上海浦东发展银行股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

2019-10-24 来源: 作者:

  (上接B90版)

  3、2017年度股东权益变动

  单位:百万元

  ■

  4、2016年度股东权益变动

  单位:百万元

  ■

  三、本公司非经常性损益情况

  单位:百万元

  ■

  注:上表中2016-2018年度非经常性损益数据引自普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《上海浦东发展银行股份有限公司2016年度、2017年度及2018年度非经常性损益明细表专项报告》(普华永道中天特审字[2019]第1486号)。2019年1-6月非经常性损益数据引自公司于2019年8月24日公告的2019年半年度报告。

  四、本公司最近三年及一期重要财务指标及监管指标

  (一)主要会计数据

  单位:百万元

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  (二)财务指标

  ■

  注1:根据公司《2016年度利润分配预案》,公司以2016年12月31日的普通股总股本216.18亿股为基数,向全体普通股股东每10股派送现金股利2元人民币(含税),以资本公积金向全体普通股股东每10股转增3股,该次利润分配于2017年5月25日实施完毕,公司普通股总股本增至281.04亿股。2016年度的每股指标均为按照调整后的股数重新计算得出。

  注2:2017年9月4日,公司完成向上海国际集团有限公司和上海国鑫投资发展有限公司的非公开发行,新增股份12.48亿股已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记、托管及限售手续,公司普通股总股本增至293.52亿股。

  注3:上表2016年度、2017年度及2018年度每股收益数据及加权平均净资产收益率数据引自普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《关于上海浦东发展银行股份有限公司2016年度、2017年度及2018年度净资产收益率和每股收益计算表专项报告》(普华永道中天特审字[2019]第1485号)。2019年1-6月每股收益数据及加权平均净资产收益率数据引自公司于2019年8月24日公告的2019年半年度报告。

  (三)重要监管指标

  单位:%

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  注1:本表中资本充足率、资产流动性比率、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例、拨备覆盖率、贷款拨备率按照上报监管机构数据计算,数据口径为母公司口径。

  注2:按照《中国银监会关于实施〈商业银行资本管理办法(试行)〉过渡期安排相关事项的通知》过渡期内对2018年底资本充足率要求为10.5%,一级资本充足率为8.5%,核心一级资本充足率为7.5%。

  注3:不良贷款率为期末不良贷款余额除以期末发放贷款和垫款总额。

  注4:拨备覆盖率为期末贷款减值准备余额除以期末不良贷款余额。

  注5:根据《银监发[2018]7号:关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》,拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%,贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。各级监管部门应综合考虑商业银行贷款分类准确性、处置不良贷款主动性、资本充足性三方面因素,按照孰高原则,确定贷款损失准备最低监管要求。根据该文件要求,2018年底本公司适用的监管指标分别为拨备覆盖率不低于130%,贷款拨备率不低于1.8%。

  注6:平均总资产收益率为净利润/年化净利润除以期初期末资产平均余额。

  注7:根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益率的计算及披露》(2010年修订)的规定计算;加权平均净资产收益率在计算时剔除了发行优先股的影响。

  注8:净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。根据2018年1月1日实行的新金融工具准则的要求,报告期内以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生的利息计入投资损益。

  注9:成本收入比为业务及管理费除以营业收入。

  注10:上述2019年1-6月财务指标未经年化。

  第四节 管理层讨论分析

  一、资产结构分析

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司资产总额为58,572.63亿元、61,372.40亿元、62,896.06亿元和66,599.08亿元。2016年至2018年,本公司资产总额年复合增长率为3.62%。

  本公司资产构成的主要部分为发放贷款及垫款、各类金融资产或金融投资、现金及存放中央银行款项、存放同业款项及拆出资金。截至2019年6月30日,本公司发放贷款和垫款、各类金融资产、现金及存放中央银行款项、存放同业款项和拆出资金占资产总额的比例分别为54.38%、31.99%、5.93%、1.52%和2.51%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司资产构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注1:各类金融资产包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(原金融工具准则)、金融投资(新金融工具准则)、可供出售金融资产(原金融工具准则)、持有至到期投资(原金融工具准则)、衍生金融资产、买入返售金融资产以及应收款项类投资(原金融工具准则)。

  注2:其他项目包括应收利息(原金融工具准则)、长期股权投资、固定资产、无形资产、商誉、长期待摊费用、贵金属、递延所得税资产以及其他资产。

  (一)发放贷款和垫款

  发放贷款和垫款是本公司资产中最大的组成部分。本公司通过全国各地的分支机构,向客户提供多样化的贷款产品。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司贷款和垫款总额分别为27,628.06亿元、31,946.00亿元、35,492.05亿元和37,148.95亿元,保持了稳步增长趋势,2016年至2018年年均复合增长率为13.34%,主要是由于本公司的业务拓展及我国经济持续发展导致贷款需求整体增加所致。

  1、发放贷款和垫款的构成情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司按产品类型划分的贷款和垫款情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  企业贷款和垫款是本公司贷款中最大的组成部分。2018年1月1日起,本公司适用新的金融工具准则,按照金融资产的业务模式和合同现金流特征对贷款和垫款进行分类。对于业务模式为持有以获取合同现金流且合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的贷款和垫款划分为以摊余成本计量的贷款和垫款;对于业务模式为持有和出售双重目的且合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的贷款和垫款划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款;对于业务模式为出售以获取现金流的贷款和垫款划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的贷款和垫款。截至2018年12月31日及2019年6月30日,发放贷款和垫款中被划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款及以公允价值计量且其变动计入当期损益的贷款和垫款主要为贴现的票据资产。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司对企业的贷款和垫款总额(含贴现)分别为17,926.07亿元、19,524.69亿元、20,659.77亿元和21,131.31亿元,报告期内呈稳步提升态势。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司个人贷款总额分别为9,701.99亿元、12,421.31亿元、14,832.28亿元和16,017.64亿元,近三年年均复合增长率达到23.64%。主要原因是:首先,本公司大力推动零售业务发展,围绕“一流数字生态银行”的战略目标,建立以财富管理和负债第一极,信用卡第二极,发力零售信贷第三极,培育私行第四极的多极发展格局,探索零售第五极。在零售存款规模明显提升的同时,信用卡流通卡数突破4,200万张,零售贷款(含信用卡)超过1.6万亿元,零售一体化经营水平明显提高;其次,本公司立足改善民生,聚焦零售信贷领域,在住房按揭、经营类贷款、消费贷款等方面不断创新,持续提升普惠金融服务能力。本公司秉承“让百姓少走路、让信息多跑步”的服务理念,持续加强普惠型产品创新推广,结合个税缴纳数据,创新推出全线上消费贷款个税点贷,进一步拓展普惠金融客户服务范围与服务能力。再次,近年来,本公司大力支持小微企业发展,个人经营性贷款余额增速明显。报告期内,本公司个人贷款占比持续上升。

  2、贷款行业集中度

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司按行业划分的贷款和垫款情况如下:

  单位:百万元,%

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  本公司的贷款行业分布结构相对分散。截至2019年6月30日,本公司面向制造业,房地产业,租赁和商业服务,水利、环境和公共设施管理业,批发和零售业,建筑业,交通运输、仓储和邮政业的贷款余额分别占本公司贷款和垫款总额的8.85%、7.92%、7.25%、4.30%、3.90%、3.84%及3.64%。本公司定期根据宏观经济情况、行业发展趋势以及国家政策导向,结合各行业内贷款业务的风险和收益,对贷款行业分布进行调整和细化,实现有质量的信贷增量投放,大力实施压控类行业的有效退出和客户调整,推动信贷资产的行业结构加快优化。报告期内,本公司贷款和垫款中,不良率相对较高的制造业以及批发和零售业占比呈下降趋势,贷款结构不断优化。

  3、贷款投放地区分布情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司按地区划分的贷款和垫款情况如下:

  单位:百万元,%

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  本公司作为总部位于上海的股份制商业银行,借助地缘优势,实施区域战略规划,积极开展长三角地区的业务,因此本公司长三角地区业务占比相对较高。同时,受西部地区、东北地区及环渤海地区社会投资增速放缓影响,本公司在相关地区的贷款投放规模占比呈下降趋势。

  4、贷款担保方式分类及占比

  通过获取抵质押物、保证金以及取得公司或个人的担保等方式是本公司控制贷款信用风险的重要手段之一。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司按担保方式划分的贷款和垫款情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  报告期内,本公司信用贷款的占比总体呈上升趋势。本公司一般仅向行业内抗风险能力较强的大型企业提供信用贷款。信用贷款比例的持续上升也表明本公司在优质大客户群体拓展方面持续发力,有利于本公司在保持资产质量的基础上,进一步提高盈利规模。同时,本公司始终对信用贷款持审慎态度,予以重点风险管控。

  对于保证贷款,本公司会审慎评估担保人的财务状况、历史信用及其代偿能力,并根据评估结果给予一定的授信额度。本公司已建立了完整的保证贷款管理制度体系,制定了涵盖担保政策、保证人准入条件、保证办理流程、审查审批、贷后管理办法等专项管理制度。对担保方,本公司要求重点加强对保证人的资信及代偿能力等的尽职调查;加强对其担保能力的审查审批;严格落实双人核保制度;贷后检查时重点了解保证人其他保证情况,严防过度担保情况发生。报告期内,保证贷款占比逐步降低。

  抵质押担保为本公司主要采取的贷款担保方式,本公司主要根据抵押物和质押物价值的稳定性和可变现性来考虑贷款的发放额度。报告期内,抵押贷款和质押贷款合计占本公司贷款和垫款总额的比例呈下降趋势。同时,本公司对抵押物和质押物制定了严格的管理办法。目前,本公司的抵押物和质押物类型主要为住宅、土地使用权、商业资产及金融工具等。

  5、前十大贷款客户

  根据我国银行业相关监管规定,本公司对任何单一借款人发放贷款不得超过本公司资本净额的10%,对前十大借款人发放的贷款余额不得超过本公司资本净额的50%。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司母公司单一最大客户贷款余额占资本净额的比例分别为1.58%、2.13%、1.75%和1.46%;最大十家客户贷款余额占资本净额的比例分别为10.93%、12.43%、10.18%和9.43%,均符合有关部门的监管要求,贷款集中度较低。

  截至2019年6月30日,本公司前十大客户贷款情况如下表:

  ■

  6、发放贷款和垫款的资产质量

  在保持资产规模不断扩张的同时,本公司高度重视风险管理,通过“提前预警、加强监控、加快清收、强化保全、逐步核销”等措施,以使不良贷款比例保持在可控水平。

  (1)信贷资产五级分类情况

  本公司根据中国银监会制定的《贷款风险分类指引》衡量及管理信贷资产的质量。《贷款风险分类指引》要求中国商业银行将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类,其中后三类贷款被视为不良贷款。本公司不断完善信贷资产风险分类管理体制,针对不同级别贷款采取不同风险管理措施。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的不良贷款余额分别为521.78亿元、685.19亿元、681.43亿元和678.74亿元,不良贷款率分别为1.89%、2.14%、1.92%和1.83%。

  2017年度,本公司不良贷款较2016年度有所上升,主要是由于受到经济增速放缓、下行压力加大,部分中小企业经营困难、偿债能力下降等内外部经济环境因素的影响。报告期内,本公司主动调整信贷资产结构、采取针对性的风险防范和化解措施,2018年度及2019年1-6月,本公司贷款质量已有所改善,不良贷款率有所回落。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司贷款的五级分类情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  (2)不良贷款按业务类型划分的情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司不良贷款按业务类型划分的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  本公司的不良贷款主要为对公贷款产生的不良贷款,截至2019年6月30日,本公司企业不良贷款占所有不良贷款的比例为66.68%。

  (3)不良贷款的地区分布情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司不良贷款按地区划分的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  本公司2017年不良贷款规模较2016年有大幅增加,其中环渤海地区、西部地区及东北地区不良贷款增速较快,主要系:一方面,该等地区经济下行情况较为显著,导致地区信用风险提升;另一方面,从谨慎角度出发,公司基于经济环境影响对该等地区贷款情况实行了全面风险排查,除符合一般不良贷款标准的贷款外,逾期超过90天的或者经个别认定存在其他较高信用风险的贷款均下调至不良。报告期内,公司主动调整信贷资产区域结构、采取针对性的风险防范和化解措施,自2017年9月末以来,不良贷款率连续七个季度回落,公司的资产质量得到持续改善,不良贷款规模得到有效控制。

  (4)不良贷款的行业分布情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司不良贷款按行业划分的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司不良贷款主要集中在与实体经济密切相关的制造业以及批发和零售业,占企业不良贷款总额比例分别为80.41%、73.39%、75.00%和68.96%。在经济下行过程中,制造业和批发零售业受不利影响较大,导致近年来该等行业的不良贷款逐年提升。报告期内,本公司已就潜在宏观经济风险对贷款行业结构进行了针对性调整,在保持贷款业务规模稳定增长的同时,持续有效地降低行业集中度,制造业以及批发和零售业不良贷款占比呈下降趋势。

  7、贷款平均余额和平均利率情况

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月主要贷款类别的平均余额及平均贷款年利率情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注:2016年度-2018年度的数据为按月计算的平均余额;2019年1-6月的数据为按日计算的平均余额。

  2017年度,本公司短期贷款利率有所下降,主要系2016年前人民银行连续降息导致存贷款重定价的持续性影响所致;2018年本公司短期贷款利率有所回升,主要系本公司在2017年起着力发展个人短期贷款业务,特别是利率相对较高的消费贷款业务得到较好发展。2019年1-6月,随着零售贷款业务占比的进一步提升,短期贷款利率进一步提升。

  报告期内,本公司中长期贷款利率有所提升,主要系住房贷款占比提升所致。

  8、贷款损失准备计提情况

  2016年及2017年,本公司采用原金融工具准则,根据中国人民银行“银发[2002]98号”《银行贷款损失准备计提指引》的精神,本公司按照五级分类的要求对各类贷款减值风险进行审慎评估,并计提贷款和垫款减值准备。同时,本公司还会以表内外信贷资产按风险分类的结果为基础,结合实际情况,如对借款人还款能力、财务状况、抵押担保充分性等的评价,充分评估可能存在的损失,分析确定各类信贷资产应计提减值准备的总额。此外,考虑到本公司借款人的五级分类可能出现偏离经济环境变化的情况,本公司在年度的准备金计提时将高风险行业借款人、逾期超过90天借款人的五级分类予以下调,并在迁徙模型中,使用宏观调整系数计提额外的组合拨备。

  2018年起,本公司采用新金融工具准则。根据新金融工具准则,本公司结合前瞻性信息进行预期信用损失评估。对预期信用损失的计量方法反映了以下各项要素:通过评估一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额;货币的时间价值;在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况及对未来经济状况预测的合理且有依据的信息。本公司根据新准则要求将需要确认预期信用损失准备的金融工具划分为三个阶段,第一阶段是“信用质量正常”阶段,仅需计算未来一年预期信用损失,第二阶段是“信用风险显著增加”阶段,以及第三阶段是“已发生信用减值”阶段,第二阶段和第三阶段需计算整个生命周期的预期信用损失。本公司按新准则要求开发了减值模型来计算预期信用损失,采用自上而下的开发方法,建立了GDP、CPI等宏观指标与风险参数回归模型。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司以摊余成本计量的贷款和垫款减值准备的变动情况如下:

  单位:百万元

  ■

  注:上述贷款和垫款减值准备不包含应计利息的减值准备。

  2018年度及2019年1-6月,本公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款减值准备变动情况如下:

  单位:百万元

  ■

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月本公司计提的贷款和垫款减值准备分别为468.45亿元、527.99亿元、586.02亿元和335.61亿元。本公司贷款和垫款减值准备逐年上升的主要原因是本公司贷款业务的快速增长及因近年来国内经济增速放缓导致的区域性和行业性风险增加。

  截至2019年6月30日,本公司计提的贷款和垫款减值准备余额为1,062.31亿元,对五级分类后三类贷款的拨备覆盖率为156.51%,贷款拨备率为2.86%。2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日计提的贷款减值准备金额及其对后三类贷款的拨备覆盖率均符合监管要求,情况如下表所示:

  单位:百万元,%

  ■

  注:上述贷款和垫款减值准备包含以摊余成本计量的贷款和垫款减值准备以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款减值准备。

  9、逾期贷款的期限情况

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司逾期贷款情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  截至2019年6月30日,本公司逾期90天以上贷款占不良贷款的比例为80.41%,本公司不良贷款计提充分,资产质量扎实。

  (二)各类金融资产

  本公司各类金融资产主要包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(原金融工具准则)、金融投资(新金融工具准则,包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资)、可供出售金融资产(原金融工具准则)、持有至到期投资(原金融工具准则)、衍生金融资产、买入返售金融资产以及应收款项类投资(原金融工具准则)。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司各类金融资产规模分别为21,543.22亿元、21,469.36亿元、19,776.62亿元和21,302.08亿元,占资产总额的比例分别为39.73%、34.98%、31.44%和31.99%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司持有各类金融资产的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  1、可供出售金融资产

  2018年1月1日起,本公司施行新金融工具准则,报表项目根据新金融工具准则分类与计量相关要求列示。根据新金融工具准则,本公司截至2017年12月31日的可供出售金融资产6,645.08亿元在2018年1月1日分别重分类至交易性金融资产2,663.52亿元、债权投资1,718.96亿元、其他债权投资2,248.79亿元和其他权益工具投资13.81亿元。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有的可供出售金融资产余额分别为6,204.63亿元和6,645.08亿元,占各类金融资产总额的比例分别为28.80%和30.95%,其中主要为政策性银行债券、企业债券、金融债券、政府债券、同业存单、基金投资、资产支持证券及信托计划等。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司可供出售金融资产的结构如下:

  单位:百万元,%

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  2017年末,本公司可供出售金融资产较2016年末增加7.10%,主要系本公司随着资产规模的提升,增加了对于基金投资和资产支持证券等有一定收益率保障的标准化金融资产的配置。

  2、买入返售金融资产

  本公司持有的买入返售金融资产主要包括买入返售票据、买入返售债券和买入返售其他金融资产。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司持有的买入返售金融资产余额分别为30.01亿元、139.74亿元、115.73亿元和16.78亿元,占本公司各类金融资产总额的比例分别为0.14%、0.65%、0.59%和0.08%,占各类金融资产的比例较低。

  报告期内,本公司持有的买入返售金融资产主要为买入返售票据和买入返售债券。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司买入返售金融资产结构如下:

  单位:百万元,%

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  报告期内,本公司买入返售金融资产占比较低,主要系本公司基于流动性安全的考虑,对主动性融资额度进行调节,以实现资金来源与运用的匹配。

  3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  本公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括基金投资、政府债券、金融债券、政策性银行债券、企业债券、同业存单、非银行金融机构借款及其他债权工具等。

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则根据财政部的重新分类与计量要求,本公司截至2017年12月31日的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1,628.66亿元在2018年1月1日分别重分类至交易性金融资产691.89亿元和债权投资936.77亿元。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为1,772.03亿元和1,628.66亿元,占各类金融资产总额的比例分别为8.23%和7.59%,其中主要为基金投资、企业债券、同业存单、非银行金融机构借款及其他债权工具。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的结构如下:

  单位:百万元,%

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  相较于2016年末,2017年末本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产下降8.09%,主要系本公司部分企业客户提供的融资产品陆续到期所致,在新金融工具准则下,该等产品分类为“金融投资:债权工具”。

  4、金融投资3

  3本公司自2018年1月1日起施行新金融工具准则,各类金融投资包含交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资。2018年末该等报表项目根据新金融工具准则及财政部分类与计量相关要求列示,不再重述比较期数字。

  (1)金融投资:交易性金融资产

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:交易性金融资产”科目以反映符合《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》(2017年修订)第十六条(三)规定的金融资产分类的金融投资,包括资产负债表日企业列示在“金融投资”项下的下列资产的期末账面价值:为交易目的持有的金融资产,本公司持有的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,以及因不符合分类为摊余成本计量的金融资产或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的条件而分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

  本公司将符合下列标准的债务工具或权益工具确认为“金融投资:交易性金融资产”:对于债务工具,本公司将不满足以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益标准的资产,以公允价值计量且其变动计入损益。对于后续以公允价值计量且其变动计入损益并且不属于套期关系一部分的债务投资产生的利得或损失,计入当期损益。对于权益工具,本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资以公允价值计量且其变动计入损益,但管理层已做出不可撤销指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的除外。

  本公司持有的交易性金融资产主要包括基金投资、政府债券、政策性银行债券、金融债券、同业存单、企业债券、资产支持证券、资金信托计划及资产管理计划以及其他投资等。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的交易性金融资产结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注:其他投资主要是本公司将长期应付职工薪酬委托给长江养老保险股份有限公司进行投资运作,于2018年12月31日及2019年6月30日该投资公允价值分别为人民币56.78亿元及58.00亿元。

  截至2018年12月31日,本公司持有的交易性金融资产中的主要核算对象在原金融工具准则下主要在可供出售金融资产、应收款项类投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及衍生金融资产中核算。2018年初,按新金融工具准则进行分类,交易性金融资产的金额为4,014.93亿元,2018年末,本公司交易性金融资产较2018年初基本保持稳定。

  截至2019年6月30日,本公司交易性金融资产较2018年末增长11.71%,主要系本公司随着资产规模扩张,在市场利率下行的第二季度适度增加了标准化固定利率品种的配置。

  (2)金融投资:债权投资

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:债权投资”科目以反映符合《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》(2017年修订)第十六条(一)规定的金融资产分类的金融投资,反映资产负债表日企业列示在“金融投资”项下的以摊余成本计量的金融资产的期末账面价值(扣除损失准备)。

  本公司将符合下列标准的债务工具确认为“金融投资:债权投资”:如果管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标,且该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和未偿付本金金额为基础的利息的支付,同时并未指定该资产为以公允价值计量且其变动计入损益,那么该资产按照摊余成本计量。该资产的账面价值按照所确认和计量的预期信用损失准备进行调整。本公司采用实际利率法计算该资产的利息收入并列报为“利息收入”。

  本公司持有的债权投资主要包括政府债券、政策性银行债券、资产支持证券、金融债券、企业债券、资金信托计划及资产管理计划以及其他债权工具等。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的债权投资结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注1:其他债权工具主要是本公司向企业发放的融资产品。

  注2:资金信托及资产管理计划由第三方信托计划受托人或资产管理人决定投资决策,并由信托公司或者资产管理人管理和运作,最终投向于信托贷款、票据资产等。

  截至2018年12月31日,本公司持有的债权投资中的主要核算对象在原金融工具准则下主要在应收款项类投资、持有至到期投资、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中核算。2018年初按新金融工具准则进行分类,债权投资的金额为14,799.83亿元,2018年末,本公司债权投资较2018年初下降22.68%,主要系一方面,原先在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中核算的其他债权工具随产品陆续到期而减少;另一方面,本公司原先在应收款项类投资中核算的资金信托计划及资产管理计划进一步减少。

  2019年6月末,本公司债权投资较2018年末增长7.49%,主要系资金信托计划及资产管理计划在2019年随着票据类资管业务发展而有所增加。

  (3)金融投资:其他债权投资

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:其他债权投资”科目以反映符合《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》(2017年修订)第十六条(二)规定的金融资产分类的金融投资,反映资产负债表日企业列示在“金融投资”项下的按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》(2017年修订)第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的期末账面价值。

  本公司按下列标准确认以“金融投资:其他债权投资”:债务工具中如果管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流为目标又以出售该金融资产为目标,且该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付,同时并未指定该资产为以公允价值计量且其变动计入损益,则该金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益。该金融资产所产生的所有利得或损失,除减值损失或利得和汇兑损益以外,均计入其他综合收益,直至该金融资产终止确认或被重分类。该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失从权益重分类至损益,并确认为“投资收益”。本公司采用实际利率法计算该资产的利息收入并列报为“利息收入”。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的其他债权投资结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  截至2018年12月31日,本公司持有的其他债权投资中的主要核算对象在原金融工具准则下主要在可供出售金融资产中核算,主要包括政府债券、政策性银行债券、金融债券、同业存单、企业债券、资产支持证券以及资金信托计划及资产管理计划等。2018年初,按新金融工具准则进行分类,其他债权投资的金额为2,248.79亿元,2018年末,本公司其他债权投资较2018年初增加68.47%,主要系政府债权和政策性银行债券投资增加,系本公司因提升资本使用效率需求而增加该等资产配置所致。

  截至2019年6月末,本公司其他债权投资金额为4,122.49亿元,较2018年末增加8.81%,主要系随着本公司资产规模扩张,在市场利率下行的第二季度适度增加了固定利率产品的配置。

  (4)金融投资:其他权益工具投资

  2018年1月1日起,本公司适用新金融工具准则,并根据财政部要求设立“金融投资:其他权益工具投资”科目以反映按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》(2017年修订)第十九条第二款指定计量的金融投资,反映资产负债表日企业指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的期末账面价值。

  本公司按下列标准确认“金融投资:其他权益工具投资”:本公司将不以取得投资收益为目的的权益工具投资本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。进行指定后,公允价值变动在其他综合收益中进行确认,且后续不得重分类至损益(包括处置时)。

  截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司持有的其他权益工具投资均为非交易性的股权投资,其核算对象在原金融工具准则下在可供出售金融资产中核算。

  2018年初,按新金融工具准则进行分类,其他权益工具投资的金额为13.57亿元,2018年末,本公司其他权益工具投资为40.38亿元,较2018年初增加197.57%,主要系本公司推进债转股相关工作,部分债权转为股权。截至2019年6月末,本公司其他权益工具投资的金额为48.23亿元。

  5、持有至到期投资

  2018年1月1日起,本公司施行新金融工具准则,报表项目根据新金融工具准则分类与计量相关要求列示。根据新金融工具准则,本公司截至2017年12月31日的持有至到期投资4,447.26亿元,在2018年1月1日全部重分类至债权投资。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有的持有至到期投资余额分别为3,269.50亿元和4,447.26亿元,占各类金融资产总额的比例分别为15.18%和20.71%,其中主要为政策性银行债券、政府债券和金融债券。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,本公司持有至到期投资的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2017年末较2016年末,本公司持有至到期投资增长36.02%,主要系本公司基于市场利率走势,将新增配置的政策性银行债券及政府债券纳入持有到期投资进行核算。

  6、应收款项类投资

  2018年1月1日起,本公司施行新金融工具准则,报表项目根据新金融工具准则分类与计量相关要求列示。根据新金融工具准则,本公司截至2017年12月31日的应收款项类投资8,325.98亿元,在2018年1月1日分别重分类至债权投资7,670.24亿元和交易性金融资产655.74亿元。

  截至2016年12月31日和2017年12月31日,公司持有的应收款项类投资净额分别为10,104.72亿元和8,325.98亿元,占各类金融资产总额的比例分别为46.90%和38.78%。资金信托计划及资产管理计划为本公司应收款项类投资中最主要的组成部分,2016年和2017年,资金信托计划及资产管理计划余额占应收款项类投资比例分别为80.87%及69.28%。本公司分类为应收款项类投资的结构如下:

  单位:百万元,%

  ■

  (1)应收款项类投资规模下降

  2016年至2017年,本公司应收款项类投资有所下降,主要原因系自2016年起,为进一步提升资本使用效率,本公司逐步减少了应收款项类投资规模,并调整了资产端配置。

  (2)减值准备计提比例充分

  本公司持有的应收款项类投资包括各类企业债券、金融债券、理财产品、信托计划及资产管理计划等。本公司依据原金融工具准则的要求,遵循“穿透原则”,即按“最终风险承担主体”确定是否计提准备金,对于最终风险承担主体为公司类的投资按照个别计提和组合计提方式计提减值准备。当有客观证据表明应收款项类投资发生减值时,该应收款项类投资的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额确认为资产减值损失,计入当期损益;对于个别评估没有客观证据表明应收款项类投资发生减值时,参考对公贷款计提比例计提组合减值准备。

  (3)资金信托计划及资产管理计划投资的主要情况

  报告期内,本公司的资金信托计划及资产管理计划投资主要包括票据类投资、项目类投资、他行理财产品等,主要投资情况如下:

  单位:百万元

  ■

  42018年1月1日起,本公司适用新的金融工具准则,本公司截至2018年12月31日及2019年6月30日的资金信托计划及资产管理计划投资主要在“金融投资:债权投资”科目中进行核算。

  票据类投资指本公司直接作为委托人,运用自营资金,委托证券公司或基金公司设立资产管理计划,通过资产管理计划受让他行票据类资产收益权,本公司获取委托资产投资收益的投资类业务。

  项目类投资指本公司运用自营资金投资信托公司信托计划受益权、证券公司定向资产管理计划收益权、基金公司资产管理计划收益权或保险机构资产管理计划收益权等产品。

  他行理财产品指本公司运用自营资金投资信托公司、证券公司、基金公司或保险机构等设立的信托计划、定向资产管理计划或保险资产管理计划,资管计划的标的为其他金融机构发行的理财产品,本公司享有各相关资管计划的受(收)益权,从而获得收益的投资行为。

  (三)现金及存放中央银行款项

  现金及存放中央银行款项主要包括准备金存款及备付金存款。准备金存款是本公司按规定为保证客户提取存款和资金清算需要而放在中央银行的,最低水平按人民银行规定的客户存款百分比核定。备付金存款是超过法定准备金的部分,本公司持有的备付金存款主要用作结算用途。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司现金及存放中央银行款项分别为5,172.30亿元、4,865.31亿元、4,437.23亿元和3,950.53亿元,主要系准备金存款。

  (四)存放同业款项

  存放同业款项主要包括本公司在境内银行、境内其他金融机构及存放境外银行的存款。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,存放同业款项分别为2,342.23亿元、963.48亿元、942.84亿元和1,014.96亿元,占资产总额的比例分别为4.00%、1.57%、1.50%和1.52%。

  报告期内,本公司根据自身流动性管理和资产配置的需要,对存放同业金融机构的资金规模进行调整。在银行业金融机构降杠杆、控资产规模的监管导向下,本公司2017年末存放同业款项较2016年末大幅下降。

  (五)拆出资金

  拆出资金为本公司通过全国银行间同业拆借市场为同业金融机构提供无担保融资的款项。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的拆出资金余额分别为1,188.92亿元、808.39亿元、1,422.51亿元和1,669.23亿元,占资产总额的比例分别为2.03%、1.32%、2.26%和2.51%,整体保持稳定。

  (六)其他资产

  其他资产包括应收利息、长期股权投资、固定资产、无形资产、商誉、长期待摊费用、贵金属、递延所得税资产以及其他资产。报告期内,随着本公司业务的不断发展,该等资产的金额也相应上升,但占本公司资产的比例依然较低。

  其中,本公司于2016年3月通过向上海国际信托有限公司原股东非公开发行999,510,332股境内上市人民币普通股,完成对上海国际信托有限公司97.33%的股权收购,产生商誉69.81亿元。

  二、负债结构分析

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的负债总额分别为54,843.29亿元、57,062.55亿元、58,112.26亿元和61,602.38亿元,2016年至2018年年均复合增长率为2.94%。

  本公司负债的主要组成部分包括吸收存款、同业融资及已发行债务证券。截至2019年6月30日,本公司吸收存款、同业融资及已发行债务证券分别占负债总额的60.02%、19.04%及14.55%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司负债的构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注1:同业融资包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。

  注2:其他项目包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利(原金融工具准则)、递延所得税负债、预计负债以及其他负债。

  (一)吸收存款

  吸收存款是本公司负债的主要组成部分。近年来,随着国内经济持续发展,本公司的吸收存款总额保持持续稳定增长。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司吸收存款余额及占负债总额的比例分别为54.74%、53.24%、55.98%和60.02%。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司按产品类型和客户类型划分的存款的情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  企业存款是本公司客户存款的重要组成部分,截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,企业存款分别为25,229.21亿元、25,451.31亿元、25,752.39亿元和28,267.60亿元,占吸收存款的比例保持在75%以上;报告期内,个人存款规模占本公司总体存款规模的比例分别为15.85%、16.08%、19.91%和22.60%,呈上升趋势,主要系本公司加大零售金融服务投入,个人存款业务规模提升所致;本公司的其他存款主要为应解汇款。

  本公司的企业存款和个人存款可按存款期限分为活期存款和定期存款。2016-2017年,本公司企业存款结构相对稳定,活期存款占比为55%左右;2018年及2019年上半年,本公司公司存款中活期存款占比分别为48.32%和48.94%,与2017年相比有所下降,主要原因系宏观降杠杆导致本公司企业活期存款规模有所下降。最近三年及一期,本公司个人存款以定期存款为主,结构较为稳定,定期存款占比保持在65%左右。整体来看,随着2014年11月起至2015年10月中国人民银行连续下调基准利率及客户理财观念的逐步树立,2016年至2017年,定期存款在吸收存款中占比有所下降;2018年起,受“资管新规”影响,银行业理财资金逐步向吸收存款转移,定期存款占比有所提升。

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年度1-6月主要存款类别平均余额及年均存款利率情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  注:2016年度-2018年度的数据为按月计算的平均余额。2019年1-6月的数据为按日计算的平均余额。

  本公司各类存款的成本受人民银行人民币存款基准利率的影响较大,2016年至2017年,中国人民银行实施稳健的货币政策,本公司平均存款利率基本保持稳定;2018年起,银行业存款市场的产品结构有所变化,本公司成本相对较高的存款占比略有提升,导致存款吸收成本有所增加。

  (二)同业融资

  本公司吸收同业资金的方式主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司同业融资情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  1、同业及其他金融机构存放款项

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司同业及其他金融机构存放款项余额分别为13,419.63亿元、13,143.18亿元、10,677.69亿元和8,161.52亿元,占各项同业融资总额的比例分别为87.58%、80.26%、79.93%和69.60%,系本公司最主要的同业融资方式。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司同业及其他金融机构存放款项具体情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2018年起,本公司同业及其他金融机构存放款项规模较上年末显著下降,主要系随着吸收存款对于负债资金的补充,本公司适当降低同业融资所致。

  2、拆入资金

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司拆入资金余额分别为971.32亿元、1,387.82亿元、1,486.22亿元和2,285.38亿元,占各项同业融资总额的比例分别为6.34%、8.47%、11.12%和19.49%,规模及占比总体呈增长趋势,主要系本公司短期资金需求上升从而逐步增加了境内银行拆入资金所致。

  3、卖出回购金融资产款

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司卖出回购金融资产款分别为932.00亿元、1,844.64亿元、1,195.64亿元和1,280.26亿元,占各项同业融资总额的比例分别为6.08%、11.26%、8.95%和10.92%。本公司卖出回购金融资产款的变化情况主要依据监管政策和市场利率环境的变化情况予以调整。

  (三)已发行债务证券

  本公司通过发行债券为业务发展补充资金。本公司高度重视自身信誉,并拥有较强的资金实力和良好的偿债能力,均如期偿付各项债务,无提前偿付的情况。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司已发行债务证券的明细情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  2016年1月、3月及7月,本公司在全国银行间债券市场分别发行总额为人民币200亿元的2016年第一期绿色金融债券,人民币150亿元的2016年第二期绿色金融债券以及人民币150亿元的2016年第三期绿色金融债券,募集资金专项用于绿色产业项目贷款。债券期限分别为3年、5年和5年,票面利率分别固定为2.95%、3.20%及3.40%。

  2017年2月、4月及8月,本公司在全国银行间债券市场分别发行总额为人民币150亿元的2017年第一期金融债券,人民币220亿元的2017年第二期金融债券,人民币130亿元的2017年第三期金融债券,募集资金用于满足本公司资产负债配置需要,充实资金来源,优化负债期限结构,促进业务的稳健发展。债券期限均为3年,票面利率分别固定为4.00%,4.20%及4.20%。

  2017年8月18日,本公司子公司浦银租赁将面值为22.86亿元人民币的应收融资租赁款转让于上海信托,由其发行“浦信2017年第一期租赁资产支持证券”。本期资产支持证券分为优先档和次级档资产支持证券,面值合计为22.86亿元人民币,其中优先档资产支持证券面值为19.66亿元人民币,采用浮动利率,票面利率为基准利率加上相应的利差,其中基准利率为中国人民银行公布的一至五年期贷款基准利率。次级档资产支持证券面值为3.2亿元人民币,不设票面利率,浦银金融租赁有限公司持有全部次级支持证券。截至2018年12月31日,尚未到期的优先级资产支持证券为4.19亿元人民币。

  2017年8月24日,本公司子公司浦银租赁在全国银行间债券市场公开发行总额为30亿元人民币的“2017年金融债券”。该债券期限为3年,票面年利率固定为4.96%。

  2018年9月7日和9月18日,本公司在境内银行间市场分两次发行总额均为200亿元人民币的二级资本工具。债券期限均为10年,本公司具有在第5年末有条件按面值一次性赎回全部或部分债券的选择权,票面年利率均固定为4.96%。

  2018年9月26日,本公司在香港联交所发行总额为5亿美元的中期票据。该票据期限为3年,票面年利率浮动为3ML+84BPS。

  2018年11月26日,本公司在新加坡交易所发行总额为3亿美元的中期票据。该票据期限为3年,票面年利率浮动为3ML+87BPS。

  2018年7月23日,本公司子公司浦银租赁在全国银行间债券市场公开发行总额为50亿元人民币的“2018年金融债券”。该债券期限为3年,票面年利率固定为4.49%。

  2019年3月25日,本公司在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币500亿元的“2019年第一期小型微型企业贷款专项金融债券”。该债券期限为3年,票面年利率固定为3.50%。

  (四)其他负债

  本公司其他负债包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利(原金融工具准则)、递延所得税负债、预计负债以及其他负债。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司其他负债分别为2,853.36亿元、3,444.59亿元、3,805.16亿元和3,934.74亿元,占负债总额的比例分别为5.20%、6.04%、6.55%和6.39%。报告期内,随着本公司业务的不断发展,该等负债规模相应上升,但占本公司负债的比例依然较低。

  三、盈利能力分析

  最近三年及一期,本公司经营业绩保持了持续稳定的发展势头,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司归属于母公司股东的净利润分别为530.99亿元、542.58亿元、559.14亿元和321.06亿元,近三年年均复合增长率达到2.62%,2019年1-6月同比增长12.38%,保持着较高的盈利水平。

  报告期内,本公司利润表重要项目情况如下:

  单位:百万元

  ■

  (一)营业收入

  本公司的营业收入主要来源于两个部分:利息净收入和手续费及佣金净收入。最近三年及一期,利息净收入占营业收入的比例分别为67.24%、63.40%、65.20%及65.84%,整体保持稳定;手续费及佣金净收入占营业收入的比例分别为25.31%、27.03%、22.74%及23.25%。

  报告期内,本公司营业收入的构成情况如下:

  单位:百万元,%

  ■

  1、利息净收入

  利息净收入是本公司营业收入的重要组成部分。利息净收入主要受本公司生息资产收益、付息负债成本以及该等资产和负债平均余额等因素的影响。生息资产的平均收益率和付息负债的平均成本则在很大程度上受利率政策、货币政策、市场竞争、宏观经济状况和市场资金需求状况的影响。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息净收入分别为1,081.20亿元1,069.12亿元、1,118.44亿元和642.64亿元,近三年年均复合增长率为1.71%,整体稳中有升,2019年1-6月,利息净收入同比增长25.28%。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息收入主要产品分项平均余额、平均收益率和利息收入,以及付息负债各主要产品分项平均余额、平均成本和利息支出的情况如下:

  (下转B92版)

本版导读

2019-10-24

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