西藏天路股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要

2019-10-24 来源: 作者:

  (上接B131版)

  报告期内,公司的营业毛利主要由主营业务毛利构成,主营业务毛利占各期营业毛利的比重均超过99%。

  报告期内公司的毛利率按照业务划分的情况如下:

  单位:%

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  报告期内,由于公司的毛利主要来自主营业务毛利,所以综合毛利率的变化主要源于主营业务毛利率的变动。2016年、2017年、2018年,公司主营业务毛利率分别为27.47%、29.11%和32.51%,毛利率较为平稳且呈现上升趋势;2019年1-6月,发行人主营业务毛利率为32.05%,较去年同期增加0.40个百分点。公司主营业务毛利率呈现上升趋势主要系营业收入结构变化所致,因公司建材行业的毛利率高于建筑行业业务的毛利率,报告期内,公司建材行业的收入占比逐渐上升,导致综合毛利率有所增加。2019年1-6月,发行人综合毛利率较去年同期增加0.42个百分点,变化幅度较小。

  3、同行业公司综合毛利率对比分析

  同行业可比上市公司综合毛利率情况如下表所示:

  单位:%

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  从各公司的毛利率比较情况看,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,建筑行业可比上市公司平均综合毛利率分别为8.04%、7.68%、8.55%和7.88%,建材行业可比上市公司平均综合毛利率分别为25.79%、32.29%、38.43%和40.11%,而公司报告期内综合毛利率水平分别为27.55%、29.15%、32.59%和32.09%,2016年至2018年与建材行业上市公司毛利率平均水平更为相近,主要系公司营业收入主要来源于水泥生产销售业务所致。2019年1-6月,公司综合毛利率为32.09%,相对于以前年度有所下降,主要原因系一季度建材业务毛利率下降。

  公司建筑业务在2016年度较为稳定,2017年度和2018年度出现下滑,主要原因是建筑业营业税纳税人自2016年5月1日起由缴纳营业税改为缴纳增值税。根据国家相关规定,2016年4月30日前开工的建筑项目适用简易计税方法,从2016年5月1日起征增值税后,直接减少营业收入,从而导致上述项目的毛利率下降。同时随着西藏建筑市场的全开放,中国交通建设股份有限公司和中国中铁股份有限公司等大型央企纷纷进入西藏建筑市场造成竞争加剧,相关部门对企业资质、管理、技术和创新能力的要求不断提高。2016年起公司新开工项目毛利率呈下降趋势。

  2017年和2018年公司建筑业务毛利率低于建筑行业可比上市公司平均水平,主要原因是公司基础设施建设项目主要集中于西藏自治区内,由于西藏自治区多山、高海拔的地形特征,基础设施建设项目在施工过程中技术难度大,工程造价高,造成施工毛利偏低。另外,建筑行业属于劳动密集型行业,高原地区氧气稀薄对人工的要求较高,公司的人工成本上涨压力要大于建筑行业可比上市公司。2019年1-6月公司建筑业务毛利率为6.16%,相较于2017年度和2018年度的毛利率有所提升,主要原因是公司推进“走出去”战略,区外项目工程份额不断提升,施工管理水平不断加强,施工成本进一步降低,由此带动公司建筑业毛利率的上升。

  在建筑业方面公司将加大市场营销力度,加强项目安全、质量、进度和成本管控力度,推动项目管理规范化、标准化、精细化,提升项目履约能力和盈利水平,同时积极实施“走出去”战略,统筹利用区内区外两种资源、两个市场,培育新的利润增长点。

  (四)期间费用分析

  1、期间费用总体情况

  公司期间费用构成情况如下表所示:

  单位:万元

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  注:根据新的会计报表格式,公司对2017年度之后的管理费用进行了追溯调整,研发费用在财务报表中单独列示。2017年度、2018年度、2019年1-6月,公司研发费用分别为88.17万元、16,048.74万元、6,681.97万元。为便于对比分析,在对期间费用进行分析时管理费用中包含研发费用

  2016年、2017年及2018年,公司期间费用分别为34,579.46万元、39,441.93万元及67,780.32万元,呈增长趋势,同期期间费用率分别为13.82%、10.98%及13.50%。2017年期间费用率较低,主要系管理费用中人员薪酬、办公费用、折旧摊销等随着收入规模的增加而相应增加但低于营业收入增加幅度所致。2018年度公司期间费用增幅较大,主要系公司多个科研课题立项,研发费用支出较大所致。2019年度公司期间费用为29,148.19万元,较去年同期增长幅度为40.04%,主要系公司研发费用及财务费用大幅增加所致。

  同行业公司期间费用率情况如下表所示:

  单位:%

  ■

  2016年度至2018年度,公司加强了对期间费用的管理,期间费用率高于建筑行业可比上市公司平均水平但低于或接近建材行业可比上市公司平均水平,与公司的业务结构和收入规模基本一致。

  2、期间费用变动分析

  公司期间费用变动及同比增幅情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  注:为便于对比分析,此处管理费用仍包含研发费用

  (1)销售费用变动分析

  公司销售费用主要包括销售机构费用、职工薪酬、广告费、折旧等,构成情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2016年度、2017年度及2018年度,公司销售费用分别为1,915.78万元、2,373.01万元及3,148.86万元,占营业收入比重分别为0.77%、0.66%及0.63%,报告期内占比略有下降。2019年1-6月,公司销售费用为2,086.35万元,占营业收入比重为0.92%,较去年同期增长幅度为32.17%,主要系公司下属的林芝高争城投砼业有限公司运输装卸费增加所致。

  (2)管理费用变动分析

  公司管理费用主要包括职工薪酬、保险维修费用、办公水电及排污费用等,构成情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2016年至2019年6月,职工薪酬和保险、维修费用是公司管理费用的主要组成部分。管理费用主要由相关管理人员的人工工资、社保及公积金组成,保险、维修费用金额较大主要系公司在建筑施工及水泥生产工程中对于机器设备的保险、维修支出较大所致。

  (3)财务费用变动分析

  公司财务费用构成情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司财务费用分别为4,165.27万元、3,687.62万元、2,611.86万元和3,515.02万元。最近三年公司财务费用较为稳定且呈现逐渐下降的趋势,主要系银行贷款本金总额逐渐减少所致。2019年上半年公司财务费用较去年同期增加1,726.78万元,增加幅度为96.56%,主要系公司部分银行贷款用于区外项目,其贷款利率不执行区内的优惠利率政策,导致利息支出增加所致。

  (五)其他影响损益的主要项目分析

  公司其他影响损益的主要项目情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  1、资产减值损失

  公司资产减值损失情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司资产减值损失分别为5.49万元、1,634.32万元、1,022.57万元和3,153.17万元,主要系坏账准备损失及固定资产减值准备所致。

  2、资产处置收益

  2016年度、2017年度、2018年度,公司资产处置收益分别为381.89万元、-3,141.07万元及-5.29万元。根据2017年施行的《企业会计准则第42号一一持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》相关规定和财政部下发的财会〔2017〕30号《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》,执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和上述要求编制2017年度及以后期间的财务报表。根据上述规定,公司2017年1月1日之后处置固定资产发生的损益,按该规定列报于利润表中新增的“资产处置收益项目”,不在利润表中的“营业外收入一一处置非流动资产处置利得”和“营业外支出一一处置非流动资产处置损失”中列报,对于利润表新增的“资产处置收益”项目,企业应当按照《企业会计准则第30号一一财务报表列报》等的相关规定,对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整。

  根据前述规定,公司对财务报表格式进行了修订,将2017年营业外收入、营业外支出重分类至资产处置收益影响金额为-3,141.07万元, 2016年同期营业外收入、营业外支出重分类至资产处置收益影响金额为381.89万元。

  3、投资收益

  公司投资收益具体情况如下表:

  单位:万元

  ■

  报告期内,公司投资收益主要来源于“权益法核算的长期股权投资收益”,权益法核算的长期股权投资收益的确认直接在长期股权投资账面价值体现。报告期内公司持有高新建材30%的股权,报告期内分别确认的投资收益为6,149.16万元、6,941.14万元、5,535.97万元和2,631.67万元。

  4、营业外收入

  公司营业外收入具体情况如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司营业外收入分别为922.73万元、298.54万元、391.86万元和2,038.65万元,主要为收到的政府补助。2017年、2018年公司营业外收入比2016年大幅下降,主要系政府补助减少所致。2019年1-6月,公司营业外收入大幅增加,主要系政府补助增加所致。

  5、营业外支出

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司营业外支出分别为374.44万元、475.30万元及755.52万元和177.64万元。公司营业外支出主要包括对外捐赠及赔偿金、违约金等。

  (六)利润来源综合分析

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,发行人营业利润占利润总额比重分别为98.58%、100.28%、100.38%和95.77%,发行人主营业务突出,盈利能力较强,利润主要来自主营业务实现的利润。发行人投资收益和营业外收支净额合计对盈利水平影响较小。发行人经营成果对投资收益和营业外收支不存在重要依赖。

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司归母净利润分别为25,308.56万元、33,037.71万元、44,956.40万元和20,854.67万元。最近三年,随着公司水泥生产销售规模逐步扩大,公司营业利润持续稳定增长。

  (七)非经常性损益分析

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司发生的扣除所得税及少数股东损益后的非经常性损益分别为1,458.11万元、-1,412.21万元、2,273.26万元和810.90万元,占当年归属于上市公司股东的净利润的比例分别为5.76%、-4.27%、5.06%和3.89%。

  其中,计入当期损益的政府补助主要情况如下表所示:

  单位:万元

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  (八)适用的主要税率及享受的主要税收优惠政策

  1、主要税种及税率

  公司现行的主要税种及税率如下表所示:

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  根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)的文件精神,自2016年5月1日起,上市公司建筑业务的收入征收增值税,税率为11%,水泥销售业务适用17%的增值税税率,房租收入适用5%的增值税税率。

  根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》(财政[2018]32号)的文件精神,自2018年5月1日起,上市公司建筑业务适用10%的增值税税率,水泥销售业务适用16%的增值税税率。

  根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告2019年第39号)的文件精神,自2019年4月1日起,上市公司建筑业务适用9%的增值税税率,水泥销售业务适用13%的增值税税率。

  2、税收优惠及批文

  根据西藏自治区人民政府《关于我区企业所得税税率问题的通知》(藏政发[2011]14号)文件规定,对设在西藏地区的各类企业,在2011年至2020年期间,继续按15%的税率征收企业所得税。

  根据西藏自治区人民政府《西藏自治区企业所得税政策实施办法》(藏政发[2014]51号)文件规定,自2015年1月1日起至2017年12月31日暂免征收自治区企业应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分(6%)。

  根据西藏自治区人民政府《西藏自治区关于印发西藏自治区招商引资优惠政策若干规定(试行)的通知》(藏政发[2018]25号)文件规定,自2018年1月1日起至2021年12月31日,按15%的税率征收企业所得税,目前实际执行税率9%。

  (九)报告期内净资产收益率变化情况

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年及2018年,公司加权平均净资产收益率分别为11.09%、13.07%和15.34%,保持稳定上升趋势,主要系上市公司水泥生产销售业务盈利能力较强,报告期内营业收入、净利润稳步增长所致。

  2019年上半年度,公司加权平均净资产收益率为6.69%。

  (十)2019年一季度净利润的重大变动情况

  根据西藏天路于2019年4月29日公告的《西藏天路股份有限公司2019年第一季度报告》,2019年一季度,发行人的营业收入为54,633.39万元(公司2019年财务数据均未经审计,以下不再另行说明),相比2018年一季度同比上涨8.75%;归属于普通股股东的净利润为467.27万元,相对于2018年同期的2,090.96万元下降幅度为77.65%;非经常性损益金额为1,647.57万元,相对于2018年同期的18.42万元上涨幅度为8844.46%;扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为-1,180.30万元,相对于2018年一季度的2,072.54万元下降幅度为156.95%,2019年一季度净利润相比往年同期出现重大变动。

  1、造成2019年一季度经营业绩下滑的具体原因

  公司报告期内的营业毛利主要来自于水泥销售业务。其中高争建材水泥产销量在公司水泥产销总量中占比较高,报告期内其对公司利润贡献比例超过80%。2019年一季度,高争建材的水泥销量为62.79万吨,占公司水泥销售总量的84.42%。

  公司一季度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润发生重大变动的主要原因如下:

  第一,高争建材2019年一季度水泥销售均价下降导致相应收入下降。一季度为西藏自治区水泥销售淡季,因竞争对手于2019年一季度采取降价促销策略、执行冬季水泥销售价格,为保证淡季水泥销售数量,巩固、提升高争建材对市场的占有率和控制力,提高产能利用率,高争建材根据区内水泥市场状况调整了水泥销售策略,根据市场行情确定了一季度销售价格,其2019年一季度水泥销售均价约为479元/吨(含税,下同),相比2018年同期的607元/吨下降21.09%,其2019年一季度水泥销售收入为27,321.55万元,同比下降24.43%;

  第二,公司2019年一季度的非经常性损益相对去年同期大幅增加。主要原因系2019年一季度,公司建材板块收到企业扶持金及奖励收入1,827.20万元,收到的个人所得税手续费返还1.20万元,合计收到计入当期损益的政府补助为1,828.40万元,相比2018年一季度收到计入当期损益的50万元政府补助增加比例为3556.81%。

  综上,公司2019年一季度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润发生重大变动的主要原因系公司重要子公司高争建材2019年一季度对水泥销售策略调整下调水泥销售均价并导致相应收入下降,同时公司2019年一季度收到的政府补助相对去年同期大幅增加。

  2、水泥销售价格及数量较上年同期大幅下降的原因及合理性,是否与行业可比公司一致

  公司子公司高争建材水泥销售价格较去年同期大幅下降的主要原因系一季度为西藏自治区水泥销售淡季,因竞争对手于2019年一季度采取降价促销策略、执行冬季水泥销售价格,为保证淡季水泥销售数量,巩固、提升高争建材对市场的占有率和控制力,提高产能利用率,高争建材根据区内水泥市场状况调整了水泥销售策略,根据市场行情确定了一季度销售价格,其销量同比小幅下滑。综上,高争建材水泥销售价格及数量变化具备合理性。

  鉴于西藏自治区内主要的水泥生产企业为高争建材及华新水泥,以42.5级散装水泥为例,高争建材与华新水泥的价格走势如下:

  ■

  数据来源:Wind资讯

  如上图,高争建材水泥价格走势与自治区内同行业可比公司一致,具备合理性。

  3、结合水泥销售价格和成本的变化对业绩下滑进行定量分析

  假设水泥销售数量及营业成本及其他变量均保持不变,公司营业收入及净利润对水泥销售均价的变动的敏感性分析如下:

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  注:因公司2019年一季度净利润较低,相关变量变动所引起的净利润变动率较大,下同

  假设水泥销售数量、销售均价保持不变,公司营业收入及净利润对原材料及能源采购成本的变动的敏感性分析如下:

  ■

  如上表所示,净利润变动与水泥销售价格呈正向变动关系,与采购成本呈反向变动关系,水泥销售价格和采购成本的变化将引起净利润的较大幅度变动。

  三、现金流量分析

  公司现金流量情况如下表所示:

  单位:万元

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  (一)经营活动产生的现金流量分析

  单位:万元

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  2016年、2017年及2018年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为47,225.51万元、54,491.49万元及68,583.97万元,现金流量情况良好且逐年增长,主要系公司水泥销量逐年增长,经营活动现金流入较大所致。

  2019年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为-2,926.20万元,相比去年同期减少17,283.02万元,变动幅度较大,主要系受建筑板块业务影响,公司相关业务板块的重点子公司及工程项目销售商品、提供劳务收到的现金同比减少,为保证工程进度购买商品、接受劳务支付的现金同比有所增加所致。

  报告期内,公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为303,814.12万元、447,970.74万元、547,743.08万元和231,219.70万元,占当期营业收入的比例分别为121.46%、124.75%、109.08%和101.47%。

  (二)投资活动产生的现金流量分析

  单位:万元

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  2016年、2017年、2018年度及2019年1-6月,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-146,482.97万元、36,902.31万元、-42,959.60万元和-34,900.60万元。2016年度,公司投资活动产生的现金流量净额较上年度减少103,189.99万元,主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。2017年度,公司投资活动产生的现金流量净额较上年度增加183,385.28万元,主要系收回投资收到的资金且减少对固定资产、无形资产及其他长期资产的投入所致。2018年度,公司投资活动产生的现金流量净额较上年度减少79,861.91万元,主要系对联营企业投资及购建固定资产、无形资产支付的现金同比大幅度增长所致。2019年1-6月,公司投资活动产生的现金流量净额为-34,900.60万元,较去年同期减少14,518.18万元,主要系对外投资及购建固定资产、无形资产支付的现金增加所致。

  (三)筹资活动产生的现金流量分析

  单位:万元

  ■

  2016年、2017年、2018年度及2019年1-6月,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为108,832.68万元、54,533.14万元、-89,358.77万元和-6,074.44万元。2017年度,公司筹资活动产生的现金流量净额较上年度减少54,299.54万元,同比减少49.89%,主要系银行贷款较去年同期下降,且偿还银行贷款较去年同期增加所致。2018年度,公司筹资活动产生的现金流量净额较上年度减少143,891.91万元,主要系报告期偿还银行贷款较去年同期增加所致。2019年1-6月,公司筹资活动产生的现金流量净额为-6,074.44万元,较去年同期变动金额为56,076.00万元,变动幅度为-90.23%,主要系2019上半年公司偿还银行贷款支付的现金较去年同期减少所致。

  四、资本性支出分析

  (一)重大资本性支出情况

  2016年、2017年度、2018年度及2019年1-6月,公司购置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的现金支出分别为82,456.04万元、22,773.51万元、26,544.19万元和24,600.60万元,主要系公司加大对生产设施的投入所致。

  (二)未来可预见的重大资本性支出计划

  公司可预见的未来重大资本性支出主要为本次发行可转债募集资金投资项目,除此之外,公司暂无其他重大资本性支出计划。

  五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

  (一)影响公司未来财务状况和盈利能力的有利因素

  1、公路工程建设业

  (1)国家产业政策支持

  交通运输是国民经济发展的基础,是社会生产、流通、分配、消费各环节正常运转和协调发展的先决条件,对保障国民经济持续健康快速发展、改善人民生活和促进国防现代化建设等具有十分重要的战略意义。因此,公路建设作为交通运输基础设施建设的重要组成部分,一直是国家鼓励和大力支持发展的基础产业。

  中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出,要完善现代综合交通运输体系。坚持网络化布局、智能化管理、一体化服务、绿色化发展,建设国内国际通道联通、区域城乡覆盖广泛、枢纽节点功能完善、运输服务一体高效的综合交通运输体系。

  《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》指出,到2020年,全国公路通车里程达到500万公里,高速公路建成里程达到15万公里。同时要求不断完善高速公路网络、推进普通国道提质改造、合理引导普通省道发展、全面加快农村公路建设。

  (2)公路建设投资持续增长

  中国正处于城市化和工业化加速时期,公路运输直接关系国民经济运转,未来建设需求依然迫切和旺盛。受益于公路建设投资的持续快速增长,公路工程建设行业将在未来较长时期内快速发展。

  《西藏自治区“十三五”时期国民经济和社会发展规划纲要》中指出,基础设施条件全面改善,区内交通运输网络更加完善,进出藏通道更加通畅,城乡居民出行更加便捷是“十三五”期间西藏自治区的主要战略目标之一。《纲要》强调,要加强区内交通运输网络建设,突出公路主骨架作用,构建四通八达的综合交通运输网络。基本消除普通国道断头路和无铺装路面,逐步推进省道黑色化,推进拉萨至林芝、日喀则至日喀则机场等国省道高等级化,加大农村公路建设力度,实现所有县城通油路、所有建制村通公路,具备条件的自然村和寺庙通公路,90%的乡镇和40%的建制村通硬化路。

  根据《纲要》提出的相关基础设施领域战略目标,“十三五”期间,西藏自治区基础建设投资将维持较高的增长速度,以公路施工为主的交通运输网络建设存在巨大需求。

  (3)重大战略规划带来广阔的市场空间

  未来一段时期内,我国交通运输发展正处于支撑全面建成小康社会的攻坚期、优化网络布局的关键期、提质增效升级的转型期,将进入现代化建设新阶段。国家“一带一路”建设等发展战略为我国以及西藏自治区的交通运输发展及公路工程建设市场带来了广阔的发展空间及全新的挑战。

  2010年以来,国家深入实施西部大开发战略,为西藏实现全面建成小康社会、长足发展和长治久安提供了战略支持和政策保障,西部大开发战略的推进要求西藏进一步加大交通基础设施建设力度。

  西藏是中国面向南亚的战略枢纽和开放门户,为对接“一带一路”国家战略和孟中印缅经济走廊建设,加强中国与南亚的经济贸易合作和文化交流,自治区将积极构建开发开放“三圈三带”新格局。建设环喜马拉雅国际经济合作带,积极参与孟中印缅经济走廊建设,增强拉萨、日喀则等面向南亚开放重要枢纽功能,要求构建西藏与周边国家立体交通网络体系,畅通公路、铁路对外运输通道,提高跨国界运输、物流效率和服务能力,实现互联互通和国际运输便利化。

  以上国家重大战略规划的推进和实施为自治区的交通运输业务带来了广阔的市场空间和机遇。

  (4)市场准入管理制度的积极影响

  目前,公路工程基础设施建设实行市场准入管理制度。根据国家住房与城乡建设部颁布的《建筑企业资质管理规定》,参加建筑活动的主体将实施新的从业资格许可制度,并将通过提高申报要求等控制方式,调控建筑市场上能够进行总承包的企业数量,以优化施工队伍结构、规范建筑市场秩序、保证建筑工程质量、提高建筑队伍素质。

  2、水泥行业

  (1)国家产业政策引导水泥行业健康发展

  国家针对水泥行业出台的一系列调控政策,将有效改善行业短期产能过剩和结构失调的现状。在水泥项目建设投资、生产布局、生产线规模、工艺装备、节能减排等方面设立高门槛,大力推进行业兼并重组,将有效推动水泥行业的结构调整和产业升级,有助于产能向现代化企业集中,引导水泥行业长期健康发展。

  (2)国家战略和西藏自治区未来发展规划带来新的契机

  国家的西部大开发战略和“一带一路”国家战略的深入实施和推进要求西藏进一步加大其交通基础设施建设力度。根据《西藏自治区综合交通运输“十三五”发展规划》,西藏将构建“一圈两翼三点两线”城镇空间新格局,完善区际、城际干线运输通道以及加快旅游交通基础设施建设。

  2017年3月,西藏自治区人民政府发布了《西藏自治区人民政府办公厅关于促进建材产业快速健康发展的意见》,强调水泥、民用爆炸物品、钢材、地材等基础性原材料,是国民经济建设不可或缺的重要物资,确保需求均衡、加强保障供给,是推动自治区经济社会发展和长治久安的客观现实需要。

  《西藏自治区“十三五”时期国民经济和社会发展规划纲要》中指出,基础设施条件全面改善,区内交通运输网络更加完善,进出藏通道更加通畅,城乡居民出行更加便捷是“十三五”期间西藏自治区的主要战略目标之一。根据《纲要》提出的相关基础设施领域战略目标,“十三五”期间,西藏自治区基础建设投资将维持较高的增长速度。

  随着自治区基础设施建设需求的不断增强,水泥作为西藏自治区基础设施建设的重要原材料将直接受益于相关国家战略的推进和自治区经济社会的不断发展。

  (3)水泥具备难以替代性

  水泥作为一种水硬性胶凝建筑材料,发明使用至今已有180余年历史,其良好的建筑性能使其在建筑中被大量使用,成为建筑业的重要基础,占据建筑成本的相当份额,在可预见的时期内很难找到可替代的建筑材料。

  (二)影响公司未来财务状况和盈利能力的不利因素

  1、公路工程建设业

  (1)依赖国家政策支持,受国家宏观调控影响

  公路工程建设很大程度依赖国家在基础设施建设上的政策支持和在公共交通基建方面的开支。国家在基建方面的公共预算如有重大削减,尤其是交通基建方面的削减,将会对行业构成不利影响。

  (2)原材料的供应量和价格的大幅波动

  近几年来,由于能源供应紧张、市场需求增长等原因造成建筑用钢材、水泥等主要建筑材料价格波动幅度较大,造成在建工程项目的实际施工成本可能超过投标时的预算成本,可能导致企业毛利率下降,经营风险加大。此外,公路工程建设行业属于劳动密集型产业,劳动力成本对其经营成本影响较大。近年来,我国劳动力成本逐年提高,对该行业造成一定不利影响。

  (3)不正当竞争和条块分割的影响

  中国建筑企业数量众多,公路工程建设行业在一定程度上存在着低价抢标等不正当竞争现象,干扰和影响行业的健康发展。同时,中国公路建设的市场化程度逐渐提高,但仍存在行业垄断、部门分割和地区封锁的问题,建筑企业跨地区、跨行业经营仍然存在一定障碍。

  2、水泥行业

  (1)行业集中度仍较低,存在无序竞争状况

  我国水泥行业集中度尽管逐年提升,但相比国外目前仍然处于较低水平,一方面削弱了水泥企业在资源、能源采购上的议价能力,加剧了其生产成本上涨压力,另一方面导致不同等级、技术水平产品在同一市场无序竞争,影响行业秩序。

  (2)环保风险

  水泥生产中的污染物主要为大气污染物,国家对水泥行业污染物的治理力度不断加大。未来随着我国对环境保护问题的日益重视,国家及地方政府可能颁布新的法律法规,进一步提高环保监管要求,公司相应需要投入更多资金建造环保设施和支付更高环保费用。上述事项都将对公司的经营业绩产生一定程度的影响。

  (3)安全生产事故风险

  由于水泥生产工序复杂,存在因操作不当、安全意识淡薄等导致发生安全生产事故的风险。虽然公司十分重视安全生产,已制定了较为完善的安全生产管理体系,并严格执行,但不能排除未来发生意外安全生产事故的可能。

  六、会计政策和会计估计变更

  (一)报告期内公司会计政策变更

  报告期内公司会计政策变更及其主要影响如下:

  1、公司于2017年6月起执行中华人民共和国财政部于2017年5月10日颁布的《企业会计准则第16号一一政府补助》,2017年1月1日起未来适用。《企业会计准则第16号一一政府补助》第二章第十一条规定:“与企业日常活动相关的政府补助,应当按照经济业务实质,计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助,应当计入营业外收支。”第三章列报规定:“企业应当在利润表中的‘营业利润’项目之上单独列报‘其他收益’项目,计入其他收益的政府补助在该项目中反映。”公司根据新修订的《企业会计准则第16号一一政府补助》,对2017年1月1日至2017年12月31日之间发生的与企业日常活动相关的政府补助在财务报表列报方式进行了调整,从“营业外收入”重分类至“其他收益”0 元,对于2017年1月1日财务报表中可比期间的财务报表不予追溯调整。

  2、财政部于2017年4月28日发布了《企业会计准则第42号一一持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》,自2017年5月28日起施行;根据发布的42号准则以及财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会(2017)30号)》的规定,公司在利润表中新增了“资产处置收益”项目,并对净利润按经营持续性进行分类列报。根据财会(2017)30 号的规定,公司将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失变更为在“资产处置收益”中列报,“资产处置收益”项目增加-3,141.07万元,“营业外收入”减少49.09万元,“营业外支出”减少3,190.16万元;采用追溯调整法对比较报表进行了调整,2016年度“资产处置收益”增加381.89万元,“营业外收入”减少410.43万元,“营业外支出”减少28.54万元。

  3、公司编制 2018 年度报表执行《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号),采用尚未执行新金融准则和新收入准则的报表格式。此项变更采用追溯调整法,仅是报表格式变化,对资产总额和净利润不产生影响。公司对2017年12月31日/2017年度的合并财务报表列报项目进行追溯调整如下:

  单位:万元

  ■

  公司对2017年12月31日/2017年度的母公司财务报表列报项目进行追溯调整如下:

  单位:万元

  ■

  4、2017年3月31日,财政部发布了修订后的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号一一金融资产转移》和《企业会计准则第24号一一套期会计》。5月2日,财政部发布了修订后的《企业会计准则第37号一一金融工具列报》,在境内外同时上市的企业自2018年1月1日起执行新金融工具系列准则,其他境内上市企业自2019年1月1日起执行。根据财政部相关文件规定进行的,公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则,本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资,原分类为“可供出售金融资产”,依据新金融工具准则规定,分类调整至“其他权益工具投资”。根据新金融工具会计准则的衔接规定,公司无需重述前期可比数。

  5、公司编制2019年度中期报告报表执行《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号),公司已执行新金融准则但未执行新收入准则和新租赁准则,根据通知的要求,公司对财务报表项目进行相应调整。此项变更采用追溯调整法,仅是报表格式变化,对资产总额和净利润不产生影响。

  公司对2018年12月31日/2018年度的合并财务报表列报项目进行追溯调整如下:

  单位:万元

  ■

  公司对2018年12月31日/2018年度的母公司财务报表列报项目进行追溯调整如下:

  单位:万元

  ■

  (二)报告期内公司会计估计变更

  1、2015年度,根据业主方要求,公司应在中标通知书发出后7天内向业主方支付签约合同价的20%作为履约担保金和民工工资保证金(各10%)。由于该类项目施工期及验收期较长、标的金额较大,按 20%缴纳的保证金相应也较大,如按上述政策并对应按具体信用风险组合进行估计而计提的减值损失将不能真实反映公司财务状况,甚至会出现尚未实际施工即需计提大额减值损失的情形,故为提高会计信息质量,公司自2015年起,对此类保证金暂不计提资产减值损失。当年对其他应收款坏账准备及资产减值损失科目的影响金额为615.85万元。

  2、为使公司的会计政策与会计估计能更客观公正、公允地反映公司的财务状况和经营成果,公司决定变更会计估计,自2018年1月1日起,超过5,000.00元的有形资产计入固定资产。

  变更前,公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度且单位价值超过2,000.00元的资产。变更后,公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度且单位价值超过5,000.00元的有形资产。

  根据《企业会计准则第28号一会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定,由于此次会计估计变更导致的累计影响数为4,648,553.94元。此次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理,无需追溯调整已披露的财务报告,对以往各年度财务状况和经营成果不会产生影响。

  除上述会计估计变更,报告期内,上市公司不存在其他会计估计变更。

  七、其他事项说明

  (一)重大担保

  截至本募集说明书签署日,公司重大对外担保事项如下所示:

  ■

  (二)重大诉讼

  截至本募集说明书签署日,公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼事项。

  (三)其他或有事项

  截至本募集说明书签署日,除上述担保外,上市公司不存在其他重大或有事项。

  (四)重大期后事项

  截至本募集说明书签署日,公司不存在其他重大期后事项。

  第六节 本次募集资金运用

  一、本次募集资金运用概述

  本次公开发行A股可转换公司债券的募集资金总额不超过108,698.81万元(含108,698.81万元),扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于以下项目:

  单位:万元

  ■

  本次发行募集资金到位前,公司可根据项目的实际付款进度,通过自有资金或自筹资金先行支付项目款项。募集资金到位后,可用于支付项目剩余款项及置换前期自有资金或自筹资金投入。若本次实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入金额,公司将根据实际募集资金净额和项目实施的投资总额,按照项目需要调整投资规模,募集资金不足部分由公司自筹解决。

  二、募集资金投资项目的具体情况

  (一)新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目

  1、项目概况

  本项目实施主体为昌都高争,实施地点为西藏昌都卡诺镇多然村,项目建设期为2年。

  本项目拟在昌都市建设一条2,000t/d熟料新型干法水泥生产线,窑尾带单系列五级旋风预热器+在线分解炉系统,同步配套建设6.0MW纯低温余热发电系统,余热电站年发电量为3,623.04×104kWh,电站年供电量为3,369.43×104kWh,电站的电力全部用于本项目熟料、水泥生产。为弥补高原气压低、空气稀薄缺氧,烧成系统煤粉燃烧不充分的问题,本项目设置了富氧助燃系统,该系统将配置总能力为3,000Nm3/h,100%O2的变压吸附制氧和膜法制氧相结合的联合供配氧系统。

  本项目产品全部为熟料,项目达产后年产水泥熟料60万吨,年产水泥72.67万吨,主要用于满足昌都市及周边地区的市场需要。该项目的建设符合国家产业政策和行业政策导向,有利于满足当地经济建设对优质水泥的需求,具备良好的市场前景,有利于扩大上市公司水泥产能、提升上市公司的持续竞争力。

  2、项目投资计划

  (1)概况

  本项目总投资规模为116,501.00万元,项目资本金57,100.00万元,占项目建设投资的51.3%。项目资本金由昌都高争的全体股东以增资的形式投入,昌都市投资有限公司和西藏亨通投资有限公司均按其持股比例进行增资,高争集团增资400万元,发行人除按其持股比例进行增资外,还将认缴高争集团按其持股比例除400万元以外的金额(2,455.00万元),高争集团已经出具自愿放弃同比例增资的承诺函。发行人已聘请中天和对昌都高争进行了评估,本次项目投入将以昌都高争截至2018年8月31日的净资产评估价值为基础确定增资价格。各股东的投资金额如下:

  单位:万元

  ■

  除前述资本金57,100.00万元外,剩余建设投资54,107.00万元全部来源于银行借款,其中用于建设投资52,800万元,用于建设期银行贷款1,307万元,借款年利率4.92%(按西藏地区借款优惠利率),其余5,294.00万元流动资金由昌都高争以自有资金投入。

  该项目具体投资构成情况如下:

  单位:万元

  ■

  (2)本次募集资金的预计使用进度

  本项目总投资额为116,501.00万元,其中建设投资111,207.00万元(含建设期利息1,307.00万元),流动资金5,294.00万元,公司拟投入募集资金37,857.00万元。项目建设期为2年,募集资金预计使用进度具体如下表所示:

  单位:万元

  ■

  (3)本次募投项目建设的预计进度安排

  本项目建设期2年(实际建设期约为21个月)。在建设期内需完成项目的前期准备和工程地质勘探、主机和主要辅机采购、辅机和电控等其它设备采购、土地建工、设备安装、单机试车、联动试车、窑点火及试生产等工作。具体建设进度安排如下表所示:

  ■

  (4)本次募投项目具体投资构成和合理性,均属于资本性支出,不包含董事会前投入

  1)本次募投项目具体投资构成和合理性

  ① 本次募投项目具体投资构成

  单位:万元

  ■

  A、建筑工程费

  项目建筑工程费用明细如下表所示:

  单位:万元

  ■

  B、设备购置费

  项目设备购置费用明细如下表所示:

  单位:万元

  ■

  C、安装工程费

  安装工程费主要包括1)主要生产项目中石灰石长皮带输送、原料粉磨及废气处理、烧成窑尾、烧成窑中、烧成窑头及废气处理、煤粉制备、水泥粉磨、余热发电工程、耐火材料、非标工程、保温工程的安装费;2)辅助生产项目中原料粉磨配电站、烧成窑头配电站、水泥粉磨配电站、总将外线扩容等的安装费。本项目安装工程费合计估算为10,300.03万元。

  D、工程建设其他费用

  项目工程建设其他费用明细如下表所示:

  单位:万元

  ■

  E、预备费用

  本项目预备费用包括:基本预备费和价差预备费。其中基本预备费,主要用于施工图和施工过程中,在批注的建设投资范围内所增加的工程和费用;价差预备费主要用于建设期间设备、材料等价格上涨。本项目预备费用为2,500.00万元。

  ② 合理性

  依据项目的建设内容,建设投资估算的内容包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费用及建设期利息,以建筑工程费、设备购置费、安装工程费及工程建设其他费用为主,投资构成合理。

  建筑工程计价定额采用“建材工业土建工程概算定额”及2011年《西藏自治区建筑工程预算定额》、《昌都市建筑工程补充定额》。定额项目划分、计量单位及工、料、机消耗标准采用原国家建材局1994年颁发的《建材工业土建工程概算定额》,同时也参照了同类规模的工程预、结算资料。

  国产设备及来图加工设备按同类规模现行设备的实际订货价或设备制造厂的报价资料进行计算,引进设备按国外公司的报价或参考类似工程的实际订货价计算,并按规定计取海运费、海运保险费、银行财务费、外贸手续费、免税货物海关监管手续费等费用。

  工艺设备及非标制安、筑炉、保温安装工程依据原国家建材局2000年颁发的《建筑材料工业建设工程预算定额》及2011年《西藏自治区安装工程预算定额》,结合西藏现行的材料价格、机械台班单价,测算出安装直接费指标计算安装直接费,取费标准采用西藏现行安装工程费用定额。

  工程建设其他费用执行原国家建材局1992年颁发的《建材工业工程建设其它费用定额》,并结合工程具体情况计算。

  综上,本项目的具体投资构成具备合理性。

  2)本次募集资金投入均属于资本性支出,不包含董事会前投入

  本项目总投资116,501.00万元,其中,以募集资金投入37,857.00万元,以自有资金投入78,644.00万元,自有资金部分主要用于项目工程建设其他费用、预备费用、建设期利息、流动资金及本次发行董事会前已发生的前期投入。本次募集资金投入均属于资本性支出,不包含董事会前投入,具体如下:

  单位:万元

  ■

  (5)本次募投项目的经营模式及盈利模式

  本次募投项目的实施与展开将充分利用公司长期以来积累的水泥生产技术资源和市场资源,主要经营模式和盈利模式与现有主营业务保持一致。

  1)经营模式

  本募投项目由上市公司控股子公司昌都高争实施,昌都高争是公司水泥业务开展的重要主体之一。本次募投项目将继续围绕昌都高争现有主业,保持现有的经营模式。在昌都高争2,000t/d生产线(一期)于2015年投产的基础上,本项目通过新建昌都2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期),将进一步增加昌都高争的水泥熟料产能、扩大水泥销售规模,从而不断提升在昌都区域水泥市场上的占有率,强化发行人在自治区水泥行业的地位,增强上市公司盈利能力和可持续发展能力。

  本募投项目围绕上市公司水泥主业开展,相关采购、生产、销售流程未发生重大变化,募投项目实施后预计销售规模会在昌都高争的现有基础上会进一步扩大,新客户会有所增加,但经营模式未发生变化。关于上市公司水泥业务的现有业务模式,详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”之“七、发行人主营业务概况”之“(三)主要经营模式”之“2、水泥生产销售”。

  2)盈利模式

  本项目建设一条规模为2000T/D熟料的水泥生产线以及配套6MW余热电站,年产高标号水泥72.67万吨,其中P.O42.5水泥62.72万吨,P.O52.5水泥9.95万吨,本项目建成后通过采购煤炭、石膏和页岩等原材料并将其加工为熟料乃至水泥后销售实现盈利。

  随着自治区“十三五”计划项目的相继实施,水利、水电、航空、交通行业的发展空间加大,对水泥的需求增加,昌都地区及周边的主要供给均来源于昌都高争水泥生产线一期项目,水泥呈现出供不应求的局面,供需矛盾突出。 根据对西藏自治区水泥市场的产需分析,随着西藏经济建设的发展,西藏的固定资产投资将随国家政策的宏观导向而向高层次发展,“十三五”时期对高标号优质水泥的需求量将进一步增大。本项目产品具有较好的市场盈利前景。

  (6)本次募投项目的实施主体,若是非全资子公司,请说明实施方式,其他股东是否同比例增资。同时说明未选用全资子公司作为募投项目实施主体的原因及合理性

  1)实施主体及实施方式

  本项目的实施主体为昌都高争,为上市公司的非全资子公司。项目资本金由昌都高争的全体股东以增资的形式投入,昌都投资和亨通投资均按其持股比例进行增资,高争集团增资400万元,发行人除其持股比例进行增资外,还将认缴高争集团按其持股比例除400万元以外的金额(2,455.00万元)。各股东的投资金额如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2)未选用全资子公司作为募投项目实施主体的原因及合理性

  本次昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目未选用全资子公司作为募投项目实施主体,原因如下:

  ① 公司水泥业务相关运营主体均为非全资子公司

  公司的水泥生产及销售业务主要通过控股子公司高争建材、昌都高争开展,其中昌都高争所生产水泥主要覆盖区域为昌都及周边地区。本次昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目拟于昌都地区实施,将昌都高争确定为实施主体有利于公司现有水泥业务开展的延续性。

  ② 昌都高争具备丰富的水泥项目建设和运营经验

  昌都高争自昌都一期项目投产以来运营情况良好,产量不断增加,收入利润规模稳步增长,其管理团队在生产运营、工程技术、企业管理、市场营销等方面具备丰富的经验。

  ③ 本次募投项目以非全资子公司昌都高争为实施主体有利于节约成本、提高实施效率

  本项目在昌都高争一期项目成功实施的基础上进行建设,选址位于昌都一期项目的生产线预留场地内。以昌都高争作为实施主体,有利于在土地、人员利用,项目建设和运营等方面提高效率,为后续项目建设和运营提供有力保障。

  综上,昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目未选用全资子公司作为募投项目实施主体具备合理性。

  3、昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目是否符合《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》、《水泥玻璃行业产能置换实施办法》等国家政策的精神和规定要求,新增产能2,000t/d和置换产能60万吨水泥熟料的具体情况,产能置换量是否符合规定、相关公示是否规范到位

  (1)昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目是否符合《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》、《水泥玻璃行业产能置换实施办法》等国家政策的精神和规定要求

  1)《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》、《水泥玻璃行业产能置换实施办法》等国家政策的精神和规定要求

  《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》(国发〔2013〕41号)规定,对于钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等产能严重过剩行业,“坚持严格控制增量与调整优化存量相结合。严格要素供给和投资管理,遏制盲目扩张和重复建设;推进企业兼并重组,整合压缩过剩产能;实施境外投资和产业重组,转移国内过剩产能;强化资源能源和环境硬约束,加快淘汰落后产能;统筹区域协调发展,优化产业布局”,“产能严重过剩行业项目建设,须制定产能置换方案,实施等量或减量置换,在京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域,实施减量置换。项目所在地省级人民政府须制定产能等量或减量置换方案并向社会公示,行业主管部门对产能置换方案予以确认并公告,同时将置换产能列入淘汰名单,监督落实。鼓励各地积极探索政府引导、企业自愿、市场化运作的产能置换指标交易,形成淘汰落后与发展先进的良性互动机制。”

  根据《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》(工信部原[2017]337号)相关规定,“严禁钢铁、水泥和平板玻璃行业新增产能,继续做好产能置换工作”。

  《水泥玻璃行业产能置换实施办法》(以下简称“《实施办法》”)第三条规定,“严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目。确有必要新建的,必须实施减量或等量置换,制定产能置换方案”;第四条规定:“位于国家规定的环境敏感区的水泥熟料建设项目,每建设1吨产能须关停退出1.5吨产能;位于其他非环境敏感地区的新建项目,每建设1吨产能须关停退出1.25吨产能;西藏地区的水泥熟料建设项目执行等量置换”;第五条规定:“用于建设项目置换的产能,在建设项目投产前必须关停,并在建设项目投产一年内拆除退出”;第六条规定:“用于建设项目置换的产能,应当为2018年1月1日以后在省级工业和信息化主管部门(以下简称省级主管部门)门户网上公告关停退出的产能”;第七条规定:“用于置换的产能指标,依据项目备案或核准文件上的设计产能确定。实际产能小于备案或核准产能的,按实际产能确定”;第八条规定:“建设项目产能置换方案由项目业主按照本办法制定,报项目建设地省级主管部门”;第九条规定:“项目建设地省级主管部门负责核实确认产能置换方案的真实性、合规性,并在部门门户网上公示无异议后予以公告”;第十条规定:“产能置换应有利于推动产业结构调整和布局优化,需跨省、自治区、直辖市开展置换的,产能指标应由转出地和转入地省级主管部门分别核实确认,在各自门户网上公告”。

  2)昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目符合相关国家政策的精神和规定要求

  ①本次项目建设涉及产能置换指标已经相关主管部门批复确认,属于等量产能置换,符合《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》(国发〔2013〕41号)、《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》相关精神和《实施办法》相关规定

  昌都新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线(二期)项目位于西藏昌都市,根据西藏自治区工业和信息化厅出具的相关批复文件,其拟新建产能指标为2,000t/d,系与内蒙古乌兰察布中联水泥有限公司(以下简称“中联水泥”)拟淘汰的日产2000吨/60万吨水泥熟料产能(已经内蒙古自治区经济贸易委员会批复确认)进行等量置换,符合《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》(国发〔2013〕41号)、《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》相关精神和《实施办法》第三条、第四条、第七条规定。

  ②产能置换主体中联水泥已承诺本次用于建设项目置换的产能在建设项目投产前停产,并在建设项目投产一年内拆除退出,符合《实施办法》第五条规定

  根据中联水泥向内蒙古自治区淘汰落后产能工作协调小组办公室出具的承诺函相关内容,其拟置换的乌兰察布中联日产2000吨2#熟料生产线将在西藏昌都高争项目投产前停止生产,投产后一年内按照工信部和内蒙古自治区及西藏自治区人民政府的相关规定和批准文件的要求进行拆除,符合《实施办法》第五条规定。

  ③本次产能置换的相关公示公告流程合法合规,符合《实施办法》第六条、第七条、第八条、第九条、第十条相关规定

  根据相关主管部门公告公示信息,本次产能置换的相关公示公告流程如下:

  Ⅰ内蒙古自治区经济和信息化委员会于2018年3月23日在其门户网站发布《内蒙古自治区经济和信息化委员会关于乌兰察布中联水泥有限公司产能出让的公示》(内经信原工字〔2018〕115号),于2018年3月23日起将乌兰察布中联水泥有限公司60万吨水泥熟料产能指标出让情况等相关材料进行公示,公示期为自公示之日起5个工作日;

  Ⅱ内蒙古自治区经济和信息化委员会于2018年4月2日发布《内蒙古自治区经济和信息化委员会关于乌兰察布中联水泥有限公司产能出让的公告》(内经信原工字〔2018〕149号),将乌兰察布中联水泥有限公司60万吨水泥熟料产能指标出让情况予以公告;

  (下转B133版)

本版导读

2019-10-24

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