机构抱团股翻车 8股创历史新高后回调超20%

2019-12-03 来源: 作者:陈见南

  证券时报记者 陈见南

  

  继上周五跌停后,昨日通化东宝再度大跌,盘中一度跌停,收盘跌9.27%,报12.04元。股价在经历了连续两天的重挫后,该股年内涨幅已尽数抹尽,倒跌12.15%。自此,作为医药行业的大白马股,通化东宝成为了众多机构抱团股中表现最差的股票之一。

  通化东宝曾经是A股市场的价值标杆之一,一度在10多年时间里涨20多倍。有分析人士认为,医保集采政策的推广,是该股近年来走弱的重要原因,其最新价较2018年历史高点已经腰斩。值得一提的是,除了通化东宝,部分表现更加优秀的医药股,也出现回调,包括泰格医药、健帆生物等多只个股昨日股价均逆市大跌。

  医药股的调整,或许是行业政策面的异动所致,而从整个市场氛围来看,机构抱团股隐隐有瓦解之势,部分品种回撤幅度已达20%以上。对于投资者来说,这是风险还是机遇?

  证券时报·数据宝统计显示,三季度末持股机构数量在50家以上(剔除一般法人机构持股)、持股占流通股比例在10%以上的个股,合计共有129只。从持股市值看,机构持股市值最低的股票是顺络电子,期末市值超过22亿元。市场表现方面,年内涨幅中位数为华宇软件的59.14%,仅通化东宝、中国建筑、永辉超市等4股逆市下跌,跑输大盘股票仅17只。

  综合市场表现来看,统计出的股票基本可以代表机构抱团股。而随着近期市场的调整,部分个股已经较大回调。比如前述的通化东宝,最新价较年内高点已回撤近40%;次新股中国广核回调幅度位居次席,接近34%。另外,华泰证券、永辉超市等个股回调幅度均超过30%。

  有人曾经说过,价值投资不惧任何调整。以贵州茅台为例,在过去的几年时间里面,该股曾数次出现大跌的情形,而今频频创历史新高。然而,价值投资不惧调整的前提是,这家公司的内在价值,并没有出现折损的情况。

  要全面评估一家公司的内在价值,并非易事。在当前市场条件下,不妨交给市场去检验。上述129只机构抱团股票中,剔除次新股后,有71只股票今年股价创出了历史新高。从股价表现来看,至少市场是用真金白银认可其价值的。

  从最新滚动市盈率角度看,兴业银行、海螺水泥、中国平安等个股市盈率均不足10倍,招商银行、平安银行、潍柴动力等个股市盈率不足11倍。科技股市盈率普遍较高,韦尔股份、广联达、兆易创新等个股市盈率均超过百倍。

  回撤幅度方面,白云机场、韵达股份、我武生物等8只股票最新价较高点回撤超过20%,欧普康视、通威股份、山东药玻等41股回撤超10%。

  有的股票仍有较大上涨空间。其中,10家机构发布评级的东山精密上涨空间接近50%居首,韵达股份、山东药玻、智飞生物等个股一致上涨空间均超过30%,泸州老窖、南极电商、金域医学等22股上涨空间超过20%。

  部分机构抱团股机构预测上涨空间

  代码

  简称

  年内涨跌幅(%)

  年内高点以来跌幅(%)

  机构预测上涨空间(%)

  002384

  002120

  600529

  300122

  000568

  002127

  603882

  603589

  601012

  601888

  000858

  002714

  603160

  601166

  603708

  300529

  600438

  000001

  300012

  600183

  东山精密

  韵达股份

  山东药玻

  智飞生物

  泸州老窖

  南极电商

  金域医学

  口子窖

  隆基股份

  中国国旅

  五粮液

  牧原股份

  汇顶科技

  兴业银行

  家家悦

  健帆生物

  通威股份

  平安银行

  华测检测

  生益科技

  71.02

  25.24

  64.70

  14.50

  104.70

  43.88

  115.56

  58.20

  72.21

  39.57

  153.97

  213.89

  147.33

  31.55

  51.94

  65.61

  62.94

  65.48

  101.58

  138.07

  -18.56

  -27.87

  -19.56

  -17.71

  -17.00

  -17.91

  -23.34

  -21.47

  -17.98

  -15.05

  -11.25

  -12.96

  -16.32

  -6.80

  -17.17

  -20.83

  -19.60

  -12.73

  -11.26

  -22.08

  48.79

  35.61

  31.46

  30.47

  29.79

  29.64

  29.22

  28.68

  28.15

  26.96

  26.95

  26.82

  26.31

  26.23

  25.83

  25.24

  24.65

  24.53

  24.33

  24.20

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2019-12-03

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