上海浦东发展银行股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

2019-10-24 来源: 作者:

  (上接B91版)

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  注1:净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率的差额。

  注2:净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

  (1)利息收入

  本公司利息收入主要来自发放贷款和垫款、债券及同业存单利息收入、除债券投资及同业存单外的投资利息收入等业务的利息收入。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息收入分别为2,148.14亿元、2,458.18亿元、2,674.88亿元和1,400.97亿元。其中,发放贷款和垫款是本公司利息收入最主要的业务来源,报告期内,本公司发放贷款和垫款利息收入占利息收入总额的比例分别为55.50%、62.27%、67.08%和69.40%。

  2016年,由于本公司对资金信托计划及资产管理计划的投资规模较大,除债券投资及同业存单外的投资利息收入占本公司整体利息收入的比例均超过25%。2017年起,随着资金信托计划及资产管理计划持有规模下降,占比逐步下降。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,公司利息收入的结构如下:

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  (2)利息支出

  本公司利息支出主要来自吸收存款、同业往来、已发行债务证券、卖出回购金融资产等业务的利息支出。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司利息支出分别为1,066.94亿元、1,389.06亿元、1,556.44亿元和758.33亿元。2017年,本公司利息支出较2016年度增长30.19%,主要来自于同业往来的利息支出增长。2018年,本公司利息支出较2017年度增长12.05%,主要来自于吸收存款规模增长导致的利息支出有所增加。2019年上半年,本公司利息支出较2018年同期下降6.75%,主要系本公司逐步优化负债结构,同业往来利息支出大幅减少,以成本更低的吸收存款进行补充所致。

  吸收存款利息支出和同业往来利息支出是本公司利息支出的主要构成。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司吸收存款利息支出占利息支出总额的比例分别为44.68%、34.39%、38.33%及47.71%;同业往来利息支出占比分别为32.18%、40.65%、35.13%及24.96%。具体的利息支出结构如下:

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  利息净收入按地区分布的情况如下:

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  利息净收入是营业收入的最重要的组成部分。按地区来看,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,总行及长三角地区的利息净收入之和占比较高,且逐年提升。报告期内,本公司利息净收入区域分布较为分散,整体分布情况与贷款和垫款按区域分布情况基本匹配。

  (3)净利差和净利息收益率

  净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率的差额。净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的净利差分别为1.89%、1.75%、1.87%和2.07%,净利息收益率分别为2.03%、1.86%、1.94%和2.12%。2017年度,本公司净利差和净利息收益率有所下降,主要系人民银行采取非对称降息及存贷款重定价的持续性影响所致。2018年度,本公司着力优化调整负债结构,负债结构中低成本的吸收存款占比上升,同时受益于市场利率中枢抬升,本公司实现净息差与净利差双项回升。

  2、手续费及佣金净收入

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司手续费及佣金净收入分别为406.92亿元、455.80亿元、390.09亿元和226.90亿元,为本公司利润的重要来源之一。2018年,本公司手续费及佣金净收入较2017年度减少65.71亿元,降低14.42%,主要受本公司托管及其他受托业务手续费下降影响。

  本公司手续费及佣金收入主要来自银行卡业务、信用承诺业务、投行类业务和托管及其他受托业务手续费,2019年1-6月该等业务的手续费收入占手续费及佣金收入总额的比例分别为53.16%、4.30%、6.58%和24.66%。自2018年起,本公司资产管理相关的托管及其他受托业务手续费占比同比显著下降,主要系年初以来资产收益率下降,管理费相应减少所致。报告期内,本公司加快信用卡业务的产品创新和功能整合,提升服务品质,扩大品牌影响力,信用卡业务的盈利能力大幅提升,因而银行卡手续费收入显著增长。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司手续费及佣金收入结构如下:

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  3、投资收益、公允价值变动损益以及汇兑收益

  本公司的投资收益及公允价值变动损益主要来自于贵金属投资、贵金属衍生品投资以及债券买卖投资业务。汇兑损益主要包括与外汇业务相关的汇差收入以及外币货币性资产和负债折算产生的差异。投资收益、公允价值变动损益以及汇兑收益对于本公司盈利能力影响较小。

  (二)营业支出及营业利润分析

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月的营业支出分别为911.32亿元、983.44亿元、1,061.99亿元及593.29亿元,近三年年均复合增长率为7.95%。具体情况如下表所示:

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  1、业务及管理费

  报告期内,本公司在增加分支机构、扩大资产规模、实现营业收入持续稳定增长的同时,不断加强成本控制力度,提升精细化管理水平,业务及管理费的增长速度保持在合理范围内。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司业务及管理费分别为372.38亿元、410.47亿元、430.94亿元和209.96亿元,近三年年均复合增长率为7.58%。2019年1-6月,本公司业务及管理费较上年同期增加10.25亿元,增长5.13%。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的业务及管理费构成情况如下:

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  本公司业务及管理费的主要构成系员工费用,具体包括员工工资、奖金、津贴和补贴、福利费、社会保险费、住房公积金以及工会经费和职工教育经费。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司员工费用分别为214.10亿元、232.96亿元、246.43亿元和131.50亿元,占业务及管理费总额的比例为57.50%、56.76%、57.18%和62.63%,基本保持稳定。

  2、资产减值损失

  2018年1月1日起,本公司按照新金融工具准则及财政部要求,设立“信用减值损失”科目以反映按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》(2017年修订)相关规定计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。同时,本公司设立“其他资产减值损失”项目反映除“信用减值损失”外,按照相关企业会计准则的规定计提其他资产的减值准备所确认的减值损失。

  本公司的信用减值损失(资产减值损失)主要包括以摊余成本计量的贷款和垫款(新金融工具准则)、债权投资(新金融工具准则)、应收款项类投资(原金融工具准则)、应收融资租赁款、其他应收款等资产的减值损失及坏账准备,其中主要是发放贷款和垫款的减值损失。

  2016年度、2017年度本公司资产减值损失分别为491.04亿元及552.85亿元,2018年度本公司的信用减值损失为604.17亿元。2018年,本公司贷款的减值损失计提规模有所增长,一方面系本公司根据新的金融工具准则采取了相对更为严格的减值计提政策,另一方面系本公司贷款规模扩大相应增加了减值计提。2019年1-6月,本公司信用减值损失为369.31亿元,较2018年同期增长37.12%,主要系随着信贷业务规模增长,贷款拨备计提增加,拨备覆盖率进一步提高。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的信用减值损失(资产减值损失)构成情况如下:

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  报告期内,本公司持续完善风险管理体系,加强信贷风险防控,严格执行审慎稳健的拨备政策,不断增强风险抵御能力,加大对贷款减值损失的计提力度,信用减值损失(资产减值损失)计提充分。

  (三)营业外收支

  本公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月的营业外收支净额分别为3.15亿元、-4.47亿元、-0.59亿元和-0.52亿元,占净利润的比例较小。

  (四)所得税费用

  本公司报告期内税收政策保持稳定,所得税费用随营业利润增长相应有所增加。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司的所得税费用分别为162.97亿元、148.26亿元、87.69亿元和58.07亿元,对应的实际税率分别为23.29%、21.23%、13.43%和15.19%。本公司的实际税率低于25%的法定税率,且呈下降趋势,主要系报告期内,本公司持有的免税资产投资大幅增加所致。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司所得税费用的情况如下表所示:

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  (五)非经常性损益情况

  报告期内,本公司非经常性损益及其占净利润的比例情况如下表所示:

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  报告期内本公司非经常性损益构成情况如下表所示:

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  报告期内本公司的非经常性损益主要包括收回以前年度核销贷款及非流动资产处置损益,非经常性损益净额占净利润的比例较小,对本公司盈利水平不形成实质影响。

  (六)其他综合收益情况

  报告期内,本公司其他综合收益分别为-54.79亿元、-55.72亿元、69.83亿元及1.95亿元。报告期内,市场利率出现较大波动,导致本公司可供出售金融资产项下债券的公允价值出现较大波动,从而体现为其他综合收益波动较大。

  下表列示报告期内本公司其他综合收益各项目的具体情况:

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  四、现金流量分析

  报告期内,本公司现金流量情况如下:

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  (一)经营活动产生的现金流量

  商业银行日常业务主要包括吸收存款、投放贷款、进行资金投资等现金相关业务,这与经营非现金货物或服务的一般工商及服务类企业在现金流波动的原因、方式等方面存在明显差异。商业银行大多存在经营活动现金流和营业收入及利润状况并不同步变动的情况。

  本公司经营活动产生的现金流入主要包括客户存款和同业存放款项净增加额、收到的利息、手续费及佣金的现金、同业拆借资金净增加额(拆入资金净增加额)、向中央银行借款净增加额、为交易目的而持有的金融资产净减少额及存放中央银行和存放同业款项净减少额等。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流入情况如下:

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  报告期内,本公司经营活动现金流入分别为7,267.24亿元、5,484.69亿元、4,318.00亿元及4,450.50亿元。2016年至2018年,整体呈下降趋势,主要系客户存款和同业存放款项净增加额持续减少所致。2016年至2017年,银行客户更倾向于投资收益率较高的理财产品,导致客户存款增速明显放缓;2018年度,本公司适当减少了同业及其他金融机构存放款项方式的同业融资。

  2019年1-6月,本公司经营活动现金流入较2018年同期增长71.42%,主要系本公司存款增长情况良好,带动客户存款和同业存放款项净增加额大幅提升。

  本公司经营活动产生的现金流出主要包括客户贷款及垫款净增加额、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产款项净增加额、存放中央银行和同业款项净增加额、客户存款和同业存放款项减少额、支付的利息、手续费及佣金的现金、同业拆借资金净减少额(回购业务资金净减少额)、支付其他与经营活动有关的现金、支付给职工以及为职工支付的现金以及支付的各项税费等。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流出情况如下:

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  客户贷款及垫款支出现金以及支付利息是公司最主要的现金流出项。该等现金流出项目与贷款投放时点、存款吸收时点及利息支付方式等相关,故而本公司现金流出在发放客户贷款及垫款以及支付利息等方面的变动与各年度业务发展规模的变动存在并非完全同步的情况。

  2017年度,本公司经营活动产生的现金流出为6,891.42亿元,较2016年度下降24.99%,主要系本公司逐步降低了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的增速。2018年,本公司经营活动产生的现金流出为7,701.60亿元,较2017年上升11.76%,主要系同业融资规模降低及拆出资金规模增长所致。2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流出为4,362.18亿元,较2018年同期增长12.07%,主要系基于资产配置需求,本公司在2019年6月末拆出资金规模有所提升所致。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,919.93亿元、-1,406.73亿元、-3,383.60亿元和88.32亿元。2016年、2017年及2018年,本公司经营活动产生的现金流量净额为负,主要是由于本公司发放贷款和垫款业务规模的增长幅度高于同期吸收存款及同业存放款项规模增长幅度所致。

  本公司作为经营存贷款、同业拆借、投融资等业务的商业银行,其现金流管理具有一定的特殊性,周期性经营活动产生的现金流量净额为负为业务经营的正常现象,不会对本公司的正常经营造成不利影响。

  (二)投资活动产生的现金流量

  本公司投资活动产生的现金流入主要包括收回投资收到的现金以及取得投资收益收到的现金等。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司收回投资收到的现金分别51,580.58亿元、47,401.92亿元、16,730.28亿元和13,089.90亿元;取得投资收益收到的现金分别为621.52亿元、664.41亿元、763.63亿元和392.45亿元。报告期内,本公司适当控制投资业务的规模,收回投资收到的现金呈持续下降趋势。

  本公司投资活动产生的现金流出构成主要为投资支付的现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司为投资支付的现金分别为52,802.63亿元、47,605.54亿元、14,856.56亿元和14,602.57亿元;购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为47.64亿元、84.30亿元、59.34亿元和32.70亿元。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司投资活动产生的现金流量净额分别为-640.15亿元、378.00亿元、2,578.89亿元和-1,152.79亿元。2016年至2018年,本公司投资活动产生的现金流量净额逐步回升,主要系本公司逐步降低资金信托计划及资产管理计划投资规模所致。

  (三)筹资活动产生的现金流量

  本公司筹资活动产生的现金流入主要包括发行债券及同业存单收到的现金及吸收投资收到的现金。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司发行债券及同业存单收到的现金分别为10,126.76亿元、13,321.84亿元、12,880.77亿元和5,624.17亿元。

  本公司筹资活动产生的现金流出主要包括偿还债务与同业存单支出的现金以及分配股利和偿付利息支付的现金。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司偿还债务及同业存单支付的现金分别为7,478.99亿元、13,105.71亿元、11,370.19亿元和5,094.72亿元;分配股利和偿付利息支付的现金分别为305.03亿元、317.01亿元、339.54亿元和241.86亿元。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为2,343.42亿元、48.20亿元、1,179.03亿元和287.59亿元。2017年本公司筹资活动产生的现金流量净额较2016年有所下降,主要系本公司逐步控制同业存单融资规模所致。2018年,本公司完成了400亿元二级资本债、50亿元金融债券及3亿美元的中期票据的发行,同时,随着同业存单逐步到期,补充发行了存款证等产品。

  五、主要监管指标分析

  (一)盈利能力指标

  近年来,受到利率市场化改革加快推进、金融脱媒等影响,导致银行业传统模式下的盈利能力受到进一步压缩。报告期内,本公司的收益率指标出现小幅下滑,但与上市全国性股份制商业银行基本可比,各项盈利能力指标均名列前茅。

  2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,本公司相关盈利能力指标如下表:

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  注1:平均总资产回报率=净利润/资产平均余额。

  注2:成本收入比=业务及管理费用/营业收入。

  注3:上述2019年1-6月数据未经年化。

  2018年度,可比上市银行相关盈利能力指标如下:

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  (二)资产质量指标

  本公司在日常经营过程中一贯重视风险控制工作,并建立了审慎、严格、全面的风险管理体系,加强了事前防范、事中审核和事后监督的力度。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的不良贷款率分别为1.89%、2.14%、1.92%和1.83%。2017年,本公司不良贷款率较2016年度有所上升,主要是由于受到经济增速放缓、下行压力加大,部分中小企业经营困难、偿债能力下降等内外部经济环境因素的影响。本公司主动调整信贷资产结构、采取针对性的风险防范和化解措施,截至2019年6月末,本公司贷款质量已有所改善,不良贷款率已逐步回落。报告期内,本公司不良贷款的绝对额和不良贷款率虽存在波动,但整体仍处于可控水平。

  此外,报告期内,本公司严格按照监管机构要求计提各类贷款的减值准备。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司拨备覆盖率分别为169.13%、132.44%、154.88%和156.51%;贷款拨备率分别为3.19%、2.84%、2.97%和2.86%。本公司信贷资产信用风险总体可控。

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  注1:拨备覆盖率=贷款和垫款减值准备/不良贷款总额。

  注2:贷款拨备率=贷款和垫款减值准备/贷款总额。

  近年来,受到宏观经济增速放缓影响,部分企业经营业绩下滑,盈利能力和偿债能力下降,区域性和行业性风险有所增加,导致对银行业整体信贷资产质量稳定造成一定影响,特别是针对与实体经济密切相关的制造业以及批发和零售业,受影响较大。本公司不断优化贷款投放结构,并加大不良资产处置力度,资产质量指标已逐步改善。

  本公司与上市全国性股份制商业银行不良贷款率比较情况如下:

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  报告期内,本公司不良贷款率高于上市全国性股份制商业银行的平均水平,主要系一方面,本公司贷款中在西部和东北部投放的贷款占比较高,而在经济增速放缓的大背景下,该等地区企业客户受到冲击较大;另一方面,从谨慎角度出发,公司基于经济环境影响在报告期内对该等地区贷款情况实行了全面风险排查,除符合一般不良贷款标准的贷款外,逾期超过90天的或者经个别认定存在其他较高信用风险的贷款均下调至不良。截至2018年12月31日及2019年6月30日,本公司逾期90天以上贷款与不良贷款比例分别为84.61%和80.41%,处于上市全国性股份制商业银行较低水平。

  截至2016年末、2017年末和2018年末,本公司与其他A股已上市全国性股份制商业银行的逾期90天以上贷款偏离度情况如下表所示:

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  (三)资本充足率指标

  本公司按照2013年1月1日起正式实行的《资本管理办法》计算资本充足率指标。报告期内,本公司的资本充足率始终满足中国银保监会的监管要求。但随着资产及业务规模的持续扩张,本公司风险加权资产持续增长,本公司需持续补充资本,增强资本实力,以持续满足监管要求和保障业务持续发展。报告期内,本公司的资本充足率情况如下:

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  注:本表资本充足率按照上报监管机构的数据计算,数据口径为母公司口径(含境外分行)。

  2016年至2018年,本公司风险加权资产总额的年复合增长率达到5.33%,资产规模的迅速扩张对及时补充资本金提出了更高的要求。报告期内,本公司于2017年9月完成定向增发12.48亿股普通股,募集资金148.17亿元(扣除发行费用后)用于补充公司核心一级资本,资本金的及时补充保障了本公司的资本充足水平和业务发展需要。

  (四)贷款迁徙率指标

  最近三年及一期,本公司贷款迁徙率指标如下所示:

  单位:%

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  报告期内,本公司的次级类贷款的迁徙率较高。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司的次级类贷款迁徙率分别为73.14%、86.80%、81.04%和54.86%。2017年度,本公司次级贷款迁徙率显著上升,主要是受经济大环境的影响,企业经营状况恶化,导致违约概率加大,信用风险加剧,不良贷款增加。报告期内,本公司采取积极措施主动消除风险隐患,进入2018年后,虽然整体经济环境并未发生显著改善,但本公司整体贷款质量已趋于稳定,各类贷款迁徙率均有所回落。

  (五)其他监管指标

  报告期内,本公司流动性比率、贷款集中度等其他监管指标均符合中国银保监会的监管要求,具体指标如下所示:

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  注:本表中流动性比率、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例按照上报监管机构的数据计算,数据口径为母公司口径(含境外分行)。

  截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司人民币流动性比例分别为37.67%、58.87%、56.05%和49.59%;本公司本外币合计流动性比例分别为37.05%、57.16%、55.43%和48.46%。报告期内,本公司坚持审慎稳健的流动性风险管理政策,整体流动性维持平稳态势,通过丰富流动性管理工具,努力提升精细化管理水平,流动性指标持续得到改善,远高于监管要求的25%。

  报告期内,本公司单一最大客户贷款比例以及最大十家客户贷款比例均保持相对稳定。截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年6月30日,本公司单一最大客户贷款比例分别为1.58%、2.13%、1.75%和1.46%;最大十大贷款客户贷款比例分别为10.93%、12.43%、10.18%和9.43%,均符合监管机构的要求。

  第五节 本次募集资金运用

  一、本次募集资金投向的调查

  (一)本次公开发行可转债募集资金用途

  本次发行的可转债募集的资金,扣除发行费用后将全部用于支持公司未来业务发展,在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。

  (二)实施本次公开发行可转债的必要性

  本次公开发行可转债有助于夯实公司各项业务可持续发展的资本基础,提升资本充足率,进一步增强自身的资本实力和风险抵御能力,有利于公司增强核心竞争力,实现建设具有核心竞争优势的现代金融服务企业的愿景。

  1、提升资本充足水平,满足资本监管要求

  近年来,伴随着全球金融监管体系改革的进一步深入,中国银行业监管机构持续加强审慎监管力度。2012年6月,中国银监会正式发布《商业银行资本管理办法(试行)》,建立了与国际新监管标准接轨并且符合我国银行业实际的资本监管制度,并对国内商业银行的资本质量及资本充足率均提出了更高要求,上述办法自2013年1月1日起施行。商业银行应于2018年底前全面达到相关资本监管要求,并鼓励有条件的银行提前达标。为更好地满足监管要求,增强风险抵御能力,公司于2019年制定了《上海浦东发展银行股份有限公司2019-2021年资本管理规划》(以下简称“《资本管理规划》”),提出2019-2021年,资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别应达到12.0%、10.0%、9.0%。

  截至2019年6月30日,本公司母公司口径的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.74%、10.09%和9.43%。尽管本公司目前的资本充足水平符合现阶段的资本监管要求,但本公司资产规模的持续增长对公司的资本充足水平提出了更高的要求,本公司需在持续满足监管要求的同时,亦为后续可能提高的监管要求预留空间。通过公开发行可转债,本公司可逐步补充核心一级资本,满足日益严格的监管要求。

  2、满足业务发展需求,更好服务实体经济

  随着我国经济的稳健发展,金融市场化改革进程加速,银行经营环境正在发生深刻变化。同时,国内经济正处于产业结构调整的关键时期,为支持实体经济转型升级,国内银行需要维持稳定并合理增长的信贷投放规模,从而导致风险加权资产的持续增长,这将使银行面临持续的资本压力。

  本公司作为国内重要的股份制商业银行,近年来业务规模稳健增长。2016年末、2017年末和2018年末公司贷款总额增速分别为23.04%、15.63%和11.10%,呈现平稳增长的态势。未来几年本公司业务规模若要保持稳健增长,需要充足的资本作为支撑。

  通过本次公开发行可转债融资,本公司将立足于保持较高的资本质量和充足的资本水平,以应对行业环境的快速变化与挑战,实现稳健经营,在满足本公司业务发展需求的同时,更好地服务实体经济。

  (三)本次公开发行可转债的可行性分析

  本公司在“建设一流数字生态银行”的愿景引领下,将秉承“回归本源、突出主业、做精专业、协调发展”的经营理念,以推进“集团化、专业化、数字化、轻型化、国际化、集约化”战略任务为主线,着力提升集团整体经营能力和竞争优势。本公司将通过对本次发行可转债募集资金的合理运用,保持审慎经营、稳健发展,在保证公司业务规模稳健增长的同时,保持良好的资产收益率水平。为实现上述目标,本公司将采取如下具体措施:

  1、降低负债成本,深化客户经营,促进发展结构优化。要通过扩展客群、创新产品、升级服务等获取稳定负债,更多依靠支付结算和客户理财带动存款;同时,通过客户结构优化,实现业务结构和收入结构的调整,进一步夯实业务发展基础,实现持续发展。

  2、优化投放结构,强化中收拓展,确保营收增长。一方面,对公业务板块存量调整和增量拓展相结合,继续服务好国家重大项目、重大战略,加大对弱周期、逆周期、绿色金融、战略新兴产业、传统行业龙头的支持,加强对小微企业、三农经济等的服务,做好零售板块的信贷投放,支持居民消费升级;另一方面,做大创新型业务,推动传统业务升级,强化中间业务发展,形成更多、更稳定的中间业务收入来源。

  3、强化风险管控,确保合规稳健发展。本公司将严格落实全国金融工作会议及各项监管要求,防范化解重点领域风险,完善金融安全防线和风险应急处置机制;强化不良处置化解,增强不良资产经营理念;强化风险预警监控与管理,利用大数据分析提升风险管理水平;优化授信管理,支持创新业务和新兴产业;优化投向政策管理,引导重点业务发展;加强合规内控和审计监督,加强员工行为管理和案件防控。

  4、强化管理,提升效率效能。进一步完善资源配置等机制建设,根据市场变化,动态调整资产负债配置策略,促进结构调整和营收增长;强化信息科技和集约运营建设,深化新一代系统应用,促进产品管理、定价能力、客户服务等领域变革创新,发挥企业级信息系统效能,推动全行集约化建设。

  综上所述,本次发行可转债募集资金用于支持未来业务发展,在可转债转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本,符合相关法律、法规的规定,对于本公司持续符合资本监管要求、提升资本实力、满足业务持续发展需求、提高风险抵御能力和市场竞争能力具有重要意义,符合本公司整体发展战略及全体股东的利益,具备必要性和可行性。

  二、募集资金运用对经营成果及财务状况的影响

  本次公开发行可转债募集资金的运用,对本公司的财务状况及经营成果产生的直接影响主要表现在:

  本次可转债发行完成后、转股前,本公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息,由于可转债票面利率一般比较低,正常情况下本公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息,不会摊薄收益;但极端情况下,如果本公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息,则本公司的税后利润面临下降的风险,将对本公司普通股股东即期回报产生摊薄影响。

  投资者持有的可转债部分或全部转股后,则本公司股本总额将相应增加,对本公司原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益会产生一定的摊薄作用。

  本次公开发行可转债的募集资金净额,在可转债持有人转股后,将用于补充本公司的核心一级资本,提高本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率。本次发行可转债将能够进一步增强本公司的资本实力和风险抵御能力,有利于本公司继续保持稳定、健康的发展,推动本公司不断实施业务创新和战略转型。

  三、募集资金专项存储制度

  为规范募集资金的管理和使用,提高资金使用效率和效益,切实保护投资者的利益,公司根据《公司法》《证券法》及中国证监会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》等法律法规、规范性文件的规定,制定了《上海浦东发展银行股份有限公司募集资金管理办法》(经公司第五届董事会第十九次会议审议修订),对募集资金存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金使用管理与监督等进行了详细严格的规定。本次募集资金的存放、使用将严格按照该管理办法执行。本次募集资金到位后将存放于公司董事会指定的专项账户,以有效保证募集资金的专款专用。

  第六节 备查文件

  一、备查文件

  除募集说明书及摘要外,公司将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下:

  (一)公司最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告;

  (二)保荐机构出具的发行保荐书;

  (三)法律意见书和律师工作报告;

  (四)资信评级机构出具的资信评级报告;

  (五)注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告;

  (六)中国证监会核准本次发行的文件;

  (七)其他与本次发行有关的重要文件。

  二、查阅地点和查阅时间

  自本募集说明书摘要公告之日起,除法定节假日以外的每日9:30-11:30,13:30-16:30,投资者可至本公司、联席保荐机构(联席主承销商)住所查阅相关备查文件。

  上海浦东发展银行股份有限公司

  2019年10月23日

本版导读

2019-10-24

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