富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2019第二季度报告

2019-07-18 来源: 作者:

  富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金

  2019

  第二季度

  报告

  2019年6月30日

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  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位: 人民币元

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  注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注:过去三个月指2019年4月1日-2019年6月30日。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:1、截止日期为2019年6月30日。

  2、本基金于2015年6月24日成立,建仓期6个月,从2015年6月24日起至2015年12月23日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期,富国基金管理有限公司作为富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3公平交易专项说明

  4.3.1公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

  事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

  事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。

  事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。

  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。

  4.3.2异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

  中美贸易摩擦在二季度出现了一轮波折。市场的乐观情绪在五月初急转直下,但在6月份随着对G20的预期改善又逐步回升。市场也由此经历了一轮过山车。由于商品的替代性越来越低,美国企业对继续加征关税的反对声音越来越大,后续贸易问题继续大幅恶化的概率在降低。中国经济本身在二季度相对平稳。但是随着5月中旬2000亿美金的关税由10%提升到25%,叠加房地产投资在下半年可能趋缓,下半年的经济仍然有一些不确定性。

  本基金在二季度,保持相对稳定的仓位,行业在均衡的基础上侧重大消费领域,重点配置在食品饮料,家电纺织,医疗保健,房地产等板块。对经济预期的不确定性使得稳定成长板块存在估值溢价。今年以来,A股和H股市场的表现差异比较大,作为一支偏重投资香港市场的沪港深基金,本基金受限于香港市场的整体表现,但是我们认为,当前香港市场的估值优势再一次凸显。

  4.5报告期内基金的业绩表现

  本报告期,本基金份额净值增长率为1.47%,同期业绩比较基准收益率为-1.15%

  4.6报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  本基金本报告期无需要说明的相关情形。

  §5 投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

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  注:本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为1,085,338,882.00元,占资产净值比例为29.08%;通过深港通交易机制投资的港股公允价值为363,384,340.00元,占资产净值比例为9.74%。

  5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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  5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

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  注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

  2、以上行业分类的统计中已包含沪港通深港通投资的股票。

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注:本基金本报告期末未持有债券。

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有债券。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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  注:本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1本期国债期货投资政策

  本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。

  5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

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  注:本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.10.3本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.11投资组合报告附注

  5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告编制日前一年内,本基金持有的“工商银行”的发行主体中国工商银行银行股份有限公司(以下简称“公司”)由于存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为, 中国保险监督管理委员会北京监管局于2018年11月19日对公司处以罚款30万元的行政处罚,并责令改正违法行为(京保监罚〔2018〕28号)。

  基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。

  本基金持有的其余9名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

  5.11.3其他资产构成

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  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

  5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位:份

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  7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

  §9 备查文件目录

  9.1备查文件目录

  1、中国证监会批准设立富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的文件

  2、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

  3、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

  4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

  5、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

  6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  9.2存放地点

  上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

  9.3查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

  咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)

  公司网址:http://www.fullgoal.com.cn

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  2019年07月18日

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2019-07-18

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