大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金

2019-07-18 来源: 作者:

  2019

  报告

  第二季度

  2019年6月30日

  基金管理人:大成基金管理有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年7月18日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

  2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2019年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  二季度经济在保持韧性的同时进一步放缓。社会融资规模保持平稳,但相对于一季度来说增速回落较为明显。基建投资保持温和增长态势,1-5月累计同比增速达到2.60%。房地产投资继续保持强劲,1-5月累计同比增速达到11.2%,主要得益于施工面积同比增速进一步回升,但房地产销售面积出现小幅负增长,房屋新开工面积增速也出现回落,后续房地产投资可能逐步放缓。二季度经济下行压力部分来自于出口增速放缓,4月和5月出口金额同比增速分别为-2.7%和1.1%。在全球经济增速放缓的背景下,三季度出口增速可能进一步回落。制造业投资增速也持续回落,1-5月累计同比增速已回落至2.7%。消费大致保持稳定,1-5月社会消费品零售总额累计同比增速为8.1%,较一季度略有放缓。随着经济放缓,工业增加值同比增速5月份回落至5%,而制造业采购经理指数(PMI)则在5月份回落至49.4%,6月份持平。

  二季度通胀水平有所回升,5月份CPI同比上涨2.7%,主要源于食品项价格上涨的推动,非食品项同比增速较为温和。PPI基本维持稳定,5月同比增速为0.6%。在基数效应下,三季度通胀水平可能有所回落。

  二季度央行整体维持了稳健的政策基调,五月对部分农商行实行定向降准,投放中长期资金2800亿元。

  二季度债券市场经历了四月份的下跌和五六月份的温和上涨,整体维持震荡格局,中债综合净价(总值)指数下跌0.33%,中债信用债总净价(总值)指数下跌0.20%。

  本基金在二季度缩短了组合的久期,降低了杠杆水平,增强了组合的防御性。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.1098元;本报告期基金份额净值增长率为0.45%,业绩比较基准收益率为0.65%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金在本报告期内,曾出现了连续60个工作日持有人人数低于200人的情形,我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  无。

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  无。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  无。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  无。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  无。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  1、本基金投资的前十名证券之一18浙商银行01(1828005.IB)的发行主体浙商银行股份有限公司于2018年11月9日因投资同业理财产品未尽职审查等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监银罚决字〔2018〕11号)。本基金认为,对浙商银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  2、本基金投资的前十名证券之一18平安银行01(1828019.IB)的发行主体平安银行股份有限公司于2018年7月26日因未按照规定履行客户身份识别义务等,受到中国人民银行处罚(银反洗罚决字〔2018〕2号)。本基金认为,对平安银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  3、本基金投资的前十名证券之一17交通银行绿色金融债(1728019.IB)的发行主体交通银行股份有限公司于2018年7月26日因未按照规定履行客户身份识别义务等,受到中国人民银行处罚(银反洗罚决字〔2018〕1号),于2018年11月9日因不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监银罚决字〔2018〕12号、银保监银罚决字〔2018〕13号)。本基金认为,对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  4、本基金投资的前十名证券之一17光大银行02(1728011.IB)的发行主体中国光大银行股份有限公司于2018年11月9日因以误导方式违规销售理财产品等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监银罚决字〔2018〕10号)。本基金认为,对光大银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  5、本基金投资的前十名证券之一16浦发绿色金融债03(1628012.IB)的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司于2018年7月26日因未按照规定履行客户身份识别义务等,受到中国人民银行处罚(银反洗罚决字〔2018〕3号)。本基金认为,对浦发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

  5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  无。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  无。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  ■

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  根据我司于2019年7月6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过,自2019年7月6日起,公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金的文件;

  2、《大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》;

  4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;

  5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

  9.2 存放地点

  备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

  大成基金管理有限公司

  2019年7月18日

本版导读

2019-07-18

信息披露