数量将按照《管理办法》的相关规定,并综合市场等各方面情况确定各期债券的发行时间、发行规模及发行条款,自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。

  十八、2016年4月21日,经中国证监会“证监许可〔2016〕900号”文核准,发行人获准向公众投资者公开发行面值总额不超过360亿元的公司债券。申报时债券名称为“国家电力投资集团公司公开发行2016年公司债券”。本次债券第一期已于2016年5月发行,考虑到实际情况,本次债券名称更改为“国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券”,本次债券更名前签署的《承销协议》、《受托管理协议》及《持有人会议规则》等协议及其他申报文件继续有效,适用于本次债券。

  十九、本期债券面向公众投资者公开发行,不向公司股东优先配售。

  释 义

  除非另有说明,下列简称在本公告中具有如下含义:

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  一、本期债券发行基本情况

  (一)本期债券的主要条款

  发行主体:国家电力投资集团公司。

  本期债券名称:国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券(第五期)。

  本次债券名称:国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券。

  发行规模:本期债券发行基础规模为10亿元,可超额配售不超过10亿元。本期债券分2个品种,并引入品种间回拨选择权,回拨比例不受限制,发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况,在总发行规模内,由发行人和簿记管理人协商一致,决定是否行使品种间回拨选择权。

  超额配售选择权:发行人和主承销商根据网下面向机构投资者询价配售结果,决定是否行使超额配售选择权,即在基础发行规模10亿元的基础上,追加不超过10亿元的发行额度。

  债券期限:本期债券分为两个品种。品种一为3年期固定利率债券,附第2年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权;品种二为5年期固定利率债券,附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

  债券利率及其确定方式:本期债券票面利率将根据网下面向机构投资者簿记询价,由公司与簿记管理人按照国家有关规定协商一致后在利率询价区间内确定。本期债券品种一的票面利率在存续期内前2年固定不变;在存续期的第2年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分的债券票面利率为存续期内前2年票面利率加/减调整基点,在债券存续期后1年固定不变。本期债券品种二的票面利率在存续期内前3年固定不变;在存续期的第3年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加/减调整基点,在债券存续期后2年固定不变。本期债券票面利率采取单利按年计息,不计复利。

  发行人调整票面利率选择权:对于本期债券品种一,发行人有权决定在本期债券的存续期的第2年末调整其后1年的票面利率,公司将于本期债券的第2个计息年度付息日前的第30个交易日刊登关于是否调整本期债券的票面利率以及调整幅度的公告。若公司未行使利率调整权,则本期债券的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。对于本期债券品种二,发行人有权决定在本期债券的存续期的第3年末调整其后2年的票面利率,公司将于本期债券的第3个计息年度付息日前的第30个交易日刊登关于是否调整本期债券的票面利率以及调整幅度的公告。若公司未行使利率调整权,则本期债券的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

  投资者回售选择权:发行人发出关于是否调整本期债券品种一或品种二的票面利率及调整幅度的公告后,债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人;若债券持有人未做登记,则视为继续持有本期债券并接受上述调整。

  回售登记期:自发行人发出关于是否调整本期债券品种一或品种二票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内,债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销,相应的公司债券面值总额将被冻结交易;回售登记期不进行申报的,则视为放弃回售选择权,继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

  债券票面金额:本期债券票面金额为100元。

  发行价格:本期债券按面值平价发行。

  发行方式:本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则,通过上海证券交易所交易系统实时成交;网下申购由发行人与主承销商根据网下簿记建档情况进行债券配售。

  本期债券基础发行规模10亿元,网上、网下预设的发行数量分别为1亿元和9亿元,其中品种一网上发行数量为1亿元,品种二不设置网上发行。发行人和主承销商根据网下面向机构投资者询价配售结果,决定是否行使超额配售选择权,即在基础发行规模10亿元的基础上,网下追加不超过10亿元的发行额度。发行人和簿记管理人将根据网上面向社会公众投资者公开发行情况及网下询价配售情况决定是否启动回拨机制:如网上发行数量获得全额认购,则不进行回拨;如网上发行数量认购不足,则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨,不进行网下向网上回拨。

  发行对象:

  (1)网上发行:持有登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

  (2)网下发行:持有登记公司开立的合格证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

  债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  还本付息的期限和方式:本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次,最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

  起息日:2017年7月24日。

  付息日:品种一的付息日期为2018年至2020年每年的7月24日。若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2018年至2019年每年的7月24日。品种二的付息日期为2018年至2022年每年的7月24日。若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2018年至2020年每年的7月24日。(如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日;顺延期间不另计利息)

  本金兑付日期:本期债券品种一的兑付日期为2020年7月24日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2019年7月24日。本期债券品种二的兑付日期为2022年7月24日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2020年7月24日。(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  利息登记日:本期债券的利息登记日为每年付息日期之前的第1个工作日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息(最后一个计息年度的利息随本金一起支付)。

  支付金额:本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

  付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

  担保人及担保方式:本期债券为无担保债券。

  募集资金专项账户:公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

  信用级别及资信评级机构:经中诚信证券综合评定,发行人的主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA。中诚信证券将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

  向公司股东配售的安排:本期债券不向公司股东优先配售。

  债券受托管理人:平安证券股份有限公司。

  承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

  募集资金用途:公司拟将本期债券募集资金用于偿还本部及成员单位债务。

  税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

  (二)与本期债券发行有关的时间安排:

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  注:上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行,发行人和主承销商将及时公告,修改发行日程。

  二、网下向投资者利率询价

  (一)网下投资者

  本次网下利率询价对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格证券账户的机构投资者(法律、法规禁止购买者除外)。

  (二)利率簿记建档区间及票面利率确定方法

  本期债券品种一票面利率簿记建档区间为:3.8%-5.0%;本期债券品种二票面利率簿记建档区间为:4.0%-5.2%。最终票面利率由发行人与簿记管理人根据簿记建档结果在上述区间范围内协商确定。

  (三)询价时间

  本期债券簿记建档申购时间为2017年7月19日(T-1日),参与申购的机构投资者必须在2017年7月19日(T-1日)14:00-16:00将《网下申购申请表》(见附表一)、有效的企业法人营业执照(副本)复印件(加盖单位公章)、经办人身份证复印件传真至簿记管理人处。

  (四)申购办法

  1、填制《网下申购申请表》

  拟参与网下申购的机构投资者应打印发行公告附表《网下申购申请表》,并按要求正确填写。填写《网下申购申请表》应注意:

  (1)应在发行公告所指定的利率簿记建档区间内填写申购利率;

  (2)每一份《网下申购申请表》最多可填写5个申购利率,询价利率可不连续;

  (3)填写申购利率时精确到0.01%;

  (4)申购利率应由低到高、按顺序填写;

  (5)每个申购利率上的申购总金额不得少于1,000万元(含1,000万元),超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍;

  (6)每一申购利率对应的为单一申购金额。当最终确定的票面利率不低于某一申购利率时,投资者的最大获配量为低于该申购利率(包含此申购利率)的所有标位叠加量;

  (7)每家机构投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》,如投资者提交两份以上(含两份)《网下利率询价及申购申请表》,则以最后到达的为准,之前的均无效。

  2、提交

  参与利率询价的机构投资者应在2017年7月19日14:00-16:00将加盖单位公章后的《网下申购申请表》及法定代表人授权委托书(法定代表人本人签章的无须提供)、有效的企业法人营业执照(副本)复印件(加盖单位公章)、经办人身份证复印件传真至主承销处。

  联系人:聂磊、孙达飞;联系电话: 010-56800348;传真:010-66018703,010-66010359,010-66010256,010-66011759。如无法传真可发送申购函扫描件至sundafei582@pingan.com.cn。

  投资者填写的《网下申购申请表》一旦传真至簿记管理人处,即对申购人具有法律约束力,未经簿记管理人及发行人同意不可撤销。

  3、利率确定

  发行人和簿记管理人将根据簿记建档结果在预设的利率簿记区间内确定本期债券最终的票面利率,并将于2017年7月20日在上交所网站(http://www.sse.com.cn)及《证券时报》上公告本期债券最终的票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向机构投资者公开发行本期债券。

  三、网上发行

  (一)发行对象

  网上发行的对象为持有登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。

  (二)发行数量

  本期债券基础发行规模为10亿元(网上发行数量预设1亿元),可超额配售不超过10亿元,其中品种一网上发行数量为1亿元,品种二不设置网上发行。发行人和簿记管理人将根据网上面向社会公众投资者公开发行情况及网下询价配售情况决定是否启动回拨机制:如网上发行数量获得全额认购,则不进行回拨;如网上发行数量认购不足,则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨,不进行网下向网上回拨。

  (三)发行价格

  本期债券的发行价格为100元/张。

  (四)发行时间

  网上发行时间为1个交易日,即发行首日2017年7月20日(T日)上交所交易系统的正常交易时间(上午9:30—11:30,下午13:00—15:00)。如遇重大突发事件影响本次发行,则顺延至下一交易日继续进行。

  (五)认购办法

  1、本期债券网上发行代码为“751971”,简称为“17电投09”。

  2、发行价格为100元/张。

  3、在网上发行日的正常交易时间内,簿记管理人通过上交所交易系统进行“卖出申报”,参与网上发行的投资者通过上交所交易系统进行“买入申报”,通过上交所交易系统撮合成交,按“时间优先”的原则实时成交。

  网上认购按照“时间优先”的原则,先进行网上申报的投资者的认购数量将优先得到满足,上交所交易系统将实时确认成交。当本期债券网上累计的成交数达到网上发行的预设数量时,本期债券网上发行即结束。当本期债券网上发行预设数量申购不足时,剩余数量将一次性回拨至网下发行。

  4、参与本次网上发行的每个证券账户最小认购单位为1手(10张,1,000元),超过1手的必须为1手的整数倍。每个账户单次认购上限为100,000手(1,000,000张,1亿元),超出部分为无效认购。投资者认购上限还应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行,并自行承担相应的法律责任。

  5、凡参与网上认购的投资者,认购时必须持有上交所证券账户并办理指定交易,尚未办理开户登记手续的投资者,必须在网上认购日2017年7月20日(T日)之前开立上交所证券账户及办理指定交易。已开立资金账户但没有存入足额资金的认购者,需在网上认购日2017年7月20日(T日)之前(含当日)存入全额认购款,尚未开立资金账户的认购者,必须在网上认购日之前(含当日)在上交所联网的证券交易网点开设资金账户,并存入全额认购款。资金不足部分的认购亦视为无效认购。

  6、公众投资者网上认购次数不受限制。

  (六)清算与交割

  网上发行的清算和交割按照登记公司相关业务规则办理。

  (七)网上发行注册

  本次网上发行注册由登记公司根据网上认购结果进行资金清算确认有效申购后进行注册。如登记公司的结算参与人2017年7月21日(T+1日)未完成认购资金清算义务,登记公司将根据资金缺口,对该结算参与人名下所有认购按时间顺序从后向前确定无效认购。

  四、网下发行

  (一)发行对象

  本次网下发行对象为在登记公司开立合格证券账户的机构投资者(法律、法规禁止购买者除外),包括未参与网下询价的机构投资者。机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

  (二)发行数量

  本期债券基础发行规模为10亿元(其中网下预设发行数量9亿元),可超额配售不超过10亿元。

  每个机构投资者的最低认购单位为10,000手(1,000万元),超过10,000手的必须是10,000手(1,000万元)的整数倍。每一机构投资者在《网下申购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本期债券网下发行总额。

  (三)发行价格

  本期债券的发行价格为100元/张。

  (四)发行时间

  本期债券网下发行的期限为3个交易日,即2017年7月20日(T日)、2017年7月21日(T+1日)、2017年7月24日(T+2日)。

  (五)申购办法

  1、凡参与网下簿记建档的机构投资者,认购时必须持有在中国证券登记结算有限公司上海分公司开立的合格证券账户。尚未开户的机构投资者,必须在2017年7月19日(T-1日)前开立证券账户。

  2、参与网下申购的机构投资者通过向簿记管理人传真《网下申购申请表》、有效的企业法人营业执照(副本)复印件(加盖单位公章)、经办人身份证复印件进行申购。簿记管理人根据网下机构投资者认购意向,根据网下簿记结果对所有有效申购进行配售,并向获得网下配售的机构投资者发送《配售缴款通知书》。

  (六)配售

  主承销商根据网下簿记结果对所有有效申购进行配售。发行人和簿记管理人将按照价格优先原则,对参与网下询价的投资者进行配售,如遇到申购量超过可分配额度的情况,在价格优先原则的前提下,发行人和簿记管理人有权决定长期合作的投资者优先配售。

  (七)资金划付

  获得配售的机构投资者应按规定及时缴纳认购款,认购款须在2017年7月24日(T+2日)15:00前足额划至簿记管理人指定的收款账户。划款时应注明机构投资者全称和“国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券(第五期)认购资金”字样,同时向簿记管理人传真划款凭证。对未能在2017年7月24日(T+2日)15:00前缴足认购款的机构投资者,簿记管理人有权取消其认购,有权处置其申购要约项下的全部债券,并有权进一步依法追究其法律责任。

  账户名称:平安证券股份有限公司??????

  开户银行:平安银行深圳分行营业部

  银行账号:2000005455086????????

  现代化支付系统行号:307584021015?

  开户行联系人:曹伟伟(18665933850)、宫福博(18929366068)

  银行查询电话:0755-25878010、0755-25878053(柜台)?

  银行传真:0755-25197162、0755-25878067

  五、风险提示

  主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项,详细风险揭示条款参见《国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券(第五期)募集说明书(面向公众投资者)》。

  六、认购费用

  本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

  七、发行人和主承销商

  (一)发行人:国家电力投资集团公司

  法定代表人:王炳华

  住所:北京市西城区金融街28号院3号楼

  联系人:代太山

  联系电话:010-66298780

  传真:010-66298734

  (二)主承销商:平安证券股份有限公司

  法定代表人:曹实凡

  住所:深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层

  联系电话:010-66299538

  传真:010-59734928

  项目负责人:李秀峰、汪涵

  项目组其他成员:刘元康

  (三)主承销商:光大证券股份有限公司

  法定代表人:薛峰

  住所:上海市静安区新闸路1508号

  联系电话:021-22189864

  传真:021-22169834

  项目负责人:马如华、文光侠

  项目组其他成员:蒋鹏盛、孟俊龙

  (四)主承销商:信达证券股份有限公司

  法定代表人:张志刚

  住所:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  联系电话:010-83326862

  传真:010-83326899

  项目负责人:胡婷婷

  项目组其他成员:芦婷、邱实、王恒、南亚斌

  (五)主承销商:广发证券股份有限公司

  法定代表人:孙树明

  住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室

  联系电话:020-87555888

  传真:020-87553574

  项目负责人:马欣、严瑾、李硕

  项目组其他成员:魏来、马茜

  (六)主承销商:华泰联合证券有限责任公司

  法定代表人:刘晓丹

  住所:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A

  联系电话:010-56839300

  传真:010-56839500

  项目负责人:丁军波、万方

  项目组其他成员:李航、刘洪泽

  (七)主承销商:国泰君安证券股份有限公司

  法定代表人:杨德红

  住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号

  联系电话:021-38676666

  传真:021-50688712

  项目负责人:丁琎、肖云

  项目组其他成员:罗京

  国家电力投资集团公司

  平安证券股份有限公司

  光大证券股份有限公司

  信达证券股份有限公司

  广发证券股份有限公司

  华泰联合证券有限责任公司

  国泰君安证券股份有限公司

  2017年7月18日

  附表一:

  国家电力投资集团公司公开发行2017年公司债券(第五期)

  网下申购申请表

  ■

  填表说明:(以下填表说明部分可不回传,但应被视为本发行公告不可分割的部分,填表前请仔细阅读)

  1、企业营业执照注册号填写:一般法人填写其营业执照中的注册号,证券投资基金填写“基金简称”+“证基”+“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”,全国社保基金填写“全国社保基金”+“投资组合号码”,企业年金基金填写“劳动保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记号”。

  2、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写,精确到0.01%;

  3、每一申购利率对应的为单一申购金额。当最终确定的票面利率不低于某一申购利率时,投资者的最大获配量为低于该申购利率(包含此申购利率)的所有标位叠加量;

  4、每一份《网下申购申请表》最多可填写5个询价利率,询价利率可不连续;

  5、每个询价利率上的申购金额不得少于1000万元(含1000万元),超过1000万元的必须是1000万元的整数倍。

  6、有关票面利率和申购金额的限制规定,请参阅发行公告相关内容;

  7、票面利率及申购金额填写示例(声明:本示例数据为虚设,不含任何暗示,请投资者根据自己的判断填写)。

  假设本期债券票面利率的询价区间为4.30% - 4.60%。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额,其可做出如下填写:

  ■

  上述报价的含义如下:

  ◆当最终确定的票面利率高于或等于4.60%时,有效申购金额为23,000 万元;

  ◆当最终确定的票面利率低于4.60%,但高于或等于4.50%时,有效申购金额13,000 万元;

  ◆当最终确定的票面利率低于4.50%,但高于或等于4.40%时,有效申购金额6,000 万元;

  ◆当最终确定的票面利率低于4.40%,但高于或等于4.30%时,有效申购金额2,000 万元;

  ◆当最终确定的票面利率低于4.30%时,该询价要约无效。

  8、参加申购的机构投资者请将此表填妥后于2017年7月19日(T-1日)14:00-16:00将本表连同法定代表人授权委托书(法定代表人本人签章的无须提供)、有效的企业法人营业执照(副本)复印件(加盖单位公章)、经办人身份证复印件一并传真至主承销商处。

  9、本表一经申购人完整填写并签字,且由其法定代表人(或其授权代表)签字并加盖单位公章,传真至簿记管理人后,即对申购人具有法律约束力,未经簿记管理人和发行人允许不可撤销。若因机构投资者填写缺漏或填写错误而直接或间接导致预约申购无效或产生其他后果,由机构投资者自行负责。

  10、参与申购的投资者应遵守有关法律法规的规定,自行承担法律责任。证券投资基金及基金管理公司申购本期债券应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行,并自行承担相应的法律责任。

  11、每家机构投资者只能提交一份《网下申购申请表》,如投资者提交两份以上(含两份)《网下利率询价及申购申请表》,则以最后到达的为准,其前的均无效。

  12、投资者须通过以下传真号以传真方式参与本次网下利率询价,以其他方式传送、送达一概无效。申购传真:010-66018703,010-66010359,010-66010256,010-66011759;咨询电话:010-56800348;联系人:聂磊、孙达飞。如无法传真可发送申购函扫描件至 sundafei582@pingan.com.cn。

本版导读

2017-07-18

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