近500只股票跌停 20只金融股创阶段新高

2017-07-18 来源: 作者:陈见南

  证券时报记者 陈见南

  

  大盘蓝筹股和小盘股再现极端分化走势,上证50昨日收盘涨0.32%,再创反弹新高;创业板指暴跌5.11%,创出上证指数2638点以来新低。

  小盘题材股持续下挫,大盘蓝筹股不断创新高,其背后到底隐藏着什么逻辑?

  496只股票昨日跌停

  高估值现象凸显

  证券时报·数据宝统计,昨日两市共有496只非ST股跌停,该数字位居2016年以来单日跌停数量排行榜第七位。跌停数量排在其前列的,都是2016年初熔断期千股跌停时代。

  分析这些大跌的股票发现,大多数股票市盈率很高。跌幅超过9%的746只股票,按照去年净利润折算的加权平均市盈率为53.23倍;跌幅5%至9%的股票,加权市盈率35.46倍。逆市上涨的股票则多为低估值股票,加权平均市盈率仅为12.09倍。

  逾400股创沪指2638点以来新低

  昨日有超过400只股票创出上证指数2638点以来新低。金亚科技、暴风集团、东方通等7只股2638点以来股价下跌超过60%,金雷风电、雷曼股份、奥飞娱乐等20多只股票下跌超过50%。

  这其中有一些估值较低且中报业绩有望增长的股票。数据显示,昨日创新低股票中,有40多只股票滚动市盈率低于25倍,剔除中报预降股票后还有27只股票。其中北京文化预计净利润增长263.17%-292.61%;骅威文化预计净利润变动幅度50%-100%。

  题材市核心逻辑遭破坏

  在此前创业板牛市当中,市盈率往往被高增长所掩盖。现如今,以创业板为首的小盘题材股,正在经历着高增长证伪,随之而来的,也必然是高估值的破灭。比如深陷债务纠纷的乐视网中报预亏超6亿元、东方财富预降34.68%-10.93%,同花顺预降0-30%等。

  中信证券研报指出,调整的背后还有三个深层次的忧虑。一是M2和GDP的增速剪刀差持续缩窄。二是A股中只炒作概念却无法兑现业绩的公司逐步被抛弃。三是估值下行和减持新规降低了上市公司释放业绩的动力。

  简单来说,流动性降低打击投机情绪,使得小股票流动性不足;并购重组及再融资新规抑制外延扩张,创业板并购牛终结;减持新规降低业绩释放动力,雪上加霜。

  周期股净利增速

  更加可观

  周期股久旱逢甘霖,预计上半年业绩有望实现大幅增长。根据中期业绩预告,有色、煤炭、钢铁等强周期股业绩有望大幅飙升,银行等金融股得益于强周期业绩的强劲表现,掣肘其盈利能力的坏账有望大幅下降。

  从这点来看,周期股受青睐也就不意外了。昨日30多只股票创出2638点以来新高,其中就有12只银行股、8只非银金融股、4只有色金属股、3只化工类股票。

  部分创沪指2638点以来新低股市盈率排名

  代码

  简称

  2016.1.28

  以来涨跌幅(%)

  滚动

  市盈率(倍)

  A股

  总市值

  (亿元)

  600052

  000732

  600483

  002563

  000718

  600565

  000802

  600299

  600978

  601928

  002502

  603168

  002071

  002270

  600168

  600981

  000890

  300443

  600517

  603225

  601163

  002220

  603116

  601368

  000679

  300339

  002791

  浙江广厦

  泰禾集团

  福能股份

  森马服饰

  苏宁环球

  迪马股份

  北京文化

  安 迪 苏

  宜华生活

  凤凰传媒

  骅威文化

  莎普爱思

  长城影视

  华明装备

  武汉控股

  汇鸿集团

  法 尔 胜

  金雷风电

  置信电气

  新 凤 鸣

  三角轮胎

  天宝股份

  红 蜻 蜓

  绿城水务

  大连友谊

  润和软件

  坚朗五金

  -20.83

  -18.78

  -15.19

  -8.23

  -56.68

  -20.58

  -26.88

  -12.17

  -28.85

  -13.38

  -36.28

  -17.57

  -26.43

  -24.69

  -10.59

  -22.30

  -7.00

  -59.97

  -20.06

  -16.22

  -25.30

  -10.37

  -25.45

  -23.74

  -23.89

  -30.27

  -2.54

  10.77

  12.31

  13.48

  14.74

  15.23

  16.57

  17.72

  18.10

  18.58

  19.02

  19.56

  19.80

  19.91

  20.71

  20.79

  20.96

  21.72

  21.75

  21.94

  22.03

  23.14

  23.41

  23.61

  23.70

  24.74

  24.78

  24.97

  41.41

  198.99

  143.85

  211.47

  166.30

  130.08

  97.90

  293.40

  137.02

  230.57

  70.94

  54.17

  50.23

  49.60

  59.75

  154.28

  27.90

  45.42

  96.02

  193.78

  189.92

  42.76

  68.88

  68.50

  31.47

  78.13

  64.24

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