苏宁易购集团股份有限公司

  证券代码：002024 证券简称：苏宁易购 公告编号：2022-007

  2021

  年度报告摘要

  一、重要提示

  1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

  2、非标准审计意见提示

  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2021年年度财务报告出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告。本公司董事会、监事会、独立董事对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

  3、董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

  □ 适用 √ 不适用

  公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

  二、公司基本情况

  1、公司简介

  ■

  2、报告期主要业务或产品简介

  报告期，公司制定了聚焦核心业务、围绕核心竞争力、提升经营效率的工作主线，进一步明确了家电3C业务是公司现阶段的核心业务，并以巩固在家电行业的地位与提升价值作为目标。

  首先，公司围绕用户在家电换新需求和成套化家电购买趋势，加强店面渠道对于中高端品牌产品的形象和体验的建设，加强店面与家装、物业等异业合作的前端获客能力的建设，加强与品牌厂家对于新型家电产品的联合推广体系的建设，使得公司在此部分用户需求满足与品牌商价值提升方面，形成行业内较强的品牌心智和渠道合作优势，也与传统电商以基础型商品、高性价比商品、单品爆款经营所形成的特点产生了差异化区隔。

  其次，线上电商业务方面，公司继续开展苏宁易购主站、天猫旗舰店双平台运营，结合各自多年经营积累的用户沉淀，聚焦忠诚用户经营、深耕存量用户价值，进一步凸显在家电3C、小家电等方面的自营供应链、自营服务的优势，提升毛利水平、降低获客成本，发掘用户经营边际效率，转变烧钱补贴的粗犷发展方式，猫宁平台在四季度开始实现获利，易购主站也大幅减少亏损、有望2022年实现盈利。在良性的发展轨道上，公司也正积极规划推进具有独特专业能力的业务，实现规模提升。

  第三，公司结合线上线下经营所形成的家电领域的规模优势，将多年积累的供应链能力，零售运营能力、物流服务能力，在下沉市场巨大的增长市场中，通过公司近5年来不断的摸索、逐步优化的零售云业务平台，继续保持快速发展。苏宁易购零售云全年新开2,678家店面，总量达到9,178家。在四季度逐步解决采购资金的情况下，单季度在各业务线中率先实现GMV规模同比增长。从全行业下沉渠道发展来看，苏宁易购零售云在网络数量、销售规模，经营质量等方面都处于领先地位。

  同时，公司顺势延伸零售云的平台和经验，在政府和企业的电商化采购领域，推进易采云业务发展，充分发挥苏宁易购自营采购、自营物流和本地化服务优势，在资金充分保障的前提下，规模持续增长，保持合理的利润水平；在社群电商、直播电商发展迅速的背景下，公司推进社交云业务，积极整合公司有成本优势的商品，进行供应链输出服务，销售规模增长较快并预期会持续增长，同时保持合理利润水平。

  零售云、易采云、社交云是公司结合自身核心能力开展的能够保持盈利的、可持续扩大规模的增量业务。

  第四，公司对于家乐福快消业务在2021年进行了多方面规划与试点。客观来看，电商和社区团购的快速发展对传统大卖场业务形成了持续冲击，而家乐福必须从店面商品组合、购物体验、电商运营方面要进行深刻转变和能力提升，才能在竞争中实现差异化、形成目标用户群体的购买习惯，重新走上发展轨道。家乐福到家业务运营提升、下沉市场零售云模式拓展、会员店模型建设、政府企业采购市场开拓，是家乐福结合自身采购能力的扩大规模的一些主要路径，而结合目标用户群体进行店面模型的优化，消费体验的差异化是重点研究、探索的方向。虽然短期面临困难，但家乐福快消业务对于苏宁易购在家电3C核心业务巩固夯实的基础上，是公司拓展全品类供应链、提升整体用户运营效率、优化高频低频业务组合、完善苏宁易购线上购物体验的一个重要战略业务单元。

  最后，公司在物流、服务方面进一步明确独立业务集团的定位，在停止天天快递小件业务之后，公司围绕着大中件家电家装业务，建设仓配一体化、送装一体化的特点能力，在服务好苏宁易购平台用户的基础上，积极为上游品牌厂家、菜鸟等客户提供更有效率的服务。仓储、配送和售后服务能力和效率是苏宁易购下一步提升市场地位、扩大市场规模和创造企业价值的重中之重。

  3、主要会计数据和财务指标

  （1）近三年主要会计数据和财务指标

  公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

  □ 是 √ 否

  单位：千元

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  注：1、基本每股收益、加权平均净资产收益率均以归属于上市公司股东的净利润计算填列。依据《企业会计准则第34号-每股收益》，报告期内公司基本每股收益扣减了实施股份回购减少的股份数185,488,452股。

  2、报告期公司计提减值准备、投资损失、递延所得税转回等因素影响，合计减少归属于上市公司股东的净利润347.02亿元，若不考虑前述因素的影响，公司2021年实现归属于上市公司股东的净利润亏损85.63亿元。

  （2）分季度主要会计数据

  单位：千元

  ■

  注：总费用=销售费用+管理费用+研发费用+财务费用。

  2021年在多重综合因素之下，公司经营出现较大波折。年初公司即明确要聚焦零售主赛道，快速调整亏损业务，以效率效益为发展和管理原则。二季度开始，公司受流动性影响压力明显显现，采购结算资金支付发生困难，商品库存规模急剧下降至历史低谷，经营出现停滞。7月份，在江苏、南京省市政府的支持下，公司引入战略投资者、优化董事会结构，确定了“做好零售服务商、做强供应链、做优经营质量”的经营方向。总的来看，2021年全年围绕的主线首先是降本提效，公司总费用水平从一季度的90.2亿逐季下降，四季度加速调整至50.7亿。公司在聚焦家电3C核心业务、重点提升忠实用户经营价值、顺势培育新兴业务的指导原则之下，关闭调整天天快递小件业务、红孩子线下店以及部分亏损的家电3C门店；优化调整苏宁易购主站、苏宁易购天猫旗舰店的经营策略；加大坪效较低的店面、仓储的降租、转租、招商力度；通过提升研发效率、组织效率以及考核效率，大力精简组织冗员和提高人效。全年总费用水平较2020年下降14.35%，四季度费用优化效果进一步体现，环比下降30.73%、同比下降16.36%。考虑到报告期内公司实施新租赁准则带来的影响以及公司资金状况带来的利息支出，财务费用较2020年增加了16.57亿；若不考虑财务费用，公司三项费用（销售、管理、研发费用）较2020年下降20.30%，四季度较2020年下降34.53%。

  另一方面，结合外部环境的变化、以及公司自身运营情况的变化，公司基于审慎原则对相关资产计提减值准备、确认投资损失，合计减少公司2021年归属于上市公司股东的净利润为279.48亿元（其中应收账款的坏账准备4.43亿元已经在前三季度中体现）；2021年6月以来，公司由于流动性持续不足的问题，商品库存严重不足，销售和采购规模同时大幅下降，导致采购成本提高对应经营利润大幅下降；同时，对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，公司以未来期间很可能获得用来抵扣可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。结合外部环境以及公司自身运营情况变化，部分子公司业务经营策略有所调整，导致未来期间很可能获得用来抵扣可抵扣亏损的应纳税所得额下降，相应转回递延所得税资产，前述事项预计减少归属于上市公司股东的净利润67.54亿元。前述合计减少了归属于上市公司股东的净利润347.02亿元，扣除上述影响，公司2021年归属于上市公司股东的净利润为亏损85.63亿元。

  基于以上综合因素影响，公司2021年经营业绩承受了巨大压力，对公司的资产水平、利润水平产生了很大影响。公司管理层正视当前所面临的问题，在三、四季度更加坚定的开展增收、降本、盘活资产的各项工作，更加务实的制定各项工作的策略和目标。整体团队也进一步的统一思想，聚焦和有效的开展经营管理。总的来看，经营在有序恢复。四季度各项有价值贡献的收入逐步稳定，环比商品销售规模提升24.73%，其中利润贡献权重最大的家电3C门店可比门店销售收入环比增长21.91%，零售云业务实现单季度GMV规模同比增长27%。总费用水平如前所述环比下降30.73%、同比下降16.36%。扣除年度特别计提的相关资产减值准备、投资损失、递延所得税等因素的影响，四季度公司归属于上市公司股东的净利润为亏损14.37亿元，环比大幅减亏。

  同时为了更直观的评价公司营运状况恢复的情况，在不考虑非经营性现金流相关的因素1影响下，经公司财务部门统计，公司11月的月度EBITDA20.8亿元，单月转正、且12月份持续为正，四季度EBITDA为-0.9亿元，营运现金流和经营效益情况有了较大的改善。

  1非经营性现金流因素主要包括资产减值损失以及公允价值变动等项目。

  2非经营性现金流因素主要包括资产减值损失以及公允价值变动等项目。

  4、股本及股东情况

  （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

  单位：股

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  （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无优先股股东持股情况。

  （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

  ■

  5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

  （1）债券基本信息

  ■

  2）债券最新跟踪评级及评级变化情况

  2021年2月10日，评级机构中诚信国际出具了《中诚信国际关于将苏宁易购集团股份有限公司评级展望调整为负面的公告》。中诚信国际决定将苏宁易购集团股份有限公司的评级展望由稳定调整为负面，维持其主体信用等级为 AAA；维持“18苏宁03”、“18苏宁07”的信用等级为AAA。

  2021年9月23日，评级机构中诚信国际出具了《苏宁易购集团股份有限公司2018年公开发行公司债券（第三期、第六期）跟踪评级报告（2021）》。中诚信国际将苏宁易购集团股份有限公司的主体信用等级由 AAA 调降至 AA+；将 “18苏宁03”、“18苏宁07”的债项信用等级由 AAA 调降至 AA+，并将主体和债项信用等级列入信用评级观察名单。

  （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

  ■

  三、重要事项

  2021年公司遇到了较大的流动性压力，在江苏省、南京市党委政府、战略股东的支持下，正在逐步恢复各项工作，并取得一定的成效。但由于疫情的反复，行业的快速变化及激烈竞争使得企业的经营提升面临较多的外部不确定性，加之企业内部运营资金仍不足，应付款超期较多，面临较大的偿付压力。公司董事会积极采取各项举措，增加资金回笼，增强流动性，保障公司的持续经营能力。

  1、银行授信方面，在江苏省政府相关部门的支持下，公司联合授信委员会运作良性，未出现因为2021年业绩亏损及2021年年内实际控制人变更事项被合作银行要求提前还款或者宣布违约等情形，自联合授信委员会成立日起至本报告披露日，公司存量信贷保持稳定，且取得了约105亿元的增量融资额度。2022年，公司进一步深化苏宁易购联合授信委员会的运作机制，一方面加强与银行的积极沟通，建立长期合作业务关系，保障存量的稳定；另一方面，随着公司经营业绩的逐步改善，在联信委的积极协调下获得更多的增量授信，更好的保障企业的稳健经营。

  2、经营方面，公司将继续严控各项经营开支，积极采取各项措施支持业务发展以改善经营活动现金流。

  公司将继续深耕家电市场，充分发挥物流、售后服务优势，持续优化用户体验，加快下沉市场的发展，巩固企业在家电行业的地位；加快零售云业务发展，加大对中小企业、上游品牌制造商的扶持力度，构建产业互联网生态，寻求业务增长点。

  3、积极推动与供应商、合作伙伴的合作恢复及应付款项的解决，公司积极沟通供应商及其他债权人对应付账款的偿付安排，采取包括与核心品牌商开展创新合作模式，提出分期还款安排并达成协商一致等多项措施，在维护和相关方良好持续合作关系及业务稳健运营的基础上，平稳解决应付款项的支付安排，减轻对公司运营资金及流动性的压力。

  4、积极拓展融资渠道及融资方式，一方面公司加快存量资产，尤其部分土地储备及权益性投资、持有的物流地产项目的盘活；另一方面，积极推进公司内部优质业务引进战略投资，不仅增强该业务的资金实力，更能带动公司整体的业务增长。前述资产盘活及资本引资安排将能有效地增加公司的现金流入。

  5、积极争取战略股东、产业投资人的支持，加强在商品、物流、电商运营等方面的合作，深化战略合作关系，将有助于提升公司经营业绩，改善经营现金流状况。

  董事会将与公司管理层保持沟通，推动公司采取各项措施，增强公司持续经营能力，努力消除审计报告中所强调事项对公司的影响，维护公司和广大投资者的利益。

  苏宁易购集团股份有限公司

  法定代表人：任峻

  2022年4月30日

  证券代码：002024 证券简称：苏宁易购 公告编号：2022-010

  苏宁易购集团股份有限公司

  董事会关于2021年度带有强调

  事项段的无保留意见审计报告涉

  及事项专项说明的公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“普华永道”）作为公司2021年度财务报告的审计机构，对本公司2021年度财务报告出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告。根据深圳证券交易所相关要求，公司董事会对审计报告中所涉及的事项专项说明如下：

  一、审计报告中与持续经营相关的重大不确定性内容

  “我们提请财务报表使用者关注，如合并财务报表附注二(1)所述，苏宁易购于2021年度合并净亏损为人民币441.79亿元，经营活动现金净流出为人民币64.30亿元。于2021年12月31日，苏宁易购的流动负债超出流动资产为人民币349.94亿元，现金及现金等价物余额为人民币41.62亿元。于2021年度，苏宁易购由于未能履行若干银行借款协议中的约定条款而触发了部分银行借款合同中的违约或交叉违约条款(以下合称“违约事项”)。于2021年12月31日，该等违约事项导致相关银行及其他金融机构有权要求苏宁易购提前偿还共计人民币191.05亿元的银行借款本金及利息。此外，于2021年12月31日，苏宁易购部分应付款项共约人民币328.93亿元亦已逾期未支付。上述事项，连同财务报表附注二(1)所述的其他事项，表明存在可能导致对苏宁易购持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本事项不影响已发表的审计意见。”

  二、公司消除上述事项及其影响的具体措施

  2021年公司遇到了较大的流动性压力，在江苏省、南京市党委政府、战略股东的支持下，正在逐步恢复各项工作，并取得一定的成效。但由于疫情的反复，行业的快速变化及激烈竞争使得企业的经营提升面临较多的外部不确定性，加之企业内部运营资金仍不足，应付款超期较多，面临较大的偿付压力。公司董事会积极采取各项举措，增加资金回笼，增强流动性，保障公司的持续经营能力。

  1、银行授信方面，在江苏省政府相关部门的支持下，公司联合授信委员会运作良性，未出现因为2021年业绩亏损及2021年年内实际控制人变更事项被合作银行要求提前还款或者宣布违约等情形，自联合授信委员会成立日起至本报告披露日，公司存量信贷保持稳定，且取得了约105亿元的增量融资额度。2022年，公司进一步深化苏宁易购联合授信委员会的运作机制，一方面加强与银行的积极沟通，建立长期合作业务关系，保障存量的稳定；另一方面，随着公司经营业绩的逐步改善，在联信委的积极协调下获得更多的增量授信，更好的保障企业的稳健经营。

  2、经营方面，公司将继续严控各项经营开支，积极采取各项措施支持业务发展以改善经营活动现金流。

  公司将继续深耕家电市场，充分发挥物流、售后服务优势，持续优化用户体验，加快下沉市场的发展，巩固企业在家电行业的地位；加快零售云业务发展，加大对中小企业、上游品牌制造商的扶持力度，构建产业互联网生态，寻求业务增长点。

  3、积极推动与供应商、合作伙伴的合作恢复及应付款项的解决，公司积极沟通供应商及其他债权人对应付账款的偿付安排，采取包括与核心品牌商开展创新合作模式，提出分期还款安排并达成协商一致等多项措施，在维护和相关方良好持续合作关系及业务稳健运营的基础上，平稳解决应付款项的支付安排，减轻对公司运营资金及流动性的压力。

  4、积极拓展融资渠道及融资方式，一方面公司加快存量资产，尤其部分土地储备及权益性投资、持有的物流地产项目的盘活；另一方面，积极推进公司内部优质业务引进战略投资，不仅增强该业务的资金实力，更能带动公司整体的业务增长。前述资产盘活及资本引资安排将能有效地增加公司的现金流入。

  5、积极争取战略股东、产业投资人的支持，加强在商品、物流、电商运营等方面的合作，深化战略合作关系，将有助于提升公司经营业绩，改善经营现金流状况。

  董事会将与公司管理层保持沟通，推动公司采取各项措施，增强公司持续经营能力，努力消除审计报告中所强调事项对公司的影响，维护公司和广大投资者的利益。

  特此公告。

  苏宁易购集团股份有限公司

  董事会

  2022年4月30日

  证券代码：002024 证券简称：苏宁易购 公告编号：2022-011

  苏宁易购集团股份有限公司

  关于计提减值准备、投资损失事项的

  公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  一、本次计提减值准备、投资损失事项的情况概述

  结合外部环境以及公司自身运营情况的变化，公司判断部分金融资产信用风险显著增加且已发生信用减值、部分长期资产出现减值迹象。为公允地反映公司截至2021年12月31日的财务状况和2021年度经营成果，公司根据企业会计准则和公司会计政策的相关规定，对于2021年12月31日各项需要计提信用减值损失和资产减值准备的资产进行了损失评估。同时，公司按应分担的被投资单位的净损失份额确认当期对部分联营企业投资的投资损失，结果如下：

  （下转B974版）