华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金(LOF)招募说明书(更新)摘要

2018-12-07 来源: 作者:

  (上接B50版)

  本基金可通过沪港通投资上述相关资产。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为:本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%,其中本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资港股通机制下香港市场股票的比例占基金股票资产的比例为0%-95%。

  本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过2%。

  八、基金的投资策略

  本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。

  (一)组合复制策略

  本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重,采用直接投资和通过沪港通投资的方式构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

  (二)替代性策略

  对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况,导致本基金无法获得足够数量的股票时,基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。

  (三)固定收益品种投资策略

  1、债券投资策略

  结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略,通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。

  2、可转换公司债券投资策略

  本基金将着重对可转债对应的基础股票的分析与研究,对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择,并在对应可转债估值合理的前提下集中投资,以分享正股上涨带来的收益。同时,本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。

  3、中小企业私募债券投资策略

  在严格控制风险的前提下,通过严谨的研究,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,并与其他投资品种进行对比后,选择具有相对优势的类属和个券进行投资。同时,通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。

  4、资产支持证券投资策略

  本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用定价模型,评估其内在价值。

  (四)股指期货投资策略

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数,实现投资目标。

  (五)国债期货投资策略

  本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。

  (六)期权投资策略

  本基金投资期权,将根据风险管理的原则,充分考虑期权的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,采取备兑开仓、delta中性等策略适度参与期权投资。

  本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过2%。

  未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金业绩比较基准为上证50AH优选指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。

  若基金标的指数发生变更,基金业绩比较基准随之变更,基金管理人可根据投资情况和市场惯例调整基金业绩比较基准的组成和权重,无需召开基金份额持有人大会,但基金管理人应取得基金托管人同意后,报中国证监会备案。

  十、基金的风险收益特征

  本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。

  本基金还将通过沪港通投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。

  十一、基金的投资组合报告

  以下内容摘自本基金2018年第3季度报告:

  “5.1报告期末基金资产组合情况

  ■

  注:本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为317,876,467.72元,占基金资产净值比例37.59%。

  5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  ■

  ■

  5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  ■

  注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  注:所用证券代码采用当地市场代码。

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  ■

  5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

  本基金为指数型基金,主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基金合同规定,投资于标的指数为基础资产的股指期货,旨在配合基金日常投资管理需要,更有效地进行流动性管理,以更好地跟踪标的指数,实现投资目标。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.3本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.11投资组合报告附注

  5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3其他资产构成

  ■

  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。”

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  华夏上证50AH优选指数(LOF)A:

  ■

  华夏上证50AH优选指数(LOF)C:

  ■

  十三、费用概览

  (一)基金运作费用

  1、基金费用的种类

  (1)基金管理人的管理费。

  (2)基金托管人的托管费。

  (3)基金的销售服务费。

  (4)标的指数许可使用费。

  (5)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。

  (6)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费。

  (7)基金份额持有人大会费用。

  (8)基金的证券、期货交易费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费、证券账户相关费用及其他类似性质的费用等)。

  (9)基金的银行汇划费用。

  (10)基金上市初费及年费。

  (11)基金的开户费用、账户维护费用。

  (12)因投资港股通股票而产生的各项费用。

  (13)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

  在中国证监会允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务费,不需召开持有人大会,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明。

  2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  (1)基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  H=E×0.5%÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。

  (2)基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

  H=E×0.1%÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。

  (3)销售服务费

  销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类不收取销售服务费,C类销售服务费年费率为0.4%。

  各类别基金份额的销售服务费计算方法如下:

  H=E×R÷当年天数

  H为各类别基金份额每日应计提的销售服务费

  E为各类别基金份额前一日基金资产净值

  R为各类别基金份额适用的销售服务费率

  销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于在月初5个工作日内从基金财产中划出,经登记机构分别支付给各个基金销售机构。若遇不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日。

  (4)标的指数许可使用费

  本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数许可使用费计提方法支付指数许可使用费。如上述指数使用许可协议约定的指数许可使用费的费率、计算方法及其他相关条款发生变更,本条款将相应变更,而无需召开基金份额持有人大会。基金管理人应及时按照《信息披露办法》的规定在指定媒介进行公告。指数许可使用费自基金合同生效之日起从基金资产中计收,计算方法如下:

  指数许可使用费按前一日的基金资产净值的0.02%的年费率计提。指数许可使用费每日计算,逐日累计,按季支付。计算方法如下:

  H=E×0.02%÷当年天数

  H为每日应计提的指数许可使用费

  E为前一日的基金资产净值

  标的指数许可使用费的收取下限为每季度人民币50,000元,计算期间不足一季度的,根据实际天数按比例计算。指数许可使用费将按照上述指数使用许可协议的约定进行支付。

  如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等发生调整,本基金将采用调整后的方法或费率计算指数许可使用费。基金管理人将在招募说明书更新或其他公告中披露基金最新适用的方法。

  上述“1、基金费用的种类”中第(5)-(13)项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

  3、不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用:

  (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。

  (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。

  (3)《基金合同》生效前的相关费用。

  (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  (二)基金销售费用

  1、申购费与赎回费

  (1)申购费

  ①场外申购费

  对于A类基金份额,投资者在申购基金份额时需交纳申购费。

  ■

  申购费由申购人承担,用于市场推广、销售、登记等各项费用。

  本基金C类基金份额不收取申购费。

  ②场内申购费

  本基金A类基金份额的场内申购费率参照A类基金份额的场外申购费率执行。

  (2)赎回费

  本基金A类、C类基金份额收取赎回费,赎回费由赎回人承担,在投资者赎回基金份额时收取。

  ①场外赎回费

  A类基金份额赎回费率随基金份额的持有期限的增加而递减,具体如下:

  ■

  对于赎回时份额持有不满30天的,收取的赎回费全额计入基金财产;对于赎回时份额持有满30天不满90天收取的赎回费,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对于赎回时份额持有满90天不满180天收取的赎回费,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;对赎回时份额持有期长于180天(含180天)收取的赎回费,将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。

  C类基金份额的赎回费率如下:

  赎回时份额持有不满7天的,收取1.5%的赎回费,持有满7天以上(含7天)的,赎回费为0,收取的赎回费全额计入基金财产。

  ②场内赎回费

  本基金A类基金份额的场内赎回费率参照A类基金份额的场外赎回费率执行。

  (3)基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  (4)基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、移动客户端交易)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率。

  (5)当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性,具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

  2、申购份额与赎回金额的计算方式

  (1)申购份额的计算

  ①当投资者选择申购A类基金份额时,申购份额的计算方法如下:

  申购费用适用比例费率时,申购份额的计算方法如下:

  前端申购费用=申购金额×申购费率/(1+申购费率)

  申购份额=(申购金额-前端申购费用)/T日A类基金份额净值

  申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:

  前端申购费用=固定金额

  申购份额=(申购金额-前端申购费用)/T日A类基金份额净值

  ②当投资者选择申购C类基金份额时,申购份额的计算方法如下:

  申购份额=申购金额/T日C类基金份额净值

  场外申购份额按四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。场内申购份额先按四舍五入的原则保留到小数点后两位,再按截位法保留到整数位,小数部分对应的申购资金退还投资者。

  例一:假定T日的A类基金份额净值为1.230元,四笔场外申购金额分别为1,000.00元、50万元、200万元和500万元,则各笔申购负担的前端申购费用和获得的A类基金份额计算如下:

  ■

  若该投资者场外申购金额为500万元,则申购负担的前端申购费用和获得的A类基金份额计算如下:

  ■

  例二:假定T日的A类基金份额净值为1.230元,四笔场内申购金额分别为1,000.00元、50万元、200万元和500万元,则各笔申购负担的前端申购费用和获得的A类基金份额计算如下:

  ■

  若该投资者场内申购金额为500万元,则申购负担的前端申购费用和获得的A类基金份额计算如下:

  ■

  例三:假定T日的C类基金份额净值为1.205元,投资者场外申购金额为5,000,000.00元,则申购获得的C类基金份额计算如下:

  申购份额=5,000,000.00/1.205=4,149,377.59份

  (2)赎回金额的计算

  赎回金额的计算方法如下:

  赎回金额=赎回份额×T日该类基金份额净值

  赎回费用=赎回金额×赎回费率

  净赎回金额=赎回金额-赎回费用

  上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。

  例四:假定某投资者在T日赎回A类基金份额10,000.00份,持有期限半年,该日A类基金份额净值为1.250元,则其获得的净赎回金额计算如下:

  赎回金额=10,000.00×1.250=12,500.00元

  赎回费用=12,500.00×0.5%=62.50元

  净赎回金额=12,500.00-62.50=12,437.50元

  例五:假定某投资者在T日赎回C类基金份额10,000.00份,持有期限30天,该日C类基金份额净值为1.250元,则其获得的赎回金额计算如下:

  净赎回金额=10,000.00×1.250=12,500.00元

  (3)T日的基金份额净值在当日收市后计算,并在T+1日公告,计算公式为计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额。基金份额净值的计算保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入。如遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金(LOF)招募说明书(更新)依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他法律法规的要求,对本基金管理人于2018年6月8日刊登的本基金招募说明书(更新)进行了更新,主要更新内容如下:

  (一)更新了“重要提示”中相关内容。

  (二)更新了“三、基金管理人”中相关内容。

  (三)更新了“四、基金托管人”中相关内容。

  (四)更新了“五、相关服务机构”中相关内容。

  (五)更新了“八、基金份额的上市交易”中相关内容。

  (六)更新了“九、基金份额的申购、赎回与转换”中相关内容。

  (七)更新了“十、基金的投资”中“基金投资组合报告”相关内容

  (八)更新了“十一、基金的业绩”的相关内容,该部分内容均按有关规定编制,并经托管人复核。

  (九)更新了“十四、基金的收益与分配”中相关内容。

  (十)更新了“十五、基金的费用与税收”中相关内容。

  (十一)更新了“二十二、对基金份额持有人的服务”中相关内容。

  (十二)更新了“二十三、其他应披露事项”,披露了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的相关公告。

  华夏基金管理有限公司

  二〇一八年十二月七日

本版导读

2018-12-07

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