深交所投资者服务热线专栏

2020-08-14 来源: 作者:

  问:创业板试点注册制后,投资者参与网上新股申购时需要满足哪些条件?

  答:投资者参与创业板注册制新股网上申购需满足以下几方面条件:

  一是符合创业板投资者适当性条件,且已开通创业板交易权限;

  二是符合关于持有市值的要求,即持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证总市值在1万元以上(含1万元)。

  问:哪些投资者可以参与创业板网下申购?

  答:根据创业板首次公开发行证券发行承销相关规定,参与创业板股票网下申购的投资者为参与网下询价并提供有效报价的网下投资者。网下投资者包括证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者,其应持有深圳市场非限售A 股和非限售存托凭证总市值不少于1000万元(含)。

  问:创业板网上网下配售的比例为多少?

  答:创业板改革借鉴了科创板相关经验,提高网下初始比例,将发行后总股本4 亿股以下和4 亿股以上(或发行人尚未盈利)的网下初始发行比例分别提高至70% 和80%。提高网下投资者配售比例,主要考虑提升专业机构投资者参与新股发行定价的有效性,同时强化对网下机构投资者的报价约束,促进新股发行合理定价,进一步维护所有参与新股发行投资者的利益。

  同时,充分考虑网上投资者利益,结合创业板存量中小投资者较多的实际情况做出差异化安排。对于网上有效申购倍数超过50 倍、低于100 倍(含)的,回拨比例为本次发行量的10%,网上有效申购倍数超过100倍的,回拨比例为本次发行量的20%。回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行股票数量的70%。

  (免责声明:本栏目问答仅为投资者教育之目的而发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。深圳证券交易所力求本栏目问答所涉及信息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证,对因使用本栏目问答引发的损失不承担责任。)

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2020-08-14

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