富兰克林国海中国收益证券投资基金更新招募说明书(摘要)

2019-01-12 来源: 作者:

  (上接B49版)

  “自下而上”策略主要考虑下表中的决定因素。

  表:“自下而上”策略需要考虑的决定因素

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  资产配置策略则在综合考虑“自上而下”和“自下而上”两种策略的基础上,确定最终的选择标准(如下表所示)。

  表:资产配置的最终选择标准

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  2、股票选择策略

  为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球化标准,股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后,股票分析员以行业整体趋势为背景,寻找最契合所在行业发展趋势的公司,并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素;通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。

  3、债券投资策略

  本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类(例如企业债存在信用升级的潜力)。为了有助于辨别出恰当的债券久期,并找到构造组合达到这一久期的最佳方法,本基金管理人将集中使用基本面和技术分析,通过对个券的全面、精细分析,最后确定债券组合的构成。

  九、基金的投资程序

  投资决策是投资运作的重要环节,通过对不同层次的决策主体明确授权范围,建立公司投资决策运作体系

  (1)投资决策委员会会议:公司的最高投资决策层, 对投资总监提交的投资策略和资产配置进行讨论,并对重大投资决策做出决定。

  (2)投资组合管理会议:由投资总监主持,基金经理和研究部总监参加。按照投资决策委员会决议,根据最新的市场动态以及来自分析员的最新推荐,评估投资组合的构成以及资产配置和投资策略。风险控制经理将从风险预测和策略有效性的角度提出建议。当观点达成一致时,对投资组合的调整才能够付诸实施。投资总监在没有统一意见的情况下做出最终决策。

  (3)股票池的构建:根据基金合同中对投资组合的数量要求,确定备选股票,并建立备选股票池。数量标准包括但不限于市值、收益、流通股份、基本面分析等。然后运用基本面分析,分析员进行公司估值的方法,考虑到价值及风险因素,确定买入、持有或卖出的股票,建立核心股票池。凡进入核心股票池的推荐报告需经过研究部负责人审阅、通过并签名;对这些报告的评估分为“通过”与“不通过”;评估为“通过”的推荐报告需符合研究报告质量控制标准。

  (4)基金经理根据投资组合管理会议的资产配置指令作出的结论构建投资组合。在构建投资组合的过程中,基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求,同时其对组合调整的幅度必须在被授权的范围内进行。

  (5)风险管理和业绩分析报告会: 风险控制经理提供最新的风险管理和业绩分析报告。针对现有的投资组合,所有的风险控制规则都需要得到检验,从而保证在投资框架允许的范围内进行投资。

  (6)基金经理根据风险管理和业绩分析定期报告,以及最新信息和研究结果做出投资组合的适当调整。

  十、基金的业绩比较基准

  本基金的整体业绩基准指数= 40%×富时中国A200指数+ 55%×中债国债总指数(全价)+5%×同业存款息率。

  在投资基准选择过程中,本基金考虑所采用的指数应该可以有效地评估本基金投资组合所达到业绩,同时也能反映本基金的风格特点。本基金选择富时中国A200指数衡量股票投资部分的业绩,选择中债国债总指数(全价)衡量基金债券投资部分的业绩。

  富时中国A200指数由富时(中国)指数公司发布,是覆盖沪深两个交易市场的跨市场成份指数;在市场代表性,可投资性以及指数的编制与样本股调整情况都能满足本基金的要求。

  中债国债总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,能够反映债券市场总体走势,具有较强的代表性、权威性,并得到投资者的广泛认同,适于量度本基金债券部分的投资业绩。

  期后事项说明:经与基金托管人协商,并经中国证监会同意,决定自2016年6月17日起变更本基金的业绩比较基准。本基金的业绩比较基准整体业绩基准指数= 40%×沪深300指数+ 55%×中债国债总指数(全价)+5%×同业存款息率。详情请参阅6月17日相关公告。

  十一、基金的风险收益特征

  本基金属于证券投资基金中收益稳定、中风险的品种。风险系数介于股票和债券之间。

  十二、基金的投资组合报告

  本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人一一中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日,本报告财务资料未经审计。

  1) 报告期末基金资产组合情况

  金额单位:人民币元

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  2) 报告期末按行业分类的股票投资组合

  (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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  (2) 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

  本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

  3) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  4) 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  6)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  根据基金合同,本基金不投资贵金属

  8) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  9) 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据基金合同,本基金不投资股指期货。

  10) 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据基金合同,本基金不投资国债期货。

  11)投资组合报告附注

  (1)本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下:

  招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)于2018年5月4日收到中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)出具的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表(银监罚决字〔2018〕1号)》,就招商银行主要违法违规事实公告如下:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。

  中国银保监会对招商银行做出如下行政处罚:没收违法所得人民币3.024万元,处以罚款人民币6,570万元,罚没合计人民币6,573.024万元。

  本基金对招商银行投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为上述事件仅对招商银行短期经营有一定影响,不改变长期投资价值。同时由于本基金看好银行的长期发展前景,因此买入招商银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。

  (2) 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  (3 )其他资产构成

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  (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

  (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  十三、基金的业绩

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  截至2018年9月30日基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较:

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  十四、基金的费用概述

  (一)基金的费用种类

  1、基金管理人的管理费;

  2、基金托管人的托管费;

  3、基金合同生效后的基金信息披露费用;

  4、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费;

  5、基金份额持有人大会费用;

  6、基金的证券交易费用;

  7、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金资产中列支的其他费用。

  本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金资产总值中扣除。

  (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  1、基金管理人的管理费

  本基金的管理费按该基金资产净值的1.38%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  H=E×1.38%÷当年天数

  H为每日应付的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

  2、基金托管人的托管费

  本基金的托管费按基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

  H=E×0.25%÷当年天数

  H为每日应支付的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

  上述(一)基金费用的种类中第3-6项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金资产中支付。

  3、与基金销售有关的费用

  (1)申购费用

  本基金申购费用在申购时收取并由申购人承担。

  基金管理人有权规定基金份额持有人在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用,具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。

  申购费率根据申购金额分段设定如下:

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  (2)赎回费用

  赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下:

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  4、基金管理费和托管费的调整

  基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率或基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。

  (三)不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

  基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。

  (四)基金税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  十五、对招募说明书更新部分的说明

  1、“重要提示”一章中更新了本基金风险收益特征,本招募说明书(更新)所载内容截止日为2018年12月1日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日(财务数据未经审计)。

  2、“基金管理人”一章相关内容更新如下:

  (1)更新了董事长吴显玲女士的信息;

  (2)更新了董事何春梅女士的信息;

  (3)更新了董事燕文波先生的信息;

  (4)更新了董事陆晓隽先生的信息;

  (5)更新了董事梁葆玲女士的信息;

  (6)删除了董事张忠国先生的信息。

  (7)更新了独立董事徐同女士的信息;

  (8)更新了独立董事施宇澄先生的信息;

  (9)新增了独立董事孙伟先生的信息;

  (10)删除了公司副总经理胡昕彦女士的信息;

  (11)更新了本基金基金经理基本情况的信息。

  3、“基金托管人”一章更新了基金托管人部分信息。

  4、“相关服务机构”一章更新如下:

  (1)更新了以下代销机构的信息:中国建设银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、深圳众禄金融控股股份有限公司、北京展恒基金销售股份有限公司、和讯信息科技有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司、上海陆金所基金销售有限公司、北京肯特瑞基金销售有限公司、武汉市伯嘉基金销售有限公司、奕丰基金销售有限公司、北京晟视天下基金销售有限公司、珠海盈米财富管理有限公司等代销机构的相关信息。

  (2)新增了北京汇成基金销售有限公司为代销机构的相关信息。

  5、“基金份额的申购和赎回” 一章更新了第四部分申购与赎回的数额限制的相关内容。

  6、在“基金的投资”一章中,更新了本基金的风险收益特征以及本基金最近一期投资组合的内容,内容更新到2018年9月30日。

  7、在“基金的业绩”一章中,更新了基金合同生效以来至2018年9月30日的本基金投资业绩。

  8、“风险揭示”一章中更新了本基金的风险收益特征。

  9、更新了“其他应披露的事项”一章中自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。

  国海富兰克林基金管理有限公司

  2019年1月12日

本版导读

2019-01-12

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