泓德裕康债券型证券投资基金

2019-07-17 来源: 作者:

  2019

  报告

  第二季度

  2019年6月30日

  基金管理人:泓德基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年07月17日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、所列数据截止到2019年6月30日。

  3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  泓德裕康债券A净值表现

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  泓德裕康债券C净值表现

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  注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为6个月,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德裕康债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2019年二季度,债券市场收益率先上后下,6月份以后维持窄幅震荡。4月份开始,由于PMI向好,经济、金融数据接连超市场预期,同时货币政策开始出现边际收紧的迹象,DR007中枢水平有所提升,市场对货币政策转向存在担忧,再叠加通胀高企等多重利空因素引发债券市场大幅回调,十年期国债收益率由不到3.1%快速上行至3.4%左右,信用债收益率也跟随利率债大幅上行。5月份开始,偏弱的PMI数据已经使此前过于乐观的经济预期略有下修,加上特朗普政府对从中国进口的2000亿美元产品加征的关税从10%提高到25%,经济悲观预期再起,债券收益率出现一波下行。5月下旬包商事件爆发,市场一度受到冲击,随即央行释放大量流动性进行对冲,整体资金面极为宽松,但却出现了流动性分层的现象,市场风险偏好显著降低,预期未来低等级信用债将面临持续压力。

  本产品成立于2016年7月15日,在报告期本基金基于自上而下的宏观经济基本面分析,对股票、可转债、债券等大类资产进行动态调整,并通过对宏观经济的研究、对利率水平变化趋势的判断和信用利差的跟踪,积极调整债券组合的平均久期,保持适度的杠杆,平衡风险和收益,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合资产的增值。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末泓德裕康债券A基金份额净值为1.145元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.51%,同期业绩比较基准收益率为-0.27%;截至报告期末泓德裕康债券C基金份额净值为1.133元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.34%,同期业绩比较基准收益率为-0.27%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  (1)中国证券监督管理委员会批准泓德裕康债券型证券投资基金设立的文件

  (2)《泓德裕康债券型证券投资基金基金合同》

  (3)《泓德裕康债券型证券投资基金托管协议》

  (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  (5)泓德裕康债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

  9.2 存放地点

  地点为管理人地址:北京市西城区德胜门外大街125号

  9.3 查阅方式

  (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

  (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客户服务电话:4009-100-888

  (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com

  泓德基金管理有限公司

  2019年07月17日

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