债券简称:19深湾01 债券代码:112907.SZ
债券简称:19深投01 债券代码:112915.SZ
债券简称:19深投02 债券代码:112823.SZ
债券简称:19深投03 债券代码:112893.SZ

深圳市投资控股有限公司公司债券受托管理事务报告

(2019年度)

2020-07-01 来源: 作者:

  声 明

  中信证券股份有限公司(“中信证券”)编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《深圳市投资控股有限公司公司债券年度报告(2019年)》等相关公开信息披露文件、深圳市投资控股有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

  本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。

  第一章 本次公司债券概况

  一、发行人名称

  中文名称:深圳市投资控股有限公司

  英文名称:SHENZHEN INVESTMENT HOLDINGS CO.,LTD.

  二、核准文件和核准规模

  2019年5月15日,经中国证监会“证监许可〔2019〕901号”核准,发行人将在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过300亿元的公司债券,本次公司债券采用分期发行方式,首期发行自中国证监会核准发行之日起12个月内完成,其余各期债券发行自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。

  2019年5月28日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行粤港澳大湾区专项公司债券(第一期)发行,发行规模为10亿元。债券简称为“19深湾01”,债券代码为112907.SZ。

  2019年6月20日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行,发行规模为10亿元。债券简称为“19深投01”,债券代码为112915.SZ。

  2019年8月12日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行,发行规模为20亿元。债券简称为“19深投02”,债券代码为112823.SZ。

  2019年11月6日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)发行,发行规模为10亿元。债券简称为“19深投03”,债券代码为112893.SZ。

  三、本次债券的主要条款

  (一)19深湾01的基本情况

  1、发行主体:深圳市投资控股有限公司。

  2、债券名称:深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行粤港澳大湾区专项公司债券(第一期)。

  3、发行总额:本次债券发行总额不超过300亿元(含300亿元)。本期债券发行规模为不超过人民币10亿元(含10亿元)。

  4、债券票面金额及发行价格:本期债券票面金额为100元,按面值平价发行。

  5、债券期限:5年,附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

  6、担保情况:本期债券为无担保债券。

  7、债券利率或其确定方式:本期债券的票面利率为3.72%。

  本期债券为固定利率,票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后,由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。

  8、发行人调整票面利率选择权:发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率;发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告;若发行人未行使调整票面利率选择权,则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

  9、投资者回售选择权:发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

  10、回售登记期:自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内,债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销,相应的公司债券面值总额将被冻结交易;回售登记期不进行申报的,则视为放弃回售选择权,继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

  11、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  12、还本付息方式及支付金额:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。

  13、发行方式与发行对象:本期债券面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)公开发行,采取簿记建档发行方式,由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。

  14、向公司股东配售安排:本期债券不向公司股东配售。

  15、起息日:本期债券的起息日为2019年5月28日。

  16、付息债权登记日:本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的第1个交易日。最后一个计息年度的利息随本金一起兑付,付息债权登记日以兑付债权登记日为准。

  17、付息日:2020年至2024年每年的5月28日为上一计息年度的付息日,(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息);若投资者行使回售选择权,则2020年至2022年每年的5月28日为其回售部分债券上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  18、到期日:2024年5月28日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的到期日为2022年5月28日。

  19、计息期限:本期债券的计息期限为2019年5月28日至2024年5月27日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为2019年5月28日至2022年5月27日。

  20、兑付债权登记日:兑付债权登记日为兑付日前的第1个交易日。

  21、兑付日:2024年5月28日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的到期日为2022年5月28日。(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,22、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

  23、信用级别及资信评级机构:经中诚信证评综合评定,发行人的主体信用等级为AAA级,本期债券信用等级为AAA级。

  24、牵头主承销商及牵头簿记管理人:国信证券股份有限公司。

  25、债券受托管理人及副簿记管理人:中信证券股份有限公司。

  26、联席主承销商:中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、万和证券股份有限公司

  27、承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

  28、上市交易场所:深圳证券交易所。

  29、募集资金用途:本期债券募集资金全部用于深港科技创新特别合作区深方片区项目开发建设及偿还项目前期相关借款,支持粤港澳大湾区发展。

  30、募集资金与专项偿债账户监管人:发行人聘请了兴业银行股份有限公司深圳分行作为本期债券的募集资金与专项偿债账户监管人。

  募集资金使用专项账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  专项偿债账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100923654

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  31、质押式回购安排:公司主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定执行。

  (二)19深投01的基本情况

  1、发行主体:深圳市投资控股有限公司。

  2、债券名称:深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)。

  3、发行总额:本次债券发行总额不超过300亿元(含300亿元)。本期债券发行规模为不超过人民币10亿元(含10亿元)。

  4、债券票面金额及发行价格:本期债券票面金额为100元,按面值平价发行。

  5、债券期限:3年。

  6、担保情况:本期债券为无担保债券。

  7、债券利率或其确定方式:本期债券的票面利率为3.75%。

  本期债券为固定利率,票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后,由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。

  8、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  9、还本付息方式及支付金额:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。

  10、发行方式与发行对象:本期债券面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)公开发行,采取簿记建档发行方式,由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。

  11、向公司股东配售安排:本期债券不向公司股东配售。

  12、起息日:本期债券的起息日为2019年6月20日。

  13、付息债权登记日:本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的第1个交易日。最后一个计息年度的利息随本金一起兑付,付息债权登记日以兑付债权登记日为准。

  14、付息日:2020年至2022年每年的6月20日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  15、到期日:2022年6月20日。

  16、计息期限:本期债券的计息期限为2019年6月20日至2022年6月19日。

  17、兑付债权登记日:兑付债权登记日为兑付日前的第1个交易日。

  18、兑付日:2022年6月20日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计息)。

  19、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

  20、信用级别及资信评级机构:经中诚信证评综合评定,发行人的主体信用等级为AAA级,本期债券信用等级为AAA级。

  21、牵头主承销商及簿记管理人:国信证券股份有限公司。

  22、债券受托管理人:中信证券股份有限公司。

  23、联席主承销商:中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、万和证券股份有限公司。

  24、承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

  25、上市交易场所:深圳证券交易所。

  26、募集资金用途:本期债券募集资金中8.9175亿元用于偿还公司到期债务,剩余部分用于补充流动资金。

  27、募集资金与专项偿债账户监管人:发行人聘请了兴业银行股份有限公司深圳分行作为本期债券的募集资金与专项偿债账户监管人。

  募集资金使用专项账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  专项偿债账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  28、质押式回购安排:公司主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定执行。

  (三)19深投02的基本情况

  1、发行主体:深圳市投资控股有限公司。

  2、债券名称:深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)。

  3、发行总额:本次债券发行总额不超过300亿元(含300亿元)。本期债券发行规模为不超过人民币20亿元(含20亿元)。

  4、债券票面金额及发行价格:本期债券票面金额为100元,按面值平价发行。

  5、债券期限:3年。

  6、担保情况:本期债券为无担保债券。

  7、债券利率或其确定方式:本期债券的票面利率为3.48%。

  本期债券为固定利率,票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后,由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。

  8、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  9、还本付息方式及支付金额:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。

  10、发行方式与发行对象:本期债券面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)公开发行,采取簿记建档发行方式,由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。

  11、向公司股东配售安排:本期债券不向公司股东配售。

  12、起息日:本期债券的起息日为2019年8月12日。

  13、付息债权登记日:本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的第1个交易日。最后一个计息年度的利息随本金一起兑付,付息债权登记日以兑付债权登记日为准。

  14、付息日:2020年至2022年每年的8月12日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  15、到期日:2022年8月12日。

  16、计息期限:本期债券的计息期限为2019年8月12日至2022年8月11日。

  17、兑付债权登记日:兑付债权登记日为兑付日前的第1个交易日。

  18、兑付日:2022年8月12日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计息)。

  19、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

  20、信用级别及资信评级机构:经中诚信证评综合评定,发行人的主体信用等级为AAA级,本期债券信用等级为AAA级。

  21、牵头主承销商及簿记管理人:国信证券股份有限公司。

  22、债券受托管理人:中信证券股份有限公司。

  23、联席主承销商:中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、万和证券股份有限公司。

  24、承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

  25、上市交易场所:深圳证券交易所。

  26、募集资金用途:本期债券募集资金中16.57亿元用于偿还到期债务,剩余部分用于补充流动资金。

  27、募集资金与专项偿债账户监管人:发行人聘请了兴业银行股份有限公司深圳分行作为本期债券的募集资金与专项偿债账户监管人。

  募集资金使用专项账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  专项偿债账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  28、质押式回购安排:公司主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,根据中国证券登记结算有限公司《关于发布〈质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引(2017年修订版)〉有关事项的通知》,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定执行。

  (四)19深投03的基本情况

  1、发行主体:深圳市投资控股有限公司。

  2、债券名称:深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)。

  3、发行总额:本次债券发行总额不超过300亿元(含300亿元)。本期债券发行规模为不超过人民币10亿元(含10亿元)。

  4、债券票面金额及发行价格:本期债券票面金额为100元,按面值平价发行。

  5、债券期限:3年。

  6、担保情况:本期债券为无担保债券。

  7、债券利率或其确定方式:本期债券票面利率为3.65%。

  本期债券为固定利率,票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后,由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。

  8、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  9、还本付息方式及支付金额:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。

  10、发行方式与发行对象:本期债券面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)公开发行,采取簿记建档发行方式,由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。

  11、向公司股东配售安排:本期债券不向公司股东配售。

  12、起息日:本期债券的起息日为2019年11月6日。

  13、付息债权登记日:本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的第1个交易日。最后一个计息年度的利息随本金一起兑付,付息债权登记日以兑付债权登记日为准。

  14、付息日:2020年至2022年每年的11月6日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  15、到期日:2022年11月6日。

  16、计息期限:本期债券的计息期限为2019年11月6日至2022年11月5日。

  17、兑付债权登记日:兑付债权登记日为兑付日前的第1个交易日。

  18、兑付日:2022年11月6日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计息)。

  19、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

  20、信用级别及资信评级机构:经中诚信证评综合评定,发行人的主体信用等级为AAA级,本期债券信用等级为AAA级。

  21、牵头主承销商及簿记管理人:国信证券股份有限公司。

  22、债券受托管理人:中信证券股份有限公司。

  23、联席主承销商:中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、万和证券股份有限公司。

  24、承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

  25、上市交易场所:深圳证券交易所。

  26、募集资金用途:本期债券募集资金全部用于偿还深圳市投资控股有限公司2019年度第三期超短期融资券。

  27、募集资金与专项偿债账户监管人:发行人聘请了兴业银行股份有限公司深圳分行作为本期债券的募集资金与专项偿债账户监管人。募集资金使用专项账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  专项偿债账户:

  户名:深圳市投资控股有限公司

  账号:337010100100925019

  开户行:兴业银行股份有限公司深圳分行

  28、质押式回购安排:公司主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,根据中国证券登记结算有限公司《关于发布〈质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引(2017年修订版)〉有关事项的通知》,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定执行。

  第二章 公司债券受托管理人履职情况

  报告期内,受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及本次债券受托管理协议的约定,持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等,并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务,积极行使债券受托管理人职责,维护债券持有人的合法权益。

  一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露

  报告期内,受托管理人持续关注发行人资信状况,监测发行人是否发生重大事项,按月定期全面核查发行人重大事项发生情况,持续关注发行人各项信息资料。报告期内,发行人未出现会对债券偿付产生重大不利影响的事项。报告期内,受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务。受托管理人督促发行人按时完成定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。

  二、持续关注增信措施

  本期债券无增信措施。

  三、监督专项账户及募集资金使用情况

  报告期内,受托管理人持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、存储、划转和使用情况,监督募集资金专项账户运作情况。受托管理人及时向发行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例,提示按照核准用途合法合规使用募集资金。发行人本期债券募集资金实际用途与核准用途一致。

  四、披露受托管理事务报告,维护债券持有人的合法权益

  报告期内,受托管理人正常履职,暂无需要出具临时受托管理报告的情形。

  受托管理人按照《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》约定履行受托管理职责,召开债券持有人会议,督促会议决议的具体落实,维护债券持有人的合法权益。报告期内,发行人未召开持有人会议。

  五、督促履约

  报告期内,本次债券均未到付息期。本公司将持续掌握受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排,督促发行人按时履约。

  第三章 发行人2019年度经营及财务状况

  一、公司主要业务和经营状况简介

  公司主要业务包括科技金融板块、科技园区板块和新兴产业与高端服务板块。科技金融板块业务构建符合深圳城市战略、具有鲜明科技特色的金融服务体系,为深圳科技企业提供全方位、全生命周期的金融服务。公司科技金融板块主要由证券、担保、保险和股权投资等部分组成,主要业务经营主体为子公司国信证券、高新投、担保集团和国任保险等。公司科技园区板块由 房地产及园区开发、物流园区建设、园区租赁及运营和建筑施工等部分组成。新兴产业与高端服务板块坚持“创新引领、龙头带动、集群发展”,做强做优做大产业板块重点企业,加快投资布局前瞻性、战略性产业,打造具有国际竞争力的战略性新兴产业集群,培育经济发展新动能。新兴产业与高端服务板块是公司目前最主要的收入及利润来源。

  2018年和2019年公司营业总收入分别为7,175,471.51万元和19,933,980.23万元,公司营业总收入主要来源于新兴产业与高端服务板块。2018年和2019年公司新兴产业与高端服务板块收入分别为2,689,917.34万元和13,948,771.94万元,占营业总收入的比例分别为37.49%和69.97%。

  最近两年的经营情况如下表:

  单位:(人民币)万元

  ■

  报告期内,公司营业总收入和营业收入相较上年发生额变动超过30%主要系天音控股和怡亚通新增并表所致。

  报告期内,公司营业总成本和营业成本相较上年发生额变动超过30%主要系天音控股和怡亚通新增并表所致。

  报告期内,公司税金及附加相较上年发生额变动超过30%的主要系公司土地增值税大幅增加所致。

  报告期内,公司销售费用相较上年发生额变动超过30%,主要系计入销售费用的职工薪酬、营销费用和专业服务费大幅增加所致。

  报告期内,公司管理费用相较上年发生额变动超过30%的主要系计入管理费用的职工薪酬大幅增加所致。

  报告期内,公司财务费用相较上年发生额变动超过30%的主要系利息费用净支出大幅增加所致。

  报告期内,公司其他收益相较上年发生额变动超过30%的主要系公司获得的政府补助大幅增加所致。

  报告期内,公司公允价值变动净收益相较上年发生额变动超过30%的主要系公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值上升和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值下降所致。

  报告期内,公司营业外支出相较上年发生额变动超过30%的主要系公司幼教中心费用和未决诉讼计提的预计负债大幅增加所致。

  报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额相较上年发生额变动超过30%的主要系国信证券、深国际等企业因业绩增长导致经营活动净流入较同期大幅度增加和怡亚通2019年新增并表,本期产生24亿元净流入大幅增加所致。

  二、发行人2019年度财务情况

  截至2019年末,公司的总资产为6,995.08亿元,比上年同期增加25.78%;公司归属于母公司股东的净资产为1,867.79亿元,比上年同期增加28.83%;2019年度,公司实现营业总收入人民币1,993.40亿元,比上年同期增加177.81%;实现归属于母公司股东净利润人民币110.10亿元,比上年同期增加28.73%。

  根据发行人2019年年度报告,其主要财务数据如下:

  1、最近两年主要会计数据

  单位:(人民币)亿元

  ■

  报告期内,公司营业收入相较上年发生额变动超过30%的主要原因为天音控股和怡亚通新增并表。

  报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额相较上年发生额变动超过30%的主要原因系国信证券、深国际等企业因业绩增长导致经营活动净流入较同期大幅度增加和怡亚通2019年新增并表,本期产生24亿元净流入所致。

  报告期内,公司期末现金及现金等价物余额相较上年发生额变动超过30%的主要系新增并表企业怡亚通期末现金及现金等价物余额为18 亿元和其他企业业绩改善等原因导致期末现金及现金等价物较期初数有所增长所致。

  2、最近两年主要财务指标

  ■

  报告期内,公司现金利息保障倍数相较上年发生额变动超过30%的主要系上期经营活动产生的现金流量净流出,本期净流入大幅增加所致。

  第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况

  一、本次债券募集资金情况

  (一)19深湾01的募集资金情况

  2019年5月15日,经中国证监会“证监许可〔2019〕901号”核准,发行人将在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过300亿元的公司债券。2019年5月28日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行粤港澳大湾区专项公司债券(第一期)发行,发行规模为10亿元,期限为5年。

  发行人与兴业银行股份有限公司深圳分行签署了募集资金账户监管协议,并设立了募集资金专户。根据募集说明书的约定,本期债券的募集资金在扣除发行费用后,拟用于偿还有息负债。

  (二)19深投01的募集资金情况

  2019年5月15日,经中国证监会“证监许可〔2019〕901号”核准,发行人将在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过300亿元的公司债券。2019年6月20日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行,发行规模为10亿元,期限为3年。

  发行人与兴业银行股份有限公司深圳分行签署了募集资金账户监管协议,并设立了募集资金专户。根据募集说明书的约定,本期债券的募集资金在扣除发行费用后,拟用于偿还有息负债。

  (三)19深投02的募集资金情况

  2019年5月15日,经中国证监会“证监许可〔2019〕901号”核准,发行人将在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过300亿元的公司债券。2019年8月12日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行,发行规模为20亿元,期限为3年。

  发行人与兴业银行股份有限公司深圳分行签署了募集资金账户监管协议,并设立了募集资金专户。根据募集说明书的约定,本期债券的募集资金在扣除发行费用后,拟用于偿还有息负债。

  (四)19深投03的募集资金情况

  2019年5月15日,经中国证监会“证监许可〔2019〕901号”核准,发行人将在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过300亿元的公司债券。2019年11月6日,发行人完成深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)发行,发行规模为10亿元,期限为3年。

  发行人与兴业银行股份有限公司深圳分行签署了募集资金账户监管协议,并设立了募集资金专户。根据募集说明书的约定,本期债券的募集资金在扣除发行费用后,拟用于偿还有息负债。

  二、本次债券募集资金实际使用情况

  截至本报告披露日,上述债券募集资金均已全部使用完毕,本次债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。

  三、募集资金专项账户运作情况

  报告期内,本次债券募集资金的存储及使用程序均按照与主承销商、存放募集资金的托管银行签订的《募集资金专户存储三方监协议》执行,募集资金账户运作规范。

  第五章 本次债券本息偿付情况

  19深湾01的付息日:2020年至2024年每年的5月28日为上一计息年度的付息日,(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息);若投资者行使回售选择权,则2020年至2022年每年的5月28日为其回售部分债券上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  19深投01的付息日:2020年至2022年每年的6月20日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  19深投02的付息日:2020年至2022年每年的8月12日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  19深投03的付息日:2020年至2022年每年的11月6日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息)。

  报告期内,发行人尚未到付息兑付日期,未向债券持有人支付上述债券的利息。

  第六章 发行人偿债意愿和能力分析

  一、发行人偿债意愿情况

  报告期内,发行人按时足额偿付本次债券的利息,不涉及本金兑付事项。发行人未出现兑付兑息违约的情况,偿债意愿正常。

  二、发行人偿债能力分析

  近两年主要偿债能力指标统计表

  ■

  从短期指标来看,最近两年末,发行人流动比率分别为1.68、1.61,速动比率分别为1.49、1.40。总体而言,公司的流动比率和速动比率保持合理水平,具有一定的短期偿债能力。

  从长期指标来看,最近两年末,公司资产负债率分别为57.99%和56.32%,资产负债率水平较为平稳。总体而言,公司的资产负债水平仍然较低,具有一定的长期偿债能力。

  从EBITDA利息倍数来看,最近两年末,发行人EBITDA利息倍数分别为6.62、5.97,公司EBITDA利息倍数保持稳定,表明公司利息偿付能力稳定,具有较强的利息偿付能力。

  截至本报告出具日,发行人生产经营及财务指标未出现重大不利变化,发行人偿债能力正常。

  第七章 本次债券增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

  (一)增信机制、偿债保障措施及其变化情况

  本次债券无担保。

  报告期内,19深湾01、19深投01、19深投02、19深投03的增信机制、偿债保障措施与募集说明书中对应披露的内容无重大变化。

  (二)偿债保障措施的执行情况及有效性分析

  1、设立专门的偿付工作小组

  发行人指定财务部牵头负责协调本期债券的偿付工作,并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金,保证本息的如期偿付,保障债券持有人的利益。

  2、设立专项账户并严格执行资金管理计划

  发行人设定募集资金和专项偿债账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付,本期债券本息的偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。本期债券发行后,发行人将优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理,并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划,保证资金按计划调度,及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付,保障投资者的利益。

  3、制定债券持有人会议规则

  发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本期债券制定了《债券持有人会议规则》,约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项,为保障本次公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

  4、充分发挥债券受托管理人的作用

  发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求,聘请中信证券担任本期债券的债券受托管理人,并与中信证券订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内,由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。

  5、严格的信息披露

  发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。发行人将按照《债券受托管理协议》有关规定将发生事项及时通知债券受托管理人。债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规则》约定重大事项时及时召集债券持有人大会。

  6、发行人承诺

  发行人承诺在出现预计不能按期偿付债券本息或到期未能偿付债券本息时,公司将至少采取下列措施:

  (1)不向股东分配利润;

  (2)暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;

  (3)暂缓为第三方提供担保。

  (三)募集说明书中约定的其他义务的执行情况

  无。

  第八章 债券持有人会议召开情况

  2019年度,未召开债券持有人会议。

  第九章 本次公司债券的信用评级情况

  一、19深湾01的跟踪评级情况

  19深湾01的信用评级机构为中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”)。根据中诚信证券评估有限公司2019年5月15日出具的《深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行粤港澳大湾区专项公司债券(第一期)信用评级报告》,公司主体评级和债券评级为AAA,评级展望稳定。

  在跟踪评级期限内,中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告。此外,自本次评级报告出具之日起,中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料,中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

  中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

  如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

  最新一期跟踪评级报告预计于2020年6月30日前披露至交易所网站。

  二、19深投01的跟踪评级情况

  19深投01的信用评级机构为中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”)。根据中诚信证券评估有限公司2019年6月10日出具的《深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告》,公司主体评级和债券评级为AAA,评级展望稳定。

  在跟踪评级期限内,中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告。此外,自本次评级报告出具之日起,中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料,中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

  中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

  如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

  最新一期跟踪评级报告预计于2020年6月30日前披露至交易所网站。

  三、19深投02的跟踪评级情况

  19深投02的信用评级机构为中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”)。根据中诚信证券评估有限公司2019年7月31日出具的《深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告》,公司主体评级和债券评级为AAA,评级展望稳定。

  在跟踪评级期限内,中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告。此外,自本次评级报告出具之日起,中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料,中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

  中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

  如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

  最新一期跟踪评级报告预计于2020年6月30日前披露至交易所网站。

  四、19深投03的跟踪评级情况

  19深投03的信用评级机构为中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”)。根据中诚信证券评估有限公司2019年10月28日出具的《深圳市投资控股有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)信用评级报告》,公司主体评级和债券评级为AAA,评级展望稳定。

  在跟踪评级期限内,中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告。此外,自本次评级报告出具之日起,中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料,中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

  中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

  如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

  最新一期跟踪评级报告预计于2020年6月30日前披露至交易所网站。

  第十章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况

  报告期内,发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。

  第十一章 其他事项

  一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项

  报告期内,公司不存在重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项。

  二、报告期内公司破产重整事项

  报告期内,发行人不存在破产重整事项。

  三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况

  报告期内,本次债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。

  四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查,公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况

  报告期内,发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员无涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况。

  五、报告期内其他重大事项

  ■

  报告期内,发行人发生其他重大事项如下:

  发行人于2019年4月22日在深交所网站就天音通信控股股份有限公司和深圳市怡亚通供应链股份有限公司的资产重组事项进行了公告,详见深交所网站公告的《深圳市投资控股有限公司公告》。

  发行人于2019年4月29日在深交所网站就会计师事务所变更为致同会计师事务所(特殊普通合伙)的事项进行了公告,详见深交所网站公告的《深圳市投资控股有限关于会计师事务所发生变更的公告》。

  中信证券股份有限公司

  2020年6月29日

本版导读

2020-07-01

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