潍坊市投资集团有限公司
公司债券受托管理事务报告(2019年度)

2020-05-29 来源: 作者:

  债券简称:19潍投01 债券代码:112853

  债券简称:19潍投02 债券代码:112916

  潍坊市投资集团有限公司

  公司债券受托管理事务报告(2019年度)

  重要声明

  本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》(以下简称“管理办法”)、《公司债券受托管理人执业行为准则》(以下简称“执业行为准则”)、《深圳证券交易所公司债券上市规则》(以下简称“上市规则”)、《公司债券日常监管问答(五)》、《潍坊市投资集团有限公司2019年年度报告》等相关公开信息披露文件及潍坊市投资集团有限公司(以下简称“潍坊投资”、“发行人”或“公司”)提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。由本次公司债券受托管理人中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)编制。

  本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。

  第一节 公司债券概况

  一、发行人名称

  中文名称:潍坊市投资集团有限公司

  英文名称:WEIFANG INVESTMENT GROUP CO.,LTD

  二、公司债券核准文件及核准规模

  经中国证监会于2019年1月14日印发的“证监许可〔2019〕64号”批复核准,发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过30亿元的公司债券。

  2019年3月20日至2019年3月21日,发行人成功发行潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)(债券简称“19潍投01”,债券代码“112853”),发行规模为6亿元,期限为3+2年。

  2019年7月10日至2019年7月11日,发行人成功发行潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)(债券简称“19潍投02”,债券代码“112916”),发行规模为10亿元,期限为5年。

  截至本报告出具日,上述债券尚在存续期内。

  三、公司债券基本情况

  (一)潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)

  1、债券名称:潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)。

  2、债券简称及代码:简称为“19潍投01”,代码为“112853”。

  3、发行总额:本期债券发行规模为6亿元。

  4、发行日:2019年3月20日至2019年3月21日。

  5、到期日:到期日为2024年3月21日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的到期日为2022年3月21日。

  6、债券余额:人民币6亿元。

  7、债券期限:5年期固定利率债券,附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

  8、利率:本期债券的票面利率为5.10%。本期债券票面利率在存续期内前3年固定不变,在存续期的第3年末,发行人可选择调整票面利率,存续期后2年票面利率为存续期前3年票面利率年利率加/减发行人调整的基点,在存续期后2年固定不变。

  9、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

  10、公司债券上市交易场所:深圳证券交易所。

  11、公司债券的付息兑付情况:公司2020年3月21日已按时支付本期债券2019年度利息。

  12、投资者回售权及行权情况:报告期内不涉及。

  13、发行人调整票面利率选择权及行权情况:报告期内不涉及。

  14、投资者适当性安排:本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等规定的合格机构投资者公开发行,不向公司股东优先配售。

  (二)潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)

  1、债券名称:潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)。

  2、债券简称及代码:简称为“19潍投02”,代码为“112916”。

  3、发行总额:本期债券发行规模为10亿元。

  4、发行日:2019年7月10日至2019年7月11日。

  5、到期日:2024年7月11日。

  6、债券余额:人民币10亿元。

  7、债券期限:5年期固定利率债券。

  8、利率:本期债券的票面利率为5.48%,在存续期固定不变。

  9、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

  10、公司债券上市交易场所:深圳证券交易所。

  11、公司债券的付息兑付情况:报告期内不涉及。

  12、投资者回售权及行权情况:报告期内不涉及。

  13、发行人调整票面利率选择权及行权情况:报告期内不涉及。

  14、投资者适当性安排:本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等规定的合格机构投资者公开发行,不向公司股东优先配售。

  第二节 公司债券受托管理人履职情况

  报告期内,受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定,持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等,并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务,积极行使债券受托管理人职责,维护债券持有人的合法权益。

  一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露

  报告期内,受托管理人持续关注发行人资信状况,监测发行人是否发生重大事项,按月定期全面核查发行人重大事项发生情况,持续关注发行人各项信息资料。报告期内,发行人未出现会对债券偿付产生重大不利影响的事项。报告期内,受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务。受托管理人督促发行人按时完成定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。

  二、持续关注增信措施

  “19潍投01”和“19潍投02”无增信措施。

  三、监督专项账户及募集资金使用情况

  报告期内,受托管理人持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、存储、划转和使用情况,监督募集资金专项账户运作情况。受托管理人及时向发行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例,提示按照核准用途合法合规使用募集资金。发行人本次债券募集资金实际用途与核准用途一致。

  四、披露受托管理事务报告,维护债券持有人的合法权益

  报告期内,债券受托管理人中信证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定,对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪,并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务,积极行使了债券受托管理人职责,维护债券持有人的合法权益。

  报告期内,发行人未召开持有人会议。

  五、督促履约

  报告期内,受托管理人已督促“19潍投01”按期足额付息,“19潍投02”不涉及付息事项。受托管理人将持续掌握受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排,督促发行人按时履约。

  第三节 发行人2019年度经营情况和财务状况

  一、发行人基本情况

  (一)报告期内公司从事的主要业务

  发行人主营业务主要包括押运保安、商品粮销售、建材销售、房屋租赁等板块,同时,发行人充分发挥政府投融资主体、资本运营主体和经营性国有资产运营主体和资源优化配置平台的作用,采取股权投资的方式,参与了潍坊市多个重点企业的投资,已成为潍坊市优化资源配置、引领创业投资导向、促进经济和社会事业发展的重要力量。

  报告期内,公司从事的主营业务未发生变化。

  (二)报告期内公司的经营模式

  发行人商品粮销售业务主要由山东潍坊擂鼓山国家粮食储备库有限公司(以下简称“擂鼓山粮食库”)和山东潍坊粮油储备库有限公司(以下简称“潍坊粮油储备库”)负责经营,主要职责为地方(潍坊市级)储备粮的储存与管理,代存中央储备粮。

  发行人押运保安业务主要由子公司潍坊市保安服务有限公司负责,包括金融押运、人防安保、火车站安检、物业管理等业务,其中为金融机构提供金融押运为主要收入来源。保安公司成立于1991年7月,是潍坊市第一家保安服务公司,也是目前潍坊市唯一获批有金融押运资质的安保公司。潍坊市保安服务有限公司与主要客户合作较为稳定,通常公司与提供金融押运服务的金融机构客户签订年度服务合同,每季度进行结算,绝大多数客户服务费用年末结清。收费方式上,对于网点较多的银行是根据押运车收费,一般每台押运车平均每年60万元,对于网点较少的银行则是根据款箱的数量收取费用。由于潍坊市保安服务有限公司为潍坊市唯一获批有金融押运资质的安保公司,服务持续性有较强保障。

  发行人建材业务主要由潍坊万丰国贸有限公司下属的潍坊万丰混凝土有限公司负责。潍坊万丰混凝土有限公司营业范围为生产、销售商品混凝土、混凝土制品;销售建筑材料;土木工程、混凝土工程施工,主要业务为销售商品混凝土。公司主要向潍坊市重点工程项目提供产品,采取以销定产的方式安排生产,成立以来,参与了阳光大厦、奥体中心、白浪金沙、中亚商贸城、泰华领域等一批潍坊市区重点工程项目的建设,在高强度混凝土、特殊混凝土的研发和大体积生产施工方面积累了一定的经验。

  发行人房屋租赁主要由潍坊市国维实业投资有限公司下属的潍坊金城房地产开发有限公司负责,具体包括阳光大厦、投资大厦等物业的出租及运营。

  (三)报告期内行业情况

  1、粮食产业

  目前,我国13个粮食主产区(我国13个粮食主产区包括安徽、四川、湖南、江西、江苏、湖北、河北、河南、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古以及山东)产量占全国总产量的75%,其中7个北方产区粮食产量约占全国的比重的50%;南方粮食生产总量不断下降,6个南方产区粮食产量约占全国比重的30%;而西部部分地区由于生态环境较差、土地贫瘠,粮食生产水平较低。从粮食品种种植分布来看,我国已初步形成小麦、水稻、玉米和大豆4种主要粮食作物的9个优势产业带。我国粮食产销区域分布不平衡、粮油品种结构的矛盾产生了粮油产品流通的需求,为粮食贸易企业带来了巨大的市场空间。

  2、安防服务业

  中国保安行业的传统业务范围主要有门卫、守护、巡逻、营业性文体活动的安全服务、武装押运、道路交通协管、特殊性安全服务、保安器材营销、保安咨询、承接安防工程和建立安防系统、社会性保安服务等。在改革的背景下,安防服务业已朝着物业小区、中小学、大型活动保卫、停车场看护等新的服务领域延伸。保安服务企业逐渐参与娱乐场所及网吧等特种行业单位、剧毒爆炸等危险品配送领域、企业事业单位、各类学校、物业小区、金融领域、停车场、保安技防、特种护卫犬、开锁业、商业性大型活动安保工作、交通协管、废品收购、典当等行业拓展,转变经营理念、拓宽服务领域,已成为越来越多的城市大力发展安防服务业的产业化策略。

  中国目前专业从事安保服务的公司数量众多,普遍规模较小,市场集中度不高。同时,多数保安服务企业的服务规模化、集约化程度较低,服务质量参差不齐,低水平服务现象较为严重,从而制约了行业的整体发展。

  中国安防行业发展前景广阔,吸引了大量竞争者进入该行业,随着竞争对手技术的提高和越来越多的行业新进入者,行业面临市场竞争加剧的风险。

  3、建材行业

  建材行业是建筑材料行业的简称,主要包括建筑材料(水泥、玻璃、陶瓷、石膏板、钢筋、塑料板材、管材等)与装饰材料(玻璃、地板、小五金、墙纸墙布等)。经过几十年的发展,我国建材行业已成为门类齐全、规模庞大、体系完整、产品配套能力较强、具有明显国际竞争力的重要原材料和制品工业,在国际市场占据举足轻重的地位。从1985年起,我国水泥、玻璃、陶瓷等建材工业主要产品产量先后跃居世界首位,成为名副其实的建材生产和消费大国。

  建材行业作为典型的周期性、投资拉动型行业,其发展与宏观经济周期和固定资产投资规模密切相关。近年来,随着经济的快速增长,我国全社会固定资产投资额也呈现大幅增长势头。

  在固定资产投资规模连年快速增长的带动与影响下,“十二五”期间我国建材行业健康发展,产业结构持续优化,全行业总体较好,呈现平稳增长的良性发展局面。根据国家的“十三五” 规划,预计在“十三五”期间,建筑材料行业仍将保持旺盛的市场需求。建材工业已经从过去“由大变强,靠强出新”为特征的发展开始转入创新提升、超越引领的新时代。“十三五”将是起到承上启下的关键时期。

  4、水泥行业

  水泥是城镇化建设和工业化推进过程中必不可少的建筑材料,是国家经济发展建设的基础产业,与国民经济发展密切相关。随着我国经济持续增长、基础设施和房地产业高速发展,水泥行业的发展在近二十年来呈现出强劲的发展势头。水泥工业的快速发展,基本满足了国民经济持续快速发展和大规模经济建设的需要。

  目前,宏观大环境整体上有利于水泥行业特别是行业领先者的发展。水泥作为典型的投资拉动型行业,为抑制通胀、调结构及房地产价格所采取调控政策会给投资带来一定的不利影响,但是为保民生、稳增长而采取积极的财政政策和稳健的货币政策是利于投资的。从以往的财政政策环境和水泥需求相关性看,呈正相关关系。行业需求增长是可预期的,保障住房加快、水利投资、高铁和城镇轨道交通建设加快、区域振兴规划推出带来的基础设施改善等均支撑水泥需求增长。

  二、发行人2019年度经营情况

  报告期内,公司累计实现营业收入73,710.02万元,较去年同期增加8.48%;实现利润总额28,954.62万元,较上年同期增加4.68%;实现净利润28,446.72万元,较上年同期增加3.98%;实现归属于上市公司股东的净利润29,709.48万元,较去年同期增加8.80%。

  最近两年,发行人按产品的主营业务收入构成情况如下:

  单位:人民币 万元

  ■

  三、发行人2019年度财务状况

  (一)合并资产负债表主要数据

  单位:人民币 万元

  ■

  (二)合并利润表主要数据

  单位:人民币 万元

  ■

  (三)合并现金流量表主要数据

  单位:人民币 万元

  ■

  (四)主要财务数据和财务指标

  单位:人民币 万元

  ■

  单位:万元人民币

  ■

  第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况

  一、公司债券募集资金情况

  (一)潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)

  本期债券募集资金总额共计6亿元。根据发行人2019年3月18日公告的《潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书》的相关内容,本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还有息债务及补充公司流动资金。

  (二)潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)

  本期债券募集资金总额共计10亿元。根据发行人2019年7月8日公告的《潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书》的相关内容,本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还有息债务及补充公司流动资金。

  二、公司债券募集资金实际使用情况

  (一)潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)

  截至本报告出具日,公司按照募集说明书的规定,使用募集资金扣除发行费用后已偿还有息债务59,640.00万元,补充流动资金0.00万元,募集资金已按披露用途全部使用完毕。本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致,募集资金专项账户运作规范。

  (二)潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)

  截至本报告出具日,公司按照募集说明书的规定,使用募集资金已偿还有息债务89,000.00万元,补充流动资金11,000.00万元。本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致,募集资金专项账户运作规范。

  三、公司债券募集资金专项账户运行情况

  公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,设立了公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。目前专项账户运行正常,不存在募集资金违规使用情况。

  第五节 公司债券本息偿付情况

  一、潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)

  本期债券的付息日期为2020年至2024年每年的3月21日。若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2020年至2022年每年的3月21日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;每次付息款项不另计利息。发行人于2020年3月21日已按时支付了第一年的债券利息。

  二、潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)

  本期债券的付息日期为2020年至2024年每年的7月11日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;每次付息款项不另计利息。报告期内,本期债券不涉及付息事项。

  第六节 发行人偿债意愿和能力分析

  一、发行人偿债意愿情况

  报告期内,发行人已按期足额付息;发行人未出现兑付兑息违约的情况,偿债意愿正常。

  二、发行人偿债能力分析

  近两年主要偿债能力指标统计表

  ■

  从短期指标来看,截至2019年末,发行人速动比率和流动比率分别为1.37和1.54,较上年末分别增加30.48%和36.28%,短期偿债能力有所增强。上述变动主要原因为偿还一年内到期的非流动负债导致流动负债减少所致。

  从长期指标来看,截至2019年末,发行人资产负债率28.58%,较上年末小幅下降7.81%。

  从利息倍数来看,截至2019年末,发行人利息保障倍数为1.85,较上年小幅下降1.60%。

  截至本报告出具日,发行人生产经营及财务指标未出现重大不利变化,发行人偿债能力正常。

  第七节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

  一、增信机制及变动情况

  19潍投01和19潍投02无增信措施。

  二、偿债保障措施变动情况

  报告期内,发行人偿债保障措施未发生重大变化。

  三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

  发行人设立专项偿债账户,制定《债券持有人会议规则》,聘请债券受托管理人,设立专门的偿债工作小组,按照要求进行信息披露。报告期内,发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。

  第八节 债券持有人会议召开情况

  截至本报告出具日,发行人未召开债券持有人会议。

  第九节 公司债券的信用评级情况

  潍坊市投资集团有限公司公司债券的信用评级机构为联合信用评级有限公司(以下简称为“联合信评”)。联合信评分别于2019年3月18日和2019年7月8日发布了《潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告》和《潍坊市投资集团有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告》,根据上述评级报告,经联合信评综合评定,发行人的主体信用等级为AA+,19潍投01和19潍投02的信用等级为AA+。

  联合信评将在19潍投01和19潍投02信用级别有效期内或者债券存续期内,持续关注债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及债券偿债保障情况等因素,以对19潍投01和19潍投02的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

  2019年6月6日联合信评对19潍投01进行跟踪评级,给予潍坊市投资集团有限公司主体长期信用等级AA+,评级展望为“稳定”,给予19潍投01债券信用等级AA+,该评级结果反映了公司偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。本次跟踪评级结果与上一次评级结果相比无变化。

  2019年6月11日联合信评对19潍投02进行首次评级,给予潍坊市投资集团有限公司主体长期信用等级AA+,评级展望为“稳定”,给予19潍投02债券信用等级AA+,该评级结果反映了公司偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。

  第十节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况

  报告期内,发行人负责处理与公司债券相关事务专人未发生变动。

  第十一节 其他情况

  一、对外担保情况

  截至2019年12月31日,公司尚未履行及未履行完毕的对外担保总额131,600.00万元,较2018年末增加71,800.00万元,主要是增加对潍坊市城市建设发展投资集团有限公司的担保,尚未履行及未履行完毕的对外担保总额占报告期末净资产的8.32%。

  二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

  2018年9月份,发行人因企业间借贷纠纷,在潍坊市中级人民法院向潍坊亚星集团有限公司提起诉讼,要求潍坊亚星集团有限公司偿还借款本金12,674.52万元及利息。该案于2018年11月8日在潍坊市中级人民法院公开开庭进行了审理,截至本报告出具日,处于待判决阶段。

  潍坊市投资集团有限公司于2019年8月向潍坊市仲裁委员会提出仲裁申请,请求潍坊市仲裁委员会依法裁决被申请人帛方纺织有限公司偿还申请人潍坊市投资集团有限公司借款本金14,00.00万元及利息,并承担全部仲裁费用。潍坊市仲裁委员会已于2019年10月21日开庭审理此案。截至本报告出具日,还未就此案作出裁决。

  除上述事项外,报告期内,发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。

  三、相关当事人

  根据发行人2019年7月12日发布的《潍坊市投资集团有限公司关于审计机构更名的公告》,为适应新市场和事务所战略发展需要,发行人审计机构“山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)”名称己变更为“和信会师事务所(特殊普通合伙)”更名后的事务所各项执业资格、服务团队、单位地址、联系电活等均无变化,主体资格和法律关系不变。原“山东和信会计师事务所(特殊普合伙)”的各项业务、权利和义务由“和信会计师事务所(特殊普通合伙)”承继,原有的业务关系及已签订的合同继续履行,服务承诺保持不变。本次会计师事务所名称变更,不涉及主体资格变更,不属于更换或重新聘任会计师事务所的情形。

  报告期内,公司债券的受托管理人、会计师事务所、资信评级机构均未发生变动。

  四、重大资产重组情况

  2019年度,发行人未发生重大资产重组情况。

  五、其他重大事项

  2020年5月12日,发行人发布公告称,公司接到潍坊市国资委通知,任命贾树森同志为潍坊市投资集团有限公司监事、监事会主席;张静同志为潍坊市投资集团有限公司监事;傅奕博同志为潍坊市投资集团有限公司监事。同期,经公司职工代表大会决议,刘彬、郭宇作为职工代表出任公司监事会监事;陈茂年、孙军民不再担任职工监事职务。

  2020年5月14日,针对发行人监事变更事宜,中信证券出具了《潍坊市投资集团有限公司公司债券2020年度临时受托管理事务报告》

  债券受托管理人:中信证券股份有限公司

  2020年5月29日

本版导读

2020-05-29

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