申万宏源集团股份有限公司2017半年度度报告

2017-08-12 来源: 作者:

  一、重要提示

  1.1本半年度报告摘要摘自半年度报告全文,投资者欲了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,应当仔细阅读同时刊载于中国证监会指定媒体上的半年度报告全文。

  1.2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

  1.3本半年度报告经公司第四届董事会第二十六次会议审议通过。会议应参加表决董事9人,实际参加表决董事9人。没有董事、监事、高级管理人员声明对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  1.4本公司法定代表人、总经理陈亮先生,财务总监阳昌云先生及计划财务部负责人张艳女士声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  二、公司基本情况

  2.1基本情况简介

  ■

  2.2主要财务数据和财务指标

  公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

  √是□ 否

  合并 单位:元

  ■

  母公司 单位:元

  ■

  注:公司于2016年7月实施2015年度利润分配方案,每10股派发股票股利3.50股,派发现金股利1.50元(含税)。实施完成后,公司总股本由原14,856,744,977股变更为20,056,605,718股。根据《企业会计准则第34号-每股收益》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定,公司对2016年半年度每股收益数据进行重述调整。

  2.3净资本及有关风险控制指标(以申万宏源证券母公司数据计算)

  单位:元

  ■

  2.4公司股东数量及股东持股情况

  ■

  2.5控股股东或实际控制人变更情况

  □ 适用 √ 不适用

  2.6公司债券情况

  2.6.1公司债券基本信息

  ■

  2.6.2截至报告期末的财务指标

  ■

  三、经营情况讨论与分析

  3.1报告期经营情况简介

  3.1.1概述

  2017年上半年,申万宏源集团全面学习贯彻党的十八届六中全会和习近平总书记系列讲话精神,认真落实公司党委总体工作要求,围绕“做实控股集团、做强证券公司”的总体发展目标,继续全力支持证券公司发展,努力做大私募基金管理业务,持续做实投资业务,深入拓展多元金融业务,积极推进集团与证券业务协同发展,并从法人治理、内控体系、风险防范和信息披露等多个方面建立健全公司综合运营管理体系,加快推进公司跨越式发展,各项工作取得了一定成效。

  3.1.2主营业务分析

  (一)总体情况

  2017年上半年,公司实现营业收入60.62亿元,较上年同比下降0.46%;利润总额27.40亿元,较上年同比增长7.02%;归属于上市公司股东的净利润20.50亿元,较上年同比下降2.57%;基本每股收益0.10元/股,与上年同比持平;加权平均净资产收益率3.84%,较上年同比减少0.35个百分点。截至2017年6月30日,集团公司总资产2,829.66亿元,较年初增长2.71%;归属于上市公司股东的净资产525.60亿元,较年初增长0.49%;每股净资产2.62元/股,较年初增长0.38%。

  (二)主营业务分析

  公司充分利用“上市集团+证券公司”的双层架构优势,通过协同联动发展,实现证券业务与非证券业务的齐头并进。证券业务方面,以财富和资产管理等业务为特色,打造具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行,显著提升综合竞争力和品牌影响力。非证券业务方面,通过发展以重点产业和并购投资为特征的投资业务,向金融服务产业链的前端延伸;通过积极布局银行、信托、保险、租赁等多元金融业务,向金融服务链的后端延伸,打造以资本市场业务为核心的纵向一体化金融服务全产业链。

  1.证券业务:公司证券业务板块包括:经纪信用业务、投行业务、资产管理业务、机构业务、国际业务、投资交易业务、研究咨询业务。

  (1)经纪信用业务

  2017年上半年,针对行情震荡调整,佣金、息费水平下滑,互联网金融加快发展以及客户结构深刻变化的市场环境,公司经纪信用条线通过促进大零售业务体系的构建,推进差异化的业务发展策略、发挥网点布局优势、加强投顾和营销服务、提升个人高净值客户综合金融服务水平、改进客户体验等工作,夯实了经纪信用业务的综合竞争力,业务发展处于行业第一梯队。报告期内公司代理买卖业务净收入行业排名第6;报告期末公司融资融券业务规模(不含孖展融资)484亿元,市场占有率5.5%,股票质押和约定购回业务规模达到198.75亿元,较上年末大幅增长197.98%;报告期末公司托管客户资产2.59万亿元,市场份额达到6.66%。

  (2)投资银行业务

  2017年上半年,面对IPO融资提速、股权再融资放缓、并购审核趋严、债券融资大幅下降的发展环境,公司股权融资条线在持续加大项目开拓力度、增加业务发展后劲的基础上,积极发挥项目储备较多的有利条件,利用当前IPO业务加速的市场机遇,高效推动IPO和再融资等项目落地;公司债券融资条线抓住一切有利发行的时间窗口推动已获批项目的发行,并在债券低迷环境中尽可能为发行人节约融资成本。报告期内,公司共完成股票主承销项目13家(IPO项目7家、股票再融资5家、配股1家),主承销金额96.97亿元;债券主承销项目11家,主承销金额218.50亿元;新三板业务继续保持市场领先优势,完成46家一级市场推荐挂牌项目和76家定向增资项目。报告期内,公司累计实现投资银行业务手续费净收入5.82亿元。

  (3)资产管理业务

  2017年上半年,资产管理行业监管政策持续收紧,通道业务发展空间进一步压缩。公司资产管理条线努力克服经营困难,积极深化业务转型,以上市公司为开发重点,形成了“定增+综合解决方案”业务模式,成功开发了51个ABS、PPP和产业基金项目;强化产品开发和服务,不断丰富产品线,大力推出FOF创新产品和集合产品;充分发挥品牌优势,大力拓展机构业务,积极开发增量业务,继续保持了公司资产管理业务的领先地位。报告期内,公司累计实现资产管理业务净收入3.85亿元,期末受托客户资产规模达到7,944.22亿元,较2016年末快速增长15.64%,行业排名第4。

  (4)机构业务

  2017年上半年,公司机构业务条线通过重构“产品、销售、交易+综合管理”的“3+1”协同运作模式,充分发挥前瞻性和体系化的服务能力,进一步巩固和扩大了公募业务市场影响力;通过广泛推广“50系列”品牌,优化服务客户模式,发售了首只基于“私募50”的FOF产品,报告期内新增私募业务本金规模120.75亿。

  (5)国际业务

  2017年上半年,公司国际业务条线克服市场低迷、汇率波动等不利因素的影响,深耕传统机构业务,布局综合业务,继续保持了市场领先地位。报告期内,公司新增开发QFII客户2家,累计QFII客户总数62家,占全市场310家的20%;新增开发RQFII客户1家,累计RQFII客户总数15家;代理B股客户总数30家,境外机构客户合计107家。积极开拓综合业务,主办QDII项目7个。积极参与上海自贸区建设,报告期内公司上海自贸区分账核算单元业务资质已获中国人民银行验收通过。稳步推进跨境业务和海外布局,报告期内香港公司在香港联交所交易总量市场占有率0.252%,完成1家保荐新股上市项目,参与3家承销配售项目,承揽8家财务顾问项目;新加坡公司已启动RQFII资格和额度的申请工作。

  (6)投资交易业务

  2017年上半年,公司权益类投资业务条线继续推进转型创新,适当控制趋势性投资业务规模,通过资产配置和销售交易,逐步构建类资本中介的投资交易体系,实现了股票自营业务的“稳中求进”。

  公司固定收益类投资业务条线通过采取适度控制久期、提高信用资质、构建衍生品组合策略和曲线交易策略等措施,对冲投资风险,获得了稳健的低风险收益。

  (7)研究咨询业务

  2017年上半年,公司研究咨询条线积极践行公司协同发展战略,通过“研究搭台,联合展业”全力服务公司整体业务发展。报告期内,公司共举办珠海春季策略会、中投全球并购跨境峰会、厦门上市公司见面会等23项大中型会议,参会总人数达到5400人次,通过扎实的研究策划工作,着力强化客户个性化服务,进一步巩固和提升了市场影响力。

  2.投资业务

  (1)上半年,公司加大项目拓展力度,投资规模稳步增长,投资收益水平进一步提升。公司以资本市场为依托,大力推动业务转型创新,积极探索财务顾问、“主动管理+跟投”、“股权投资+财务顾问”等业务模式,不断提升主动管理能力。同时,公司稳步推进私募股权投资基金业务,以新疆等省份为重点设立投资基金,与重点产业集团、上市公司合作设立行业并购基金、产业基金、城市建设基金,积极推进设立母基金,助力实体经济发展。

  (2)公司通过宏源汇智、申万创新投、宏源汇富、申万直投等所属子公司开展股权投资等投资业务。

  宏源汇智坚持稳健投资导向,加大业务拓展力度,积极寻找风险可控、收益适中的优质投资标的。2017年上半年共完成投资规模24.3亿元,所投项目运转正常。宏源汇智继续加强业务创新,中间业务继续保持较好发展,资本中介业务不断优化。

  申万创新投顺应监管要求,紧抓“投资”主线,大力拓展资本市场、股权投资业务,积极推进体系内的协同业务。报告期内完成1单股权投资项目的投放,并出资参与直投公司发起设立的四川发展申万宏源股权投资基金。

  宏源汇富着力发展私募投资基金业务,逐步由自有资金投资为主向私募基金管理人转型,积极与已投资的上市企业等机构合作设立投资基金。同时,全方位做好已投项目的投后管理工作,加强与被投资企业的有效沟通。

  申万直投继续深化业务转型,从自有资金投资到成立财务顾问基金,再向直投基金的管理模式转变,转型的成果逐步显现,基金的类型及规模均有了较大的扩展和成长。2017年上半年,新设直投基金5只,新增规模约23亿元。在审慎投资的基础上进一步加快投资进程,抓住PPP发展机遇,不断完善直投产业链,依靠总公司各业务条线优势,为大客户提供一揽子金融服务。

  3.多元金融业务

  (1)公司积极推进金融牌照布局,加强与政府监管部门沟通,稳步推进保险、金融租赁等项目进展。公司密切跟踪经济发展和金融监管形势,发挥在新疆地区的资源优势,积极布局资产管理公司等牌照,不断健全以资本市场为依托的金融服务全产业链。

  (2)公司通过控股子公司申万菱信开展基金管理业务,通过控股公司申万期货和宏源期货开展期货业务。

  申万菱信主要业务是基金募集、基金销售和资产管理业务,投资业务主要通过权益投资、固定收益投资、量化投资投资以及指数与创新投资等形式实现公司基金资产的保值增值,为投资者、股东和公司带来收益;销售方面,上半年主要围绕新发基金IPO开展线上线下销售工作,完成量化成长、中证500指数优选等6只新发产品募资工作;申万菱信主要产品以公募产品为主,以专户理财、子公司资产管理为重要组成部分,在完成日均有效管理规模的基础上通过投资、研究、销售高效结合实现总体业绩的提升。

  2017年以来全国期货市场成交规模月度同比持续大幅下滑,行业大型期货公司的客户权益均出现不同程度的下降,申银万国期货以权益量和交易量提升为抓手,大力发展创新业务、筹备新品种上市,优化公司收入结构,积极应对期货市场成交规模大幅下滑的不利形势。报告期内公司成为第一批上海国际能源交易中心会员单位。

  2017年上半年,宏源期货各项业务发展呈现出良好的增长态势,营业收入同比增长35%,利润总额同比增长23%。宏源期货加强客户营销管理,上半年新增开户同比增长7%,客户日均保证金创历史新高;认真完善制度流程和技术系统,顺利开展商品期权业务,做好原油期货业务各项准备;不断提升产品创设能力,积极推进大资管业务,提升主动管理水平,截至6月底共有资管产品23只,资产管理规模20亿元。

  (三)收入与成本

  1.营业收入构成

  2017年上半年公司实现合并营业收入60.62亿元,同比减少0.28亿元,下降0.46% ,营业收入构成项目:

  单位:亿元

  ■

  相关数据发生变动的原因说明:

  (1)手续费及佣金净收入33.10亿元。其中:受证券市场客户投资意愿减弱、佣金率持续下滑、行业竞争加剧等不利因素影响,经纪业务手续费净收入较上年同比减少9.94亿元,下降32.11%;受股权再融资放缓、并购审核趋严、债券融资大幅下降影响,投资银行业务手续费净收入较上年同比减少2.50亿元,下降30.02%;受监管政策趋严,资管通道业务发展受限的影响,资产管理业务及基金管理业务手续费净收入较上年同比减少2.63亿元,下降30.56%。

  (2)利息净收入10.77亿元,较上年同比增加1.97亿元,增长22.35%,主要原因一是2017年上半年股票质押业务快速发展,股票质押利息收入大幅增加;二是证券子公司加大了债券质押式回购业务投资规模,买入返售金融资产利息收入大幅增加。

  (3)证券投资业务受市场波动影响,投资收益与公允价值变动收益合计实现15.81亿元,较上年同比增加12.86亿元,增长435.93%。主要原因上年同期受股指异常波动影响,公允价值变动损失为9.30亿元,而今年上半年公司加强市场研判,强化资产配置,自营业务“稳中求进”,投资收益和公允价值变动收益均实现了正收益。

  从收入结构上看,经纪业务手续费净收入是公司合并收入的主要来源,收入占比34.68%,较上年同比下降16.16个百分点;融资融券利息收入占比33.00 %,较上年同比下降2.17个百分点;投资收益与公允价值变动损益合计占比26.07%,较上年同比增加21.23个百分点;资产管理业务及基金管理业务手续费净收入占比9.85%,较上年同比下降4.27个百分点;投资银行业务手续费净收入占比9.61%,较上年同比下降4.06个百分点。

  2.营业支出构成

  2017年上半年公司营业支出33.22亿元,较上年同比减少2.63亿元,下降7.34%。营业支出构成项目:

  单位:亿元

  ■

  相关数据发生变动的原因说明:税金及附加0.56亿元,较上年同比减少2.75亿元,下降83.08%,主要是受营改增会计处理变化的影响;业务及管理费31.43亿元,较上年同比减少1.08亿元,下降3.33%。

  (四)费用

  单位:亿元

  ■

  (五)现金流

  单位:亿元

  ■

  1.经营活动现金流量

  2017年上半年公司经营活动现金流量净流出170.82亿元,其中客户保证金受市场环境影响,现金净流出135.43亿元。

  剔除客户保证金影响,公司自有资金经营活动现金流出35.39亿元。主要影响因素有如下几方面:购入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净减少117.68亿元;收取利息、手续费及佣金现金流入76.10亿元;融资融券业务减少融出资金61.22亿元;支付给职工薪酬现金流出42.85亿元;回购业务资金净增加38.89亿元;支付利息、手续费及佣金现金22.25亿元;支付各项税费13.86亿元。

  2.投资活动现金流量

  投资活动现金流量净流入80.94亿元,主要原因是收回投资收到的现金120.98万元;投资支付现金47.72亿元;取得投资收益收到的现金净流入8.50亿元;购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.82亿元。

  3.筹资活动现金流量

  筹资活动现金流量净流入47.68亿元,其中发行债券收到的现金流入254.48亿元,主要是证券子公司2017年上半年发行60亿元短期公司债、80亿元公司债、114.48亿元收益凭证;偿还债务支付的现金174.39亿元,主要是证券子公司偿还了次级债100亿元,收益凭证63.42亿元;分配股利、利润或偿付利息支付的现金37.41亿元,主要是公司分配2016年股利20.06亿元。

  3.1.3主营业务构成情况

  (一)主营业务分业务情况

  单位:元

  ■

  (二)主营业务分地区情况

  1.营业收入地区分部情况

  单位:元

  ■

  

  2.营业利润地区分部情况

  单位:元

  ■

  3.1.4资产及负债状况

  (一)资产及负债构成重大变动情况

  单位:元

  ■

  注:重大变动说明为对金额变动30%以上项目的说明

  (二)以公允价值计量的资产和负债

  单位:元

  ■

  (三)截至报告期末的资产权利受限情况

  截至报告期末,公司无主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押,必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况,以及该等资产占有、使用、受益和处分权利到限制的情况和安排。

  3.1.5比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

  单位:元

  ■

  3.1.6投资状况分析

  (一)总体情况

  ■

  (二)报告期内获取的重大股权投资情况

  ■

  (三)报告期内无正在进行的重大的非股权投资

  (四)金融资产投资

  1.证券投资情况

  单位:万元

  ■

  2.衍生品投资情况

  (1)衍生品投资情况

  

  ■

  (2)报告期末衍生品投资的持仓情况

  单位:万元

  ■

  3.2涉及财务报告的相关事项

  3.2.1与上一会计期间财务报告相比,会计政策发生变化的情况说明

  (一)会计政策变更的内容及原因

  财政部于 2017年4 月及5 月分别颁布了修订的《企业会计准则第 16 号——政府补助》(以下简称“准则 16 号(2017)”),自2017年6月12日起施行。

  公司根据准则 16 号 (2017) 的规定,对 2017 年1月1日存在的政府补助进行了重新梳理,采用未来适用法变更了相关会计政策。采用该准则的影响如下:对于与资产相关的政府补助,由原确认为递延收益改为冲减相关资产的账面价值;对于与收益相关的政府补助,在计入利润表时,由原计入营业外收入改为冲减相关成本,计入其他收益或营业外收入;将政府补助相关递延收益的摊销方式由在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法进行分配。

  (二)会计政策变更对当期财务报表的影响

  采用变更后会计政策编制的截至2017年6月30日止6个月期间合并利润表及利润表各项目、2017年6月30日合并资产负债表及资产负债表各项目,与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目相比,无重大影响。

  3.2.2与上一会计期间财务报告相比,会计估计和核算方法未发生变化。

  3.2.3报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

  3.2.4与上一会计期间财务报告相比,合并报表范围未发生变化。

  董事长:储晓明

  申万宏源集团股份有限公司董事会

  二○一七年八月十日

  

  证券代码:000166 证券简称:申万宏源 公告编号:临2017-60

  申万宏源集团股份有限公司

  第四届董事会第二十六次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  申万宏源集团股份有限公司第四届董事会第二十六次会议于2017年8月10日在北京市西城区太平桥大街19号公司会议室以现场、视频和通讯相结合的方式召开。2017年8月4日,公司以书面方式向全体董事发出了召开董事会会议的通知。本次会议由储晓明董事长主持。会议应参加表决董事9人,实际参加表决董事9人,其中王洪刚董事以通讯方式参加表决,符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。公司部分监事和高级管理人员列席了本次会议。会议经认真审议并以记名投票方式表决,形成决议如下:

  一、通过《申万宏源集团股份有限公司2017年半年度报告》及半年度报告摘要。(详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn)。

  表决结果:9票同意,0票反对,0票弃权。

  二、通过申万宏源集团股份有限公司2017年半年度募集资金存放与使用情况专项报告。(详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn)。

  表决结果:9票同意,0票反对,0票弃权。

  特此公告。

  申万宏源集团股份有限公司

  董事会

  二〇一七年八月十日

  申万宏源集团股份有限公司

  证券简称:申万宏源 证券代码:000166

  2017

  半年度报告摘要

本版导读

2017-08-12

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