本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年5月20日收到深圳证券交易所上市公司管理一部《关于对四川安宁铁钛股份有限公司的关注函》（公司部关注函〔2022〕第247号，以下简称“《关注函》”），公司就《关注函》所提问题进行了认真分析与自查，现对《关注函》中提及的问题回复公告如下：

  问题一：

  一、你公司拟建项目为5万吨磷酸铁项目，主要以参股公司攀枝花东方钛业有限公司生产钛白粉的副产物硫酸亚铁为原料。请说明：

  （1）磷酸铁项目是否属于“高耗能、高排放”项目，是否符合国家或地方有关政策要求以及落实情况，是否需履行相关主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况。

  （2）磷酸铁项目是否纳入相应产业规划布局，是否属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中的限制类、淘汰类产业，是否属于落后产能。

  （3）磷酸铁项目是否满足项目所在地能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见，磷酸铁项目的主要能源资源消耗情况以及是否符合当地节能主管部门的监管要求。

  （4）磷酸铁项目是否已获得相应级别生态环境主管部门环境影响评价批复，磷酸铁项目是否符合生态环境准入清单管控要求或所在园区环境准入要求，是否纳入产业园区且所在园区是否依法开展规划环评。

  （5）磷酸铁项目生产经营中排污许可证取得情况，涉及环境污染的具体环节，主要污染物名称及排放量、防止污染设施的处理能力、运行情况以及技术工艺的先进性。

  回复：

  一、磷酸铁项目是否属于“高耗能、高排放”项目，是否符合国家或地方有关政策要求以及落实情况，是否需履行相关主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况。

  根据“高耗能、高排放”行业范围的相关规定，公司磷酸铁项目不属于“高耗能、高排放”项目，具体情况如下：

  ■

  根据米易县发展和改革局于2022年5月25日出具的《证明》，公司年产5万吨磷酸铁项目生产的磷酸铁及其下游产品磷酸铁锂属于锂离子电池的正极材料，符合国家产业政策，不属于国家法律法规、政策规定的“高耗能、高排放”行业。

  根据《企业投资项目核准和备案管理条例》（国务院第673号）、《企业投资项目核准和备案管理办法》（国家发展和改革委员会令2017 年第2 号）、《西部地区鼓励类产业目录(2020年本)》（国家发展改革委令2021年第40号）、《四川省企业投资项目核准和备案管理办法》（川办发〔2018〕23号）等文件，本项目已履行了备案审批手续，取得了米易县发展和改革局出具的《四川省固定资产投资项目备案表》（备案号：川投资备【2205-510421-04-01-569353】FGQB-0120号）。

  本项目的节能审查、环境影响评价正在办理过程中。

  二、磷酸铁项目是否纳入相应产业规划布局，是否属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中的限制类、淘汰类产业，是否属于落后产能

  公司磷酸铁项目产品属于锂离子电池的正极材料，符合国家《产业结构调整指导目录（2019年本）》中第一类（鼓励类）第十九节（轻工）“14.锂离子电池用三元和多元、磷酸铁锂等正极材料、中间相炭微球和硅碳等负极材料、单层与三层复合锂离子电池隔膜、氟代碳酸乙烯酯（FEC）等电解质与添加剂；废旧电池资源化和绿色循环生产工艺及其装备制造”的鼓励类产业政策，不属于限制类、淘汰类产业以及落后产能。

  三、磷酸铁项目是否满足项目所在地能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见，磷酸铁项目的主要能源资源消耗情况以及是否符合当地节能主管部门的监管要求

  米易县发展和改革局于2022年5月25日出具《证明》，确认“四川安宁铁钛股份有限公司的已建、在建和拟建项目均已履行审批、核准、备案程序，依法合规经营，落实了相关节能要求，满足米易县能源消费双控要求；年产5万吨磷酸铁项目生产的磷酸铁及其下游产品磷酸铁锂属于锂离子电池的正极材料，符合国家产业政策，不属于国家法律法规、政策规定的‘高耗能、高排放’行业，按照国家发改委《产业结构调整指导目录（2019年本）》规定，属于鼓励类产业项目，不属于限制类、淘汰类产业以及落后产能。四川安宁铁钛股份有限公司的生产经营活动符合国家和地方有关能源资源消耗相关法律、法规及规范性文件的规定，未受到本局行政处罚，符合本局的监管要求。”

  公司尚未取得固定资产投资项目节能审查意见。公司已委托重庆剑谊工程管理咨询有限公司编制节能审查文件，预计5月底报四川省发改委审批。

  四、磷酸铁项目是否已获得相应级别生态环境主管部门环境影响评价批复，磷酸铁项目是否符合生态环境准入清单管控要求或所在园区环境准入要求，是否纳入产业园区且所在园区是否依法开展规划环评

  1、磷酸铁项目是否已获得相应级别生态环境主管部门环境影响评价批复

  本项目尚未取得生态环境主管部门环境影响评价批复。

  目前，公司已委托四川省川工环院环保科技有限责任公司编制环评文件，计划本年6月底报攀枝花市生态环境局审批。

  2、磷酸铁项目是否符合生态环境准入清单管控要求或所在园区环境准入要求。

  本项目所在地为米易县白马工业园区，项目产品磷酸铁为新能源锂离子电池正极材料，属于《四川米易白马工业园区规划（修编）环境影响报告书》、《四川米易白马工业园区规划（修编）环境影响跟踪评价》中新能源战略新兴产业，符合园区规划及规划环评，属于园区鼓励入园项目。

  3、是否纳入产业园区且所在园区是否依法开展规划环评

  本项目所在地为米易县白马工业园区。

  米易县白马工业园区于2013年8月编制了《四川米易白马工业园区规划（修编）环境影响报告书》，并于2013年9月17日取得了四川省环境保护厅出具的《关于印发〈四川米易白马工业园区规划（修编）环境影响报告书〉审查意见的函》（川环建函[2013]230号）。因此，项目位于产业园区内且所在园区已依法开展规划环评。

  五、磷酸铁项目生产经营中排污许可证取得情况，涉及环境污染的具体环节，主要污染物名称及排放量、防止污染设施的处理能力、运行情况以及技术工艺的先进性。

  1、磷酸铁项目生产经营中排污许可证取得情况

  本项目尚处于筹建阶段，尚未取得排污许可证。公司将根据项目进展情况向主管部门申请办理排污许可证。

  2、磷酸铁项目生产经营中涉及环境污染的具体环节，主要污染物名称及排放量

  本项目尚处于筹建阶段，未产生污染物排放。目前，公司已经委托四川省川工环院环保科技有限责任公司编制环评文件。根据环评文件编制情况，主要污染物为：磷酸雾、二氧化硫、氮氧化物等，因环评文件尚未完成，暂时无法提供污染物准确排放量。

  3、防止污染设施的处理能力、运行情况以及技术工艺的先进性

  本项目尚处于筹建阶段，防止污染设施尚未设计完成。公司将根据行业主流环保处理方案、技术路线、结合自身生产技术及工艺、污染物排放等情况配备环保治理设施。

  问题二

  请说明磷酸铁项目的盈利预测、投资回收期、内部收益率等情况，你公司是否结合行业特点、市场发展趋势等情况对该项目进行详细评估与测算，你公司是否具备该领域的人员、技术、管理等资源，是否充分分析项目存在的潜在风险，并结合上述情况详细说明你公司投资该项目的原因、合理性、必要性以及可实现性。

  回复：

  一、说明磷酸铁项目的盈利预测、投资回收期、内部收益率等情况

  根据公司当前市场调研情况，预计本项目的盈利预测、投资回收期、内部收益率情况如下：

  ■

  根据Wind资讯数据，磷酸铁2018年至今均价情况如下：

  ■

  出于审慎角度考虑，公司在效益测算时对磷酸铁以2018至今市场价格平均价为基础进行预测，价格选取为1.63万元/吨（目前市场价格已超过2.5万元/吨）。在上述较为保守的产品价格前提下，项目税后财务内部收益率（FIRR）25.28%，满足公司对项目投资收益率的要求，说明本项目已充分考虑到未来市场价格波动的潜在风险。

  以上数据系公司基于目前市场行情做出的初步测算，仍需公司根据专业机构出具的最终设计方案、项目整体可行性研究报告及最终投资规划作进一步论证测算。

  二、公司结合行业特点、市场发展趋势等情况对该项目的评估及测算情况

  磷酸铁锂材料的主流生产工艺包括磷酸铁工艺、硝酸铁工艺、铁红工艺。其中，磷酸铁工艺是最为主流的生产工艺，其磷酸铁工艺的固相合成法设备和工艺相对简单，制备条件容易控制。因此，鉴于磷酸铁与磷酸铁锂在生产制造及下游应用具有强相关性，其市场发展前景与磷酸铁锂市场息息相关。2020年11月2日，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，根据规划内容，要求2025年新能源车产销达到新车销售总量的20%左右。根据中国汽车工业协会统计，2019年、2020年国内汽车销量分别为2576.9万辆和2531.1万辆，多年维持在2500万辆左右年销量规模，假设新车销售总量保持稳定，初步预计2025年新能源车产销量约500万辆左右。新能源海外市场方面，2020年海外市场新能源车产销量达到170万辆，主要是欧洲市场同比增长140%拉动。根据欧洲、美国等规划，预计至2025年海外新能源车将达到761万产销量。在车型对于电池体系的选择方面，2020年以来市场风向出现了明显转变，磷酸铁锂电池由于成本优势突出，2021年以来国内的装机市场份额已经逐步超过50%，未来有望占据绝对领先地位，预计2025年国内新能源车装机量中70%为磷酸铁锂电池。

  2018年以来，电化学储能市场快速增长，2018-2020年电化学储能装机量达到5.2Gwh、8.1Gwh、27Gwh，需求扩张明显。其中，锂离子电池在电化学储能中的占比达到了81%。预计到2025年底，电化学储能的市场装机规模将接近228.37Gwh，对应磷酸铁锂材料需求量为57.1万吨。

  从整体上看，磷酸铁锂电池的需求主要集中在新能源车、储能等领域，同时船舶等领域仍有发展空间。预计到2025年，磷酸铁锂材料的合计需求将达到156.41万吨，其中新能源车领域81.26万吨，储能领域57.1万吨。考虑到运输、库存、良品率等因素，2025年实际需要生产磷酸铁锂170万吨以上才可以满足需求。

  因此，公司认为本项目具备广阔的市场空间，测算情况详见本问题回复“一、说明磷酸铁项目的盈利预测、投资回收期、内部收益率等情况”。

  三、公司具备相关领域的人员、技术、管理等资源情况

  公司从事钒钛磁铁矿综合利用超过二十年，是行业的头部企业，国家高新技术企业。同时，公司也是最早从事钛白粉生产的企业之一，在化工领域积累了丰富的经验，主要管理和技术人员都有着化工行业的工作经验，具备建设和运营大型化工生产企业的经验和实力。磷酸铁与钛白粉同属化工行业，生产工艺类似。钛白粉生产所需的基础化工单元更为复杂，并且能够完全覆盖磷酸铁生产所需的基础化工单元。因此，公司有能力运营、管理本项目。此外，公司长期重视人才培养和技术队伍建设，在生产经营过程中，培养了一批理论功底深厚、实践经验丰富的化工管理和技术人才，同时也会根据项目需要市场化引进行业优秀人才、专业技术人员，进一步优化专业人员团队。人才队伍是公司实施本项目极为重要的“软实力”，可以加快项目的建设进度、提高锂电正极材料加工的生产管理水平、降低产品生产成本、提高产品的市场竞争力。

  公司建立有完善的法人治理结构，拥有高效、合理地决策、激励机制，有效的保证了公司持续稳定发展。对管理团队、核心技术人员、骨干人员采取持续、多方式的激励机制，保证了企业经营目标与股东目标的一致性，提高了团队稳定性与积极性。公司团队经营管理经验丰富、专业知识结构互补、运营管理能力强、学习态度积极、职业化水平高、管理效率一流，具备持续快速发展的能力。

  四、公司已充分分析项目存在的潜在风险，并将积极做好应对措施

  1、审批风险

  本次投资项目的实施，需要办理项目备案、能评、环评和安评审批、建设规划许可和施工许可等前置审批程序，是否能通过核准及通过核准的时间存在不确定性；如因国家或地方有关政策调整、项目备案等实施条件因素发生变化，该项目的实施可能存在变更、延期、中止或终止的风险。

  2、市场风险

  本项目拟生产的磷酸铁产品目前来看具有较好的经济效益，虽然公司对下游市场情况进行了充分的论证调研，但是若下游应用领域的需求增长不及预期或市场竞争加剧，可能出现产品市场开发及销售情况不及预期的风险。

  3、项目业绩不达预期的风险

  本次投资项目建设规模均为计划数或预估数，不构成对公司股东的承诺，亦不代表公司对未来业绩的预测。本项目对于投资预算等的估计系以假设内外部经营环境等重要因素未发生重大变化为前提，若建设过程中，内外部经营环境发生重大变化，可能导致项目建设进度及投资规模不达预期、收益不达预期或投资成本超出预期等风险，具体资金投入最终以项目建设实际投资开支为准。

  五、投资本项目的原因、合理性、必要性以及可实现性

  1、符合国家政策导向

  （1）目前世界各国都把储能电池和动力电池的发展放在国家战略层面高度，配套资金和政策支持力度很大。根据2020年11月国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右，累加储能市场等领域发展规划路径，预计2025年磷酸铁锂材料需求量将达到170万吨，磷酸铁锂材料的年均新增需求量达到30万吨以上。磷酸铁工艺作为磷酸铁锂材料最主流的生产工艺，符合国家产业政策的发展方向。

  （2）符合攀枝花市委、市政府“积极发展储能材料产业，加快推进磷酸铁锂、钛酸锂、碳酸锂、石墨负极材料、燃料电池钛双极板材料、钒电解液等储能材料开发，发展壮大储能材料及上下游产业”的战略规划。

  2、市场需求旺盛

  详见本回复“二、公司结合行业特点、市场发展趋势等情况对该项目的评估及测算情况”。

  3、资源综合利用，变废为宝

  硫酸法钛白粉在我国钛白粉生产领域中占主导地位，公司参股公司攀枝花东方钛业有限公司每年产生大量钛白粉副产物硫酸亚铁，如不对其加以妥善处理，不但严重污染环境，还将成为制约硫酸法钛白粉生产发展的重要因素。世界各国日益加强对环境公害的防治，十分注重对硫酸亚铁的综合利用。目前已被用于水处理剂、土壤改良剂、饲料添加剂、生产硫酸和生产氧化铁颜料等方面，但是其制备的产品附加值不高，利润较低。

  通过硫酸亚铁制备电池级磷酸铁，将其转化为附加值较高的产品，符合国家新能源新材料的产业发展思路和政策方向。本项目完成投产后可以消耗攀枝花东方钛业有限公司的副产物硫酸亚铁，减轻企业的处理负担，实现副产物的变废为宝。

  4、财务效益好，收益率较高

  根据公司对本项目的初步财务评价结果分析，本项目预期的投资回报率好，投资风险可控，投资回报期短，具有较好的经济效益，有利于提高公司产品附加值及核心竞争力，更好地回报股东。

  问题三

  请说明你公司推进磷酸铁锂项目的具体规划及进展，是否需履行审议程序与信息披露义务，你公司是否存在“蹭概念”“蹭热点”炒作股价的情形

  回复：

  为认真贯彻落实攀枝花市委“一三三三”总体发展战略，响应米易县人民政府加快工业扩能升级，全力培育优质增量，助推米易高质量发展的目标，实现资源的综合利用及延伸公司产业链，公司和米易县人民政府在围绕做大做强公司主业、做深钒钛等产业，持续推进资源综合利用技术升级、钒钛深加工、磷酸铁锂等项目建设达成了合作意向，根据“成熟一个签约一个”合作原则，公司拟分阶段推进实施上述合作。因此，公司规划了磷酸铁锂的一期项目，即5万吨/年磷酸铁项目。其中，公司参股公司攀枝花东方钛业有限公司生产钛白粉的副产物硫酸亚铁为生产磷酸铁的原材料，磷酸铁工艺是最为主流的生产磷酸铁锂材料的工艺。

  公司于2022年5月14日召开第五届战略委员会第三次会议，2022年5月17日召开第五届董事会第二十次会议、第五届监事会第十六次会议，审议通过了《关于对外投资的议案》即磷酸铁锂的一期项目，并于5月18日在巨潮资讯网披露了董、监事会决议公告及《关于对外投资的公告》。

  根据公司和米易县人民政府达成的合作意向，公司将继续推进磷酸铁锂的后续项目投资，但是公司出于谨慎性原则，需要根据一期项目的实施进度和达产后的效果、融资来源、产品技术和工艺进步情况等诸多因素考虑后续项目的投资规模及推进时点。未来，公司将根据项目实际情况审慎决策后续规划及实施，后续项目投资达到法律法规及《公司章程》规定的审议披露标准的，公司将及时履行相关审议程序及信息披露义务。

  公司本项目需要履行的前置审批工作主要包括项目立项备案、规划设计、能评、环评、安评审批、施工许可等。公司预计于2022年下半年完成前述审批工作。截至目前，本项目相关工作正在按计划有序推进中。

  综合前序问题的回复，公司拥有磷酸铁领域相关技术，在化工领域积累了丰富的经验，具备开展相关业务所需资金、人员、技术、管理、经验及其他有利资源等必备因素，详细分析了投资本项目的原因、必要性。公司不存在“蹭概念”“蹭热点”炒作股价的情形。

  问题四

  请说明磷酸铁项目资金筹集、支出安排,请结合你公司货币资金情况等说明此次投资对你公司资产负债率等偿债指标短期与长期的具体影响，是否会显著增加你公司的财务风险与流动性风险

  回复：

  一、公司磷酸铁项目资金筹集、支出安排

  本项目具体建设内容包括：5万吨磷酸铁生产线及配套公辅设施。

  本项目在取得合法合规的建设手续后开工建设，计划建设周期12个月，投资预算为5亿元，投资计划具体情况如下：

  ■

  该等资金投入在取得项目所需的合法合规手续后启动，具体的资金来源包括上市公司自有资金或自筹资金（通过银行贷款、发债或股权融资等形式）。

  二、结合公司货币资金情况等说明此次投资对公司资产负债率等偿债指标的具体影响，是否会显著增加公司的财务风险与流动性风险

  截至2022年3月31日，公司流动资产合计34.23亿元，其中货币资金为21.08亿元，应收票据及应收账款合计8.01亿元；公司银行授信额度27亿元人民币，未动用的银行授信额度为25.65亿元，且有息负债较少，资产负债率为12.91%，融资空间较大。

  公司磷酸铁项目建设周期为12个月，假设在2022年下半年开工，自有资金投入占50%，银行贷款占50%，在不考虑公司生产经营滚存利润及其他因素影响的情况下，公司资产负债率等偿债指标变动情况具体如下：

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  注：现金流量利息保障倍数=当期经营现金流量净额/当期利息费用；出于审慎角度考虑，建设期经营现金净流量取自公司2019-2021年平均数，利息费用的预测按照未来建设期假设的借款计划进行测算。

  根据上述情况及相关内部测算，基于该等前提，项目建设期结束后，公司资产负债率将控制在20%以内，流动比率、速动比率和现金流量利息保障倍数仍处于较高水平。此外，公司对外融资活动将根据项目进度开展，确保上市公司资产流动性、偿债能力处于稳健可控的状态，不会造成上市公司流动性风险和财务风险。未来，随着公司主营业务产生的经济效益及项目达产后盈利增加，上市公司财务状况将进一步改善。

  问题五

  请你公司提供磷酸铁项目投资完整的内幕信息知情人名单和交易进程备忘录，并自查相关公告披露前后相关主体是否存在接受采访、调研，是否存在提前向特定对象泄露有关内幕信息、违反公平信息披露原则的情形，详细说明内幕信息知情人与相关知情人是否存在敏感期买卖你公司股票的情况。

  回复：

  公司根据《信息披露管理制度》等相关规定，对《关于对外投资的公告》披露前后的内幕信息知情人签署了《四川安宁铁钛股份有限公司内幕信息知情人承诺函》和重大事项进程备忘录。

  经自查，公司董事会秘书周立先生、董事会办公室刘佳先生、蔡昀轩女士在2022年5月16-17日、2022年5月19日存在接受机构调研的情形，公司已按规定在法定媒体上披露投资者关系活动记录表，不存在提前向特定对象泄露有关内幕信息、违反公平信息披露原则的情形，具体情况如下：

  ■

  除此之外，其他相关主体不存在接受采访、调研等情形，也不存在提前向特定对象泄露有关内幕信息、违反公平信息披露原则的情形。经自查，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、内幕信息知情人不存在敏感期买卖公司股票的情况。

  问题六

  请你公司说明董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及有关内幕信息知情人过去一个月对你公司股票的交易情况，以及未来6个月内是否存在减持你公司股票的计划。如是，请说明详情并核查相关主体是否存在利用相关公告配合减持的情形。

  回复：

  经自查，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及有关内幕信息知情人在过去一个月不存在交易公司股票的情况，未来6个月内不存在减持公司股票的计划。

  特此公告。

  四川安宁铁钛股份有限公司董事会

  2022年5月30日