建信福泽安泰混合型基金中基金(FOF)

2019-07-17 来源: 作者:

  2019

  报告

  第二季度

  2019年6月30日

  基金管理人:建信基金管理有限责任公司

  基金托管人:中信银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年7月17日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信福泽安泰混合(FOF)型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  在国内流动性政策小幅摇摆和全球贸易冲突再升级的背景下,2019年第二季度期间股债均出现一定震荡调整。其中A股在5月初受到中美贸易战影响,出现大幅下挫,港股和美股也均出现联动调整。报告期内中证800全收益指数下跌约2.59%,恒生指数下跌约1.75%,标普500指数上涨约3.79%。5月中旬,美联储主席透露出降息信号后,黄金走出了凌厉的上攻行情,报告期内SGE黄金9999上涨11.39%,并创出6年内新高。报告期内债市震荡调整,期间包商银行事件对债券市场造成较大的负面冲击,中债综合净价指数下跌约0.33%。

  在资产配置上,本基金在第二季度的主要操作为灵活调整基金组合仓位和优化持仓结构。在股票基金组合层面,由于5月初配置模型发出减持A股的信号,一方面组合降低了一部分股票基金仓位并增加债券基金仓位,另一方面还在股票基金组合内部减持A股基金并增持估值更便宜的港股基金。6月中旬,我们又根据配置模型信号,增持了一部分A股基金。在固定收益类基金层面,组合在5月至6月期间根据模型信号大幅增加了债券基金组合的久期水平。在商品层面,5月期间组合根据模型信号超额配置了黄金ETF,较好地对冲了部分汇率与外部事件冲击的风险。在个基层面,组合按照更新后的基金池新增了多只业绩优秀的基金,调出了部分业绩不及预期的基金。整体来看,报告期内的主要交易均较好地把握当期趋势,为组合贡献了一定收益。

  展望2019年第三季度,二季度期间A股的调整使得其估值水平重回中枢偏下的位置,因此我们对A股的长期收益空间保持乐观的态度。G20会议期间中美首脑宣布重启中美谈判和全球货币再宽松的环境,在短期将对市场形成较为有利的外部环境,同时国内经济磨底阶段各种托底政策也相对友好。在乐观的同时,我们也会对潜在风险保持警惕,比如美国下半年经济超预期下行、下半年猪肉和农产品价格上涨导致滞涨风险、中美贸易谈判不及预期等。在操作上,本基金仍坚持分散配置A股、港股、美股、黄金、债券等不同类别的资产,并依据量化模型灵活调整组合,力求实现相对稳健的风险收益特征。我们还将持续筛选和配置具备稳健超额收益同时风控能力较强的基金,适时调整基金组合。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率-0.93%,波动率0.40%,业绩比较基准收益率-0.09%,波动率0.29%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  无。

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  无。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  无。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  无。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  无。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  无。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  无。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.11.2

  基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  无。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

  §6 基金中基金

  6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  金额单位:人民币元

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  6.2 当期交易及持有基金产生的费用

  ■

  注:持有基金产生的费用是根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费、托管费进行的估算,上述费用已在基金中基金所持有基金的净值中体现,不构成基金中基金的费用。其中,销售服务费由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还,当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费。

  6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

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  §7 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信福泽安泰混合(FOF)型证券投资基金设立的文件;

  2、《建信福泽安泰混合(FOF)型证券投资基金基金合同》;

  3、《建信福泽安泰混合(FOF)型证券投资基金招募说明书》;

  4、《建信福泽安泰混合(FOF)证券投资基金托管协议》;

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2019年7月17日

本版导读

2019-07-17

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