海马汽车集团股份有限公司
关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的公告

2019-06-14 来源: 作者:

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  近日,公司收到深圳证券交易所《关于对海马汽车集团股份有限公司的年报问询函》(公司部年报问询函〔2019〕第145号)。公司高度重视,对问询事项进行了认真分析和核查。现就年报问询函中的相关问题回复如下:

  1. 报告期内,你公司实现营业收入50.47亿元,同比下降47.88%;归属于上市公司股东的净利润-16.37亿元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-17.09亿元;经营活动产生的现金流量净额4.89亿元。你公司汽车制造业毛利率为6.34%,同比下滑2.99个百分点。

  (1)请分析报告期毛利率同比下降的原因,并对比同行业上市公司相应产品业务的毛利率说明你公司毛利率波动的合理性。

  回复:

  ① 2018年,公司汽车制造业毛利率相比上年同期下滑2.99个百分点。主要原因如下:

  A. 2018年公司实现产量6.03万辆,同比下降55.24%。公司产量远未达到经济规模,产能利用率不足,造成单车制造成本上升,产品毛利率下降。

  B. 公司毛利率较高的主力车型SUV产品,2018年销售3.8万辆,同比下降53.90%,产品毛利贡献降低。

  C. 因汽车产品销量大幅下滑,为提升销量,公司加大了营销、广宣等资源投入,导致公司盈利能力进一步下降。

  D. 公司海外出口项目因出口国货币大幅贬值且融资成本增加,自2017年11月起,公司主要出口产品单价降低8%,造成公司2018年出口产品毛利率同比大幅下降。

  ② 2018年,公司汽车制造毛利率分产品情况如下:

  ■

  ③ 同行业主要车企汽车制造毛利率情况

  ■

  由上表可以得出,2018年汽车行业整体运行面临较大压力,市场竞争加剧,汽车制造行业整体毛利水平有所下降,其中自主品牌车企毛利下降幅度较大。公司2018年毛利率变动情况与行业趋势基本一致。

  (2)请对比同行业公司说明你公司报告期营业收入同比下降、净利润亏损加大的原因及合理性。请结合你公司的产品结构、业务模式、盈利模式、市场竞争情况说明你公司的主营业务盈利能力、可持续经营能力是否存在重大不确定性及你公司拟采取的改善经营、争取消除退市风险警示的措施。

  回复:

  ① 关于公司报告期营业收入同比下降、净利润亏损加大的原因及合理性的说明

  A. 同行业主要车企销量对比情况

  单位:万辆

  ■

  B. 同行业主要车企营业收入对比情况

  单位:亿元

  ■

  C. 同行业主要车企归属于上市公司股东净利润对比情况

  单位:亿元

  ■

  2018年以来,中国汽车行业整体运行面临较大压力,产销量低于年初预期。自2015年四季度至2017年底,1.6升及以下排量乘用车购置税优惠政策的实施带来提前透支消费,加上宏观经济增速回落、中美贸易争端、国六排放提前实施等不利因素影响,造成2018年汽车市场整体消费信心不足的持币待购及消费缩减。全国汽车产销结束了自1991年以来连续27年的增长态势,出现小幅下降。根据中国汽车工业协会发布的数据,我国全年汽车产销量分别为2,781万辆和2,808万辆,同比分别下降4.2%和2.8%。其中乘用车产销量分别为2,353万辆和2,371万辆,同比分别下降5.2%和4.08%。在此形势下,江淮汽车、江铃汽车、一汽轿车、长安汽车和一汽夏利等车企出现不同程度的销量下滑,东风汽车、江铃汽车、福田汽车、长安汽车和一汽夏利等车企出现不同程度的营业收入下滑,宇通客车、江淮汽车、江铃汽车、一汽轿车、比亚迪、福田汽车、长安汽车、小康股份等车企出现不同程度的利润大幅下滑。综上,剔除非经营性影响因素,营业收入和利润与销量密切相关,行业及各车企趋势基本一致。

  公司受外部大环境、品类战略落地和产品进一步聚焦的影响,全年汽车销量为6.76万辆,同比下降51.88%,与行业整体下降趋势及多数同行业公司走势基本一致。销量下滑导致公司本报告期营业收入同比下降47.88%,与行业整体下降趋势及多数同行业公司走势基本一致。销量和营业收入的下滑,造成公司净利润亏损加大;同时,公司因部分产品逐步退市和国际形势变化等因素影响,对涉及的相关资产、存货以及应收款项等计提资产减值13.77亿元,进一步加大了净利润亏损。综上,2018年,公司销量下滑、营业收入同比下降、净利润亏损进一步加大的走势与同行业主要车企的趋势基本一致。

  ②关于公司主营业务盈利能力、可持续经营能力不存在重大不确定性的说明

  公司主营业务为汽车制造及服务,主要产品有S5、福美来、S7等系列产品,提供的主要服务有物业服务、金融服务等。本报告期,公司主营业务、产品结构、业务模式及盈利模式等均保持稳定,未发生重大变化。

  2018年度,公司汽车销量同比大幅下滑,但在新能源汽车方面取得突破,全年销量为1.05万辆,同比增长73%。报告期内,虽然公司经营业绩出现了大幅亏损,但在其他方面仍取得了较大进展:

  A. 整车项目方面

  SC01按期量产上市,匹配1.6GT动力总成的车型完成ET调试进入PT生产调试;SG00已完成整车可靠性试验、进入ET调试;VF00按预定计划开展工程设计、试制试验等各项工作;插电式混合动力产品(PHEV)整车完成NC数据发布,通过G5质量门移行,完成首轮底盘调校;纯电动汽车E3车型量产;E1进入PT生产调试;爱尚EV系列202km车型完成SOP;第三代电动车项目油泥模型完成第二轮评审。

  B. 动力总成方面

  YG116项目年底SOP;TG215项目已进入B样机台架耐久试验;YG115项目已完成A样机试制及点火;插混动力总成及电池PACK进入B样机阶段,HCU/TCU/BMS软件功能标定完成;7DCT项目完成OTS 90%。

  C. 技术平台方面

  智能网联平台进入全功能测试与验证阶段;自动驾驶平台完成建设方案;模块化整车平台完成SUV和7座家轿车型方案数据设计审查;可变电动平台完成可靠性验证;高效三电平台完成目标设定和系统分解;高效混动平台、插混动力总成及电池PACK进入B样机阶段,HEV动力总成A样机装配完成,HEV专用米勒循环发动机标定完成。

  D. 新能源汽车方面

  海马爱尚电动汽车原点市场销量第一;新能源电动汽车资质和乘用车生产资质审核通过。新能源试验室完成软、硬件建设;可变电动平台、第四代VCU、第三代电动车、铝车身等取得阶段性成果。

  E. 出口方面

  探索尝试第二海外KD市场,并积极拓展东南亚市场。

  F. 智能工厂建设方面

  智能工厂工艺装备、自动化程度等达到国际先进、国内领先水平。工厂投产后,整车制造环节的效率、质量、成本、作业环境、劳动强度、安全生产等得到极大提升和改善。

  G. 大数据及财务共享平台方面

  大数据应用:通过高效、精准的数据采集与分析,提升营销效率及质量的同时为产品研发提供了有效依据。

  财务共享平台:完成系统升级,在郑州基地上线运行,可实现财务核算、预算及费用等业务系统对接与数据共享。

  2019年,公司将通过一系列的改革和创新,实施“产品聚焦、营销变革、采购优化、制造整合、机制创新、差异制胜”的总体策略。具体经营措施包括:

  A. 研发条线。建立系统思维;产品牵引,能力支撑,管理提效,资源保障,机制赋能,协同开发;严控产品节点;加快平台建设。

  B. 营销条线。整合网络资源,聚焦核心区域;做实县域市场,创新营销模式。

  C. 运营条线。成本策划,前置管控;强力降本,减亏增效;严格预算,严控库存;精准投资,创新融资。

  D. 品质条线。提升顾客体验;提升设计、零件和过程质量。

  E. 人力条线。优化责权体系,抓好关键的少数。

  F. 国际条线。聚焦KD市场;明确第二战略市场;加强海外营销中心和出口基地建设;提升海外市场体系竞争能力。

  基于以上,2018年公司经营业绩虽出现下滑,但并未打乱公司战略部署,公司在技术创新、产品开发及运营管理等方面的工作安排均按计划正常推进;2019年,公司将以纯电动汽车爱尚360和战略产品一一海马8S等上市投放为契机,努力提升公司产品销量及盈利水平。故此,公司主要业务盈利能力、可持续经营能力不存在重大不确定性。

  ③ 关于公司拟采取的改善经营、争取消除退市风险警示的措施

  因2017年、2018年连续两年亏损,公司股票被实施退市风险警示。董事会正在积极主动采取措施,力争尽快消除退市风险,主要措施如下:

  A. 坚持市场导向,实施新营销。利用纯电动汽车爱尚360和海马8S等新产品上市契机,调整产品结构,提升产销量,提高公司盈利能力及持续经营能力。已开展的工作包括:

  2019年4月15日,公司全资子公司一一海马汽车有限公司与北京京东世纪贸易有限公司在郑州签订《战略合作框架协议》。双方将以海马8S及VF00车型为切入点,在定制车型、技术研究、业务探索和营销矩阵等领域进行深入合作。B. 加大新产品、新技术的研发力度,加速产业升级,优化整体布局,增加新的盈利增长点。已开展的工作包括:

  公司纯电动汽车一一爱尚360计划于2019年6月上市,公司战略产品一一强动力智能SUV 海马8S计划于2019年7月上市;新产品、新技术等的研发工作亦按计划推进中。

  C. 优化资源配置,盘活存量资产,处置闲置资产,增加公司现金流。已开展的工作包括:

  a. 2019年3月7日,海马汽车有限公司与青风置业有限公司在郑州签订了《河南海马物业服务有限公司增资协议书》,青风置业有限公司以现金方式向河南海马物业服务有限公司增资1.8亿元。增资后,河南海马物业服务有限公司偿还对海马汽车有限公司的借款1.78亿元,改善公司现金流,同时影响归属于股东净利润约0.5亿元。b. 为优化和盘活存量资产,补充流动资金,公司拟通过招标和/或委托中介机构按照市场价格在二手房交易市场挂出等方式公开出售401套房产。预计资产处置金额约3.34亿元,影响归属于股东净利润约1.7亿元。

  D. 开源节流,加强全面预算管理和成本管控,严格控制各项费用支出,提升营运能力、盈利能力和抗风险能力。相关工作已在公司运营管理中布置并落实。

  (3)请说明你公司净利润和经营活动产生的现金流量净额有较大差异的原因及合理性。

  回复:

  2018年度,公司净利润为-22.73亿元,经营活动产生的现金流量净额为4.89亿元,公司净利润和经营活动产生的现金流量净额差异为27.62亿元。造成上述差异的主要原因在于,公司计提资产减值准备13.77亿元,计提固定资产折旧及无形资产摊销6.72亿元,存货减少4.66亿元,经营活动应收应付项目合计影响3.41亿元,投资收益0.60亿元。具体如下:

  单位:万元

  ■

  ① 报告期内,公司计提资产减值准备13.77亿元,该项目体现在利润表“资产减值损失”项目,影响净利润,但不产生现金流量。

  ② 报告期内,公司计提固定资产折旧及无形资产摊销合计6.72亿元,该项目体现在利润表“管理费用”、“主营业务成本”等项目,影响净利润,但不产生现金流量。

  ③ 报告期内,公司大力消化库存,存货减少4.66亿元,该项目体现在利润表“管理费用”、“主营业务成本”等项目,影响净利润,但不产生现金流量。

  ④ 报告期内,公司经营活动应收项目净减少13.73亿元,应付项目净减少10.32亿元,合计影响经营活动现金净流入增加3.41亿元。

  ⑤ 报告期内,公司发生投资收益0.60亿元,该项目影响净利润,产生的现金流量体现在投资活动现金流入,不影响经营活动现金流量净额。

  2. 你公司报告期第一至第四季度实现营业收入分别为16.19亿元、11.03亿元、13.22亿元、10.03亿元,归属于上市公司股东的净利润分别为-0.86亿元、-1.89亿元、-2.02亿元、-11.60亿元,经营活动产生的现金流量净额分别为-0.86亿元、0.42亿元、0.58亿元、4.74亿元。

  (1)请说明在营业收入变动幅度不大的情况下,第四季度较其他季度亏损幅度较大的原因及合理性。

  回复:

  公司2018年各季度销量、营业收入和净利润等指标情况如下:

  单位:万元

  ■

  从上表可以看出,公司2018年第一、第二和第四季度的营业收入环比与销量环比基本保持一致。第三季度销量环比下降16.96%,但营业收入环比上升19.87%,主要是因海外出口及SUV销量环比上升所致。

  2018年第四季度较前三个季度亏损大幅增加,主要原因如下:

  ① 公司因经营性及其他等因素,影响第四季度归属于上市公司股东的净利润2.65亿元。其中:

  A. 公司第四季度销量较第三季度环比下滑21.22%,造成公司第四季度盈利水平下降。

  B. 公司海外出口项目受国际形势变化影响,出口量大幅下降,第四季度出口量较第三季度环比下滑91.95%,造成公司盈利水平下降。

  ② 因部分产品逐步退市等涉及的相关资产以及存货等计提资产减值因素, 影响第四季度归属于上市公司股东的净利润7.28亿元;因对出口应收账款等计提坏账准备因素,影响第四季度归属于上市公司股东的净利润1.10亿元。

  ③ 因终止研发项目造成研发支出费用化等因素,影响第四季度归属于上市公司股东的净利润0.57亿元。

  (2)请说明第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅上升的原因和合理性,是否与净利润实现情况相匹配,是否存在跨期确认收入、结转成本费用及其他异常等情形。

  回复:

  公司第一至第三季度经营活动产生的现金流量净额为0.15亿元,第四季度经营活动产生的现金流量净额为4.74亿元。第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅上升的主要原因如下:

  ① 第一至第三季度,公司客户存款和同业存放净增加额合计1.14亿元;第四季度,公司吸收存款净增加额为4.27亿元。因此,由于客户存款和同业存放净增加额大幅上升,公司经营活动现金流入增加。

  ② 第一至第三季度,公司购买商品、接受劳务支付的现金合计为49.18亿元(平均约16.39亿元/季度);第四季度,公司加大了采用商业汇票、国内信用证等方式结算货款的力度,购买商品、接受劳务支付的现金减少为9.6亿元。因此,由于购买商品、接受劳务支付的现金减少,公司当期经营活动现金流出相对减少。

  公司第四季度净利润为-17.09亿元,经营活动产生的现金流量净额4.74亿元。主要原因如下:

  ① 公司于第四季度对因部分产品逐步退市和因国际形势变化涉及的相关资产、存货以及应收款项等计提资产减值准备合计约12.9亿元;

  ② 公司因终止研发项目导致研发支出费用化约1.12亿元;

  ③ 公司计提固定资产折旧及无形资产摊销合计约1.8亿元。

  综上,公司第四季度经营活动产生的现金流量净额与净利润实现情况是匹配的,公司按照权责发生制确认收入、结转成本费用,不存在跨期确认收入、结转成本费用及其他异常等情形。

  3. 年报显示,你公司报告期研发投入资本化的金额为5.41亿元,较上年同期增加88.77%;研发投入资本化率为57.13%,同比增加13.93个百分点。

  (1)请结合报告期研发项目的具体情况及同行业可比公司的情况,分析说明研发投入资本化率变动的原因及其合理性。

  回复:

  ① 报告期公司研发项目基本情况

  报告期公司主要研发项目进展如下:

  A. 整车项目全面推进。SC01按期量产上市,匹配1.6GT动力总成的车型完成ET调试进入PT生产调试;SG00已完成整车可靠性试验、进入ET调试;VF00按预定计划开展工程设计、试制试验等各项工作;插电式混合动力产品(PHEV)整车完成NC数据发布,通过G5质量门移行,完成首轮底盘调校;纯电动汽车E3车型量产;E1进入PT生产调试;爱尚EV系列202km车型完成SOP;第三代电动车项目油泥模型完成第二轮评审。

  B. 动力项目取得突破。YG116项目年底SOP;TG215项目已进入B样机台架耐久试验;YG115项目已完成A样机试制及点火;插混动力总成及电池PACK进入B样机阶段,HCU/TCU/BMS软件功能标定完成;7DCT项目完成OTS 90%。

  C. 技术平台项目同步推进。智能网联平台进入全功能测试与验证阶段;自动驾驶平台完成建设方案;模块化整车平台完成SUV和7座家轿车型方案数据设计审查;可变电动平台完成可靠性验证;高效三电平台完成目标设定和系统分解;高效混动平台、插混动力总成及电池PACK进入B样机阶段,HEV动力总成A样机装配完成,HEV专用米勒循环发动机标定完成。

  ② 研发投入资本化率变动的原因

  2017年,公司启动实施品类战略,对产品进行聚焦并逐步终止非主导产品研发。对部分研发项目,公司后续将不再使用其原预计完成的研发成果,也没有对其出售的意图;因此,该部分研发项目支出不再满足研发阶段支出资本化条件,转为费用化处理。2017年,前述项目费用化金额3.25亿元,当期投入费用化金额1.26亿元;剔除此部分影响,2017年研发投入资本化率62.20%。

  2018年,公司根据品类战略对资源和产品进一步聚焦。公司决定将福美来F5和F7产品逐步退市,对其相关的福美来F7商品性改进项目VB00-B项目、福美来系列产品技术平台项目、福美来F7的电动化项目 VB00-EA项目等终止研发,转入费用化1.12亿元,当期投入费用化金额0.31亿元;剔除此部分影响,2018年研发投入资本化率为60.43%,与2017年剔除此部分影响之后的研发投入资本化率基本持平。

  综上,2018年公司研发投入资本化率变动主要是因公司产品聚焦,对部分非主导产品研发项目终止研发并转入费用化所致,该变动是合理的。

  ③ 同行业车企研发投入资本化率对比情况

  ■

  2018年度,公司研发投入资本化率为57.13%,高于江淮汽车、江铃汽车、比亚迪、福田汽车、长安汽车等车企,低于广汽集团、小康股份等车企,与长城汽车基本持平,属行业正常水平,较上年变动幅度亦在合理范围内。

  (2)请结合各研发项目所处阶段、有关资本化条件的判断过程及结论、资本化金额计算过程等逐项说明资本化的相关会计处理是否合规,资本化占比是否符合研发实际。请会计师核查并发表意见。

  回复:

  《海马汽车集团股份有限公司会计制度》第六十二条规定,“内部研究开发项目支出,分为研究阶段支出与开发阶段支出。

  (一)将为获取理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查和探索、为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备阶段确认为研究阶段。研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。

  (二)将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等,具备了形成一项新产品或新技术的基本条件,此阶段确认为开发阶段。”

  《海马汽车集团股份有限公司会计制度》第六十三条规定,“开发阶段的支出,若同时满足以下条件,确认为无形资产。

  (一)技术上具有可行性。

  (二)具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

  (三)该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场。

  (四)有足够的技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产。

  (五)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。”

  公司资本化时点的判断依据和资本化时点的确认依据:项目目标设定并设立项目章程之后为开发阶段,该阶段中符合资本化条件的支出计入开发支出。

  资本化时点的开发流程具体为:汽车开发项目包括造型及工程设计、产品及工艺验证、预试生产、试生产,含多轮整车道路试验及EMS标定、碰撞及公告试验等,车型达到量产并上市销售,达到项目研发的预定可使用状态,从研发支出转为无形资产-非专利技术;发动机及变速器项目包括设计、样件试制、A/B/C样机开发及其验证、零批量验证,含标定、可靠性及耐久性试验、性能试验等,产品达到量产并匹配车型上市,达到项目研发的预定可使用状态,从研发支出转为无形资产-非专利技术。

  ① 2018年度,公司研发投入为9.48亿元,资本化金额为5.41亿元。公司资本化研发项目具体情况及本报告期资本化投入金额见下表:

  ■

  ② 根据企业会计准则和公司会计政策,2018年,公司汽车开发项目SC01项目、新款M5、E3、爱尚EV长续航等陆续实现产品上市销售,公司发动机项目1.2TGDI和变速器项目6MT匹配车型实现上市销售,达到项目研发的预定可使用状态,从研发支出转为无形资产-非专利技术;福美来F7商品性改进项目VB00-B项目、福美来系列产品技术平台项目、福美来F7的电动化项目 VB00-EA项目等因公司品类战略实施对公司资源和产品进一步聚焦,以及市场环境变化等因素影响,公司决定不再继续研发前述项目,不再使用其原预计完成的研发成果,也没有对其出售的意图;故前述项目不再满足研发阶段支出资本化条件,将前述项目原已资本化归集的支出予以费用化,计入当期损益。

  除上述项目之外,其他研发项目均已完成设立项目章程,处于开发阶段,尚未实现产品上市销售,公司对其具有强烈的使用意图,预计完成研发产品后将自行生产并上市销售,且公司具有完成该项目成果的人员、技术及资源等。项目资本化核算的内容包括研发人员人工,从事研发活动直接消耗的材料、燃料、试制产品的检验费等直接投入,专门用于研发活动的仪器、设备等固定资产的折旧费,新产品和新工艺的设计开发费,专门用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发、制造及调试费,专门用于研发活动的软件等无形资产的摊销费用,委托外部研究开发费用,以及为研究开发活动所发生的直接相关的其他费用。根据公司会计政策的规定,上述项目达到资本化时点,满足资本化条件,符合公司资本化政策。

  综上,公司计入资本化的研发项目完全符合公司的资本化条件,研发支出资本化的相关会计处理是合理合规的,符合企业会计准则和公司的会计政策,资本化占比亦符合公司的研发实际。

  立信会计师事务所核查后发表如下意见:

  针对此事项,我们对开发支出实施了以下程序进行核查:

  ①检查与账面开发支出相关项目的项目章程,以确认研发项目的存在;

  ②检查开发支出各项目的相关合同、凭证,确认开发成本发生的真实、合理性;

  ③对研发人员及公司管理人员进行访谈,了解公司各项目的研发战略意图以及研发进度,分析公司研发项目执行的合理性;

  ④对研发项目的过门记录进行检查,以确认研发进度发生的真实性;

  ⑤对本期转入无形资产的开发项目,检查其最终的过门记录、相关会议纪要、上市记录,结合相关的新闻报道确认其结转无形资产的金额、时间的合理性;

  ⑥对终止研发的项目,检查与之相关的会议纪要、终止研发的文件,以确认其费用化的合理性。

  我们认为,公司的研发投入的相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定,账务处理依据充分适当,报表列示准确、合规,符合中国证监会相关披露规则。

  4. 你公司报告期末应收账款余额13.50亿元,在营业收入同比下降47.88%的情况下,应收账款余额同比增长24.35%;报告期应收账款周转率由2017年的14.41下降至4.14。

  (1)请说明营业收入下滑但应收账款余额同比增长的原因及合理性,你公司的信用政策在报告期内是否发生变化。

  回复:

  公司报告期末应收账款余额13.5亿元。其中:

  第一名为公司KD出口海外合作商,2018年期末应收账款余额8.79亿元,占应收账款期末余额比重为51.33%;公司与其交易主要采用国际通行的信用证方式结算。2017年公司对该合作商应收账款余额7.85亿元,占2017年应收账款期末余额比重为72.37%。

  第二名为应收新能源补贴,2018年期末余额6.59亿元,占应收账款期末余额比重为45.50%。2017年,该应收账款余额为2.92亿元,占2017年应收账款期末余额比重为25.55%。

  2018年,公司整体营业收入下滑,但KD出口业务基本未下滑,新能源汽车产销大幅增长。具体如下:

  单位:辆

  ■

  单位:万元

  ■

  从上述表格可以看出,公司受国内传统燃油汽车销量下滑影响,2018年整体营业收入下降,但KD出口量略有增长、新能源汽车销量同比大幅增长,对应的KD出口和新能源汽车的营业收入合计增加23,724.19万元、同比增长12.95%。故此,2018年公司期末应收账款较期初有所增加,主要是KD出口业务增加以及新能源汽车业务大幅增加所致;公司期末应收账款余额与对应业务的营业收入为同向增长。

  报告期内,公司KD出口主要采用国际通行的信用证方式结算,主要账期为6个月;公司的新能源补贴是根据国家财政部、科技部、工信部及发改委发布的《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》、《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》等规定,遵循谨慎性原则,对销售满足国家申请新能源补贴政策的新能源汽车按照相应的补贴政策计提收入,对未收到的相关补贴款形成应收账款。报告期内,公司的信用政策没有发生变化。

  (2)请结合你公司近两年销售商品、提供劳务收到的现金情况分析说明应收账款周转率持续下降对公司资产整体质量及业务运营的影响。

  回复:

  2018年,公司“销售商品、提供劳务收到的现金”为47.42亿元,2017年为84.18亿元,同比下降43.67%;2018年应收账款周转率为4.14,2017年为14.41,同比下降71.25%。

  公司“销售商品、提供劳务收到的现金”主要来源于整车销售, 2018年公司整车销量持续下滑,导致“销售商品、提供劳务收到的现金”持续下降。同时,2018年,公司国内传统燃油汽车销量下滑,KD出口业务及新能源汽车业务上升,造成公司“销售商品、提供劳务收到的现金”的相关业务结构占比发生变化。具体情况如下:

  单位:万元

  ■

  近两年,公司KD出口业务及新能源补贴业务收到的现金占“销售商品、提供劳务收到的现金”比重上升,其他业务收到现金及占比减少。同时,由于前述公司KD出口业务及新能源补贴业务应收账款的信用政策等因素,造成公司应收账款增加、应收账款周转率相应下降。

  为加速回笼应收账款,提高应收账款周转率,改善公司资产质量,公司积极与KD出口海外合作商沟通,督促尽快回款;与此同时,积极与政府沟通,争取新能源汽车补贴预拨。以上工作已取得了一定成效:

  2019年一季度,公司收到KD出口货款5.03亿元,收到新能源汽车补贴清算款0.07亿元,占一季度“销售商品、提供劳务收到现金”比重49.37%;一季度,公司应收账款余额为10.42亿元,较2018年底减少3.08亿元。2019年二季度截至本问询函回复披露日,公司收到KD出口货款1.78亿元,收到新能源汽车补贴清算款0.05亿元、新能源汽车补贴预拨款1.53亿元。以上共计产生“销售商品、提供劳务收到的现金”8.46亿元,占2018年应收账款期末余额比重51.98%。

  (3)你公司期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款项下,第一名单位应收账款余额8.79亿元,计提坏账准备1.86亿元,请报备欠款单位名称,说明其与你公司的关联关系、交易时间和内容、对应的收入确认时点和金额,你公司采取的追收措施,对其单项计提坏账准备的原因及计提比例的合理性。请会计师核查并发表意见。

  回复:

  ① 关于应收账款期末余额第一名单位相关事项的说明

  公司报告期应收账款期末余额第一名单位是公司KD出口海外合作商,非公司关联单位。公司与其KD出口交易主要采用国际通行的信用证方式结算(一般为远期信用证,期限6个月),售后配件主要为T/T(电汇,以下同)结算,因采用远期信用证而收取的利息采用T/T结算。本报告期,公司给予该合作商的信用政策未发生变化。同时,由于公司与该合作商的交易内容及发货期不同,存在不同的收款方式及收款期限,公司结合国际形势变化对海外出口项目的影响,对其账面余额分类别进行了减值测试。

  公司与该合作商的交易明细、收入确认时点和金额、计提坏账准备情况等详见下表:

  单位:万元

  ■

  a、以信用证方式收款,已开立信用证,未收到银行承兑,且中国出口信用保险公司未对其承保。因该款项下货物到达目的港已达半年,但合作方一直未提货,也拒绝承兑,目前国内收款银行支付渠道已关闭无法接收新的承兑函;同时该批货物从国内生产至报告期末已超过半年,零部件极有可能已腐蚀,将货物转卖或运回处理基本不具可行性,按未来现金流量现值为零计提了坏账准备。

  综上,公司对该合作商单项计提坏账准备符合企业会计准则及公司会计政策的相关规定,坏账准备计提的评估过程和计提比例合理。

  ② 关于追收措施的说明

  自相关情况发生之日起,公司即已采取积极措施进行追收。除通过多次电话会议及派遣相关人员当面会谈进行催款外,公司高层亦多次直接赴对方国家沟通交流,查找症结并商讨解决付款方式等问题。

  截至本问询函回复披露日,原坏账计提比例为1%的应收账款共计6.8亿元已全部收回,其他款项双方仍在商讨沟通中。

  立信会计师事务所核查后发表如下意见:

  针对此事项,我们对应收账款实施了以下程序进行核查:

  ①对销售与收款的内部控制进行了解并测试。

  ②检查与之相关的合同、发票、报关记录、信用证等单据,以确认该应收账款形成的真实性。

  ③通过函证、检查相关凭证等方式,确认其应收账款余额的合理性。

  ④评估公司对坏账准备认定的过程及依据,确认其会计估计的认定过程的合理性。

  ⑤对坏账准备进行测算,确定其计提的合理性。

  经过核查,我们认为,公司期末单项金额重大的应收账款单项计提坏账符合《企业会计准则第22号一金融工具》的相关规定,坏账准备计提的评估过程合理,计提的减值准备金额充分、准确。

  5. 年报显示,你公司报告期在建工程转入固定资产金额12.26亿元,占固定资产期末账面价值的40.11%。请结合在建工程的工程进度、设备状态及使用条件等因素说明相关在建工程项目是否达到转固条件。请会计师核查并发表意见。

  回复:

  ① 报告期公司在建工程转入固定资产项目,主要为十五万辆整车技改项目本年度达到可使用状态投入使用。具体情况如下:

  单位:万元

  ■

  A. 郑州第三工厂焊装、涂装、总装等车间联合调试,满足整车生产条件,达到预定可使用状态,符合转固条件。公司于2018年11月从在建工程转入固定资产9.7亿元。

  B. 郑州西厂区研发办公大楼和试验车间等实体建造已全部完成,相关办公设施及试验设备等安装调试完成,人员已入场办公,正式投入使用,达到转固条件。公司于2018年11月从在建工程转入固定资产0.65亿元。

  C. 1.2TGDI发动机项目已达到量产条件,匹配车型于2018年9月生产并上市销售,相关生产线和生产设备在达到预定可使用状态时从在建工程转入固定资产,共计0.42亿元。

  D. SC01车型(二代S5)2018年7月正式上市销售,SC01专用模具及检具达到预定可使用状态并投入使用,符合转固条件,从在建工程转入固定资产0.39亿元。

  E. 7DCT变速器项目完成OTS 90%,处于开发阶段,但该项目下部分试验设备因项目试验需要,已陆续安装调试完毕,开始投入试验使用,符合转固条件,从在建工程转入固定资产0.3亿元。

  F. 其他项目,大部分为公司的生产线设备,在安装调试完成后,达到预定可使用状态,符合转固条件,从在建工程转入固定资产0.8亿元。

  ② 根据企业会计准则和公司会计政策的相关规定,在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产,从下列三个方面进行判断:

  A. 固定资产的实体建造(包括安装)或者生产工作已经完成或者实质上已经完成。

  B. 所购建的固定资产达到设计要求或与合同规定或者生产要求相符或者基本相符。

  C. 继续发生在所购建固定资产上的支出金额很少或几乎不再发生。

  综上,公司从在建工程转入的固定资产均符合企业会计准则和公司会计政策的相关规定,符合公司工程项目实际进度,达到转固条件,会计处理合规。

  立信会计师事务所核查后发表如下意见:

  针对此事项,我们实施了以下程序进行核查:

  ①了解并测试公司的固定资产、在建工程相关的内部控制。

  ②检查公司的固定资产、在建工程相关的合同、发票、付款单据、记账凭证等单据,确认在固定资产、建工程的存在、发生的合理性。

  ③对本期转固的在建工程,核实其转固单、验收单、上市时间等重要转固单据,确定其转固时间、转固金额的合理性。

  ④对部分固定资产进行盘点,确定其存在、权利和义务。

  我们认为,公司的建工程转入固定资产会计处理符合《企业会计准则第3号-固定资产》的相关规定,在建工程已达到预定可使用状态,会计处理合规。

  6. 报告期内,你公司计提各项资产减值合计13.77亿元,同比上升155.61%,占利润总额比例达59.27%,其中,计提坏账准备2.44亿元,计提存货跌价准备3.21亿元,计提固定资产减值损失3.63亿元,计提无形资产减值损失4.46亿元。

  (1)请分项目列示坏账准备的计提金额和明细情况,并结合你公司信用政策、应收款项账龄、坏账准备计提政策等,说明坏账准备计提的依据、合理性、准确性和充分性,以及会计处理的合规性。

  回复:

  ① 坏账准备的计提金额和明细情况

  公司对应收款项及贷款计提了资产减值准备,共计2.44亿元。具体明细如下(表1):

  单位:万元

  ■

  上表的应收款项本期计提坏账准备共计2.44亿元,包括应收账款本期计提坏账准备2.46亿元和其他应收款本期计提坏账准备-0.02亿元。

  A.应收账款计提坏账准备明细(表2)

  单位:万元

  ■

  说明:报告期内公司没有单独列示信用证组合的应收款项。公司存在以信用证结算的客户,且报告期末该客户存在应收款项,但因该客户期末应收款项重大,为第一名客户,且经测试该客户的期末余额发生了减值,故该客户项下应收款项根据公司会计制度列示为“期末单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款”,未单列其按信用证结算的应收款项。在公司现有的相关信用政策及回款情况下,公司对应收款项的坏账准备的计提政策将保持不变。

  B.其他应收款计提坏账准备明细(表3)

  单位:万元

  ■

  ② 坏账准备的计提政策

  《海马汽车集团股份有限公司会计制度》第十三条规定了应收款项减值准备的计提方法。

  A、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

  单项金额重大的判断依据或金额标准:年末单项金额为应收款项余额前五名的应收账款和其他应收款。

  单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法:单项进行减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备;经单项测试未发生减值的,并入金融资产组合中计提坏账准备。单项测试已确认减值损失的应收款项,不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

  B、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项

  ■

  组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

  ■

  组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的:

  ■

  C、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

  单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项的判断依据或金额标准:除年末单项金额为应收款项余额前五名的应收账款和其他应收款,有客观证明表明可能发生了减值,如债务人出现撤销、破产或死亡以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回的应收款项。对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项,将其从相关组合中分离出来,单独进行减值测试,确认减值损失。

  ③应收款项坏账准备的计提情况

  公司根据会计政策进行结算和收入确认,国内汽车销售主要采取先款后货,即预收货款的方式进行;公司其他业务根据不同客户采用不同的信用政策。譬如:KD出口业务主要采用国际通行的信用证方式结算,主要账期为6个月;新能源补贴是根据国家财政部、科技部、工信部及发改委发布的《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》、《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》等规定,遵循谨慎性原则,对销售满足国家申请新能源补贴政策的新能源汽车按照相应的补贴政策计提收入,对未收到的相关补贴款形成应收账款等。

  公司按照会计准则及公司会计政策的相关规定,对报告期末单项应收账款余额前五名的客户的应收账款余额进行单独减值测试,对经测试出现减值迹象的报告期末应收账款单项金额不重大的单独计提坏账准备,其他按金融资产组合分别计提坏账准备。

  A、 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(表2的序号一、1)

  一一 应收账款期末余额第一名客户为公司海外合作商,账面余额8.79亿元;公司与其交易主要采用国际通行的信用证方式结算。公司结合国际形势变化对海外出口项目的影响,根据不同的收款方式及收款期限对其账面余额分类别进行减值测试。经测试,计提资产减值损失情况如下:

  单位:万元

  ■

  a、以信用证方式收款,已开立信用证,未收到银行承兑,且中国出口信用保险公司未对其承保。因该款项下货物到达目的港已达半年,但合作方一直未提货,也拒绝承兑,目前国内收款银行支付渠道已关闭无法接收新的承兑函;同时该批货物从国内生产至今已超过半年,零部件极有可能已腐蚀,将货物转卖或运回处理基本不具可行性,按未来现金流量现值为零计提了坏账准备。

  一一 应收账款期末余额第三名客户及第五名客户的账面余额0.24亿元。考虑款项逾期并已进入诉讼程序,按未来可收回金额与账面价值差额计提坏账准备0.22亿元。

  B. 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款(表2的序号一、2)

  应收账款期末余额第二名客户和第四名客户的应收款项单独测试未发生减值,按信用风险特征并入账龄组合按账龄分析法计提坏账准备。公司按账龄分析法计提坏账准备的整体情况如下:

  单位:万元

  ■

  其他应收款属于公司与往来单位暂收暂付的款项,公司对其他应收款期末余额前五大往来客户单独减值测试,未发生减值,并入金融资产组合中计提坏账准备,该款项“按信用风险特征组合”划分,不属于“信用证项下的应收款项”,也不属于“各控股子公司” 应收款项,故按账龄分析法计提坏账准备。具体如下

  单位:万元

  ■

  C. 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款(表2的序号一、3)

  出现货款逾期但未列入期末应收账款余额前五名的14家单位,应收账款账面余额共计0.24亿元。因相关单位明显经营困难,部分已进入诉讼程序,有客观证据表明可能发生了减值,公司将其从组合中分离出来,单独进行减值测试,按其未来可收回金额低于账面价值的差额计提坏账准备。

  公司董事会十届七次会议审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。详见公司于2019年4月23日刊登于《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上的《关于计提资产减值准备的公告》(公告编号:2019-18)。

  综上,公司本期的坏账准备计提政策符合企业会计准则及公司会计政策等相关规定。公司本期的坏账准备计提政策与上期一致,并未发生改变,会计处理保持一贯性。公司本期计提的坏账准备是合理、充分的。

  (2)请结合你公司计提存货跌价准备的会计政策,说明管理层判断存货可变现净值的依据和具体测算过程,报告期存货跌价准备的计提是否准确合理。对于房地产存货项目,请结合当地房地产开发政策、开发现状及未来可变现情况等说明未计提存货跌价准备的原因及合理性。

  回复:

  ① 公司计提存货跌价的会计政策、依据和测算过程以及计提的充分性

  A. 公司计提存货跌价的会计政策

  《海马汽车集团股份有限公司会计制度》第四十一条规定,资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计价。期末对存货进行全面清查,如存货可变现净值低于成本,则按其差额计提存货跌价准备。

  《海马汽车集团股份有限公司会计制度》第四十二条规定,存货可变现净值的确定方法如下:

  a. 直接用于出售的存货,以该存货的估计售价减去估计销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值。

  b. 需要经过加工的存货,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值。

  (下转B34版)

本版导读

2019-06-14

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