香港部分券商主动停业 牌照半卖半送无人问津

2019-09-12 来源: 作者:罗曼
罗曼/制表 图虫创意/供图 吴比较/制图

  证券时报记者 罗曼

  

  受经济环境及持续出现暴力事件影响,香港金融业遭受冲击,港股市场成交低迷,本地证券业尤其是小型券商已经开始裁员,连一向不担心工作的金融业持牌人士,要么辞职转行,要么减薪共度时艰。

  据证券时报记者了解,香港金融从业人员中,持有1~10号金融牌照的负责人员(Responsible Officers,简称“RO”)为辞职转行、减薪重灾区,其薪酬相比2017年削减过半。

  随着港股成交萎缩,不少在港规模较小的券商,因不愿再投放资源,亦因公司资金及客源有限,主动选择停业甚至开始甩卖牌照。耀才证券执行董事兼行政总裁许绎彬向证券时报记者表示,今年香港金融环境太差,压缩了香港本地券商的生存空间,剩下的几个月情况也不太乐观,所以他们宁愿停业,将持有的牌照卖给其他投资机构。但现在牌照价格很低,相当于半卖半送,截至目前还没有成交。

  部分券商停业卖牌照,

  半卖半送也无成交

  证券时报记者从香港多位资深证券从业人士处了解到,受香港暴力事件影响,加上全球金融市场流动性趋紧,港股市场成交低迷,投资者投资意愿不强,不少券商尤其是香港本地小型券商无奈选择主动停业、裁员,甚至将牌照出售。

  港交所网站最新公布的证券市场统计数据显示,截至2019年8月底,新增上市公司101家,同比去年大幅减少32.7%,每日平均成交金额924.31亿港元,同比下滑21.3%;首次上市集资总额849.16亿港元,同比大幅减少55.8%。

  许绎彬向记者表示,“今年香港金融环境太差了,压缩了香港本地券商的生存空间,预期今年剩下的几个月情况也不太乐观,所以他们宁愿停业,将牌照卖给其他投资机构,但现在牌照价格很低。以2018年来对比,单是证券交易牌照(1号)就能卖到600万港元~800万港元,1号牌照加上期货交易牌照(2号)高峰期可卖到1500万港元左右。但现在1号、2号、4号(证券咨询)及9号(资产管理)加起来叫价也才1000万港元,相当于半卖半送,价格还有谈判空间,目前还没有成交。”

  中泰国际(香港)分析师颜招骏向记者表示,2017年10月大牛市,C组券商(C组券商是按市场参与者的成交金额计较小的券商)市占率达到10.02%,目前不足8%,加上成交减少,合规监管成本增加,小型券商缺乏前景,停业放盘是最后的出路。而2017年时,同时拥有1号、4号、9号牌照的券商,叫价可以高达3000万港元以上,目前叫价仅1000万港元,价格还可谈,相比高峰期牌照价格下跌67%。

  “另外一个原因则是虽然有很多内地企业来港上市,但他们都会找相对熟悉的大型中资证券行合作,小型本地证券行被排除在外,原本有些小型证券行靠炒卖细价股、老千股或坐庄为生,但现时港交所和香港证监会对老千股、细价股监管比较严,这些小型证券行也有所收敛,直接打击他们的财路。”颜招骏解释。

  香港《证券及期货条例》显示,香港持牌法团有10种类别,并就各类受监管活动加以定义,即所谓的持牌经营范围,第一类是证券交易,即1号牌照;第二类为期货合约交易,即2号牌照;第三类为杠杆式外汇交易,即3号牌照;第四类4号牌照为证券咨询;第五类5号牌照为期货合约咨询;第六类6号牌照为企业融资;第七类7号牌照为提供自动化交易服务;第八类8号牌照提供证券保证金融资;第九类9号牌照提供资产管理;第十类10号牌照提供信贷评级服务。

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2019-09-12

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