浙江方正电机股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函的回复公告

2019-06-14 来源: 作者:

  (上接B17版)

  单位:万元

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  上表可见,公司应收账款主要客户分布在汽车零配件企业、家用电器企业和整车厂,其中家用电器企业回款率较高,汽车零配件企业回款率次之,整车厂回款率最低,相应地,家用电器企业坏账准备计提比例最低,汽车零配件企业坏账准备计提比例次之,整车厂坏账准备计提比例最高。公司坏账准备计提比例反映了公司应收账款的质量。

  3、应收账款主要客户的信用及应收账款坏账准备计提是否充分、谨慎

  公司主要应收账款客户的信用期一般为3至6个月,且以汽车零配件企业、家用电器企业和整车厂为主,上述客户均资信良好,回款风险较低。受新能源汽车行业调整的影响,2018年部分客户的回款速度有所下降,公司已经采取措施把控应收账款坏账风险,并已与部分重要客户达成回款协议。

  综上所述,公司应收账款坏账风险较低,坏账准备计提情况充分反映应收账款整体质量,应收账款坏账准备计提充分、谨慎。

  (三)对比同行业公司账龄分析法坏账计提比例,说明公司相应坏账计提比例是否处于行业较低水平及其合理性,是否足够谨慎,是否与公司历史回款情况相匹配,是否符合《企业会计准则》的规定

  公司与同行业公司账龄分析法坏账计提比例对比如下:

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  由上表可知:第一,公司整体的坏账计提比例与江苏雷利相似;第二,尽管账期1年以上的应收账款坏账计提比例低于或等于威孚高科、联明股份以及迪贝电气等,但公司账期6个月以内的应收账款计提比例高于威孚高科以及联明股份,账期6-12个月的应收账款坏账计提比例高于迪贝电气。因此,公司应收账款坏账准备计提比例与同行业公司相比处于合理区间。

  同时,从实际坏账计提来看,截至2018年末,公司整体的坏账计提比例高于同行业的平均水平,具体如下:

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  随着业务发展,公司客户不断筛选,形成了以整车厂、汽车零配件企业、家用电器企业为主的客户结构,上述客户资信良好,回款风险较低。2017年-2018年,公司实际坏账率仅为0.09%和0.75%,坏账风险较低。

  综上所述,对比同行业公司账龄分析法坏账计提比例,公司相应坏账计提比例处于行业合理区间,足够谨慎,与公司历史回款情况相匹配,符合《企业会计准则》的规定。

  (四)请补充披露期末余额前五名的应收账款客户的具体情况,包括但不限于资金往来方的单位名称、款项性质、期末余额、账龄、坏账准备期末余额及期后回款情况等

  截至2018年12月31日,公司前五名应收账款客户具体情况如下下表所示:

  单位:万元

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  [注]:延锋安道拓(常熟)座椅机械部件有限公司、延锋安道拓(仪征)座椅有限公司、延锋安道拓座椅有限公司宁波杭州湾新区分公司、延锋安道拓座椅有限公司柳东分公司、延锋安道拓座椅机械部件有限公司、延锋安道拓座椅有限公司、延锋安道拓座椅有限公司烟台分公司受同一公司控制,故作为同一客户披露。

  如上表所示,报告期末公司应收账款前五名的款项性质均为货款,账龄以6个月以内为主,截至2019年6月6日,回款比例近80%,回款情况良好。

  (五)请你公司年审会计师就上述事项发表意见

  经核查:

  1、了解与收入、应收账款确认相关的关键内部控制,执行穿行测试和内部控制测试,评价其设计和执行的有效性;

  2、查阅主要客户公开披露的信息,了解其生产经营情况以及和公司销售合作情况;

  3、分析应收账款账龄情况,了解对主要客户的信用政策的制定情况,分析应收账款余额与信用政策的匹配情况,信用政策的执行情况以及应收账款的逾期情况;

  4、结合应收账款明细表和销售明细表,分析主要应收账款客户与主要销售客户的匹配关系;执行期后回款测试;

  5、对比公司与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提政策及计提比例,分析坏账准备计提是否充分合理。

  天健会计师认为:报告期末应收账款坏账准备金额与应收账款余额变动幅度不一致具有合理性;应收账款的坏账风险较低,坏账准备计提情况能充分反映应收账款整体质量,应收账款坏账准备计提充分、谨慎;对比同行业公司账龄分析法坏账计提比例,公司相应坏账计提比例处于行业合理区间,足够谨慎,与公司历史回款情况相匹配,符合《企业会计准则》的规定。

  题目6:报告期内,你公司发生存货跌价损失1,535.37万元,同比增长112.80%。请结合存货构成、存货性质特点、市场行情、商品价格、在手订单等情况以及你公司对存货的内部管理制度等补充说明最近两年你公司存货跌价准备计提的充分性、合理性。

  回复:

  (一)近两年公司存货跌价准备计提情况

  公司2017-2018年存货账面余额分别为38,558.87万元和39,504.67万元,存货跌价准备金额分别为1,284.05万元和2,644.36万元。最近两年存货构成以及存货跌价准备计提具体情况如下:

  单位:万元

  ■

  从上表可以看出,公司存货主要由原材料、在产品、库存商品、发出商品构成。

  公司的原材料包括漆包线、定子铁芯、转子铁芯、转轴、电子元器件、温控器、磁性材料、喷嘴、碳刷等主要材料,以及包装物、塑料制品等其他辅助材料。主要原材料的价格与铜、铝、钢材等大宗材料价格密切相关。

  公司下设多个事业部,商用车主驱、乘用车电驱、乘用车辅驱、汽车马达、工业缝纫机、家用缝纫机等,生产的主要产品均为非标产品,生产模式为按客户的订单进行生产。与公司合作的客户主要为国内外知名的整车厂、汽车零配件企业、家用电器企业,公司需要提前准备一定周期的成品供客户生产领用。由于非标产品自身的特性,如某类产品因市场环境或客户需求变化等外部因素导致订单减少,则可能造成相关的材料及成品发生减值。2017年度和2018年度的存货跌价损失金额分别为721.50万元和1,535.37万元。主要原因如下:

  1、工业缝纫机事业部:因近年来缝制机械行业竞争多元化,行业产能加快向骨干企业聚集,集中度快速提高,呈现出新的竞争与发展格局。公司受国内劳动力成本提高、自身研发创新和个性化投入限制等因素影响,经营工业缝纫机业务已不再具有竞争优势,自2017年起该劣势已愈加显现,经公司管理层会议讨论决定,2018年逐步停止工业缝纫机生产业务,相应的存货由工业缝纫事业部寻求方案进行处置。经存货减值测试,公司2017年和2018年对该事业部存货分别计提了608.60万元和1,044.02万元存货跌价准备。

  2、乘用车电驱事业部:2018年,国家新能源乘用车补贴政策导致的市场车型变化,以及产品标准的更新,公司原投资的康迪、时风、绿巨能等项目,因无订单停产,前期投入的机壳、轴、磁钢、铁芯等材料预计均存在减值迹象。经存货减值测试,公司2018年对该事业部存货计提了124.11万元存货跌价准备。

  (二)公司内部管理制度

  公司建立了较为健全的存货管理制度,根据存货内部管理制度,财务人员须每月月末与仓库账核对并对仓库存货情况进行抽盘,以确保财务账与仓库账相符。每年两次财务人员必须与仓库人员对存货进行全面清点,以确保公司库存物料保管的准确性,达到仓库物料有效管理和公司财产有效管理的目的。同时,公司按月对各项存货库龄及客户订单执行情况等方面进行分析,对库龄超过一年以上的存货,进行专项记录管理,结合存货的数量、状况等情况,将具体存货的管理落实到责任人以加强对存货的跟踪。

  公司每月末对经营情况进行分析,对产品市场的变化情况和客户需求的变动进行动态了解,结合公司在手订单或合同,在充分考虑产品生产周期的情况下,对原材料备货采购量以及产成品库存量进行分析,制定生产经营计划。

  综上,公司最近两年存货跌价准备充分、合理。

  题目7:报告期末,你公司其他应收款余额2,739.94万元,较期初增长151.01%。请补充披露以下信息:

  (1)其他应收款中“应收股权转让款”的形成原因及履行的信息披露义务;

  (2)“应收暂付款”的具体明细,包括但不限于资金往来方、资金用途、金额、账龄等,并结合相关明细说明“应收暂付款”是否构成对外提供财务资助;

  (3)请结合具体会计政策说明你公司未对其他应收款计提坏账准备的原因;

  (4)请你公司年审会计师进行核查并发表意见。

  回复:

  (一)其他应收款中“应收股权转让款”的形成原因及履行的信息披露义务

  1、其他应收款中“应收股权转让款”的形成原因

  其他应收款中“应收股权转让款”1,352.00万元系应收转让广西三立科技发展有限公司(以下简称三立科技)股权款1,330.00万元及应收转让浙江方德机器人系统技术有限公司(以下简称方德机器人)股权款22.00万元。

  (1)应收转让三立科技股权款

  经第六届董事会第九次会议决议,子公司上海海能汽车电子有限公司(以下简称上海海能)与祝强、梁峰于2018年11月21日签订《广西三立科技发展有限公司股权转让协议》,上海海能以2,660.00万元将所持有的三立科技100%股权转让给祝强、梁峰。上海海能于2018年11月27日收到股权转让款1,330.00万元,三立科技已于2018年11月30日办理完成变更登记手续。2019年2月25日,上海海能已收到剩余股权转让款1,330.00万元。

  (2)应收转让方德机器人股权款

  公司与林志伟于2018年8月15日签订《浙江方德机器人系统技术有限公司股权转让协议》,以22.00万元将所持有的方德机器人22%股权转让给林志伟。方德机器人已于2018年8月20日办理完成变更登记手续。2019年3月18日,公司已收到上述股权转让款22.00万元。

  2、其他应收款中“应收股权转让款”履行的信息披露义务

  2018年11月27日,公司公告了《关于广西三立科技发展有限公司股权转让的公告》(2018-087)。

  2018年11月27日,第六届董事会第九次会议公告(2018-088),审议通过了《关于广西三立科技发展有限公司股权转让的议案》。

  (二)“应收暂付款”的具体明细,包括但不限于资金往来方、资金用途、金额、账龄等,并结合相关明细说明“应收暂付款”是否构成对外提供财务资助

  截至2018年12月31日,应收暂付款明细情况如下:

  单位:万元

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  由上表可见,应收暂付款主要系应收终止合作款、代扣代缴款和非公开发行律师费等款项。应收终止合作款主要系供应商经营情况恶化或终止合作等原因所形成的由预付账款转列的应收款项。其中,应收海盐县新联交通有限责任公司电工厂款项系因对方已濒临破产,无法依约向公司供货,公司已对其全额计提坏账准备。应收暂付款中不存在对外提供财务资助的情形。

  (三)请结合具体会计政策说明你公司未对其他应收款计提坏账准备的原因

  公司应收款项会计政策将应收款项分为单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项和单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项。截至2018年12月31日,公司按应收款项会计政策对其他应收款计提坏账准备的情况如下:

  单位:万元

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  由上表可知,公司对按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款3,270.61万元,已按账龄分析法及相应计提比例计提坏账准备664.02万元。单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款133.35万元系应收丽水经济开发区管理委员会施工进度保证金,待厂房竣工验收后,政府部门将退还该款项。经减值测试,该款项未发生减值准备,故不计提坏账准备。

  (四)请你公司年审会计师进行核查并发表意见

  经核查:

  1、获取其他应收款明细表,分析款项产生的性质和原因;

  2、检查大额其他应收款,获取相关合同、董事会决议、发票、银行回单等支撑性文件,核实资金用途;

  3、分析其他应收款的账龄情况,评价其他应收款坏账准备计提的合理性;

  4、实施函证程序,检查回函,调查不符事项,确定是否存在错报。

  5、检查其他应收款是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。

  天健会计师认为:应收股权转让款系转让三立科技、方德机器人股权形成,公司已履行了信息披露义务;应收暂付款主要系应收终止合作款、代扣代缴款等款项,不构成对外提供财务资助;公司已对按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款计提相应坏账准备,对单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款不计提坏账准备的原因合理。

  题目8:报告期末,你公司短期借款余额2.74亿元,较期初增长44.95%;2018年度财务费用中利息支出为1,463.22万元,同比增长121.79%。请结合你公司资产与负债的变动情况、实际融资情况等说明你公司2018年度短期借款大幅增长、利息支出大幅增加的原因及合理性,并分析说明公司的偿债能力。

  回复:

  (一)短期借款、利息费用大幅增加的原因及合理性

  公司2018年短期借款2.74亿元,较期初增长44.95%,财务费用中利息支出为1,463.22万元,同比增长121.79%,主要原因如下:

  1、募投项目前期投资增加。公司在2018年年初即开始募投项目的建设,而实际募集资金到位为2019年年初,因此公司增加了部分短期借款用于上述募投项目建设。具体如下:2018年,年产35万台新能源汽车电机及电驱动集成系统项目累计投资4,871.66万元,新能源汽车电驱动系统与节能电机研究院项目累计投资1,681.01万元,两者合计总投资为6,552.67万元,由此导致了短期借款的增加;

  2、借款利率上浮。2017年,公司短期借款利率普遍为基准利率,同时,部分短期借款存在基准利率下浮的情形;2018年,受到金融机构流动性紧张等因素的影响,公司短期借款利率上浮比率在2%-20%之间,由此导致财务费用中利息支出的增长。

  综上,公司短期借款增加主要系募投项目前期投资增加,财务费用中利息支付增加主要系公司短期借款的增加以及2018年贷款利率的增加。

  (二)公司偿债能力分析

  1、纵向对比分析

  2018年公司资产负债率、流动比率与速动比率与2017年对比如下:

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  由上表可知,由于短期借款的增加,2018年年末公司的资产负债率较2017年年末增长6.52个百分点,但整体来看,公司资产负债率仍维持在相对较低的水平,为公司的长期偿债能力提供了良好的保障;

  2018年年末流动比率和速动比率分别较2017年年末下降0.20及0.16,但依据维持在1以上,表明短期借款的增加并未对公司短期偿债能力造成实质性影响。

  2、横向对比分析

  报告期内,公司资产负债率与同行业上市公司的对比如下:

  ■

  报告期内,公司流动比率与同行业上市公司的对比如下:

  ■

  报告期内,公司速动比率与同行业上市公司的对比如下:

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  由上表可知:截至2018年12月31日,公司资产负债率显著低于同行业上市公司平均水平,表明公司长期偿债能力较强;

  公司流动比率和速动比率虽低于行业平均水平,但高于大洋电机和江特电机,整体仍处于合理区间。

  题目9:你公司2018年在职员工为2406人,比2017年增长7.27%。请结合薪酬政策、员工数量变化情况等说明员工薪酬与员工数量增长幅度差异较大的原因。

  回复:

  2018年工资薪金总额19,064.78万元,同比增长21.54%,而公司在职员工同比仅增加7.27%,工资薪金总额的增长幅度与员工人数增长幅度产生差异的原因如下:

  1、公司薪酬政策发生变化。一方面,2018年公司新引进两名高管,同时对部分关键管理人员薪资进行了调整,关键管理人员报酬较2017年增加418.45万元;另一方面,结合当地薪酬水平,公司2018年对上海海能和深圳高科润人员的薪资进行了调整,合计增加薪酬为1,018.08万元;

  2、公司聘请部分人员薪酬高于公司平均薪资水平。2018年3月,公司成立了上海分公司,所招聘的人员主要为高级技术人员,该分公司期末在职人员38人,全年合计支付薪酬528.94万元,即人均支付薪酬13.92万元,而全公司2018年平均薪酬为7.92万元。

  综上,公司员工薪酬增长率高于公司人员数量增长率主要系公司薪酬结构体系调整及高级技术人员招聘增加所致,具有合理性。

  题目10:你公司投资性房地产期初余额8,497.47万元,本期增加公允价值变动770.38万元。请补充披露以下信息:

  (1)投资性房地产科目下明细项目具体情况,包括但不限于房地产座落位置、所有权人、权利受限情况、取得时间、确认为投资性房地产的时间及依据、同类或类似房地产的市场价格等;

  (2)本期涉及评估增值的投资性房地产相关评估细节,包括参数设置的合理性、计算方法及过程等,请公司年审会计师发表意见。

  回复:

  (一)投资性房地产科目下明细项目具体情况,包括但不限于房地产座落位置、所有权人、权利受限情况、取得时间、确认为投资性房地产的时间及依据、同类或类似房地产的市场价格等

  投资性房地产科目下明细项目由四个房地产权证组成,具体情况如下:

  1、房地产权证字号浙(2016)丽水市不动产权第0002208号地块(以下简称房地产一):

  (1)座落位置:浙江省丽水市莲都区天宁工业区24幢。

  (2)所有权人:浙江方正电机股份有限公司。

  (3)建筑面积:租赁标的建筑面积合计为4,364.76平方米。

  (4)权利受限情况:期末全部抵押担保。

  (5)取得时间:该地块土地使用权于2001年3月取得,于2001年9月建成厂房。

  (6)确认为投资性房地产的时间及依据:该厂房于2014年对外出租,根据租赁协议的初始出租日,按以初始出租日作为基准日进行评估的评估价转入投资性房地产科目核算。

  (7)同类或类似房地产的市场价格:评估师参数参考天宁工业区以及周边板块的市场2018年同类工厂和厂房的交易租赁情况和从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料,同类或类似房地产的市场月租赁均价在11.30元/平方米。

  2、房地产权证字号浙(2016)丽水市不动产权第0002209号地块(以下简称房地产二):

  (1)座落位置:浙江省丽水市莲都区天宁工业区24幢。

  (2)所有权人:浙江方正电机股份有限公司。

  (3)建筑面积:租赁标的建筑面积合计为10,934.94平方米。

  (4)权利受限情况:期末全部抵押担保。

  (5)取得时间:该地块土地使用权于2001年3月取得,于2001年9月建成厂房。

  (6)确认为投资性房地产的时间及依据:该厂房于2014年对外出租,根据租赁协议的初始出租日,按以初始出租日作为基准日进行评估的评估价转入投资性房地产科目核算。

  (7)同类或类似房地产的市场价格:评估师参数参考天宁工业区以及周边板块的市场2018年同类工厂和厂房的交易租赁情况和从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料,同类或类似房地产的市场月租赁均价在12.22元/平方米。

  3、房地产权证字号深房地字第3000284838号房产(以下简称房地产三):

  (1)座落位置:深圳市福田区车公庙工业区安华小区6栋3层。

  (2)所有权人:深圳市高科润电子有限公司。

  (3)建筑面积:建筑面积合计为1,880.00平方米。

  (4)权利受限情况:期末全部抵押担保。

  (5)取得时间:该地块土地使用权于1988年11月取得,厂房于1992年11月建成。

  (6)确认为投资性房地产的时间及依据:该厂房于2014年对外出租,根据租赁协议的初始出租日,按以初始出租日作为基准日进行评估的评估价转入投资性房地产科目核算。

  (7)同类或类似房地产的市场价格:评估师参数取值参考深圳市福田区以及周边板块的市场2018年同类工厂和厂房的交易情况和从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料,同类或类似房地产的市场交易均价在2.56万元/平方米。

  4、房地产权证字号深房地字第3000284802号房产(以下简称房地产四):

  (1)座落位置:深圳市福田区车公庙工业区安华小区9栋B301-317,B319。

  (2)所有权人:深圳市高科润电子有限公司。

  (3)建筑面积:建筑面积合计为613.80平方米。

  (4)权利受限情况:期末全部抵押担保。

  (5)取得时间:该地块土地使用权于1988年11月取得,宿舍楼于1993年1月建成。

  (6)确认为投资性房地产的时间及依据:该房产于2014年对外出租,根据租赁协议的初始出租日,按以初始出租日作为基准日进行评估的评估价转入投资性房地产科目核算。

  (7)同类或类似房地产的市场价格:评估师参数取值参考深圳市福田区以及周边板块的市场2018年同类宿舍楼的交易情况和从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料,同类或类似房地产的市场交易均价在2.73万元/平方米。

  (二)投资性房地产基本情况

  2018年末,公司投资性房地产情况如下:

  单位:万元

  ■

  上述涉及评估增值的投资性房地产明细项目由以下四个房地产权证组成:

  ■

  (三)本期涉及评估增值的投资性房地产评估情况

  公司本期对涉及评估增值的投资性房地产分别使用成本法、基准地价修正法和市场法进行评估,并由北京中企华资产评估有限责任公司(以下简称中企华评估公司)出具了《浙江方正电机股份有限公司拟出售房屋建筑物及土地使用权项目资产评估报告》(中企华评报字〔2018〕第4442号)和《浙江方正电机股份有限公司以财务报告为目的拟确定深圳市高科润电子有限公司所持有的投资性房地产公允价值项目资产评估报告》(中企华评报字〔2019〕第3316号),具体情况如下:

  1、房地产一和房地产二的评估情况

  公司对房地产一和房地产二中房屋建筑物部分采用成本法进行评估,土地部分采用基准地价修正法进行评估。该两栋房地产的空置率较高,收益法难以准确反映其全部价值;周边区域成交案例较少,市场依据不充分,市场法难以准确评估其价值公允价值,故采用成本法和基准地价修正法进行评估。

  根据当地执行的定额标准和有关取费文件,行业、国家或地方政府规定的收发标准,评估基准日中国银行公布的基准日一年期存款利率和增值税率,房屋建筑物的实际使用状况和土地所在区域各因素的平均状况分别计算出房屋建筑物的不含税建安综合造价、含税前期及其他费用、资金成本、可抵扣增值税,尚可使用年限、基准地价和修正系数,然后利用成本法和基准地价修正法计算公式计算取得评估价值。具体计算过程如下:

  单位:万元

  ■

  2、房地产三和房地产四的评估情况

  公司对房地产三和房地产四采用市场法进行评估,该两栋房产所在区域房地产市场租售比例失调,因此租金收益不能完全反映评估对象的公允价值;成本法从重新开发建设成本为导向求取房地产价值,适用于无市场或市场依据不充分的房地产评估,此次评估运用成本法难以正确反映评估范围内房地产公允价值。评估对象所在区域同类型房地产交易市场较为成熟活跃,房地产交易案例较多,因此本次采用市场法进行评估。

  市场法是选取一定数量的可比案例,与评估对象进行比较,根据其间差异对可比案例成交价格进行处理后得到评估对象价值的方法。评估通过查阅相关房产市场,选取尽可能最接近、比较因素调整较少的交易案例作为可比案例价格;然后根据调研的周边房产的坐落位置、配套设施、购物、交通等环境条件、权利状况、销售价格等因素,对可比案例价格予以适当修正后综合判断待估物业价值,具体计算过程如下:

  单位:万元

  ■

  经上述评估,房地产一、房地产二、房地产三和房地产四期末公允价值分别为994.29万元、1,792.82万元、4,803.78万元和1,676.96万元。投资性房地产期末余额为9,267.85万元,较期初增加公允价值变动770.38万元。

  (四)请公司年审会计师发表意见

  经核查:

  1、了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性;评价外部估值专家的工作涉及的重要假设和方法的合理性、相关性及与其他审计证据的一致性;

  2、了解投资性房地产的实际状态、所处区域的经济环境和政策变化,复核评估中各项参数取数和计算过程的合理性;

  3、检查投资性房地产权证、租赁协议等支持性文件,确定会计处理是否正确;

  4、检查与投资性房地产相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

  天健会计师认为:本期涉及评估增值的投资性房地产相关评估细节,包括参数设置、计算方法及过程等能够反映出企业投资性房地产实际状态和所属区域的价格波动情况,具有合理性。

  题目11:你公司认为应予说明的其他事项。

  回复:

  无其他应予说明的事项。

  特此公告。

  浙江方正电机股份有限公司董事会

  2019年6月13日

本版导读

2019-06-14

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