华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书

2019-05-25 来源: 作者:

  重要提示

  本基金于2019年5月22日经中国证券监督管理委员会《关于准予华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)注册的批复》(证监许可[2019]923号)注册,进行募集。

  本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。

  本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:(1)本基金特有的风险,主要包括标的ETF的风险(包括但不限于标的ETF流动性短期内明显下降的风险,标的ETF出现操作错误或暂停申购及交易等运作风险,标的ETF终止运作的风险)、跟踪偏离风险、与标的ETF业绩差异的风险、标的ETF基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、标的ETF参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险 、标的ETF退市风险、境外股指期货投资风险;(2)市场风险;(3)境外投资风险主要包括汇率风险、法律和政治风险、会计制度风险及税务风险等;(4)管理风险;(5)流动性风险;(6)基金份额二级市场交易价格折溢价的风险;(7)参考IOPV 决策和IOPV 计算错误的风险;(8)退市风险;(9)投资者申购失败的风险;(10)投资者赎回失败的风险。其它风险包括基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险、第三方机构服务的风险、管理风险与操作风险、技术风险、不可抗力、等等。

  本基金的标的ETF为由三菱日联国际资产管理有限公司(Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co.,Ltd)担任管理人、并于日本东京证券交易所上市交易的MAXIS Nikkei 225 ETF(交易代码:1346 JP Equity)。本基金对标的ETF的投资比例不低于本基金资产净值的90%,投资标的单一且过分集中有可能会给本基金带来风险。本基金主要投资于标的ETF,标的ETF为股票型指数基金,因此本基金的预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金为主要投资于日本的境外证券投资基金,需要承担汇率风险、日本等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

  本基金初始面值为人民币1.00元。在市场波动因素影响下,本基金净值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。因折算、分红等行为导致基金份额净值变化,不会改变基金的风险收益特征,不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。

  在目前结算规则下,T 日申购的基金份额,T日交收成功后T+1日可卖出和赎回。当日买入的基金份额,同日可赎回或卖出。由于登记机构对现金替代采取非净额结算交收模式,当投资者赎回申请被登记机构确认后,被赎回的基金份额即被记减,但此时投资者尚未收到赎回现金替代款。投投资者投资本基金时需具有证券账户,证券账户是指上海证券交易所A 股账户或上海证券交易所证券投资基金账户。

  投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。

  投资者一旦认购、申购或赎回本基金,即表示对基金认购、申购和赎回所涉及的基金份额的证券变更登记方式及其日后的变更以及申购赎回所涉及申购、赎回对价的交收方式及其日后的变更已经认可。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。

  第一部分 绪言

  《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书》(以下简称“本招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》(以下简称“《试行办法》”)、《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》(以下简称“《通知》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)及其他有关规定以及《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。

  本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

  第二部分 释义

  本招募说明书中除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:

  1、基金或本基金:指华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)

  2、基金管理人:指华安基金管理有限公司

  3、基金托管人:指中国银行股份有限公司

  4、境外托管人:指符合法律法规规定的条件,根据基金托管人与其签订的合同,为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构

  5、基金合同或《基金合同》:指《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》及对本基金基金合同的任何有效修订和补充

  6、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

  7、招募说明书或本招募说明书:指《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书》及其定期的更新

  8、基金份额发售公告:指《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金份额发售公告》

  9、上市交易公告书:指《华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)上市交易公告书》

  10、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

  11、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4 月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

  12、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  13、《信息披露办法》:指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  14、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  15、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

  16、《试行办法》:指中国证监会2007年6月18日公布、同年7月5日起实施的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  17、《通知》:指中国证监会于2007年6月18日公布、自同年7月5日起实施的《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》及颁布机关对其不时做出的修订

  18、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

  19、中国证监会:指中国证券监督管理委员会

  20、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

  21、外管局:指国家外汇管理局

  22、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

  23、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

  24、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

  25、特定机构投资者:指根据上海证券交易所颁布的《特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指引》所定义机构投资者

  26、合格境外机构投资者:指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

  27、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

  28、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

  29、交易型开放式指数证券投资基金:指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”,简称“ETF”

  30、ETF联接基金或联接基金:指将绝大多数基金财产投资于本基金,与本基金的投资目标类似,紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金

  31、标的ETF:MAXIS Nikkei 225 ETF

  32、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

  33、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金份额的申购、赎回、转托管等业务

  34、销售机构:指华安基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构

  35、发售代理机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,由基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构

  36、申购赎回代理券商:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,由基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司,又称为代办证券公司

  37、登记业务:指《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》以及相关业务规则定义的基金份额的登记、存管和结算等业务

  38、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为华安基金管理有限公司或接受华安基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。本基金场内申赎、交易的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司

  39、A股账户:指上海证券交易所A股账户

  40、基金账户:指上海证券交易所证券投资基金账户

  41、证券账户:指A股账户和基金账户

  42、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期

  43、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

  44、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3个月

  45、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限

  46、工作日:指上海证券交易所的正常交易日

  47、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

  48、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

  49、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

  50、业务规则:指上海证券交易所发布实施的《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》及上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、华安基金管理有限公司发布的其他相关规则和规定

  51、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

  52、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

  53、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为基金合同约定的赎回对价的行为

  54、申购、赎回清单:指由基金管理人编制的用以公告场内申购对价、场内赎回对价等信息的文件

  55、申购对价:指投资者申购基金份额时,按基金合同和招募说明书规定应交付的现金替代、现金差额和/或其他对价

  56、赎回对价:指基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人按基金合同和招募说明书规定应交付给该基金份额持有人的现金替代、现金差额和/或其他对价

  57、标的指数:指本基金跟踪的基准指数,是由日本经济新闻社发布的东京日经225指数及其未来可能发生的变更

  58、最小申购、赎回单位:指本基金申购份额、赎回份额的最低数量,投资者申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍

  59、现金替代:指申购、赎回过程中,投资者按基金合同和招募说明书的规定,用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金

  60、现金差额:指申购、赎回过程中,最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差;投资者申购、赎回时应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算

  61、基金份额参考净值:指上海证券交易所在交易时间内发布的基金管理人或其委托的机构根据申购赎回清单和中国人民银行最新公布的汇率中间价计算的基金份额参考净值,简称IOPV

  62、预估现金部分:指申购、赎回过程中,为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金,由基金管理人计算并公布的现金数额

  63、指定交易:指《上海证券交易所全面指定交易施行办法》中定义的“全面指定交易”

  64、基金份额折算:指基金管理人根据基金合同规定在不改变投资者权益的前提下将投资者的基金份额净值及数量进行相应调整的行为

  65、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

  66、元:指人民币元

  67、基金资产总值:指基金拥有的标的ETF份额、各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

  68、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值

  69、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

  70、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

  71、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

  72、不可抗力:指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

  第三部分 风险揭示

  一、本基金特有的风险

  1、标的ETF的风险

  本基金以不低于90%的基金资产净值投资于标的ETF,在多数情况下将维持较高的标的ETF投资比例,基金净值可能会随标的ETF的净值或市场交易价格波动而波动,标的ETF 的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。

  标的ETF风险包括但不限于如下情形:(1)标的ETF流动性短期内明显下降的风险;(2)标的ETF运作风险,包括但不限于标的ETF出现操作错误等情形、标的ETF暂停申购及交易;(3)标的ETF终止运作的风险等。

  2、跟踪偏离风险

  本基金主要通过投资于标的ETF基金份额,追求跟踪标的指数,获得与指数收益相似的回报。以下因素可能会影响到基金的投资组合与跟踪基准之间产生偏离:

  (1)标的ETF与标的指数的偏离。

  (2)基金买卖标的ETF时所产生的价格差异、交易成本和交易冲击。

  (3)基金调整资产配置结构时所产生的跟踪误差。

  (4)基金申购、赎回因素所产生的跟踪误差。

  (5)基金现金资产拖累所产生的跟踪误差。

  (6)基金的管理费和托管费等所产生的跟踪误差。

  (7)其他因素所产生的偏差。

  3、与标的ETF业绩差异的风险

  本基金为主要投资于标的ETF,但由于投资方法、交易方式等方面与标的ETF不同,本基金的业绩表现与标的ETF的业绩表现可能出现差异。

  4、其他投资于标的ETF的风险

  如标的ETF基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、标的ETF参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、标的ETF退市风险等等。

  5、境外股指期货投资风险

  本基金可投资于境外跟踪同一标的指数的股指期货,股指期货作为一种金融衍生品,具备一些特有的风险点。投资股指期货主要存在以下风险:

  (1)市场风险:是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。

  (2)流动性风险:是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。

  (3)基差风险:是指股指期货合约价格和指数价格之间的价格差的波动所造成的风险,以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期现价差风险。

  (4)保证金风险:是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持股指期货合约头寸所要求的保证金而带来的风险。

  (5)信用风险:是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。

  (6)操作风险:是指由于内部流程的不完善,业务人员出现差错或者疏漏,或者系统出现故障等原因造成损失的风险。

  二、市场风险

  标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理等市场因素的影响而波动,导致指数波动,从而使基金收益水平发生变化,产生风险。

  三、境外投资风险

  1、汇率风险

  本基金以人民币募集和计价,经过换汇后主要投资于日本市场以日元计价的金融工具。日元相对于人民币的汇率变化将会影响本基金以人民币计价的基金资产价值,从而导致基金资产面临潜在风险。人民币对日元的汇率的波动也可能加大基金净值的波动,从而对基金业绩产生影响。

  此外,由于基金运作中的汇率取自汇率发布机构,如果汇率发布机构出现汇率发布时间延迟或是汇率数据错误等情况,可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。

  2、法律和政治风险

  由于日本市场适用不同法律法规的原因,可能导致本基金的某些投资行为受到限制或合同不能正常执行,从而使得基金资产面临损失的可能性。此外,日本市场可能会不时采取某些管制措施,如资本或外汇管制、没收资产以及征收高额税收等,从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。

  3、会计制度风险

  日本市场对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定可能与境内存在一定差异,可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差,从而给本基金投资带来潜在风险。

  4、税务风险

  日本市场在税务方面的法律法规可能与境内存在一定差异,可能会要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金,该行为会使基金收益受到一定影响。此外,日本市场的税收规定可能发生变化,或者实施具有追溯力的修订,从而导致基金向该市场所在地缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。

  四、流动性风险

  1、本基金最小申购、赎回单位较高,中小投资者只能在二级市场上按二级市场交易价格卖出基金份额。

  2、由于本基金为投资日本市场的ETF,基金份额的清算交收和境内普通ETF存在一定差异,目前T日申购的基金份额在T日交收成功后T+1日可卖出和赎回,存在基金份额不能及时变现的风险。

  3、基金将在上海证券交易所上市交易,但不保证市场交易一定活跃;基金的交易可能因各种原因被暂停,当基金不再符合相关上市条件时,基金的上市也可能被终止;此外基金投资于日本市场,日本市场的突发性情况也可能会对本基金的交易产生影响。

  4、基金申购、赎回安排

  本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购与赎回”章节。

  5、本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

  1)本基金合同约定:“投资于标的ETF的比例不低于基金资产净值的90%”,标的ETF是MAXIS Nikkei 225 ETF,从投资范围和投资市场上看,基金资产的流动性良好;

  2)从投资限制上看,基金合同约定“本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15%”,且境外投资为:“基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%”。

  综上所述,本基金拟投资市场、行业及资产的流动性良好,流动性风险相对可控。

  6、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

  基金管理人经与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法规及基金合同的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请等进行适度调整,作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施,包括但不限于:

  1)暂停接受赎回申请

  具体措施,详见招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”的相关内容。

  2)延缓支付赎回对价

  上述具体措施,详见招募说明书“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”的相关内容。

  3)暂停基金估值

  当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停基金估值,并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施。

  4)中国证监会认定的其他措施。

  五、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险

  尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围内,但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响,存在不同于基金份额净值的情形,即存在价格折溢价的风险。

  六、参考IOPV 决策和IOPV 计算错误的风险

  基金管理人或其委托的其他机构在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据,计算并发布基金份额参考净值(IOPV),供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基金份额净值可能存在差异,IOPV计算可能出现错误,投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致损失,需投资者自行承担。

  七、退市风险

  因本基金不再符合上海证券交易所上市条件被终止上市,或被基金份额持有人大会决议提前终止上市,导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。

  八、投资者申购失败的风险

  如果投资者申购时未能提供符合要求的申购对价,或者基金管理人根据基金合同的规定拒绝投资者的申购申请,则投资者的申购申请失败。此外,如果基金可用的外汇额度不足,申购赎回代理券商应付资金不足或出现违约,投资者的申购申请也可能失败。

  九、投资者赎回失败的风险

  如果投资者赎回时持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金,或者投资者在登记机构办理基金份额交收时持有的符合要求的基金份额不足,或者基金管理人根据基金合同的规定拒绝投资者的赎回申请,则投资者的赎回申请失败。另外,基金管理人可能根据标的ETF、成份股市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位,由此可能导致投资者按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额无法按照新的最小申购赎回单位全部赎回,而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。

  十、基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险

  本基金收益分配原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不以弥补亏损为前提,收益分配后可能存在基金份额净值低于面值的风险。

  十一、第三方机构服务的风险

  本基金的多项服务委托第三方机构办理,存在以下风险:

  (1)申购赎回代理券商因多种原因,导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止,由此影响对投资者申购赎回服务的风险。

  (2)登记机构可能调整结算制度,如对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发生变化,制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。

  (3)证券交易所、登记机构及其他代理机构可能违约,导致基金或投资者利益受损的风险。

  十二、管理风险与操作风险

  基金管理人等相关当事人的业务发展状况、人员配备、管理水平与内部控制等对基金收益水平存在影响。因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资者利益的风险。

  相关当事人在业务各环节操作过程中,可能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致风险。例如,申购与赎回清单编制错误、越权违规交易、欺诈行为及交易错误等风险。

  十三、技术风险

  在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中,可能因为技术系统的故障或差错导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、证券交易所、登记机构及销售代理机构等。

  十四、不可抗力

  战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理人、基金托管人、证券交易所、登记机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作,从而影响基金的各项业务按正常时限完成。

  声明

  1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基金,须自行承担投资风险。

  2、除基金管理人直接办理本基金的销售外,本基金还通过代销机构销售。但是,本基金并不是代销机构的存款或负债,也没有经代销机构担保或者背书,代销机构并不能保证其收益或本金安全。

  第四部分 基金的投资

  一、投资目标

  通过投资于标的ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

  二、投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的ETF、标的指数成份股及其备选成份股、境外跟踪同一标的指数的股指期货等。本基金还可投资于全球证券市场中具有良好流动性的其他金融工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股,经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券,银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  针对境内投资,本基金的投资范围包括货币市场工具以及经中国证监会批准允许基金投资的其他境内金融工具。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为:投资于标的ETF的比例不低于基金资产净值的90%。

  如果法律法规对该比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,本基金的投资范围会做相应调整。

  三、投资策略

  本基金主要投资于标的ETF ,标的ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。

  (下转B10版)

本版导读

2019-05-25

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