江苏太平洋石英股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

2019-10-24 来源: 作者:

  (上接B94版)

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  江苏太平洋石英股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

  (二)最近三年母公司财务报表

  1、母公司资产负债表

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  2、母公司利润表

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  3、母公司现金流量表

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  4、母公司所有者权益变动表

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  三、合并财务报表范围变化情况

  最近三年,公司合并报表合并范围的变化及原因如下:

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  注:“连云港柯瑞宝石英陶瓷材料有限公司”已于2018年11月更名为“连云港太平洋润辉光电科技有限公司”。

  四、最近三年主要财务指标及非经常性损益明细表

  (一)主要财务指标表

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  注1:上述指标除资产负债率(母公司)外均依据合并报表口径计算。

  注2:报告期内,公司没有银行借款,未产生利息费用,故利息保障倍数不适用。

  各指标的具体计算公式如下:

  流动比率=流动资产/流动负债

  速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

  资产负债率=总负债/总资产

  应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值

  存货周转率=营业成本/存货平均账面价值

  归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末普通股股份总数

  每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

  每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

  息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息+固定资产折旧+无形资产摊销

  利息保障倍数=(利润总额+费用化利息费用)/(费用化利息费用+资本化利息)

  研发费用占营业收入的比重=研发支出/营业收入

  (二)公司最近三年净资产收益率及每股收益

  公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》(中国证券监督管理委员会公告[2010]2号)、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》(中国证券监督管理委员会公告[2008]43号)要求计算的净资产收益率和每股收益如下:

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  各指标的具体计算公式如下:

  基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷(期初股份总数+本期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+本期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期因回购等减少股份数×减少股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期缩股数)

  稀释每股收益=归属于普通股股东的净利润÷(期初股份总数+本期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+本期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期因回购等减少股份数×减少股份次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期缩股数+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

  加权平均净资产收益率=归属于公司普通股股东的净利润/(归属于公司普通股股东的期初净资产+归属于公司普通股股东的净利润÷2+本期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产×新增净资产次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数-本期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产×减少净资产次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数±因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动×发生其他净资产增减变动次月起至本期期末的累计月数÷本期月份数)

  (三)公司最近三年非经常性损益明细表

  根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》(中国证券监督管理委员会公告[2008]43号)的规定,发行人最近三年非经常性损益明细如下表所示:

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  第四节 管理层讨论与分析

  公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公司董事会提请投资者注意,以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和募集说明书披露的其它信息一并阅读。如无特别说明,本节引用的2016年度、2017年度和2018年度财务数据均摘自各年度审计报告。2019年1-6月的财务数据未经审计。

  一、财务状况分析

  (一)资产结构分析

  各报告期末,公司资产构成情况如下:

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  各报告期末,公司资产总额分别为127,355.71万元、137,965.33万元、151,521.89万元和150,246.15万元,公司资产规模总体呈增加趋势。具体情况如下:

  1、流动资产结构分析

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  各报告期末,公司流动资产分别为78,063.67万元、81,025.16万元、82,479.13万元和77,974.94万元,占总资产的比重分别为61.30%、58.73%、54.43%及51.90%。公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货和其他流动资产构成。

  (1)货币资金

  各报告期末,公司货币资金构成情况如下:

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  各报告期末,公司的货币资金分别为13,422.61万元、18,045.86万元、25,268.20万元和27,712.60万元,占流动资产比例分别为17.19%、22.27%、30.64%和35.54%,其中,银行存款占比较高,分别为99.78%、99.95%、97.97%和99.43%。

  报告期各期末,公司货币资金余额持续增长,主要系经营活动的现金净流量增加所致。

  (2)应收票据

  公司应收票据构成情况如下:

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  公司应收票据主要为银行承兑汇票。报告期内,公司应收票据余额有所增长主要系公司销售规模扩大及部分客户以银行承兑汇票结算方式增加所致。

  (3)应收账款

  各报告期末,公司应收账款账面价值分别为13,660.39万元、17,605.90万元、17,023.36万元和17,087.39万元,占流动资产的比例分别为17.50%、21.73%、20.64%和21.91%。2017年末,公司应收账款净额较2016年末增长28.88%,主要系2017年度公司销售规模扩大,营业收入同比增长26.09%所致。

  公司应收账款构成及坏账准备计提情况如下:

  单位:万元、%

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  各报告期末,按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款账龄分布情况如下:

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  报告期各期末,公司账龄在1年以内的应收账款余额占全部应收账款余额的比例分别为91.37%、96.00%、95.94%和96.04%,公司应收账款的账龄较短,应收账款质量较好。

  各报告期末,发行人应收账款余额前五名情况如下:

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  各报告期末,公司期末余额前五名应收账款合计占比分别为28.70%、24.21%、24.90%及34.68%,集中度不高,且账龄基本均在1年以内,受到单一的客户应收款项难以回收而带来不利影响的可能性较小。

  (4)存货

  各报告期末,公司存货分别为11,927.87万元、11,522.24万元、14,766.39万元和18,975.46万元,分别占公司流动资产的15.28%、14.22%、17.90%和24.34%,公司存货在流动资产中所占的比重较大。

  2018年末,公司存货账面价值为14,766.39万元,较2017年末增长28.16%,主要系公司为缩短交货周期,原材料石英矿石和自制半成品备货增加所致。

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  由上表可见,公司存货主要由原材料、库存商品及自制半成品等构成。

  报告期内,发行人原材料账面余额分别为5,289.28万元、4,998.09万元、6,176.10万元和8,593.49万元。公司原材料主要由石英砂、石英矿石及备品备件等构成。

  报告期内,发行人库存商品账面余额分别为3,393.42万元、3,633.89万元、4,604.24万元和5,888.33万元。公司库存商品主要由石英管棒、石英坩埚和高纯石英砂等产成品构成。报告期内公司根据存货会计政策,按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的库存商品,计提存货跌价准备。

  报告期内,发行人自制半成品账面余额分别为2,830.85万元、2,564.36万元、3,588.78万元和4,470.85万元。公司自制半成品主要由尚需进一步深加工的石英管棒和石英砂等构成。

  (5)其他流动资产

  报告期内,公司其他流动资产分类明细表如下所示:

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  报告期内,公司其他流动资产主要由理财产品构成,占其他流动资产分别为99.23%、96.97%、98.13%和84.70%。公司在确保日常经营资金需求和资金安全的前提下,使用自有闲置资金购买风险较低的短期理财产品,以提高资金使用效率,增加公司收益。

  2017年末,公司待抵扣增值税为708.09万元,较2016年末增长233.43%,主要系公司于2017年购买扩管机等机器设备的进项税尚未抵扣所致。

  2、非流动资产结构分析

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  各报告期末,公司非流动资产分别为49,292.04万元、56,940.17万元、69,042.76万元和72,271.22万元,占总资产的比重分别为38.70%、41.27%、45.57%和48.10%。公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产和在建工程构成。

  (1)长期股权投资

  报告期各期末,公司长期股权投资构成如下表所示:

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  2017年末,公司长期股权投资为4,444.96万元,较2016年末增长284.61%,主要系2017年11月,公司对凯德石英追加投资3,000.00万元所致。

  2018年末较2017年末发行人长期股权投资增加主要系公司新增对浙江岐达投资1,650.00万元。

  (2)固定资产

  各报告期末,公司固定资产情况如下:

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  公司的固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备构成。各报告期末,公司固定资产账面价值分别为34,390.88万元、33,996.98万元、46,608.32万元和45,170.11万元,占非流动资产总额的比例分别为69.77%、59.71%、67.51%和62.50%。报告期内,公司机器设备投入较大,固定资产账面价值整体保持稳定,使用状况良好,折旧计提合理。

  受下游光伏行业市场景气度下降的影响,子公司太平洋光伏固定资产存在减值迹象。公司聘请了具有证券资格的资产评估机构江苏金证通资产评估房地产估价有限公司对其固定资产进行了评估,并出具了金证通评报字(2019)第0043号评估报告,根据评估结果计提减值准备693.36万元。

  (3)在建工程

  报告期内,公司在建工程明细表如下所示:

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  各报告期末,公司在建工程账面价值分别为8,683.40万元、13,004.56万元、5,691.53万元和11,481.35万元,占非流动资产总额的比例分别为17.62%、22.84%、8.24%和15.89%。2017年末在建工程较2016年末增长49.76%,主要系新建年产400吨石英铸锭项目和其他零星工程增加较多,其他零星工程主要包括电子制管连熔炉安装、新建净化工程等。2018年末在建工程较2017年末减少56.23%,主要系上海东郊房产装修完毕转固及年产400吨石英铸锭项目部分转固所致。2019年6月末在建工程较2018年末增加101.73%,主要系年产6000吨电子级石英产品项目投入增加较多所致。

  报告期各期末,公司在建工程不存在明显减值迹象,未计提减值准备。

  (二)负债结构分析

  各报告期末,公司负债构成情况如下:

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  各报告期末,公司负债总额分别为7,461.44万元、8,475.91万元、10,691.56万元和11,100.42万元。2018年末较2017年末负债总额增加2,215.65万元,增长26.14%,主要系原材料采购增加,对应的应付账款增长较多所致。

  1、流动负债结构分析

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  各报告期末,公司流动负债分别为6,240.95万元、7,415.61万元、9,793.08万元和8,879.06万元,主要由应付账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款等构成。

  (1)应付账款

  各报告期末,公司应付账款分别为3,709.66万元、4,622.61万元、6,937.53万元和5,775.79万元,占流动负债比例分别为59.44%、62.34%和、70.84%和65.05%。2018年末,公司应付账款较2017年末增加2,314.92万元,增长50.08%,主要系公司应付原材料采购款项和设备采购款项增加所致。

  报告期各期末,公司应付账款的账龄主要在1年以内,具体如下:

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  (2)应付职工薪酬

  报告期各期末,公司应付职工薪酬余额分别为726.05万元、754.87万元、855.35万元和766.96万元,占流动负债比例分别为11.63%、10.18%、8.73%和8.64%,报告期内基本保持稳定。

  报告期内,公司应付职工薪酬明细表如下所示:

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  (3)应交税费

  各报告期末,公司应交税费分别为534.40万元、1,192.93万元、817.82万元和680.33万元,占流动负债比例分别为8.56%、16.09%、8.35%和7.66%。

  报告期各期末,公司应交税费明细如下所示:

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  2017年末较2016年末应交税费增加658.53万元,增长123.23%,主要是增值税增长较多所致。增值税增长主要系:①2017年12月销售收入为7,135.55万元,较2016年12月销售收入5,224.19万元有所增长,因而销项税额增加;②2017年12月进项税额为388.16万元,较2016年12月进项税额527.36万元较低。

  2018年末较2017年末应交税费减少375.11万元,减少31.44%,主要系期末因增值税进项税额较多,应交增值税减少所致;2018年末,应交企业所得税增加主要系本期利润总额较上年增加较多所致。

  (4)其他应付款

  各报告期末,公司其他应付款分别为996.98万元、585.87万元、834.80万元和1,350.83万元,占流动负债比例分别为15.97%、7.90%、8.52%和15.21%。

  报告期各期末,公司其他应付款明细表如下所示:

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  2017年末公司其他应付款较2016年末有所下降,主要系股权激励一期解禁,限制性股票回购义务相应减少所致。

  2018年末公司其他应付款较2017年末增长42.49%,主要系2018年收购润辉石英,公司需代扣代缴润辉石英原股东股权转让款的个人所得税所致。

  2019年6月末公司其他应付款较2018年末增长61.82%,主要系应付香港富腾的股利暂未支付所致。

  2、非流动负债结构分析

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  各报告期末,公司非流动负债分别为1,220.50万元、1,060.30万元、898.48万元和2,221.37万元,全部由递延收益构成。

  报告期内,公司递延收益为政府补助款。公司与政府补助相关的递延收益情况如下:

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  (三)偿债能力分析

  报告期内,公司偿债能力主要指标如下:

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  注:报告期内,公司没有银行借款,未产生利息费用,故利息保障倍数不适用。

  各指标的具体计算公式如下:

  1、流动比率=流动资产/流动负债

  2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

  3、资产负债率=负债总额/资产总额

  4、利息保障倍数=(利润总额+费用化利息)/(资本化利息+费用化利息)

  5、息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息+固定资产折旧+无形资产摊销

  (下转B96版)

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2019-10-24

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