基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：２００９年０４月２１日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年４月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期自２００９年１月１日起至２００９年３月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”

　　§３主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２． 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　２００９年１季度，南方绩优成长基金净值增长１７．３１％，同期沪深３００增长３７．９６％，上证综指上涨３０．３４％。

　　２００９年１季度，Ａ股市场出现了较大幅度的反弹。在流动性充裕、政府投资稳住经济预期的情况下，各种主题投资首先接连上涨。进入二月份，在一月份信贷金额超预期增长的刺激下，市场对于经济的悲观预期逐渐改变，尽管外围股市在这期间出现了较大幅度的下跌，但是Ａ股市场持续反弹且叠创新高。三月份，以美联储为首的各国央行直接对金融市场和实体经济注入流动性的举措改变了市场的通缩预期，市场对于未来经济复苏的预期越来越明确，使得资金推动型的反弹逐渐演化为预期实体经济复苏的上涨。房地产、汽车的超预期销售为经济复苏带来了亮点，新能源等相关股票持续上涨则有效地拓展了市场空间。在报告期间，南方绩优成长基金随着经济形势的变化，逐渐提高了仓位，并增加了组合的进攻性。

　　随着经济数据可能逐渐好转，市场在多空分歧中继续反映经济复苏。但随着市场的继续上涨，估值风险也将再次逐步凸显。在复苏的强度不能达到市场预期时，风险也将降临。好坏参半的宏观数据、各种政策的出台都将是股市大幅波动的导火索。在这种波动的市场环境中，绩优成长基金管理组将勤勉尽责，坚持自上而下与自下而上相结合，提高组合结构与仓位的灵活性，为持有人创造持续收益。

　　§５投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

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　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

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　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　１、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。

　　２、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。

　　３、南方绩优成长股票型证券投资基金２００９年１季度报告原文。

　　８．２ 存放地点

　　深圳市福田中心区福华１路６号免税商务大厦３１至３３楼

　　８．３ 查阅方式

　　网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ