“加杠杆”操纵加剧市场风险 违法主体被重罚

2018-08-11 来源: 作者:江聃

  证券时报记者 江聃

  

  操纵市场手法又呈现新特点。昨日证监会例行新闻发布会上,发言人高莉通报了5宗操纵市场案件,这些案件较为显著的共性在于,违法行为人为获取更大的资金优势,通过民间配资、资管计划、私募基金等途径“加杠杆”实施操纵。证监会对这些案件作出了重罚,据记者统计,5宗案件合计罚没金额高达18.4亿元。

  经查实,在时任北京护城河投资发展中心合伙人高勇控制16个证券账户操纵“精华制药”股价案中,高勇控制利用2个集合资金信托计划子账户及14个自然人账户,通过信托计划等方式放大资金杠杆,集中资金优势,以连续封涨停、连续交易等手段对“精华制药”实施了操纵行为。不到7个月时间,获利8.97亿元。

  个人投资者褚连江在2015年至2016年的多个时段内,控制利用相关账户组,通过盘中虚假申报买入后反向卖出等方式对“百川股份”等8只股票实施了操纵行为,最终获利42.54万元。其间褚连江多次在股吧发布虚假消息配合操纵,并在深交所、上交所多次出具警示函、作出限制交易等监管措施后仍不改正。

  谢一峰控制利用公司账户、私募基金账户及其他个人账户组成的账户组,采用盘中拉抬、虚假申报及大额封涨停等多种方式对“红宇新材”等7只股票实施了操纵行为,最终获利654.39万元。

  郁红高控制使用40个账户,利用资金优势连续买卖、在实际控制账户间交易及虚假申报等方式,对“经纬纺机”等4只股票实施了操纵行为,最终获利584.2万元。

  此外,时任国泰君安场外市场部总经理助理、做市业务部负责人王仕宏,与陈杰串谋,通过做市商专用证券账户及陈杰实际控制账户,利用国泰君安做市商地位,在做市交易过程中采用在收盘前10分钟以主动低价申报卖出成交等方式打压或锁定股价,对“福昕软件”等14只股票实施了操纵行为,但最终未获利。

  证监会依法对高勇操纵市场案作出处罚,没收高勇违法所得8.97亿元,并处以8.97亿元罚款;依法对王仕宏、陈杰操纵市场案作出处罚,对王仕宏、陈杰分别处以100万元罚款;依法对褚连江操纵市场案作出处罚,没收褚连江违法所得42.54万元,并处以212.7万元罚款;依法对谢一峰操纵市场案作出处罚,没收谢一峰违法所得654.39万元,并处以1963.19万元罚款;依法对郁红高操纵市场案作出处罚,责令郁红高依法处理非法持有的证券,没收其违法所得584.2万元,并处以1752.6万元罚款。

  高莉强调,上述案件显露出市场操纵行为的一些新特点,其中较为显著的是,有些违法行为人为获取更大的资金优势,通过民间配资、资管计划、私募基金等途径“加杠杆”实施操纵,所动用的资金量往往非常巨大,在个股盘中交易快进快出,极易引发市场异常波动,释放虚假的市场信号,严重干扰投资者正常的交易决策,损害投资者合法权益。

  高莉表示,这些操纵行为所借助的资金杠杆渠道往往存在结构化设计和强行平仓机制,在大盘下跌或者个股风险释放过程中可能会触发股价下跌的连锁反馈,发生价格踩踏,进一步加剧市场风险,其危害不容小觑,必须严厉打击。

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2018-08-11

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