深圳市银宝山新科技股份有限公司
关于对2019年半年报的问询函回复的公告

2019-08-28 来源: 作者:

  证券代码:002786 证券简称:银宝山新 公告编号:2019-066

  深圳市银宝山新科技股份有限公司

  关于对2019年半年报的问询函回复的公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  深圳市银宝山新科技股份有限公司(以下简称“公司”)董事会于2019 年8月20日收到深圳证券交易所《关于对深圳市银宝山新科技股份有限公司2019年半年报的问询函》(中小板半年报问询函【2019】第2号)(以下简称“《问询函》”)。收到《问询函》后,公司积极组织相关各方对《问询函》所关注的事项及问题进行了核查,现就《问询函》中相关问题的回复如下:

  1、公司2019年上半年实现营业收入14.28亿元,同比增长1.38%,实现归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)-0.70亿元,同比下降1,726.66%,公司主营业务毛利率为14.28%,同比提高0.27个百分点。管理费用为1.01亿元,同比增长30.02%,资产减值损失0.26亿元,同比增长386.35%。

  (1)请公司结合业务发展、管理费用和资产减值损失大幅增长等因素,说明2019年上半年营业收入和主营业务毛利率均保持稳定而净利润较大幅度下降的原因,与行业可比公司是否存在较大差异。

  回复:

  (1)公司2019年上半年营业收入和主营业务毛利率均保持稳定,但内部销售结构出现变化,结构件业务毛利率上升,模具业务毛利率下降。

  ■

  其中,主要是5G相关业务毛利率较好,从而对结构件乃至公司整体毛利率起到拉升作用。受中美贸易摩擦影响,公司模具订单短期承压,去年下半年到今年一季度出现了订单不足产能不饱和的情况,直接导致模具在手订单成本上升;而中美贸易摩擦对模具行业美国市场的冲击,也使得模具制造商在国内市场大打价格战,各方原因导致模具业务毛利率下滑和部分在产品减值。

  (2)在公司销售增长缓慢的情况下,期间费用却持续增加,对业绩造成不利影响。一方面,人员费用、新材料以及5G相关研发投入增加;另一方面,“融资难”、“融资贵”的现象导致公司借款利息大幅增加。

  ①管理费用同比增加2,331.45万元,其中人员费用同比增加2,138.90万元,主要原因是:

  a.由于人才竞争加剧:公司为减少管理、技术等人才流失,2018年下半年公司进行了员工工资普遍性上调;

  b.5G相关业务发展:公司为满足未来5G业务全面商用的需要,增加对行业相关人才的储备和引进;

  c.公司配合市政工程搬迁:公司为维护管理团队的稳定和日常经营的正常运转,对于同意随迁人员的工资进行一定的调整;

  d.公司现有生产基地较为分散,也导致人员管理成本的增加。

  ②资产减值损失同比增加2,035.62万元,其中计提应收账款坏账准备同比减少328.08万元,计提存货跌价准备同比增加2,363.71万元。

  ■

  其中,模具业务方面由于受到中美贸易摩擦以及市场竞争加剧影响,部分在手订单毛利率偏低,甚至出现预亏;结构件业务方面则主要是汽车零部件业务受汽车终端市场整体下滑影响较大。部分大客户订单受中美贸易摩擦影响,造成订单延期及公司产能不饱和等现象,致使公司库存毛利率下降。对此,公司一贯严格按照成本与可变现净值孰低的原则计提跌价准备。

  (3)同行业数据对比情况:

  由于公司主要业务包括模具及结构件两部分,为使数据可比,将按业务拆分做同行业对比分析,期间费用率仍使用公司数据。

  a.模具业务同行业对比情况

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,部分同行业半年度报告数据未披露

  模具业务与同行业相比,2018年及2019年上半年公司期间费用率与同行业基本持平,模具业务计提存货跌价比例略高于行业平均水平,由于细分行业、收入规模等不同,各公司之间存在差异。

  b.结构件业务同行业对比情况

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,大富科技半年度报告数据未披露

  结构件业务与同行业相比,2018年公司期间费用率及存货计提比例均低于同行业平均水平。报告期内公司各项费用增加以及汽车零部件业务毛利率下滑,导致2019年上半年公司期间费用率及存货跌价计提比例均上升,略高于行业平均水平。综上,我们认为公司与行业可比公司不存在较大差异。

  (2)公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额同比增长276.09%,请说明与净利润变化趋势相背离的原因与合理性。

  回复:

  公司2019年上半年净亏损7,078.17万元,经营活动产生的现金流量净额为8,271.43万元,两者变化趋势相背离的原因主要有:

  (1)公司五金结构件业务增长,供应商票据结算业务量增加,应付票据较年初增加1.12亿元,短期内支付现金购买商品减少;

  (2)公司加强应收账款催收力度,应收款项原值(应收账款+应收票据)较年初减少5,950.20万元;

  (3)报告期内公司收到政府补助4,017.22万元,计入“收到其他与经营活动相关的现金”,其中计入递延收益尚未结转2,577.04万元;

  综上,公司净利润变化与经营活动产生的现金流量净额背离的情形,属于合理范围内。

  (3)请说明公司最近一年又一期主营业务毛利率与行业可比公司是否存在较大差异,如是,请说明原因及合理性。

  (1)模具业务同行业对比情况:

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,部分同行业半年度报告数据未披露

  (2)结构件业务同行业对比情况

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,大富科技半年度报告数据未披露

  整体来看,公司模具业务2018年度毛利率高于行业平均水平,处于同行业中间水平,而2019年上半年由于中美贸易摩擦、成本上涨等因素影响,毛利率下滑,略低于行业平均水平。而结构件业务则均低于行业平均水平,不同企业间毛利率的差异,原因包括:

  a.不同企业的业务产品结构不同,公司业务产品包括模具产品、注塑产品、五金产品、工业设计和贸易,与同行业上市公司主营业务产品结构不尽相同;

  b.市场中模具产品、注塑产品和五金产品种类较多,即使生产同一应用领域的模具产品、注塑产品和五金产品,也将由于产品结构、规格型号、工艺路线、工艺水平、产能规模、产能利用率可能存在差异,导致成本结构的不同,进而使得产品毛利率有所差异;

  c.原材料采购渠道、采购时机、储备水平存在差异,导致当期生产成本中原材料价格水平存在差异,从而使得毛利率有所差异。

  2、公司2019年上半年港澳台及境外营业收入3.21亿元,同比下降14.77%,其他应收款中应收出口增值税退税款136.90万元,同比下降75.37%。请公司说明港澳台及境外营业收入与应收出口增值税退税款之间的关系,港澳台及境外营业收入是否存在异常。

  回复:

  (1)公司港澳台及境外营业收入主要包含境内出口收入,境内转厂以及境外收入,其中涉及增值税退税的主要为境内出口收入,同期对比数据如下:

  单位:万元

  ■

  根据财政部、国家税务总局《关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》(财税[2012] 39号)等文件的规定,公司下属单位除白狐设计为外贸出口企业,适用于增值税免退税外,其他均为生产出口企业,适用增值税免抵退税政策。根据免抵退的相关操作计算流程:

  ■

  应收出口退税款主要影响因素有当期内销销项税额、当期进项税额、出口收入和退税率等。一般而言,出口收入越多,退税率越高,当期免抵退税额越大,但最终是否存在出口退税、出口退税金额的大小则还取决于当期期末留抵税额。受内外销业务月变化,设备采购等进项税额的影响,期末留抵税额会出现波动,进而每月应收出口退税款会出现一定起伏。

  (2)从现金流的角度看,公司收到出口退税同比下降20.14%,与公司境内出口收入同比下降15.70%,两者趋势一致,降幅亦接近。

  单位:万元

  ■

  综上,公司严格按照会计准则确认收入,港澳台及境外营业收入不存在异常。

  3、2019年上半年末,公司短期借款余额13.10亿元,较期初增长78.10%,资产负债率为74.44%,较期初提高3.73个百分点,请公司结合资金周转情况,说明短期借款余额较大幅度增长、公司资产负债率进一步提高的原因及合理性,公司是否面临较大流动性压力、是否存在逾期负债。

  回复:

  (1)2019年6月末,公司融资余额较年初增加3亿元,增长21.47%,其中短期借款较期初增加5.74亿元,增长78.10%,主要由于公司融资需求增加,长短期融资结构的调整等引起。

  贷款分类情况:

  ■

  (2)公司资产负债率进一步提高,主要原因如下:

  a.公司权益性融资金额、频率较低,主要依靠提高自身权益性资本运转效率及借款匹配公司业务的发展。

  公司近三年一期资产负债结构及变动列示如下:

  ■

  公司自成立以来主要依靠公司自身利润积累、原始股东增资以及银行借贷的资金运营,首次公开发行(募集资金净额为2.99亿元)此后未进行权益性融资,整体上看权益融资金额、频率较低;公司作为年产值30亿元左右的规模化制造型企业,经营所需的大量资金投入与明显偏低的权益性融资金额之间的资金缺口,是导致公司债权性融资金额偏高和资产负债率较高的首要原因。

  b. 整体产业链中下游客户对公司资金占用高于公司对上游供应商资金占用,虽然公司合理利用供应商、银行信用弥补了流动资金缺口,但也使得流动比率有所下降.

  近三年一期,公司上下游产业链对公司资金占用情况如下:

  单位:万元

  ■

  注1:产业链下游客户对公司资金占用=应收账款+应收票据-预收款项+存货

  注2:公司对产业链上游供应商资金占用=应付账款+应付票据-预付款项

  公司所在的大型精密注塑模具及精密结构件制造行业属于资本密集型行业,维持生产、销售、管理等日常营运活动中需要投入大量资金,公司对流动资金的需求较大,随着公司生产经营规模的扩大及核心业务的快速增长,公司通过部分借款来满足流动资金的缺口,提升了公司资产负债率水平。

  c.公司2019年上半年出现业绩亏损,导致资产负债率进一步提高。

  (3)公司目前不存在逾期负债,亦积极加强应收账款的回收,但随着应付票据到期及短期借款偿还,仍然面临一定的流动性压力。

  4、2019年上半年末,公司预付账款期末余额为5073.64万元,较期初增长53.65%,存货账面余额13.80亿元,公司计提存货跌价准备0.80亿元,存货规模占公司上半年营业收入的比例为96.58%。请公司说明以下事项:

  (1)预付账款余额大幅增长的原因及合理性,相应预付账款是否具有商业实质;

  回复:

  2019年上半年末,公司预付款项账龄结构如下:

  ■

  2018年末、2019年上半年末,公司预付账款余额分别为3,302.08万元,5,073.64万元,占流动资产的比例分别为1.22%,1.70%,其中主要为预付供应商采购的材料款、加工费等款项,且1年以内账龄占95%以上。2019年预付账款较年初增加1,771.56万,主要是模具工装业务预付款增加。

  公司支付预付款的情形主要有以下几种情形:

  (1)采购部分生产用原材料、零配件。供应商通常收到预付款后方可安排发货;

  (2)采购模具工装业务,通常生产周期较长,根据惯例交货之前需要通过分期预付款方式结算;

  (3)设计费、咨询费、服务费等支出,此类货款通常需要在签订合同后支付一定的定金,待工作全部完成后再进行货款的结算;

  (4)房租费、水电费。根据合同条款,需要先预支付给房东。

  公司内部对预付款条件进行严格审批和支付,待实际业务完成后及时进行账务的清理和结算。

  综上,公司预付款增加合理且均具有商业性质。

  (2)存货周转情况,公司存货规模是否处于行业较高水平,存货跌价准备计提是否充分、谨慎。

  回复:

  (1)公司存货周转情况及同行业对比情况

  a.模具业务:

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,部分同行业半年度报告数据未披露

  由上表可以看出,同行业对比情况下,我司模具业务存货周转率低于行业平均水平,但是我司是可比数据为纯模具业务情况,同行业对比为对方公司综合业务,比如2019年上半年天汽模模具收入占比为64.62%,其他为冲压结构件等收入。

  b.结构件业务:

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,部分同行业半年度报告数据未披露

  与同行业相比,我司周转率低于行业平均水平,主要由于公司客户、产品类别涉及较多,行业跨度也较大。

  (2)公司存货、营业收入变动情况如下

  a.模具业务

  单位:万元

  ■

  注:2019年1-6月存货余额占营业收入比例,营业收入增长率为年化后数据

  b.结构件业务

  单位:万元

  ■

  注:2019年1-6月存货余额占营业收入比例,营业收入增长率为年化后数据

  由上表可见,模具存货余额占模具营业收入比例相对结构件较高,这与模具生产工艺特性相符。模具产品价值较高且生产周期较长,其生产主要流程包括方案设计、过程检验、首次试模、客户预验收、走模等流程,特别是大型模具的生产周期因其更为复杂的结构和更高的生产精度要求而需要更长的生产周期。中美贸易摩擦美国市场受影响后,公司经过销售政策的调整,加大对国内及其他海外市场的开发,目前已初见成效,故模具存货仍在增长,属于正常现象。

  2018年末、2019年6月末,公司模具在手未完结订单与模具存货配比如下:

  单位:万元

  ■

  从上表模具在手未完结订单与模具存货余额比例数据来看,模具在手未完结订单金额对期末模具存货余额的覆盖率约为150%。报告期内公司模具存货余额的增长与模具订单的增长是匹配的,与公司实际经营情况相符。

  (3)公司存货构成及跌价准备基本情况分析

  a.存货构成分析

  公司存货以在产品和库存商品为主,两者账面价值合计占存货账面价值的比例在90%左右,与公司模具产品、结构件产品生产工艺特性相符。公司实行“以销定产、以产定购”的经营模式,按照已接受的订单要求安排采购和生产,仅少部分结构件业务根据客户交期预测安排少量生产备货。因此,各期末库存商品基本上都是根据订单生产后临时在库存存放的,或是已发出至客户仓库但尚未结算的发出商品,或是为某个项目生产的库存,在一定时间内满足发货条件后,将按照客户的要求完成发货,不会形成库存积压。

  b.存货跌价准备计提情况分析

  公司严格执行《企业会计准则》的规定,按照历史成本与可变现净值孰低法足额计提存货跌价准备。2018年末及2019年6月末,公司对存货计提的跌价准备金额分别为5,529.66万元和8,035.32万元,计提比例分别为4.25%和5.82%。公司存货跌价准备系对在产品、产成品计提所致,且计提金额、比例有所上升,主要原因系:

  一是公司原材料具有通用性,无需计提跌价准备。根据期末原材料盘点情况,各会计期末均未发现原材料存在霉烂、变质等减值迹象,通过对该等通用性原材料进行减值测试,未发现存在减值情形;

  二是受中美贸易摩擦及市场竞争激烈影响,部分模具订单接单价格较低,同时公司短期产能不饱和,人工及固定成本上升,模具出现减值情况;

  三是结构件订单则主要由于行业影响,汽车终端市场销售下滑,汽车零部件业务产值下降,此外,通信业务也面临部分老产品降价,同时公司各种成本上升等多重原因导致产品出现减值。

  (4)与同行业上市公司存货跌价准备计提的比较分析

  a.模具业务:

  单位:万元

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,部分同行业半年度报告数据未披露

  b.结构件业务:

  单位:万元

  ■

  数据来源:年度报告、半年度报告,部分同行业半年度报告数据未披露

  行业对比来看,模具业务计提略高于行业平均水平,结构件2018年低于行业平均水平,2019年则高于行业平均水平。由于不同公司的下游行业、产品结构等各方面的差异,公司结合业务发展前景和存货实际状况计提的存货跌价准备比例低于行业平均值是合理的。公司各期均严格执行按照历史成本与可变现净值孰低法足额计提存货跌价准备的会计政策,公司存货跌价准备计提是充分的。

  5、2019年8月1日,公司披露收到深圳市社会保险基金管理局下发的深圳市参保企业失业保险费第一笔返还款2,585.68万元,根据相关文件,公司本次参保企业失业保险费返还款总计为5,171.36万元。请公司说明将前述返还款直接计入其他收益相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定,并说明剩余返还款是否预计在2019年内发放。

  回复:

  根据《广东省人力资源和社会保障厅广东省财政厅关于做好2019年受影响企业失业保险费返还工作有关问题的通知》粤人社规〔2019〕12号,公司收到深圳市社会保险基金管理局下发的深圳市参保企业失业保险费第一笔返还款2,585.68万元,并公告直接计入当期损益。经仔细反复阅读文件,鉴于文件指出“稳岗返还资金主要用于转岗培训、技能提升培训、缴纳社会保险费等相关支出”,管理层认为此补助属于用于补偿企业以后期间的相关成本费用,公司应先确认为递延收益,待实际费用支出时计入“其他收益”,具体的会计处理以会计师事务所审计结果为准。根据公示文件,公司本次参保企业失业保险费返还款总计为5,171.36万元,经与相关部门沟通了解,剩余返还款项预计将于2019年内发放。

  6、2019年7月至8月,公司副总经理高符生、董事长孙军相继辞职,请公司说明前述人员的辞职原因,辞职行为是否存在异常,是否对公司管理层稳定性、正常生产经营存在不利影响。

  回复:

  2019年6月24日,原公司副总经理高符生因突发个人原因,辞去公司副总经理职务,辞职后将不再担任公司任何职务。2019年7月17日,原公司董事长孙军先生因东方资产管理股份有限公司对其工作调整,辞去公司董事长、董事、战略决策委员会召集人职务,辞职后将不再担任公司任何职务。经核查,前述人员的辞职行为符合《公司法》《公司章程》及有关法律法规的规定,不存在异常。孙军先生辞职后,公司已于2019年8月9日召开2019年第二次临时股东大会,补选邹健先生为公司非独立董事,并于2019年8月13日召开第四届董事会第十次会议,选举邹健先生为公司董事长。目前公司核心管理层保持稳定,董事人数符合《公司法》《公司章程》的有关要求,前述人员变动未对公司的正常生产经营产生不利影响。

  特此公告

  深圳市银宝山新科技股份有限公司董事会

  2019年8月27日

  

  证券代码:002786 证券简称:银宝山新 公告编号:2019-067

  深圳市银宝山新科技股份有限公司

  关于公司收到政府补助的更正公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  深圳市银宝山新科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年8月1日披露了《关于公司收到政府补助的公告》(公告编号:2019-051),近日,公司在组织回复深圳证券交易所《关于对深圳市银宝山新科技股份有限公司2019年半年报的问询函》(中小板半年报问询函【2019】第2号)的过程中,发现2019-051号公告中“二、补助的类型及其对上市公司的影响”的相关内容表述有误,现对相关内容进行更正如下:

  更正前:

  2. 补助的确认和计量

  按照《企业会计准则第16号一政府补助》的规定,上述政府补助共计25,856,820元,属于与收益相关的政府补助,直接计入其他收益。具体的会计处理以会计师事务所审计结果为准。

  3.补助对上市公司的影响

  本次收到的政府补助,预计增加上市公司利润总额25,856,820元

  更正后:

  2. 补助的确认和计量

  按照《企业会计准则第16号一政府补助》的规定,上述政府补助共计25,856,820元,属于与收益相关的政府补助,但鉴于《广东省人力资源和社会保障厅、广东省财政厅关于做好2019年受影响企业失业保险费返还工作有关问题的通知》粤人社规〔2019〕12号中指出,“稳岗返还资金主要用于转岗培训、技能提升培训、缴纳社会保险费等相关支出”,此补助属于用于补偿企业以后期间的相关成本费用,公司将先确认为递延收益,待实际费用支出时计入“其他收益”,具体的会计处理以会计师事务所审计结果为准。

  3.补助对上市公司的影响

  本次收到的政府补助,公司将确认计入递延收益,上述补助资金的取得预计对公司2019年度的业绩不会产生重大影响。

  除上述更正内容外,所涉公告其他内容不变。对上述更正给广大投资者带来的不便,公司深表歉意。

  特此公告

  深圳市银宝山新科技股份有限公司董事会

  2019年8月27日

本版导读

2019-08-28

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