国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券(第三期)发行公告

2018-05-17 来源: 作者:

  发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  重要提示

  一、本期债券信用等级为AAA级;本期债券上市前,本公司最近一期末的净资产为1,871.87亿元(截至2018年3月31日合并报表所有者权益合计);本期债券上市前,公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为19.66亿元(2015年、2016年及2017年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于本期债券的一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见本发行公告。

  二、电力行业是资金密集型行业,电力工程建设投资金额较大,建设周期较长,随着公司生产经营规模和投资规模的不断扩大,对资金的需求也相应增加,2015-2017年及2018年1-3月,公司投资活动现金流量净额分别为-3,644,598万元、-8,391,020万元、-10,380,866万元及470,680万元。按照公司发展目标和规划,未来几年公司将继续维持较大的投资规模,使得公司有可能面临资本支出较大的风险。

  三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

  四、本期债券发行结束后,公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

  五、经中诚信证券评估有限公司(以下简称“评级机构”或“中诚信证评”)综合评定,公司的主体信用等级为AAA级,本期债券的信用等级为AAA级,AAA等级表示偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。但在本期债券存续期内,若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等,公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金,将可能会影响本期债券的本息按期兑付。

  六、自评级报告出具之日起,中诚信证评将对国家电力投资集团有限公司进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间,中诚信证评将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映发行人的信用状况。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证评网站和上海证券交易所网站予以公告,且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。如果未来评级机构调低发行人主体或者本期债券的信用等级,本期债券的市场价格将可能发生波动从而对本期债券的投资者造成损失。

  七、凡购买、认购或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者,均视作自愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的约定。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》所审议通过的决议,对所有本次未偿还债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人)均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受其约束。

  八、由于中国特有的煤电价格体系,煤炭价格对火电企业的盈利状况影响较大。2012年12月25日,国务院办公厅发布《关于深化电煤市场化改革的指导意见》(以下简称“《意见》”),明确要求“建立电煤产运需衔接新机制;自2013年起,取消重点合同,取消电煤价格双轨制”。《意见》进一步完善了煤电联动机制,对建立电煤产运需衔接新机制、加强煤炭市场建设、推进电煤运输和电力市场化改革等方面均提出了指导性意见。2014年9月,国家发改委《关于疏导环保电价矛盾有关问题的通知》(发改价格[2014]1908号)决定在保持销售电价总水平不变的情况下,适当降低燃煤发电企业上网电价。2015年1月,发改委正式下发《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》,降低第一类、二类、三类资源区风电标杆上网电价。2015年4月,国家发改委《关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》公布继续下调全国燃煤发电上网电价和工商业用电价格。根据中华人民共和国中央人民政府网站公布的信息,2015年12月23日,国务院常务会议决定从2016年1月1日起下调燃煤发电上网电价,全国平均每千瓦时降低约3分钱,同时完善煤电价格联动机制,具体实施细则尚待出台。公司的上网电价如面临下调,或者在燃料成本上升的情况下不能及时上调,则公司的经营业绩将受到影响。

  九、2015-2017年末及2018年3月末,公司资产负债率分别为82.75%、82.28%、81.38%及81.57%。同时,公司流动比率和速动比率偏低,2015-2017年末及2018年3月末,公司流动比率分别为0.42、0.38、0.38和0.45;速动比率分别为0.34、0.32、0.33和0.39。若公司负债规模进一步扩大,更多的经营活动现金流可能被用于还本付息,在一定程度上影响了公司的偿债能力。

  十、截至2018年3月末,公司有息债务余额1(1有息债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款以及应付债券。)为6,316.20亿元,在总负债中占比为76.25%,规模较大。2015-2017年度及2018年1-3月,公司财务费用分别为232.94亿元、209.75亿元、208.64亿元和66.79亿元,占营业收入比例分别为12.12%、10.71%、10.38%和12.52%。若未来公司财务成本持续处于较高水平,可能给公司的盈利水平带来影响。

  十一、2015-2017年度及2018年1-3月,公司营业外收入分别为32.49亿元、28.14亿元、22.10亿元和3.95亿元。公司营业外收入主要为政府补助,包括电煤价格补贴、税收返还、小火电关停财政补贴等。若未来受行业政策等因素的影响,营业外收入出现大幅减少,可能对公司的业绩带来一定的影响。

  十二、2015-2017年度,公司铝业板块的毛利率分别为4.93%、5.24%和8.86%。2014年以来,受到下游需求及行业产能严重过剩的影响,铝产品价格大幅下跌。近两年,由于国家供给侧的宏观政策改革,铝业板块的毛利率有所回升,但毛利情况一直处于低位,若未来电解铝行业持续不景气,则会对公司经营和偿债能力产生不利影响。

  十三、铝作为汽车生产、建筑和包装的原材料,其应用范围仅次于钢材,在国民经济中占据非常重要的地位。但是不论是在供给端还是在需求端其都受到较多不确定因素影响,例如房地产、汽车等行业的发展将带动市场对于电解铝的需求。但近年来,在国家改变经济发展模式,减少高能耗、高污染产业的宏观调控政策的影响下,房地产、铁路、家电等行业均处于低迷态势,同时国家限电政策力度逐步加强,电解铝成本增长压力较大。此外,2012年以来,铝价在欧债危机深化的影响下大幅下跌,致使大部分冶炼厂陷入亏损,使铝的下游消费持续走弱,电解铝价格低位徘徊,下游铝材加工企业开工率不足,我国电解铝产量增速呈现下滑态势。如果未来国内经济增速放缓,国家政策调控加强,将给铝行业的发展带来风险。

  十四、煤炭是我国目前国民经济和城乡人民生活消费的主要能源,煤炭行业作为能源基础产业,与国民经济增长特别是工业增长存在较强的正相关性关系,经济周期的波动和宏观经济的变化直接影响煤炭行业及煤炭企业的发展。2012年以来,欧债危机对全球经济的影响逐步显现,受国内外经济形势的影响,我国实体经济增速开始回落,煤炭需求不足,价格大幅下滑。经济发展的周期性给煤炭生产企业的发展带来了不确定性和经营风险,发行人未来经营和盈利水平也将受到经济周期的影响。

  十五、截至2017年12月末,公司及下属子公司对外担保合计90.83亿元,占2017年末净资产的4.85%;受限资产合计1,232.88亿元,占2017年末净资产的65.88%。发行人对外担保和权利受到限制的资产规模较大。公司虽然对外担保总额不高,但若被担保企业生产经营出现问题或发行人由于未及时偿还银行及其他金融机构等的债务导致发行人的相关资产被查封或处置,会对发行人的经营产生不利影响。同时发行人的受限资产金额较大,会对发行人未来通过抵、质押担保的举债能力有一定的不利影响,进而可能影响到本期债券的偿付能力。

  十六、根据国家“十三五”规划,未来将加快新能源开发,推进传统能源清洁高效利用,在确保安全的基础上高效发展核电。2011年3月份日本福岛核事故发生后,国家迅速开展对中国核设施的全面安全检查,加强正在运行核设施的安全管理,严格审批新上核电项目。未来国家核电产业政策仍可能发生变化,将在一定程度上影响核电产业的发展速度,进而对公司的核电业务带来一定的不确定性。

  十七、本期债券面向公众投资者公开发行,不向公司股东优先配售。

  释 义

  除非另有说明,下列简称在本公告中具有如下含义:

  ■

  一、本期债券发行基本情况

  (一)本期债券的主要条款

  1、发行主体:国家电力投资集团有限公司。

  2、本次债券名称:国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券。

  3、本期债券名称:国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券(第三期)(本期债券简称:18电投03,本期债券代码:143647,网上分销代码:751970)。

  4、发行规模:本期债券的基础发行规模为人民币20亿元,可超额配售不过10 亿元。

  5、超额配售选择权:发行人和主承销商根据网下面向机构投资者询价配售结果,决定是否行使超额配售选择权,即在基础发行规模20亿元的基础上,追加不超过10亿元的发行额度。

  6、债券期限:本期债券期限为3年期固定利率债券。

  7、债券利率及其确定方式:本期债券票面利率将根据网下询价簿记结果,由公司与主承销商按照国家有关规定协商一致后在利率询价区间内确定,在债券存续期内固定不变。本期债券票面利率采取单利按年计息,不计复利。

  8、债券票面金额:本期债券票面金额为100元。

  9、发行价格:本期债券按面值平价发行。

  10、发行方式与发行对象:本期债券面向公众投资者公开发行,本期债券具体发行方式与发行对象安排见本发行公告。

  11、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  12、还本付息方式:本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次,最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

  13、起息日:2018年5月21日。

  14、付息日:本期债券的付息日为债券存续期内每年5月21日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间兑付款项不另计利息。

  15、本金兑付日期:本期债券的兑付日为2021年5月21日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间兑付款项不另计利息。

  16、利息登记日:本期债券的利息登记日为每年付息日期之前的第1个工作日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息(最后一个计息年度的利息随本金一起支付)。

  17、支付金额:本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

  18、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

  19、担保人及担保方式:本期债券为无担保债券。

  20、募集资金专项账户:公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

  21、信用级别及资信评级机构:经中诚信证券评估有限公司综合评定,公司的主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA。中诚信证券评估有限公司将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

  22、向公司股东配售的安排:本期债券不向公司股东优先配售。

  23、簿记管理人:国泰君安证券股份有限公司

  24、债券受托管理人:平安证券股份有限公司。

  25、承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

  26、募集资金用途:公司拟将本期债券募集资金用于偿还本部及成员单位债务及补充流动资金等。

  27、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

  (二)与本期债券发行有关的时间安排:

  ■

  注:上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行,发行人和主承销商将及时公告,修改发行日程。

  二、网下向投资者利率询价

  (一)网下投资者

  本次网下利率询价对象为在登记机构开立合格证券账户的机构投资者(法律、法规禁止购买者除外)。

  (二)利率簿记建档区间及票面利率确定方法

  本期债券票面利率簿记建档区间为:3.50%-5.50%;最终票面利率由发行人与簿记管理人根据簿记建档结果在上述区间范围内协商确定。

  (三)询价时间

  本期债券簿记建档申购时间为2018年5月17日(T-1日),参与申购的机构投资者必须在2018年5月17日(T-1日)14:00-16:00将《国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券(第三期)网下利率询价及申购申请表》(以下简称“《网下利率询价及申购申请表》”)、《合格投资者确认函及承诺书》(见附件)、有效的企业法人营业执照(副本)复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件传真至簿记管理人处。如遇特殊情况,簿记管理人可适当延长簿记时间。

  (四)申购办法

  1、填制《网下利率询价及申购申请表》

  拟参与网下申购的投资者应打印发行公告附表《网下利率询价及申购申请表》,并按要求正确填写。填写《网下利率询价及申购申请表》应注意:

  (1)应在发行公告所指定的利率簿记建档区间内填写申购利率;

  (2)询价利率可不连续;

  (3)填写申购利率时精确到0.01%;

  (4)填写询价利率应由低到高、按顺序填写;

  (5)申购总金额不得少于1,000万元(含1,000万元),超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍;

  (6)按照单一标位填写询价利率,即每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额,即在该利率标位上投资者的新增认购需求。投资者的有效申购量为低于和等于最终确定的票面利率的所有标位的累计申购量;

  (7)每个投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》,如投资者提交两份以上(含两份)《网下利率询价及申购申请表》,则以最后到达的为准,之前的均无效。

  2、提交

  参与利率询价的合格投资者应在2018年5月17日14:00-16:00将如下文件传真至簿记管理人处。

  (1)填妥签字并盖章的《网下利率询价及申购申请表》;

  (2)有效的企业法人营业执照(副本)复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件;

  (3)盖章版《合格投资者确认函及承诺书》。

  簿记管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。

  投资者填写的《网下利率询价及申购申请表》一旦传真至簿记管理人处,即具有法律约束力,不得撤回。投资者如需对已提交至簿记管理人处的《网下利率询价及申购申请表》进行修改,须征得簿记管理人同意方可进行修改,并在规定的簿记时间内提交修改后的《网下利率询价及申购申请表》。

  联系人:汪永路;咨询电话:021-50876139、021-50875705;申购传真:021-68815200、021-68815208。

  3、利率确定

  发行人和簿记管理人将根据簿记建档结果在预设的利率簿记区间内确定本期债券最终的票面利率,并将于2018年5月18日在上交所网站(http://www.sse.com.cn)上公告本期债券最终的票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向合格投资者公开发行本期债券。

  三、网上发行

  (一)发行对象

  网上发行的对象为持有登记机构开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。

  (二)发行数量

  本期债券基础发行规模为20亿元(网上、网下预设的发行数量分别为0.5亿元和19.5亿元),可超额配售不超过10亿元。如网上发行数量获得全额认购,则不进行回拨;如网上发行数量认购不足,则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨,不进行网下向网上回拨。

  (三)发行价格

  本期债券的发行价格为100元/张。

  (四)发行时间

  网上发行时间为1个交易日,即发行首日2018年5月18日(T日)上交所交易系统的正常交易时间(上午9:30一11:30,下午13:00一15:00)。如遇重大突发事件影响本次发行,则顺延至下一交易日继续进行。

  (五)认购办法

  1、本期债券网上分销代码为“751970”,简称为“18电投03”。

  2、发行价格为100元/张。

  3、在网上发行日的正常交易时间内,簿记管理人通过上交所交易系统进行“卖出申报”,参与网上发行的投资者通过上交所交易系统进行“买入申报”,通过上交所交易系统撮合成交,按“时间优先”的原则实时成交。

  网上认购按照“时间优先”的原则,先进行网上申报的投资者的认购数量将优先得到满足,上交所交易系统将实时确认成交。当本期债券网上累计的成交数达到网上发行的预设数量时,本期债券网上发行即结束。当本期债券网上发行预设数量申购不足时,剩余数量将一次性回拨至网下发行。

  4、参与本次网上发行的每个证券账户最小认购单位为1手(10张,1,000元),超过1手的必须为1手的整数倍。每个账户单次认购上限为50,000手(500,000张,0.5亿元),超出部分为无效认购。投资者认购上限还应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行,并自行承担相应的法律责任。

  5、凡参与网上认购的投资者,认购时必须持有上交所证券账户并办理指定交易,尚未办理开户登记手续的投资者,必须在网上认购日2018年5月18日(T日)之前开立上交所证券账户及办理指定交易。已开立资金账户但没有存入足额资金的认购者,需在网上认购日2018年5月18日(T日)之前(含当日)存入全额认购款,尚未开立资金账户的认购者,必须在网上认购日之前(含当日)在上交所联网的证券交易网点开设资金账户,并存入全额认购款。资金不足部分的认购亦视为无效认购。

  6、公众投资者网上认购次数不受限制。

  (六)清算与交割

  网上发行的清算和交割按照登记机构相关业务规则办理。

  (七)网上发行注册

  本次网上发行注册由登记机构根据网上认购结果进行资金清算确认有效申购后进行注册。如登记机构的结算参与人2018年5月21日(T+1日)未完成认购资金清算义务,登记机构将根据资金缺口,对该结算参与人名下所有认购按时间顺序从后向前确定无效认购。

  四、网下发行

  (一)发行对象

  本次网下发行对象为在登记机构开立合格证券账户的机构投资者(法律、法规禁止购买者除外),包括未参与网下询价的机构投资者。机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

  (二)发行数量

  本期债券基础发行规模为20亿元(其中网上、网下预设的发行数量分别为0.5亿元和19.5亿元),可超额配售不超过10亿元。

  每个机构投资者的最低认购单位为10,000手(1,000万元),超过10,000手的必须是10,000手(1,000万元)的整数倍。每一机构投资者在《网下申购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本期债券网下发行总额。

  (三)发行价格

  本期债券的发行价格为100元/张。

  (四)发行时间

  本期债券网下发行的期限为2个交易日,即2018年5月18日(T日)、2018年5月21日(T+1日)。

  (五)申购办法

  1、凡参与网下簿记建档的机构投资者,申购时必须持有在登记机构开立的合格证券账户。尚未开户的机构投资者,必须在2018年5月17日(T-1日)前开立证券账户。

  2、欲参与网下申购的合格投资者应按照本公告要求,在规定时间内向簿记管理人提交询价及申购文件及相关合格投资者资质文件。

  (六)配售

  主承销商根据网下簿记结果对所有有效申购进行配售。发行人和簿记管理人将按照价格优先原则,对参与网下询价的投资者进行配售,如遇到申购量超过可分配额度的情况,在价格优先原则的前提下,发行人和簿记管理人有权决定长期合作的投资者优先配售。

  (七)资金划付

  获得配售的机构投资者应按规定及时缴纳认购款,认购款须在2018年5月21日(T+1日)15:00前足额划至簿记管理人指定的收款账户。划款时应注明“国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券(第三期)认购资金”、“认购账户对应的股东代码”、“合格投资者认购账户简称”,同时向簿记管理人传真划款凭证。对未能在2018年5月21日(T+1日)15:00前缴足认购款的机构投资者,簿记管理人有权取消其认购,有权处置其申购要约项下的全部债券,并有权进一步依法追究其法律责任。

  账户名称:国泰君安证券股份有限公司

  开户银行:兴业银行上海分行营业部

  银行账号:216200100100396017

  大额支付系统行号:309290000107

  联系人:张嫣贞

  联系电话:021-38674827

  传真:021-50329583

  五、风险提示

  主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项,详细风险揭示条款参见《国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券(第三期)募集说明书》等相关信息披露文件及附件三《债券市场合格投资者风险揭示书》。

  六、认购费用

  本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

  七、发行人和主承销商

  (一)发行人: 国家电力投资集团有限公司

  法定代表人:钱智民

  住所:北京市西城区金融大街28号院3号楼

  联系人:代太山

  联系电话:010-66298780

  传真:010-66298734

  (二)主承销商:平安证券股份有限公司

  法定代表人:刘世安

  住所:深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层

  联系电话:010-56800293

  传真:010-59734928

  项目负责人:汪涵、蔡敬平

  项目组其他成员:刘元康、赵肖

  (三)主承销商:光大证券股份有限公司

  法定代表人:周健男

  住所:上海市静安区新闸路1508号

  联系电话:021-22189864

  传真:021-22169834

  项目负责人:马如华、文光侠

  项目组其他成员:周思羽、宋钊

  (四)主承销商:信达证券股份有限公司

  法定代表人:张志刚

  住所:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  联系电话:010-83326872

  传真:010-83326920

  项目负责人:胡婷婷、芦婷

  项目组其他成员:王恒、于银桥、马梦蝶、郭飞

  (五)主承销商:广发证券股份有限公司

  法定代表人:孙树明

  住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室

  联系电话:020-87555888

  传真:020-87553574

  项目负责人:马欣、严瑾

  项目组其他成员:马茜、徐昌锐

  (六)主承销商:华泰联合证券有限责任公司

  法定代表人:刘晓丹

  住所:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A

  联系电话:010-56839300

  传真:010-56839500

  项目负责人:李燕、杨良晨

  项目组其他成员:丁军波

  (七)主承销商:国泰君安证券股份有限公司

  法定代表人:杨德红

  住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号

  联系电话:010-59312840

  传真:010-59312892

  项目负责人:丁琎、肖云

  项目组其他成员:李振

  

  国家电力投资集团有限公司

  平安证券股份有限公司

  光大证券股份有限公司

  信达证券股份有限公司

  广发证券股份有限公司

  华泰联合证券有限责任公司

  国泰君安证券股份有限公司

  年 月 日

  附件一:

  国家电力投资集团有限公司公开发行2018年公司债券(第三期)

  网下利率询价及申购申请表

  ■

  附件二:

  合格投资者确认函及承诺书

  (请投资人正确勾选合格投资者类型并仔细阅读承诺内容,盖章后传真至簿记管理人处)

  根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》之债券投资者适当性规定,本机构为:请在()中勾选。

  ( )经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

  ( )上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。(如拟将主要资产投向单一债券,请同时勾选★项)

  ( )社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

  ( )同时符合下列条件的法人或者其他组织(如为合伙企业拟将主要资产投向单一债券,请同时勾选★项):

  1、最近1年末净资产不低于2000万元;

  2、最近1年末金融资产不低于1000万元;

  3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

  ( )同时符合下列条件的个人:

  1、申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;

  2、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

  ( )中国证监会和上海交易所认可的其他投资者。(请备注机构类型及名称为: )

  备注:前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

  ★如理财产品、合伙企业拟将主要资产投向单一债券,根据穿透原则(《公司债券发行与交易管理办法》第十四条之规定)核查最终投资者是否为符合基金业协会标准所规定的合格投资者。 是( )

  否( )

  本机构承诺:在参与本期债券的认购前,已确认自身具备合格投资者资格,知晓本期债券信息披露渠道,并仔细阅读本期债券募集说明书等相关信息披露文件及《债券市场合格投资者风险揭示书》(附件三)所刊内容,充分了解本期债券的特点及风险,经审慎评估自身的经济状况和财务能力,同意参与本期债券的认购,并承担相应的风险,且认购账户具备本期债券认购与转让权限。

  机构名称:

  (盖章)

  附件三:

  债券市场合格投资者风险揭示书

  (以下内容应被视为本申请表不可分割的部分,填表前请仔细阅读)

  债券市场合格投资者风险揭示书

  (面向合格投资者公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券适用)

  尊敬的投资者:

  为使贵公司更好地了解公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的相关风险,根据上海及深圳证券交易所关于债券市场投资者适当性管理的有关规定,本公司特为您(贵公司)提供此份风险揭示书,请认真详细阅读,关注以下风险。

  贵公司在参与公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的认购和转让前,应当仔细核对自身是否具备合格投资者资格(债券信用评级在AAA以下(不含AAA)的公开发行公司债券、企业债券以及非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易),充分了解公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的特点及风险,审慎评估自身的经济状况和财务能力,考虑是否适合参与。具体包括:

  一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、质押券价值变动风险、政策风险及其他各类风险。

  二、投资者应当根据自身的财务状况、投资的资金来源、实际需求、风险承受能力、投资损失后的损失计提、核销等承担损失的方式及内部制度(若为机构),审慎决定参与债券认购和交易。

  三、投资者应当遵循监管机构及内部制度(若为机构)对于单一债券持券比例的限制,审慎决定本期债券的申购金额及比例,避免持券超限的风险。因持券超限造成无法足额缴款等一切后果和法律责任均由申购投资者自行负责,主承销商不承担相应的责任。

  四、债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低或无资信评级的信用债,将面临显著的信用风险。

  五、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。

  六、投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券,从而遭受损失的风险。

  七、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作,从而放大投资损失的风险。

  八、投资者在参与质押式回购业务期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌,标准券折算率相应下调,融资方将面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。投资者在参与质押式协议回购业务期间可能存在质押券价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不足的风险。

  九、由于投资者操作失误,证券公司或结算代理人未履行职责等原因导致的操作风险。

  十、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因,可能会对投资者的交易产生不利影响,甚至造成经济损失。对于因交易所制定、修改业务规则或者根据业务规则履行自律监管职责等造成的损失,交易所不承担责任。

  十一、因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或客服的不可抗力情形给投资者造成的风险。

  特别提示:本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质,未能详尽列明债券交易的所有风险。贵公司在参与债券交易前,应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交易所相关业务规则,确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容,并做好风险评估与财务安排,确定自身有足够的风险承受能力,并自行承担参与交易的相应风险,避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。

  填表说明:(以下内容不需传真至簿记管理人处,但应被视为本发行公告不可分割的部分,填表前请仔细阅读)

  1、企业营业执照注册号填写:一般法人填写其营业执照中的注册号,证券投资基金填写“基金简称”+“证基”+“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”,全国社保基金填写“全国社保基金”+“投资组合号码”,企业年金基金填写“劳动保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记号”。

  2、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写,精确到0.01%;

  3、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额,即在该利率标位上投资者的新增认购需求。投资者的有效申购量为低于和等于最终确定的票面利率的所有标位的累计申购量。(具体见本公告填表说明第7条之填写示例)。

  4、询价利率可不连续;

  5、每个询价利率上的申购金额不得少于1,000万元(含1,000万元),超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。

  6、有关票面利率和申购金额的限制规定,请参阅发行公告相关内容;

  7、票面利率及申购金额填写示例(声明:本示例数据为虚设,不含任何暗示,请投资者根据自己的判断填写)。假设本期债券票面利率的询价区间为5.50%-5.80%、最终发行量为10亿元。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额,其可做出如下填写:

  ■

  上述报价的含义如下:

  ● 当最终确定的票面利率高于或等于5.80%时,申购金额为35,000万元,但因获配总量不超最终发行量的20%的比例要求,有效申购金额为20,000万元;

  ● 当最终确定的票面利率低于5.80%,但高于或等于5.70%时,有效申购金额15,000万元;

  ● 当最终确定的票面利率低于5.70%,但高于或等于5.60%时,有效申购金额12,000万元;

  ● 当最终确定的票面利率低于5.60%,但高于或等于5.50%时,有效申购金额10,000万元;

  ● 当最终确定的票面利率低于5.50%时,该询价要约无效。

  8、参加利率询价的合格投资者请将《网下利率询价及申购申请表》填妥签字并盖章后,于簿记时间内连同有效的企业法人营业执照(副本)复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件、盖章版《合格投资者确认函及承诺书》一并传真至簿记管理人处。

  9、本表一经申购人完整填写,且由申购负责人签字及加盖单位或部门公章或业务专用章后发送至簿记管理人处,即对申购人具有法律约束力,不可撤销。申购人如需对已提交至簿记管理人处的本表进行修改,须征得簿记管理人同意方可进行修改,并在规定的簿记时间内提交修改后的本表。若因申购人填写缺漏或填写错误而直接或间接导致预约申购无效或产生其他后果,由申购人自行负责。

  10、参与利率询价与申购的投资者应遵守有关法律法规的规定,自行承担法律责任。证券投资基金及基金管理公司申购本期债券应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行,并自行承担相应的法律责任。

  11、每个投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》,如投资者提交两份以上(含两份)《网下利率询价及申购申请表》,则以最后到达的为准,之前的均无效。

  12、投资者须通过以下传真号以传真方式参与本次网下利率询价。因传真拥堵或技术故障以其他方式传送、送达的,需与簿记管理人沟通确认是否有效。申购传真:021-68815200、021-68815208;咨询电话:021-50876139、021-50875705;联系人:汪永路。

本版导读

2018-05-17

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