东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

2020-08-29 来源: 作者:

  (上接B273版)

  客服电话:4000555671

  网址:www.hgccpb.com

  57、中国国际期货有限公司

  住所:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

  办公地址:北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层

  法定代表人:王兵

  联系人:许黎婧

  电话:010-65807848

  传真:010-59539806

  客服电话:95162或400 888 8160

  网址:www.cifco.net

  58、和合期货有限公司

  住所:山西省太原市迎泽区菜园东街2号

  办公地址:山西省太原市迎泽区菜园东街2号

  联系人:张基甲

  电话:0351-7342798

  传真:0351-7342538

  客服电话:0351-7342798

  网址:www.jijin.hhqh.com.cn

  59、上海长量基金销售投资顾问有限公司

  住所:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

  办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

  法定代表人:张跃伟

  联系人:单丙烨

  电话:021-20691832

  传真:021-20691861

  客户服务电话:400 820 2899

  网址:www.erichfund.com

  60、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

  住所: 杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

  办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

  法定代表人:陈柏青

  联系人:韩爱彬

  传真:0571-26698533

  客户服务电话:400 076 6123

  网址:www.fund123.cn

  61、深圳众禄基金销售股份有限公司

  住所:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

  法定代表人:薛峰

  联系人:童彩平

  电话:0755-33227950

  传真:0755-33227951

  客户服务电话:400 678 8887

  网址:www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

  62、上海好买基金销售有限公司

  住所:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

  办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

  法定代表人:杨文斌

  联系人:张茹

  电话:021-20613999

  传真:021-68596916

  客户服务电话:400 700 9665

  网址:www.ehowbuy.com

  63、上海天天基金销售有限公司

  住所:浦东新区峨山路613号6幢551室

  办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

  法定代表人:其实

  联系人:屠彦洋

  电话:021-54509998-2010

  传真:021-64385308

  客户服务电话:400 1818 188

  网址:www.1234567.com.cn

  64、北京展恒基金销售股份有限公司

  住所:北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

  办公地址:北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

  法定代表人:闫振杰

  联系人:宋丽冉

  电话:010-62020088

  传真:010-62020355

  客户服务电话:400 888 6661

  网址:www.myfund.com

  65、北京钱景基金销售有限公司

  住所:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

  办公地址: 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

  法定代表人: 赵荣春

  联系人:申泽灏

  电话:010-57418813

  传真:010-57569671

  客服电话:400 678 5095

  网址:www.niuji.net

  66、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

  住所:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

  办公地址:北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727室

  法定代表人:杨懿

  联系人:张燕

  电话:010-58325388-1588

  传真:010-58325282

  客服电话:400-166-1188

  网址:8.jrj.com.cn

  67、浙江同花顺基金销售有限公司

  住所: 杭州市文二西路1号903室

  办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

  法定代表人:凌顺平

  联系人:刘晓倩

  联系电话:0571-88911818

  传真:0571-88910240

  客服电话:4008-773-772

  网址:www.5ifund.com

  68、北京增财基金销售有限公司

  住所:北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

  办公地址:北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

  法定代表人:罗细安

  联系人:史丽丽

  电话:010-67000988

  传真:010-67000988

  客户服务电话:400-001-8811

  网址:www.zcvc.com.cn

  69、上海利得基金销售有限公司

  住所: 上海宝山区蕴川路5475号1033室

  办公地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

  法定代表人:李兴春

  联系人:赵沛然

  电话:021-50583533

  传真:021-50583633

  客服电话:400-921-7755

  网址:www.leadfund.com.cn

  70、北京恒天明泽基金销售有限公司

  住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

  办公地址:北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

  法定代表人:梁越

  联系人:马鹏程

  联系电话:13501068175

  传真:010-56810628

  客服:4008980618

  网址:www.chtfund.com

  71、上海陆金所基金销售有限公司

  住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

  法定代表人:郭坚

  联系人:宁博宇

  联系电话:021-20665952

  传真:021-22066653

  客服:4008219031

  网址:www.lufunds.com

  72、北京虹点基金销售有限公司

  住所: 北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

  办公地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

  法定代表人:胡伟

  联系人:牛亚楠

  联系电话:010-65951887

  传真:010-65951887

  客服:400-618-0707

  网址:www.hongdianfund.com

  73、上海汇付金融服务有限公司

  住所:上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

  办公地址:上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

  法定代表人:冯修敏

  联系人:陈云卉

  联系电话:021-33323999-5611

  传真:021-33323837

  客服:400-820-2819

  网址: www.chinapnr.com

  74、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

  住所:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

  办公地址:上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼

  法定代表人:汪静波

  联系人:李娟

  联系电话:021-38509735

  传真:021-38509777

  客服:400-821-5399

  网址:www.noah-fund.com

  75、上海凯石财富基金销售有限公司

  住所:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

  办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

  法定代表人:陈继武

  联系人:葛佳蕊

  联系电话:021-63333389

  传真:021-63332523

  客服:4000178000

  网址:www.lingxianfund.com

  76、珠海盈米财富管理有限公司

  住所:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

  办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

  法定代表人:肖雯

  联系人:李孟军

  联系电话:020-89629012

  传真:020-89629011

  77、海银基金销售有限公司

  住所:上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

  办公地址:上海市浦东新区东方路1217号6楼

  法定代表人:刘惠

  联系人:毛林

  联系电话:021-80133597

  传真:021-80133413

  客服电话:400-808-1016

  网址:www.fundhaiyin.com

  78、上海联泰资产管理有限公司

  住所:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室

  办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

  法定代表人:燕斌

  联系人:陈东

  联系电话:021-52822063

  传真:021-52975270

  客服电话:4000-466-788

  网址:www.66zichan.com

  79、北京汇成基金销售有限公司

  住所:北京市海淀区中关村大街11号A座1108

  办公地址:北京市海淀区中关村大街11号A座1108

  法定代表人:王伟刚

  联系人:丁向坤

  联系电话:010-56282140

  传真:010-62680827

  客服电话:400-619-9059

  网址:www.fundzone.cn

  80、凤凰金信(银川)投资管理有限公司

  住所:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402办公用房

  办公地址:北京市朝阳区来广营中街甲1号 朝来高科技产业园5号楼

  法定代表人:程刚

  联系人:张旭

  联系电话:010-58160168

  传真:010-58160181

  客服:400-810-5919

  网址:www.fengfd.com

  81、乾道盈泰基金销售(北京)有限公司

  住所:北京市海淀区东北旺村南1号楼7层7117室

  办公地址:北京市西城区德外大街合生财富广场1302室

  法定代表人:王兴吉

  联系人:高雪超

  联系电话:010-62062880

  传真:010-82057741

  客服:400-088-8080

  网址:www.qiandaojr.com

  82、深圳富济基金销售有限公司

  住所:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

  办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

  法定代表人:刘鹏宇

  联系人:刘勇

  电话:0755-83999907-8814

  传真:0755-83999926

  客户服务电话: 0755-83999907

  网址:www.jinqianwo.cn

  83、北京肯特瑞财富基金销售有限公司

  住所: 北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157

  办公地址:北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部A座15层

  法定代表人:王苏宁

  联系人:万容

  电话:18910325400

  传真:010-89189566

  客户服务电话:个人业务:95118 , 400 098 8511 企业业务:400 088 8816

  网址:fund.jd.com

  84、上海基煜基金销售有限公司

  住所:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

  办公地址:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

  法定代表人:王翔

  联系人:李鑫

  电话:021-65370077

  传真:021-55085991

  客户服务电话: 400-820-5369

  网址:www.jiyufund.com.cn

  85、一路财富(北京)基金销售股份有限公司

  住所:北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室

  办公地址:北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦9层

  法定代表人:吴雪秀

  联系人:吕晓歌

  电话:010-88312877

  传真:010- 88312099

  客服电话:400-001-1566

  网址:www.yilucaifu.com

  86、上海华夏财富投资管理有限公司

  住所:上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

  办公地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

  法定代表人:毛淮平

  联系人:仲秋玥

  电话:010-88066632

  传真:010-63136184

  客户服务电话: 400-817-5666

  网址:www.amcfortune.com

  87、嘉实财富管理有限公司

  住所:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单元

  办公地址:北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

  法定代表人:赵学军

  联系人:余永键

  电话:010-85097570

  传真:010-85097308

  客户服务电话:400-021-8850

  网址:www.harvestwm.cn

  88、上海中正达广基金销售有限公司

  住所:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

  办公地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

  联系人:戴珉微

  电话:021-33768132

  传真:021-33768132*802

  客户服务电话:400-6767-523

  网址:www.zzwealth.cn

  89、奕丰基金销售有限公司

  住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入住深圳市前海

  商务秘书有限公司)

  办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

  法定代表人:TEO WEE HOWE

  联系人:叶健

  电话:0755-89460507

  传真:0755-21674453

  客户服务电话:400-684-0500

  网址:www.ifastps.com.cn

  90、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

  住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)

  办公地址:深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A

  法定代表人:高锋

  联系人:李勇

  电话:0755-83655588

  传真:0755-83655518

  客户服务电话:400-804-8688

  网址:www.keynesasset.com

  91、武汉市伯嘉基金销售有限公司

  住所:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7栋23层1号、4号

  办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7栋23层1号、4号

  法定代表人:陶捷

  联系人:孔繁

  电话:027-87006003*8020

  传真:027-87006010

  客户服务电话:400-027-9899

  网址:www.buyfunds.cn

  92、济安财富(北京)基金销售有限公司

  住所:北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

  办公地址:北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层

  联系人:李海燕

  电话:010-65309516

  传真:010-65330699

  客服电话:400-673-7010

  网址:www.jianfortune.com

  93、方德保险代理有限公司

  住所:北京市东城区东直门南大街3号楼7层711

  办公地址:北京市朝阳门外大街18号丰联广场A座1009

  联系人:胡明哲

  电话:15810201340

  传真:028-62825388

  客服电话:010-64068617

  网址:www.jhjfund.com

  94、天津市润泽基金销售有限公司

  住所:天津市和平区南京路181号世纪都会1606-1607

  办公地址:天津市和平区南京路181号世纪都会1606-1607

  联系人:孟媛媛

  电话:18920017760

  传真:022-23297867

  客户服务电话:400-706-6880

  网址:www.fhcfjj.com

  95、北京蛋卷基金销售有限公司

  住所:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

  办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

  法定代表人:钟斐斐

  联系人:侯芳芳

  电话:010-61840688

  客服电话:400-159-9288

  网址: danjuanapp.com

  96、中民财富基金销售(上海)有限公司

  住所:上海市黄浦区中山南路100号7层05单元

  办公地址:上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层

  法定代表人:弭洪军

  联系人:黄鹏

  电话:18521506916

  客服电话:400-876-5716

  网址: www.cmiwm.com

  97、南京苏宁基金销售有限公司

  住所:南京市玄武区苏宁大道1-5号

  办公地址:南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号

  法定代表人:王锋

  联系人:张云飞

  电话:13016933367

  客服电话:025-66996699

  网址:www.snjijin.com

  98、西藏东方财富证券股份有限公司

  住所:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

  办公地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

  法定代表人:陈宏

  联系人:付佳

  电话:17717379005

  客服电话:95357

  网址: www.18.cn

  99、江苏汇林保大基金销售有限公司

  住所:南京市高淳区经济开发区古檀大道47号

  办公地址:南京市鼓楼区中山北路105号中环国际1413室

  法定代表人:吴言林

  联系人:孙平

  电话:13564999938

  客服电话:025-66046166

  网址: www.huilinbd.com

  100、深圳前海财厚基金销售有限公司

  住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

  办公地址:广东省深圳市南山区高新南十道 深圳湾科技生态园三区11栋A座3608室

  法定代表人:杨艳平

  联系人:莫婉

  电话:13923830997

  客服电话:400-1286-800

  网址: www.caiho.cn

  101、喜鹊财富基金销售有限公司

  住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

  办公地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

  法定代表人:陈皓

  联系人:张萌

  联系电话:18600730680

  客服电话:400-6997-719

  网址: www.xiquefund.com

  102、中证金牛(北京)投资咨询有限公司

  住所:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

  办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

  法定代表人:钱昊旻

  联系人:沈晨

  电话:010-59336544

  客服电话:4008-909-998

  网址:www.jnlc.com

  103、玄元保险代理有限公司

  住所:中国(上海)自由贸易试验区张杨路707号1105室

  办公地址:中国(上海)自由贸易试验区张杨路707号1105室

  法定代表人:马永谙

  联系人:卢亚博

  电话:137-5252-8013

  客服电话:400-080-8208

  网址:www.licaimofang.cn

  104、大泰金石基金销售有限公司

  住所:南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

  办公地址:上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

  法定代表人:袁顾明

  联系人:朱海涛

  联系电话:021-20324158

  传真:021-20324199

  客服电话:400-928-2266

  网址:www.dtfunds.com

  105、泰诚财富基金销售(大连)有限公司

  住所:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

  办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

  联系人:徐江

  电话:18840800358

  客服电话:400-0411-001

  网址:www.haojiyoujijin.com

  注:为维护投资者利益,东方基金管理股份有限公司已暂停泰诚财富基金销售(大连)有限公司、大泰金石基金销售有限公司办理本公司旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。已通过泰诚财富基金销售(大连)有限公司、大泰金石基金销售有限公司购买本公司基金的投资者,当前持有基金份额的赎回业务暂不受影响。

  106、包商银行股份有限公司

  住所:内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街6号

  办公地址:内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街6号

  联系人:张建鑫

  电话:010-64816038

  传真:010-84596546

  客户服务电话:95352

  网址:www.bsb.com.cn

  注:为维护投资者利益,东方基金管理股份有限公司暂停包商银行股份有限公司客户办理本公司旗下基金的开户、认购、申购、定期定额投资及转换等业务。投资者通过包商银行股份有限公司持有本公司基金份额的赎回、转托管转出、销户等业务不受影响。

  (三)份额登记机构

  名称:东方基金管理股份有限公司

  住所:北京市西城区锦什坊街28号1-4层

  办公地址:北京市西城区锦什坊街28号1-4层

  法定代表人:崔伟

  联系人:肖向辉

  电话:010-66295871

  传真:010-66578680

  网址:www.orient-fund.com或www.df5888.com

  (四)律师事务所和经办律师

  名称:上海市通力律师事务所

  住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  负责人:俞卫锋

  联系人:陆奇

  电话:021-31358666

  传真: 021-31358600

  经办律师:黎明、陆奇

  (五)会计师事务所和经办注册会计师

  名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

  住所:上海市南京东路61号4楼

  办公地址:北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层

  法定代表人:朱建弟

  联系人:朱锦梅

  电话:010-68286868

  传真:010-88210608

  经办注册会计师:朱锦梅、高慧丽

  五、基金名称和基金类型

  (一)本基金名称:东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金

  (二)本基金类型:混合型基金

  (三)基金运作方式:契约型、开放式

  六、基金的投资目标和投资方向

  (一)投资目标

  力争在股票、债券、现金等大类资产的灵活配置下,有效控制投资组合的风险,追求长期资本增值和稳定收益。

  (二)投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券、分离交易的可转换债券等)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

  七、基金的投资策略

  本基金通过对类别资产的灵活配置,调整不同时期内基金的整体风险与收益水平,并结合多种投资策略精选具有较高投资价值的股票和债券,获得基金的长期稳定增值。

  (一)类别资产配置

  本基金根据各类资产的市场趋势和收益风险水平进行分析,对股票、债券和货币市场工具等类别的资产进行动态调整,采用多因素分析框架,综合考虑宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等进行基金的大类资产配置。

  (二)股票投资策略

  本基金灵活运用多种投资策略,多维度分析股票的投资价值,充分挖掘市场中潜在的投资机会,实现基金的投资目标。其中,本基金综合运用行业配置及优化选股等策略,采用自上而下和自下而上相结合的分析框架,对行业成长性和企业成长性进行分析,进而把握个股的投资机会。

  1.行业配置

  本基金采用自上而下和自下而上相结合的方式确定行业配置,在投资管理过程中,根据宏观经济运行形式及各行业自身运行特征对行业配置进行动态调整。

  自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济运行指标和各行业自身周期性变化特征以及在国民经济发展中的地位等,确定具有投资价值的重点行业。

  自下而上的行业配置是指通过行业自身的景气分析、成长能力、盈利趋势、市场估值等因素确定重点投资的行业。

  2.优化选股

  本基金管理人结合案头分析与上市公司实地调研,对列入研究范畴的股票进行全面系统地分析和评价,建立本基金的备选股票库。主要通过成长能力、盈利能力、估值水平、发展潜力等方面考察股票的投资可行性。

  (1)成长能力较强

  本基金认为,企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力,因此,本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历史成长性,作为判断公司未来成长性的依据。

  主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标,主营业务收入的增长所隐含的往往是企业市场份额的扩大,体现公司未来盈利潜力的提高,盈利稳定性的加大,公司未来持续成长能力的提升。本基金主要考察上市公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的比较,并与同行业相比较。

  净利润是一个企业经营的最终成果,是衡量企业经营效益的主要指标,净利润的增长反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公司最新报告期的净利润与上年同期的比较,并与同行业相比较。

  经营性现金流量反映的是公司的营运能力,体现了公司的偿债能力和抗风险能力。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比较,并与同行业相比较。

  (2)盈利质量较高

  本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量/净利润)指标来考量公司的盈利能力和质量。

  总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标,也是衡量企业总资产盈利能力的重要指标;净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率,净资产收益率较高且保持增长的公司,能为股东带来较高回报。本基金考察上市公司过去两年的总资产报酬率和净资产收益率,并与同行业平均水平进行比较。

  盈利现金比率,即经营现金净流量与净利润的比值,反映公司本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大,一般说明公司盈利质量就越高。本基金考察上市公司过去两年的盈利现金比率,并与同行业平均水平进行比较。

  此外,本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等,全面分析其盈利能力和质量。

  (3)未来增长潜力强

  公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此,在关注上市公司历史成长性的同时,本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公司未来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测,并对其可能性进行判断。

  (4)估值水平合理

  本基金将根据上市公司所处的行业,采用市盈率、市净率等估值指标,对上市公司股票价值进行动态评估,分析该公司的股价是否处于合理的估值区间,以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。

  (5)本基金按以上标准建立备选股票库后,综合考察以下几个方面,构建核心股票池:

  1)具有良好的公司治理,规范的内部管理

  建立良好公司治理结构是公司高效、持续发展的基本保证,是衡量公司管理风险最重要的因素。管理层是否具备清晰的战略目标和有效的执行能力,以及是否具有专业素质和积极进取的执着精神,对公司的长期增长起到至关重要的作用;治理层对公司的战略方向以及管理层履行经营管理责任负有监督责任,治理层是否拥有足够的独立性,并切实履行其指导监督的职责对公司的持久健康发展起到引领作用。因此,股东构成是否合理;董事会的构成及其权利义务是否明晰;公司是否建立了对管理层有效的激励和约束机制;公司是否重视中小股东利益的维护;管理层是否具有良好的诚信度;管理层是否稳定等等对于公司治理结构和内部管理的分析是判断上市公司未来可持续发展能力与潜力的关键。

  2)高效灵活的经营机制

  本基金关注公司管理层对企业的长期发展是否有着明确的方向和清晰的经营思路及对未来经营中或将遇到的风险因素是否有足够的认识和完善的应对措施。公司经营管理的效率如何,是否能够根据市场变化及时调整经营策略;公司的营销机制是否灵活,是否具有较强的市场开拓能力;是否能够灵活利用技术创新、营销管理、成本控制、投融资管理、薪酬体系、战略合作等手段建立企业优势等。

  3)具备一定竞争壁垒的核心竞争力

  本基金将重点观察这类企业是否拥有领先的核心技术,该核心技术是否具备一定的竞争壁垒;是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力;未来公司主业的产品线是否存在进一步延伸的可能;是否在所属的细分行业已经拥有较高的市场份额、较为强大的品牌和良好的口碑等。这类企业虽然充分参与市场竞争,但因其具备某一项或某几项核心竞争力的突出优势,能维持业务稳定增长并有能力逐步巩固其行业地位。

  4)符合经济转型下产业结构调整方向和国家产业发展政策

  微观个体经济的发展离不开宏观经济发展环境及发展趋势,在经济结构调整、产业升级的背景下,符合这一潮流的公司将具有更旺盛的生命力和更持久的发展潜力。因此,本基金还将重点关注上市公司的主营业务,是否符合经济结构调整方向;是否受益于国家产业发展政策等。

  经过上述筛选确定的股票池,将成为最终可投资的股票池,据此进行实际的股票投资。本基金管理人的指数与量化投资部风险绩效评估小组将定期对投资组合的行业偏离度等各项指标进行评估,作为基金经理调整投资组合的依据之一。

  (三)债券投资策略

  1.久期调整策略

  本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降带来的资本损失,获得较高的再投资收益。

  2.期限结构策略

  在目标久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;当预期收益率曲线变平时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形策略。

  3.类属资产配置策略

  本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析,在目标久期控制及期限结构配置基础上,采取积极投资策略,确定类属资产的最优配置比例。

  (四)权证投资策略

  本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型,深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化,寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,谨慎投资,追求较稳定的当期收益。

  (五)资产支持证券投资策略

  本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

  (六)股指期货投资策略

  本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

  (七)国债期货的投资策略

  本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为目的。结合国债市场交易情况和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值操作,获取超额收益。

  八、基金的业绩比较基准

  沪深300指数收益率×15%+中债总全价指数收益率×85%。

  本基金选择沪深300指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深300指数样本覆盖了沪深市场60%左右的市值,具有良好的市场代表性和可投资性。

  本基金选择中债总全价指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总全价指数样本具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),是中国目前最权威,应用也最广的指数。中债总总全价指数的构成品种基本覆盖了本基金的债券投资标的,反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。

  若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。

  九、基金的风险收益特征

  本基金属于混合型基金,其预期收益及风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。

  十、基金的投资组合报告

  本基金管理人的董事会及董事保证本投资组合报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本投资组合报告所载数据截止至2020年6月30日(财务数据未经审计)。

  1、报告期末基金资产组合情况

  ■

  2、报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  11、投资组合报告附注

  (1)本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  (2)本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定的备选股票库。

  (3)其他资产构成

  ■

  (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  十一、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  (一)基金净值表现

  本报告期内基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  东方成长收益灵活配置A

  ■

  东方成长收益灵活配置C

  ■

  (二)自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  ■

  十二、费用概览

  (一)管理费率:

  本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。

  (二)托管费率:

  本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的0.16%的年费率计提。

  (三)销售服务费:

  本基金C类基金份额的销售服务费每日按前一日C类基金资产净值的0.40%的年费率计提。

  十三、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关规定以及《东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新,主要内容如下:

  (一)在“重要提示”部分,更新了“招募说明书有关财务数据的截止日期”及“其他内容的截止日期”。

  (二)在“第三部分 基金管理人”部分,更新了基金管理人的相关内容。

  (三)在“第四部分 基金托管人”部分,更新了基金托管人的相关内容。

  (四)在“第五部分 相关服务机构”中,更新了相关服务机构的信息。

  (五)在“第九部分 基金的投资”部分,更新了“基金的投资组合报告”的内容,基金的投资组合报告截止日期更新为2020年6月30日,该部分内容均按有关规定编制,并经本基金托管人复核,但未经审计。

  (六)在“第十部分 基金的业绩”部分,更新了“基金的净值表现”和“本基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图”,该部分内容均按照有关规定编制,并经本基金托管人复核,但相关财务数据未经审计。

  (七)在“第二十二部分 其他应披露事项”部分,更新了自上次招募说明书(更新)截止日2019年7月17日,至本次招募说明书(更新)截止日2020年7月17日之间的信息披露事项。

  上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录东方基金管理股份有限公司网站www.orient-fund.com。

  东方基金管理股份有限公司

  2020年8月

本版导读

2020-08-29

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