阳光城集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2019年度)

2020-07-01 来源: 作者:

  (上接B90版)

  资产负债的主要科目变动分析如下:

  单位:万元、%

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  ■

  2、合并利润表主要数据

  单位:万元、%

  ■

  2019年度,阳光城营业收入为6,104,937.13万元,较2018年度增加8.11%,主要系公司业绩增长所致;营业利润为682,657.58万元,较2018年度增加6.11%,主要系经营效率提升所致;利润总额为677,062.29万元,较2018年度增加5.97%;归属于母公司所有者的净利润为402,017.39万元,较2018年度增加33.21%。

  3、合并现金流量表主要数据

  万元、%

  ■

  2019年度,阳光城经营活动产生的现金流量净额为1,539,602.24万元,同比减少29.48%,主要系本期土地款支出增加所致;投资活动产生的现金流量净额为-641,921.34万元,同比减少59.56%,主要系本期收并购子公司支付的现金减少所致;筹资活动产生的现金流量净额为-486,136.75万元,同比增加22.73%,主要系本期优化房地产项目融资结构,收回的贷款保证金净额较上期增加所致;现金及现金等价物净增加/(减少)额为424,412.98万元,同比增加1318.17%,主要系本期投资净流出减少所致。

  4、主要财务数据和指标变动情况

  单位:万元

  ■

  上述会计数据和财务指标同比变动均未超过30%。

  第四节 公司债券募集资金使用及专项账户运作情况

  一、募集资金使用情况

  阳光城集团股份有限公司公开发行2015年公司债券(第一期)(简称“15阳房01”)募集资金总额15亿元,根据该期债券募集说明书相关内容,该期债券募集资金扣除发行费用后,全部用于补充公司营运资金。

  阳光城集团股份有限公司公开发行2015年公司债券(第二期)(简称“15阳房02”)募集资金总额13亿元,根据该期债券募集说明书相关内容,该期债券募集资金扣除发行费用后,全部用于补充公司营运资金。

  阳光城集团股份有限公司面向合格投资者公开发行2016年公司债券(第一期)(简称“16阳城01”)募集资金总额13亿元,根据该期债券募集说明书相关内容,该期债券募集资金扣除发行费用后,全部用于偿还金融机构借款。

  阳光城集团股份有限公司面向合格投资者公开发行2016年公司债券(第二期)(简称“16阳城02”)募集资金总额13亿元,根据该期债券募集说明书相关内容,该期债券募集资金扣除发行费用后,全部用于偿还金融机构借款。

  截至本报告出具日,发行人已按照公司有权机构审议通过的用途及募集说明书约定全部使用完毕上述募集资金。

  二、专项账户运作情况

  根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求,发行人为15阳房01、 15阳房02、16阳城01、16阳城02设立了公司债券募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付,并进行专项管理。上述债券募集资金实际使用情况与披露的募集资金使用计划一致。

  第五节 公司债券利息偿付情况

  阳光城集团股份有限公司公开发行2015年公司债券(第一期)(简称“15阳房01”)的付息日为2016年至2020年间每年的7月30日;若投资人行使回售权,则回售部分的付息日为2016年至2018年间每年的7月30日。15阳房01的到期日为2020年7月30日,若投资者行使回售权,则回售部分债券的到期日为2018年7月30日。截至本报告出具日,15阳房01已于2019年7月30日付息。(15阳房01已于2018年6月15日-20日进入回售登记期,截至本报告出具日,“15阳房01”的回售数量为14,702,053张,回售金额为1,546,361,934.54元(含利息)。15阳房01的回售工作及兑息工作已于2018年7月30日完成,在存续期后2年内,15阳房01债券余额为0.30亿元。)

  阳光城集团股份有限公司公开发行2015年公司债券(第二期)(简称“15阳房02”)的付息日为2016年至2020年间每年的8月12日;若投资人行使回售权,则回售部分的付息日为2016年至2018年间每年的8月12日。15阳房02的到期日为2020年8月12日,若投资者行使回售权,则回售部分债券的到期日为2018年8月12日。截至本报告出具日,15阳房02已于2019年8月12日付息。(15阳房02已于2018年7月2日-4日进入回售登记期,截至本报告出具日,“15阳房02”的回售数量为6,586,028张,回售金额为694,167,351.20元(含利息)。15阳房02的回售工作及兑息工作已于2018年8月13日完成,在存续期后2年内,15阳房02债券余额为6.41亿元。)

  阳光城集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)(简称“16阳城01”)的付息日为2017年至2021年间每年的8月29日;若投资人行使回售权,则回售部分的付息日为2017年至2019年间每年的8月29日。16阳城01的到期日为2021年8月29日,若投资者行使回售权,则回售部分债券的到期日为2019年8月29日。截至本报告出具日,16阳城01已于2019年8月29日付息。(16阳城01已于2019年8月15日-19日进入回售登记期,截至本报告出具日,“16阳城01”的回售数量为400,000张,回售金额为41,920,000.00元(含利息)。16阳城01的回售工作及兑息工作已于2019年8月29日完成,在存续期后2年内,16阳城01债券余额为12.60亿元。)

  阳光城集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)(简称“16阳城02”)的付息日为2017年至2021年间每年的9月26日;若投资人行使回售权,则回售部分的付息日为2017年至2019年间每年的9月26日。16阳城02的到期日为2021年9月26日,若投资者行使回售权,则回售部分债券的到期日为2019年9月26日。截至本报告出具日,16阳城02已于2019年9月26日付息。(16阳城02已于2019年9月11日-16日进入回售登记期,截至本报告出具日,“16阳城02”的回售数量为106,219张,回售金额为11,099,885.50元(含利息)。16阳城02的回售工作及兑息工作已于2019年9月26日完成,在存续期后2年内,16阳城02债券余额为12.89亿元。)

  第六节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

  一、增信机制及变动情况

  “15阳房01”、“15阳房02”、“16阳城01”及“16阳城02”均无增信机制。

  二、偿债保障措施变动情况

  报告期内,发行人偿债保障措施未发生重大变化。

  三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

  发行人设立专项偿债账户,制定《债券持有人会议规则》,聘请债券受托管理人,设立专门的偿债工作小组,按照要求进行信息披露。报告期内,发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。

  第七节 债券持有人会议召开情况

  一、阳光城集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期) 2019年度第一次债券持有人会议

  债券受托管理人于2019年7月3日公告了《关于召开阳光城集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期) 2019年度第一次债券持有人会议的通知》,于2019年7月16日召开了本次债券持有人会议,审议通过了《关于调整债券存续期限的议案》、《关于调整票面利率选择权的议案》、《关于调整回售登记期的议案》。

  二、阳光城集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期) 2019年度第一次债券持有人会议

  债券受托管理人于2019年7月3日公告了《关于召开阳光城集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期) 2019年度第一次债券持有人会议的通知》,于2019年7月16日召开了本次债券持有人会议,审议通过了《关于调整债券存续期限的议案》、《关于调整票面利率选择权的议案》、《关于调整回售登记期的议案》。

  第八节 公司债券的信用评级情况

  一、15阳房01、15阳房02

  根据大公国际资信评估有限公司(以下简称“大公国际”)综合评定,发行人主体信用等级为AA,15阳房01、15阳房02债项评级为AA。

  自评级报告出具之日起,大公国际将对阳光城进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

  定期跟踪评级:大公国际将在债券存续期内,在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。2019年5月14日,大公国际出具阳光城及15阳房01、15阳房02跟踪评级报告,发行人主体信用等级为AA+,15阳房01、15阳房02债项评级为AA+。2020年5月15日,大公国际出具阳光城及15阳房01、15阳房02跟踪评级报告,发行人主体信用等级为AAA,评级展望为稳定,15阳房01、15阳房02债项评级为AAA。

  不定期跟踪评级:大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级,跟踪评级分析结束后1个工作日向监管部门报告,并发布评级结果。

  2020年1月3日,大公国际出具阳光城及15阳房01、15阳房02跟踪评级报告,发行人主体信用等级为AAA,评级展望为稳定,15阳房01、15阳房02债项评级为AAA。信用评级上调,主要系跟踪期内公司签约销售规模快速增长,预收房款大幅增加,土地储备仍充足,且一、二线城市占比高;公司净利润水平大幅提升,2019年9月末,短期有息债务规模及占比大幅下降,平均融资成本有所降低,融资结构有所改善所致。

  跟踪评级期间,大公国际将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映发债主体的信用状况。

  二、16阳城01、16阳城02

  中诚信证券评估有限公司于2016年5月10日出具《阳光城集团股份有限公司2016年公司债券信用评级报告》,根据中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”)综合评定,发行人的主体信用等级为AA+, 16阳城01、16阳城02的信用等级为AA+。

  自评级报告出具之日起,中诚信证评将对阳光城进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

  定期跟踪评级:中诚信证评将在债券存续期内,在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。2019年5月14日,中诚信证评出具阳光城及16阳城01、16阳城02跟踪评级报告,维持阳光城主体信用等级AA+,16阳城01、16阳城02债项评级AA+。2020年6月23日,中诚信国际信用评级有限责任公司出具阳光城及16阳城01、16阳城02跟踪评级报告,维持阳光城主体信用等级AA+,评级含网上调为正面,16阳城01、16阳城02债项评级AA+。

  不定期跟踪评级:中诚信国际信用评级有限责任公司将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级,跟踪评级分析结束后1个工作日向监管部门报告,并发布评级结果。

  跟踪评级期间,中诚信国际信用评级有限责任公司将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映发债主体的信用状况。

  第九节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况

  截至本受托管理事务报告出具日,发行人负责处理与公司债券相关事务专人未发生变动。

  第十节 其他情况

  一、对外担保情况

  截至2019年12月31日,阳光城实际对外担保余额合计944,161.72万元(不含为商品房承购人提供按揭担保)。

  截至2019年12月31日,阳光城不存在逾期担保事项。

  二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

  截至2019年12月31日,阳光城不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生实质影响的重大未决诉讼或仲裁事项。

  三、相关当事人

  2019年度,15阳房01、15阳房02、16阳城01及16阳城02的受托管理人、资信评级机构均未发生变动。

  四、股份回购事项

  公司第九届董事会第四十九次会议和2018年第二十次临时股东大会审议通过《关于公司以集中竞价交易方式回购股份的预案》,公司通过证券交易所集中竞价方式,以不超过人民币8.42元/股的价格回购股份。公司本次拟回购股份数量不少于当前公司总股本的0.6%(2,430.04万股)且不超过当前公司总股本的1.2%(4,860.09万股)。截至2019年12月31日,发行人已回购股份24,300,509股,平均每股成交价为5.92元/股,合计成交金额143,913,944.17元。

  五、重大事项

  根据阳光城于2019年1月8日公告的《阳光城集团股份有限公司关于累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告》,截至2018年末,阳光城合并口径下借款余额较阳光城2017年末借款余额增加67.18亿元,2018年1-12月累计新增借款额占2017年末经审计净资产的21.97%。

  针对以上重大事项,中信证券出具了《阳光城集团股份有限公司公司债券2019年度第一次临时受托管理事务报告》,具体情况详见阳光城2019年1月15日披露于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn/)的公告。

  债券受托管理人:中信证券股份有限公司

  2020年6月 日

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2020-07-01

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