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证券时报记者 梁谦刚
行业数据显示，烧碱价格近期快速上行，截至7月21日，烧碱（32%离子膜）全国市场中间价格报716元/吨。就在今年2月份，烧碱价格触及532元/吨，创下五年来新低，随着下游需求的提升及行业周期的变化，烧碱价格缓步走出低谷，最新价相比年内低点反弹超过34%。
下游需求旺盛
烧碱厂家积极出货
烧碱是氢氧化钠的俗称，为一种具有很强腐蚀性的强碱。烧碱在国民经济中有广泛应用，其中氧化铝占应用比例32%、化工占16%、造纸占12%、纺织印染占11%。2020年疫情冲击之后，国际铝价底部回升，氧化铝行业开工率趋势上行，推升烧碱行业需求量提升。
数据显示，截至2020年底国内烧碱总产能共计4470万吨，净增加产能90万吨，离子膜烧碱产能所占比例达到99.7%。从各省产能分布来看，山东依旧为烧碱产能最大的省份，其烧碱产能为1175.5万吨，占全国总产能的26.3%。
近期，烧碱价格延续上行态势，山东地区现货烧碱（32%离子膜）主流出厂价在540元~670元/吨。因厂家检修供应有所缩紧，且下游需求较之前稍好，现在烧碱厂家根据自身情况调整价格，综合预计烧碱价格后续多以上行为主。河北地区烧碱价格上行，现货烧碱（32%离子膜）主流出厂价在600元~700元/吨。
业内人士表示，山东地区烧碱价格上行，主要因厂家检修供应有所缩紧，烧碱厂家库存减少，而下游氧化铝需求旺盛，预计烧碱后续向好运行为主，具体情况要看下游市场需求。
概念股业绩普遍预喜
证券时报·数据宝统计，A股中有20家上市公司布局烧碱业务。截至最新收盘，A股市值合计3400多亿元。周三，概念股中泰化学被拉升至涨停板，最新价格距离近三年内高点只差咫尺。鲁西化工、山东海化、新疆天业、金牛化工等概念股跟随上涨。
从具体公司来看，君正集团是内蒙古地区氯碱化工行业的龙头企业，公司烧碱产品产能55万吨，在内蒙古排名第二，其中片碱产能50万吨，在全国片碱产能中排名前五。中泰化学离子膜烧碱设计产能132万吨，去年公司产量达到129.52万吨，实现营收15.7亿元。北元集团主要从事聚氯乙烯、烧碱等产品的生产和销售，具有80万吨/年离子膜烧碱产能，2020年烧碱业务实现营收12.8亿元。
今年上半年,不少烧碱类上市公司业绩预喜。在已公布业绩预告的烧碱概念股中，超九成净利润预计翻倍增长，包括鲁西化工、中泰化学、新疆天业、三友化工、江山股份等。鲁西化工净利润预增幅度最高，公司预计上半年净利润为25.5亿元至26.5亿元，同比增长10.28倍至10.72倍，中泰化学、新疆天业、三友化工等个股业绩预增下限均超过5倍。
对于业绩大幅预增，多家公司均提到旗下产品涨价。三友化工表示旗下主导产品粘胶短纤、纯碱、PVC等产品售价同比大幅上涨；中泰化学解释公司主要产品聚氯乙烯树脂、粘胶纤维、粘胶纱价格及销量较上年同期上涨；鲁西化工表示主要化工产品价格同比有较大幅度增长，实现业绩同比较大幅度上升。
7月以来烧碱概念股二级市场表现同样不俗，山东海化、三友化工、中盐化工、鄂尔多斯、湖北宜化等5股涨幅超过30%，新金路、中泰化学、江山股份、新疆天业等涨幅超20%。
北上资金7月以来大幅加仓相关股票，中泰化学、鲁西化工两只个股分别加仓2577万股和1970万股，鄂尔多斯、三友化工、君正集团等加仓均超400万股，新疆天业、航锦科技获不同程度加仓。
部分烧碱概念股一览
代码
000822
600409
600328
600295
000422
000510
002092
600389
600075
000830
600618
000818
002053
600722
简称
山东海化
三友化工
中盐化工
鄂尔多斯
湖北宜化
新金路
中泰化学
江山股份
新疆天业
鲁西化工
氯碱化工
航锦科技
云南能投
金牛化工
A股市值
(亿元)
96.40
287.15
175.73
236.16
102.27
36.31
267.45
123.55
128.65
420.66
78.13
220.48
63.85
45.17
滚动市盈率
(倍)
18.84
23.56
15.90
19.77
33.41
30.93
34.90
9.68
23.25
13.94
62.86
31.09
326.09
7月以来涨跌幅(%)
38.08
37.59
31.35
30.97
30.02
25.47
21.32
20.97
20.74
17.94
13.88
11.42
9.39
6.41
（本版专题数据由证券时报财经数据库提供。官兵/制图）
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