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８、主要债权债务情况

单位：元

项目	２００８年度	２００７年度	同比增减％	２００６年度
一、主要债权
１、应收账款	５９，８５１，０３０．０８	８３，６０２，００４．４２	－２８．４１	９０，２１５，１０８．０５
２、预付账款	４，０３０，３４６．１２	３６，０５６，７１９．６９	－８８．８２	５６，３３５，８６４．２９
３、其他应收款	２３，３９５，０７６．７７	９，８２８，７５３．０８	１３８．０３	８，１７２，３６０．７０
应收款项小计	８７，２７６，４５２．９７	１２９，４８７，４７７．１９	－３２．６０	１５４，７２３，３３３．０４
二、主要债务
１、短期借款	１７５，５３０，０００．００	１２１，０２０，０００．００	４５．０４	２４５，６１７，０００．００
２、一年内到期的长期借款	８８，１００，０００．００	４８，１００，０００．００	８３．１６	１３，１４０，０００．００
３、长期借款	－	６０，０００，０００．００	－１００．００	２１５，１０１，０６２．５８
借款小计	２６３，６３０，０００．００	２２９，１２０，０００．００	１５．０６	４７３，８５８，０６２．５８

主要变动分析：

（１）报告期末，应收账款比年初减少了２８．４１％，主要原因本期销售收入下降３８．３１％。

（２）预付账款比年初下降了８８．８２％，主要原因：一、是因为结算比上年及时，二是账龄二年以上的预付账款 ９１３．４３万元（２００７年不属于预付性质和三年以上预付账款转入其他应付款４８７．１８万元）转入其他应收款。２００７、２００８两年共有１４００．６０万元预付账款转入其他应付款。

（３）其他应收账款增加１３８．０３％，增加的原因主要是上述预付账款转入的结果。

（４）短期借款比年初增加了４５．０４％，原因是报告期内公司流动资金紧张，新增银行贷款。

（５）一年内到期长期借款增加８３．１６％，是由于公司长期借款都将在一年内到期所致。

９、公司偿债能力分析

项目	２００８年度	２００７年度	同比增减％	２００６年度
流动比率	０．６３	１．２６	－６２．５８	０．７８
速动比率	０．３５	０．６９	－３４．３５	０．９８
资产负债率	５３．４６％	３８．０６％	１５．３９	６４．０３％
利息保障倍数	－１１．０１	１．６５	－１，２６５．９８	２．９７

主要指标变动分析：

公司流动比率下降了６２．５％，主要原因是公司流动资产比年初减少了３２．５８％，流动负债比年初增加了３４．４２％。

速动比率下降３４．２５％，也是由于由于资产下降，流动负债增加所致。

资产负债率上升１５．３９％，主要原因是报告期内巨额亏损使资产缩水，负债规模增加了１５．０３％所致。

１０、资产营运能力分析

项目	２００８年度	２００７年度	同比增减％	２００６年度
应收账款周转率	４．０４	３．３９	１９．３５	５．２４
应收账款周转天数	８９．００	１０６．００	－１６．０４	６８．００
存货周转率	２．０３	３．０３	－３３．１０	４．４０
存货周转天数	１７７．００	１１８．００	５０．００	８１．００

主要指标变动分析：

应收账款周转率提高，主要是报告期内销售收入减少；

存货周转率下降，主要是报告期内生产成本高，库存商品成本、原材料中的备品备件库存居高不下所致。尽管应收账款周转天数减少了１７天，但存货周转天数增加，使得公司营业周期达到了２６６天，营运效率很低。

１１、研发费用投入情况

项 目	２００８年度	２００７年度	２００６年度
研发支出总额	０	０	０
研发支出占营业收入比重	０	０	０

报告期内公司没有符合国家相关法律、法规规定的，列入会计准则规定的费用化研发支出和资本化的研发支出。

（四）报告期公司现金流量构成情况及变动分析

单位：元

项目	２００８年	２００７年	同比增减（％）
一、经营活动产生的现金流量净额	－２０，１６１，３６８．２０	３７，８７９，６０４．９０	－１５３．２２
经营活动现金流入量	３０５，７９３，７０１．２２	５１８，６９４，８０５．１６	－４１．０５
经营活动现金流出量	３２５，９５５，０６９．４２	４８０，８１５，２００．２６	－３２．２１
二、投资活动产生的现金流量净额	－１１，９０３，４４５．７４	－６５，７３８，９６１．５３	－８１．８９
投资活动现金流入量	６１，０００．００	－	１００．００
投资活动现金流出量	１１，９６４，４４５．７４	６５，７３８，９６１．５３	－８１．８０
三、筹资活动产生的现金流量净额	－２０，０２９，４４８．４３	９９，３７０，５５６．３９	－１２６．１９
筹资活动现金流入量	２２７，６１０，６８９．２４	５９３，７０２，１４６．１５	－６１．６６
筹资活动现金流出量	２４７，６４０，１３７．６７	４９４，３３１，５８９．７６	－４９．９０
四、现金及现金等价物净增加额	－５２，０９４，３０６．５２	７１，５１１，１９９．７６	－１７２．８５

因经营活动现金流入减少幅度比现金流出减少幅度大，经营活动现金净流量比上年减少１５３．２２％，虽然投资活动现金净流量比上年减少了８１．８９％，但因筹资现金净流量比上年减少１２６．１９％，导致报告期内现金及现金等价物增加额减少了１７２．８５％。

（五）控股子公司的基本情况及经营业绩

报告期内，公司有１家控股子公司，其基本情况和经营业绩如下：

云南玉飞达钛业有限公司。该公司成立于２００３年６月５日，公司注册资本１５００万元，其中本公司占６１．６７％。经营范围：钛白粉及副产品的生产、销售，钛矿产品的开采、加工、销售。

报告期内，该公司的总资产为３，２９０．１０万元，净资产为２，２８６．５６万元，报告期内实现营业收入２，４５２．０６万元，实现营业利润４２．７２万元，实现净利润１３１．８０万元。

（六）公司投资情况

１、募集资金使用情况

（１）募集资金到位情况

经中国证监会证监发行字【２００７】１８０号文核准，２００７年７月２３日、２４日，公司采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，公开发行６０００万股人民币普通股，发行价格为５．５８元／股，募集资金总额为３３，４８０万元，根据有关规定扣除发行费用后，募集资金净额为３１，４４３．８３万元。该募集资金已于２００７年７月２７日到位，并经信永中和会计师事务所有限责任公司进行了验资，出具了ＸＹＺＨ／２００７Ａ７００６号《验资报告》。

（２）募集资金管理情况

根据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》以及《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等法律、法规及规范性文件的规定和要求，为规范募集资金的使用和管理，保护投资者利益，公司结合实际情况制定了《募集资金管理办法》，并经公司董事会审议通过。根据该制度的规定，公司对募集资金实行专户存储，保证专款专用。同时公司于２００７年８月与保荐机构中国信达资产管理公司及存款银行中国建设银行股份有限公司北京宣武支行签订了《募集资金专户存储协议》。为了便于募集资金的使用和管理，２００８年１１月，公司在所在地嘉峪关农业银行开立了募集资金专户，并签订了《募集资金三方监管协议》。

（３）募集资金专户存储情况

截至２００８年１２月３１日，募集资金账户余额为：３３２８．９６万元。

银行名称	账 号	账户性质	期末余额
建行北京宣武支行	１１００１０１９５０００５３００９４７７	募集资金专户 活期	２８８，０６７．７６
农行嘉峪关支行	２７－２３０１０１０４００１０５３８	募集资金专户 活期	２７，００１，５１０．００
农行嘉峪关支行	Ａ００６７７１４５	定期存单	６，０００，０００．００

２、非募集资金使用情况

报告期内，经董事会决议通过，同意公司用１０２２．５万元对现有生产线进行改造，以进一步提高产能。实际使用９０１．８３万元。除此之外，公司没有发生投资行为。

二、对公司未来发展的展望

（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

我国钛白粉行业通过近几年的快速发展，产能迅猛增加，特别是２００７年以来，市场从供不应求逐步转变为供大于求，生产原材料价格的大幅度变化、国家出口退税政策的取消、国外产品在国内市场以较低价格销售，是国内产品的利润空间逐渐萎缩，加之金融危机的影响，使下游用户的用量明显降低，导致一批钛白生产企业处于严重亏损，直至停车状态。

从发达国家来看，钛白行业与国民经济的发展基本保持较好的平衡状态，相对于我国也保持了较好的同步性，但在国内，由于生产装置快速增加，出现了生产量与需求不平衡，原材料价格和产品售价不平衡，造成了产业结构、生产水平和省会经济发展的不相适应的矛盾。

从现今市场分析，国内钛白行业面临两大挑战，一是生产成本不能适应市场，利润缩水严重；二是国内产品档次和国外产品仍存在较大差距，系进一步提高和稳定产品质量。在竞争中应注重上下游产业链的打造，在做大的基础上强化细节管理，不断提高综合竞争能力，使整个行业由大向强转化。

（二）２００９年度经营计划

２００９年，公司经营工作的总体思路是：树立信心，维护稳定，围绕一个核心，实现两个转变，争取五项突破，克服困难，走出困境。

鉴于目前的市场环境和生产线的实际状况，公司下一步的奋斗目标是：力争实现产量２万吨，实现产销平衡，产品一次合格率≥９０％（企标），实现销售收入２亿元。

公司将坚持以发展为中心，以内部机制改革为发展动力，以提高产品质量为竞争基础，以达产达标、成本控制、节能减排、清洁生产、增收节支、费用筹划等为提高效益的手段，加大科研开发力度，拓展产品结构，适应市场需求，努力提高企业的经济效益，不断提高职工生活水平，努力建设节约型、环保型、效益型、和谐型企业。

（三）公司未来发展机遇和挑战

２００９ 年全球性的金融危机还在延续，何时见底，底有多深不可预料，一方面，高位运行的原材料成本、低位运行的产品销售价格、国家对环境保护、清洁生产力度的不断加大以及公司面临的严重亏损局面，给公司发展带来了严峻挑战，同时国家为了保增长，拉内需、促发展，增加了４ 万亿元基本建设投资等一系列政策的出台也给我们带来了良好的发展机遇。

目前对于公司来说发展机遇和挑战并存，我们要紧紧抓住发展机遇，一方面加强内部管理、降低生产成本，发挥现有的生产线的最大潜能，减少亏损。另一方面，积极配合股东单位搞好资产重组工作，通过资产重组，改变公司产品结构，使公司彻底走出低谷，步入良性发展的轨道。

（四）资金需求及使用计划

根据公司２００９年度经营计划，２００９年度公司在不超过４８０００万元的综合授信额度，将贷款总额控制在３５０００万元之内。上述资金将用于正常的生产经营周转及项目的改造。

（五）可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

１、行业风险

钛白粉行业通过十余年的迅猛发展，规模和产能迅速增长，由于２００８年金融危机的影响，原材料市场、产品市场起伏波动较大，风险进一步加剧。

２、原材料供应和价格波动风险

公司生产所需的主要原材料为钛矿和硫酸，由于国内钛白粉产能的增加和金融危机的影响，原材料价格高位运行，而产品价格低位运行，这种现象在短时间内不可能缓解，风险依然存在。同时，由于本公司生产地远离供应区域，在运输和价格方面也存在一定的不利因素。

３、市场竞争风险

随着金融危机对实体经济的影响进一步加大，产品价格面临上升无力的局面，若整体经济不能尽快回暖，行业内的恶性竞争将进一步延续，市场竞争将更加激烈。

４、税收政策变动风险

公司享受的增值税“先征后返”的优惠政策已于２００８年底到期，今后是否可以继续享受，目前尚不明确，存在着政策变动的风险。

５、环保风险

本供钛白粉生产属硫酸法，“三废”较大，目前生产符合国家环保要求。公司近几年加大治理投入，在节能减排工作上取得了较快的发展，随着国家可能出台更严格的环保政策，公司现有环保装备和技术有可能无法满足更加严格的要求，公司面临进一步增加环保投入而带来的风险。

６、生产线不能正常开车生产的风险

由于原材料价格持续高位运行，而产品售价低位运行，且市场回暖不明显，成本与售价倒挂的现象依然存在，加之公司生产所需的流动资金不足，生产线自２００８年１２月２０日停车至本报告出具日尚未恢复生产，存在着短时间内还不能复工生产的风险。

五、董事会日常工作情况

（一）董事会议召开情况

报告期内，董事会共召开了９次会议（其中７次临时会议），会议召开情况如下：

１、２００８年３月８日，公司以现场会议方式在北京中核宾馆召开了第三届董事会第四次会议，本次董事会决议公告于２００８ 年３月１０ 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

２、２００８年４月１９日，公司以现场会议方式在北京中核宾馆召开了第三届董事会第五次会议，本次董事会决议公告于２００８ 年４月２１日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

３、２００８年４月２８日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第六次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年４月２９日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

４、２００８年６月２３日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第七次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年６月２４日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

５、２００８年７月２９日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第八次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年７月３０日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

６、２００８年８月１日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第九次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年８月５日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

７、２００８年９月２２日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第十次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年９月２４日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

８、２００８年１０月２７日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第十一次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年１０月２９日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

９、２００８年１０月２９日，公司以传真表决方式召开了第三届董事会第十二次（临时）会议，本次董事会决议公告于２００８ 年１０月３１日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

（二）董事会对股东大会决议的执行情况

报告期内，公司董事会严格按照《公司法》和《公司章程》等规定，认真执行了股东大会的各项决议。具体执行情况如下：

２００８年１月１８日，公司召开了２００８年第一次临时股东大会，审议通过了《债务重组合同》，同意公司所欠控股股东中国信达资产管理公司（简称“中国信达”）的８８，３７７，６３０．４７ 元人民币债务按照还款计划向信达公司按时、足额偿还相应款项共计４８，３７７，６３０．４７ 元，则信达公司同意豁免其余债务（即４０，０００，０００．００ 元）。公司已按照还款计划在２００７年１２月３１日前足额偿还了上述款项，豁免的债务已计入２００７年损益。

（三）审计委员会履职情况

根据中国证监会公告【２００８】４８ 号要求，审计委员会充分发挥了审核与监督作用：

１、２００９ 年３ 月９ 日公司通过电子邮件向审计委员会成员汇报了２００８ 财务会计报表、２００８年年年度报告审计工作计划、注册会计师出具的沟通函以及年审前期情况汇报，根据初步沟通的情况，结合公司和会计师事务所实际工作安排制定了详细的年报审计工作计划。

２、对公司财务报告的审核意见

在年审注册会计师进场前和出具初步审计意见后，审计委员会通过查阅公司相关资料、与公司财务人员、年审注册会计师充分沟通，分别对公司财务报告发表了审核意见。

年审会计师进场前，审计委员会审阅了公司编制的财务会计报表后发表了如下意见：

“认为公司财务报告真实、准确、完整，能够充分反映公司２００８年１２月３１日的财务状况和２００８年度的经营成果和现金流量情况。同意以此为基础进行审计工作。”

审计中期，会计师就审计过程中识别出的具体会计审计疑难问题和存在争议分歧的事项与审计委员会进行了沟通。通过沟通，审计委员会认为会计师提出的问题客观、准确，同意会计师按照会计准则的要求对相关问题进行处理，希望公司相关部门做好配合工作，提供进一步的证明材料，以便会计师对相关问题作出准确判断。

２００９年４月１８日，审计委员会与年报审计机构召开了事后沟通会议，主要通过以下内容：

１、对于本期审计工作进行总结；

２、对于关联交易及其资金往来、对外担保等情况进行说明并核查；

３、信永中和按照审计计划的安排，积极进行工作，勤勉尽职，依据新审计准则对公司的财务报表进行审计；经过３０多日的工作，审计小组实施了必要的审计程序，完成了审计外勤工作。审计委员会对经信用中和审计后出具的相关数据以及有关说明再一次进行审核分析，认为审计机构审计后的财务报表和相关数据，基本反映了公司２００８年度生产经营的实际情况和经营业绩，同意以此数据为依据编制２００８年度报告及摘要。

３、对会计师事务所审计工作的督促情况

审计委员会成员严格按照年度审计工作时间安排表对会计师事务所的审计工作进行督促，在每一个时间节点前与年审注册会计师进行沟通，确保会计师事务所在约定时限内提交 ２００８ 年度报告审计报告。

４、向董事会提交的会计师事务所从事２００８ 年度公司审计工作的总结报告情况

六、利润分配或资本公积金转增预案

经信永中和会计师事务所有限公司审计，公司２００８ 年实现主营业务收入２７３，６７０，８７８．６４元，实现净利润－２６９，６１０，６５６．７４ 元，加上年初未分配１３２，４１９，１３１．４１元，实际可供股东分配的利润－１３７，１９１，５２５．３３元（其中 ９３，４５９，３３２．４２元，根据财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于“十五”期间三线企业税收政策问题的通知》＜财税［２００１］１３３号＞和《财政部、国家税务总局关于三线企业增值税先征后退政策的通知＜财税【２００６】１６６号＞》文件的精神，用于公司技术改造、偿还银行债务等，不用于分红派现）。根据《公司章程》等有关规定，结合公司现阶段生产经营实际情况，２００８年不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

七、其他需要披露的事项

（一）公司投资者关系管理情况

公司一向重视投资者管理系管理工作，公司董事会秘书付玉琴女士为投资者关系管理负责人，公司证券部负责投资者关系管理的日常事务，报告期内做了大量的工作。

１、指定专人负责投资者来电、传真、电子邮件、等工作，听取投资者关于公司的意见和建议，以最大限度地保证投资者与公司信息交流渠道的畅通和良性互动。

２、进一步完善了投资者关系活动的行为规范，与来访的投资者、中介机构、媒体签署《承诺书》，明确了参观过程中的注意事项，健全了投资者关系活动档案，使公司的投资者关系管理工作更为系统和规范。

３、２００８ 年４ 月３０日，公司通过全景网投资者关系互动展示平台举行了公司２００７ 年度报告网上说明会，公司副董事长余伟先生、总经理殷海源先生、独立董事刘钊先生、董事会秘书付玉琴女士、财务负责人雒刚先生、信达证券股份有限公司李卓彦先生回答了投资者的咨询。

（二）公司信息披露媒体的变更情况

公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》、《证券时报》，选定的信息披露网站为巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ），报告期内没有发生变更。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：（人民币）万元

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
钛白粉	２６，５０６．７０	３８，５１６．９５	－４５．３１％	－４２．４３％	－４．９１％	－３３．２９％
主营业务分产品情况
金红石型钛白粉	２５，６６０．１９	３７，６２２．７７	－４６．６２％	－４１．５２％	－１．９９％	－５９．１３％
锐钛型钛白粉	８４６．５１	８９４．１８	－５．６３％	－６０．９５％	－５７．８６％	－７．７６％

６．３ 主营业务分地区情况

单位：（人民币）万元

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
东北地区	１，１５４．７５	－３６．０９％
华北地区	３，３０７．５７	－２６．１６％
华东地区	１３，０１３．９７	－３４．８９％
华南地区	４，９０３．７１	－１９．７１％
中南地区	４２７．７４	－５７．５０％
西北地区	２，２１１．３５	－７０．７６％
西南地区	１，４７７．０３	－２８．２５％
出口	０．００	－１００．００％
其他	２，４８７．０９	－１９．９７％
合计	２８，９８３．２１	－３８．３１％

６．４ 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

６．５ 募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

募集资金总额

３３，４８０．００

本年度投入募集资金总额

２，９２７．０５

变更用途的募集资金总额

０．００

已累计投入募集资金总额

２８，１９９．７６

变更用途的募集资金总额比例

０．００％

承诺投资项目

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额

截至期末承诺投入金额（１）

本年度投入金额

截至期末累计投入金额（２）

截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额（３）＝（２）－（１）

截至期末投入进度（％）（４）＝（２）／（１）

项目达到预定可使用状态日期

本年度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

钛白粉生产线技术改造

否

１９，９０５．００

１９，９０５．００

１９，９０５．００

２，４０５．００

１９，９０５．００

０．００

１００．００％

２００４年１０月１０日

０．００

否

否

废酸浓缩净化装置

否

４，２００．００

４，２００．００

４，２００．００

５２２．０５

２，７０５．９４

－１，４９４．０６

６４．４３％

２０１０年１２月３１日

０．００

否

否

新建化纤钛白粉生产线

否

４，７５０．００

４，７５０．００

４，７５０．００

０．００

０．００

－４，７５０．００

０．００％

２００９年０７月３１日

０．００

否

否

合计

－

２８，８５５．００

２８，８５５．００

２８，８５５．００

２，９２７．０５

２２，６１０．９４

－６，２４４．０６

－

－

０．００

－

－

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

１、废酸浓缩净化装置：该项目属硫酸法钛白粉生产过程中产的废副物稀废硫酸的综合利用项目，也是环保综合治理项目，该项目于２００５年１０月开工建设，２００７年底第一套装置的投入运行。在运行过程中，由于强制循环系统中管道材质的防腐、密封、浓缩过程中容易结垢堵塞设备等问题，系统故障率较高，国内其他厂家也存在同样的问题。对此，公司进行了大量的调研工作，提出了改进措施，目前正在实施过程中，计划２００９年完成试验工作。其余两套装置将随着生产线的达产达标陆续投入建设。 ２、新建化纤钛白粉生产线：一方面，进入２００７年以来，钛白粉生产所需原材料大幅涨价，成本大幅增加，而产品的涨价幅度远小于原材料涨价幅度，导致产品的盈利空间很小，且这种局面在２００８年继续加剧。另一方面，由于国际国内新增化纤钛白生产量的加大，国内化纤钛白粉市场竞争加剧，市场风险加大。

项目可行性发生重大变化的情况说明

无

募集资金投资项目实施地点变更情况

无

募集资金投资项目实施方式调整情况

无

募集资金投资项目先期投入及置换情况

本公司募集资金项目钛白粉生产线技术改造项目及废酸浓缩净化装置项目在募集资金到位前已通过银行贷款进行了先期投入，其中钛白粉生产线技术改造项目已于２００４年１０月建成投产，废酸浓缩净化装置项目也于２００５年１０月投入建设， 按照招股说明书的要求，募集资金到位后， 公司用来归还已投入项目的银行贷款２１９０５万元。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意暂借３０００万元募集资金暂时补充流动资金，期限６个月。该款项已于２００８年４月２８日归还。２００８年９月２２日，公司第三届董事会第十次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过３０００万元募集资金暂时补充流动资金，期限６个月，具体期限从２００８年９月２２日起至２００９年３月２１日止。２００９年３月２０已将上述款项归还。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

无

尚未使用的募集资金用途及去向

尚未使用的募集资金在募集资金专户中存储

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

无

变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

６．６ 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 适用 □ 不适用

公司２００９年４月１８日第三届董事会第十四次会议决定，鉴于目前公司开车生产所需的流动资金不足，市场回暖不明显，成本与售价倒挂的现象依然存在，尚不具备开车生产的条件，决定公司生产线继续停车。下一步公司将根据市场情况和生产线的实际状况，制定具体实施方案和切实可行的降低成本的措施，积极筹措资金、待具备开车条件时再恢复生产。鉴于以上原因会计师认为：截止报告出具日，公司连续停产超过３个月，公司董事会、管理层虽然制定了改善措施，但鉴于目前的客观条件，尚未能提出切实可行的复产计划或其他改善经营的具体方案，这些情况表明贵公司的持续经营能力存在重大不确定性。由此出具了带有保留意见的审计报告。

６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

根据《公司章程》等有关规定，结合公司现阶段生产经营实际情况，２００８年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

公司前三年现金分红情况

单位：（人民币）元

	现金分红金额（含税）	合并报表中归属于母公司所有者的净利润	占合并报表中归属于母公司所有者的净利润的比率
２００７年	０．００	１７，４４８，５４９．３８	０．００％
２００６年	２，６００，０００．００	４２，３９０，５０３．３６	６．１３％
２００５年	２，６００，０００．００	３７，１２２，８８６．５２	７．００％

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

□ 适用 √ 不适用

７．２ 出售资产

□ 适用 √ 不适用

７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

７．３ 重大担保

□ 适用 √ 不适用

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
中核四○四有限公司	０．００	０．００％	３，０６８．４４	１００．００％
甘肃矿区公铁运输有限公司	０．００	０．００％	３４９．２６	１００．００％
合计	０．００	０．００％	３，４１７．７０	１００．００％

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０．００万元。

７．４．２ 关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
北京天锐驰能源科技有限公司	０．００	１４９．１２	０．００	０．００
中核四○四有限公司	０．００	０．００	８，９３３．８８	８，９３３．８８
云南玉飞达钛业有限公司	０．００	０．００	３３９．５５	３３９．５５
合计	０．００	１４９．１２	９，２７３．４３	９，２７３．４３

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０．００万元，余额１４９．１２万元。

７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况

□ 适用 √ 不适用

７．５ 委托理财

□ 适用 √ 不适用

７．６ 承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

序号	承诺事项	是否履行承诺
１	中国信达资产管理公司关于避免同业竞争的承诺	是
２	中国信达资产管理公司关于所持股份锁定３６个月的承诺	是
３	中核四○四有限公司关于避免同业竞争的承诺	是
４	中核四○四有限公司关于所持股份锁定３６个月的承诺	是

公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□ 适用 √ 不适用

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

§８ 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

３、在出具本意见前，未发现参与报告编制及审议的人员有违反保密规定的行为； ４、公司上述报告及其摘要的所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。

§９ 财务报告

９．１ 审计意见

审计报告	保留意见
审计报告正文
中国注册会计师：季晟 中国 北京 二○○九年四月十八日

９．２ 财务报表

９．２．１ 资产负债表

编制单位：中核华原钛白股份有限公司 ２００８年１２月３１日 单位：（人民币）元

项目	期末余额		年初余额
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	６４，２１２，４４２．４１	６２，９１０，７３６．７８	８７，７５２，４４４．７０	８７，４８５，９２４．２７
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	４７，５０９，００７．２８	４７，４０９，００７．２８	４８，６１４，０２８．８２	４８，２４０，８０８．８２
应收账款	４８，９０５，１８０．８０	４６，２７５，３７４．９２	７４，３４９，７７２．８８	７０，９９０，６４２．５６
预付款项	４，０３０，３４６．１２	３，６３５，６８３．２８	３６，０５６，７１９．６９	３５，０１１，３１１．８０
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	７，２８３，２１６．２８	７，０６１，２６９．６４	５，０９１，５９７．４４	４，８０７，０２２．２０
买入返售金融资产
存货	１３５，４９２，１４０．７７	１３０，１５４，１５６．８３	２０４，１１７，１４３．７８	１９９，８７２，４０６．５０
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	３０７，４３２，３３３．６６	２９７，４４６，２２８．７３	４５５，９８１，７０７．３１	４４６，４０８，１１６．１５
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		１４，９２０，０００．００	５００，０００．００	１５，４２０，０００．００
投资性房地产
固定资产	５５０，０８５，６６７．１９	５３３，７５０，７６１．９８	５９８，２４１，４６６．５５	５８２，７０２，４２６．４０
在建工程	２５，５２２，１２２．４７	２４，８５８，１７７．３６	２６，４２７，９４３．８３	２５，３８９，１２５．６５
工程物资	３，２９５，３９３．０３	３，２９５，３９３．０３	４，０７１，２１１．８８	４，０７１，２１１．８８
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	２７，７８５，８７５．４１	２５，４２６，９１３．８１	２８，７８１，８４９．０７	２６，０７４，７３３．３３
开发支出
商誉	５，２３９，５９６．５２		５，２３９，５９６．５２
长期待摊费用
递延所得税资产	１６１，５０４．３６		３，５０４，３９１．４６	３，４７９，６８５．８４
其他非流动资产
非流动资产合计	６１２，０９０，１５８．９８	６０２，２５１，２４６．１８	６６６，７６６，４５９．３１	６５７，１３７，１８３．１０
资产总计	９１９，５２２，４９２．６４	８９９，６９７，４７４．９１	１，１２２，７４８，１６６．６２	１，１０３，５４５，２９９．２５
流动负债：
短期借款	１７５，５３０，０００．００	１７５，５３０，０００．００	１２１，０２０，０００．００	１２１，０２０，０００．００
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	４４，５００，０００．００	４４，５００，０００．００	６３，０００，０００．００	６３，０００，０００．００
应付账款	１２０，６０５，７６５．６１	１１９，１５７，０３３．８８	８２，３９５，０３９．０３	８０，３９３，１６２．６５
预收款项	１，５３８，２８２．３３	１，５３８，０８０．８９	１，６５８，１１８．４１	１，６５７，９１６．９７
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	５，０３３，２４３．０７	４，８１０，３２０．６３	４，７１４，２６９．６１	４，０６９，７６０．６２
应交税费	１，６１５，２３５．６９	１，１０３，９８２．６３	３，１４５，２４４．６８	２，４１７，５７０．９４
应付利息	４８４，８４１．５０	４８４，８４１．５０	３７０，４０７．５５	３７０，４０７．５５
应付股利	７８４，１６０．００	７８４，１６０．００	２，６００，０００．００	２，６００，０００．００
其他应付款	４９，９１３，２４２．９３	４８，５５６，５６１．４７	３６，１７３，４５７．６８	３４，４５４，０５８．２５
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	８８，１９４，５８３．１６	８５，０９４，５８３．１６	４８，１００，０００．００	４５，０００，０００．００
其他流动负债
流动负债合计	４８８，１９９，３５４．２９	４８１，５５９，５６４．１６	３６３，１７６，５３６．９６	３５４，９８２，８７６．９８
非流动负债：
长期借款			６０，０００，０００．００	６０，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款	４２５，５０８．０８	４２５，５０８．０８	４，１５９，２７９．９１	４，１５９，２７９．９１
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	２，９１９，９１７．０５	２，９１９，９１７．０５
非流动负债合计	３，３４５，４２５．１３	３，３４５，４２５．１３	６４，１５９，２７９．９１	６４，１５９，２７９．９１
负债合计	４９１，５４４，７７９．４２	４８４，９０４，９８９．２９	４２７，３３５，８１６．８７	４１９，１４２，１５６．８９
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	１９０，０００，０００．００	１９０，０００，０００．００	１９０，０００，０００．００	１９０，０００，０００．００
资本公积	３２４，７９５，８３２．３７	３２４，７９５，１３２．３７	３２４，７９５，８３２．３７	３２４，７９５，１３２．３７
减：库存股
盈余公积	３７，１８８，８７８．５８	３７，１８８，８７８．５８	３７，１８８，８７８．５８	３７，１８８，８７８．５８
一般风险准备
未分配利润	－１３２，７６９，６３６．６１	－１３７，１９１，５２５．３３	１３５，１６８，４４５．５９	１３２，４１９，１３１．４１
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	４１９，２１５，０７４．３４	４１４，７９２，４８５．６２	６８７，１５３，１５６．５４	６８４，４０３，１４２．３６
少数股东权益	８，７６２，６３８．８８		８，２５９，１９３．２１
所有者权益合计	４２７，９７７，７１３．２２	４１４，７９２，４８５．６２	６９５，４１２，３４９．７５	６８４，４０３，１４２．３６
负债和所有者权益总计	９１９，５２２，４９２．６４	８９９，６９７，４７４．９１	１，１２２，７４８，１６６．６２	１，１０３，５４５，２９９．２５

９．２．２ 利润表

编制单位：中核华原钛白股份有限公司 ２００８年１－１２月 单位：（人民币）元

项目	本期金额		上期金额
	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	２８９，８３２，１２８．０４	２７３，６７０，８７８．６４	４６９，８２５，５９６．００	４４６，９４５，６３９．４４
其中：营业收入	２８９，８３２，１２８．０４	２７３，６７０，８７８．６４	４６９，８２５，５９６．００	４４６，９４５，６３９．４４
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	５５５，１９０，４０５．１１	５４０，３１４，３１４．０６	５０４，４５５，８４２．１６	４８１，１４７，３２１．０４
其中：营业成本	３９６，８２６，８８１．３３	３９１，６９６，２０９．７７	４１１，９５４，７００．３５	３９６，４５７，３５７．８７
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	４３３，７４６．５５	１９１，８３７．２８	２，３６４，３２１．９６	２，０２０，６９７．７１
销售费用	２１，９２７，３７４．４５	１８，６２９，５０３．７４	２６，９０５，７２４．５１	２２，９７８，９２４．７５
管理费用	５８，５９６，５７５．７８	５３，５１０，８７０．６４	２１，５４１，８６６．９３	１７，９３０，５８６．３２
财务费用	２２，００５，４３３．２６	２１，７６６，９２２．４８	２６，０７０，７５１．１０	２５，７４０，０２３．３７
资产减值损失	５５，４００，３９３．７４	５４，５１８，９７０．１５	１５，６１８，４７７．３１	１６，０１９，７３１．０２
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	－２６５，３５８，２７７．０７	－２６６，６４３，４３５．４２	－３４，６３０，２４６．１６	－３４，２０１，６８１．６０
加：营业外收入	４，９３２，８５０．８５	３，７１０，４９１．１７	５４，４６２，８５１．３４	５３，５６１，０７０．５４
减：营业外支出	３，７９９，１９７．４５	３，７３３，３１４．３４	４，４７３，２１１．１９	４，４５２，３９６．１９
其中：非流动资产处置损失			４，３９２，１２０．９４	４，３９２，１２０．９４
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－２６４，２２４，６２３．６７	－２６６，６６６，２５８．５９	１５，３５９，３９３．９９	１４，９０６，９９２．７５
减：所得税费用	３，２１０，０１２．８６	２，９４４，３９８．１５	－２，１４４，２６５．０８	－１，３２７，１６１．７３
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	－２６７，４３４，６３６．５３	－２６９，６１０，６５６．７４	１７，５０３，６５９．０７	１６，２３４，１５４．４８
归属于母公司所有者的净利润	－２６７，９３８，０８２．２０		１７，４４８，５４９．３８
少数股东损益	５０３，４４５．６７		５５，１０９．６９
六、每股收益：
（一）基本每股收益	－１．４１		０．１１
（二）稀释每股收益	－１．４１		０．１１

９．２．３ 现金流量表

编制单位：中核华原钛白股份有限公司 ２００８年１－１２月 单位：（人民币）元

项目	本期金额		上期金额
	合并	母公司	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	２９８，５２８，９９１．２２	２８７，６２４，３６５．５７	５０２，５１２，０３３．７３	４８１，２４７，５９４．８７
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还	３，８５５，６８８．４６	３，０２８，５６０．１８	１６，１６６，１６３．７９	１６，１６６，１６３．７９
收到其他与经营活动有关的现金	３，４０９，０２１．５４	３，０１０，２４７．８５	１６，６０７．６４	８，３６０．００
经营活动现金流入小计	３０５，７９３，７０１．２２	２９３，６６３，１７３．６０	５１８，６９４，８０５．１６	４９７，４２２，１１８．６６
购买商品、接受劳务支付的现金	２４１，０８４，３７９．０６	２３８，５９０，９７５．８３	３７７，０７１，５０６．８０	３６４，２３２，１２２．３２
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	４７，４００，７７０．９９	４３，６６８，０３５．９２	４４，８４０，３６４．０１	４１，２１２，３６９．７１
支付的各项税费	９，７９５，４２８．４０	７，２２８，６３７．２１	３１，５２８，２３３．０５	２８，４６４，４５６．１２
支付其他与经营活动有关的现金	２７，６７４，４９０．９７	２６，２９８，４６３．０４	２７，３７５，０９６．４０	２６，０７７，０１１．７２
经营活动现金流出小计	３２５，９５５，０６９．４２	３１５，７８６，１１２．００	４８０，８１５，２００．２６	４５９，９８５，９５９．８７
经营活动产生的现金流量净额	－２０，１６１，３６８．２０	－２２，１２２，９３８．４０	３７，８７９，６０４．９０	３７，４３６，１５８．７９
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	６１，０００．００	６１，０００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	６１，０００．００	６１，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１１，９６４，４４５．７４	１１，２７８，２９８．７４	６５，７３８，９６１．５３	６２，５２３，６３７．５３
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	１１，９６４，４４５．７４	１１，２７８，２９８．７４	６５，７３８，９６１．５３	６２，５２３，６３７．５３
投资活动产生的现金流量净额	－１１，９０３，４４５．７４	－１１，２１７，２９８．７４	－６５，７３８，９６１．５３	－６２，５２３，６３７．５３
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			３２１，８５６，０００．００	３２１，８５６，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金	２２６，３８０，０００．００	２２３，２８０，０００．００	２７１，１９０，０００．００	２７１，１９０，０００．００
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	１，２３０，６８９．２４	１，２３０，６８９．２４	６５６，１４６．１５	６５６，１４６．１５
筹资活动现金流入小计	２２７，６１０，６８９．２４	２２４，５１０，６８９．２４	５９３，７０２，１４６．１５	５９３，７０２，１４６．１５
偿还债务支付的现金	１９２，３９０，０００．００	１８９，２９０，０００．００	４５６，４８４，６３０．４７	４５５，９８４，６３０．４７
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１９，４６２，４８７．６９	１９，２２２，２４９．６９	２１，５８３，７７６．９２	２１，３３６，９５６．９２
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	３５，７８７，６４９．９８	３５，７８７，６４９．９８	１６，２６３，１８２．３７	１６，２６３，１８２．３７
筹资活动现金流出小计	２４７，６４０，１３７．６７	２４４，２９９，８９９．６７	４９４，３３１，５８９．７６	４９３，５８４，７６９．７６
筹资活动产生的现金流量净额	－２０，０２９，４４８．４３	－１９，７８９，２１０．４３	９９，３７０，５５６．３９	１００，１１７，３７６．３９
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－４４．１５	－４４．１５
五、现金及现金等价物净增加额	－５２，０９４，３０６．５２	－５３，１２９，４９１．７２	７１，５１１，１９９．７６	７５，０２９，８９７．６５
加：期初现金及现金等价物余额	８７，７５２，４４４．７０	８７，４８５，９２４．２７	１６，２４１，２４４．９４	１２，４５６，０２６．６２
六、期末现金及现金等价物余额	３５，６５８，１３８．１８	３４，３５６，４３２．５５	８７，７５２，４４４．７０	８７，４８５，９２４．２７

９．２．４ 所有者权益变动表(附后)

９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

　　所有者权益变动表

　　编制单位：中核华原钛白股份有限公司 ２００８年度 单位：（人民币）元

项目 本期金额 上年金额

归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计

实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他

一、上年年末余额 １９０，０００，０００．００ ３２４，７９５，８３２．３７ 　 ３７，１８８，８７８．５８ 　 １３５，１６８，４４５．５９ 　 ８，２５９，１９３．２１ ６９５，４１２，３４９．７５ １３０，０００，０００．００ ７０，３５７，５１８．９９ 　 ３５，５６５，４６３．１３ 　 １２１，９４３，３１１．６６ 　 ９，４０４，５７５．８７ ３６７，２７０，８６９．６５

加：会计政策变更 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

前期差错更正 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

其他 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

二、本年年初余额 １９０，０００，０００．００ ３２４，７９５，８３２．３７ 　 ３７，１８８，８７８．５８ 　 １３５，１６８，４４５．５９ 　 ８，２５９，１９３．２１ ６９５，４１２，３４９．７５ １３０，０００，０００．００ ７０，３５７，５１８．９９ 　 ３５，５６５，４６３．１３ 　 １２１，９４３，３１１．６６ 　 ９，４０４，５７５．８７ ３６７，２７０，８６９．６５

三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 　 　 　 　 　 －２６７，９３８，０８２．２０ 　 ５０３，４４５．６７ －２６７，４３４，６３６．５３ ６０，０００，０００．００ ２５４，４３８，３１３．３８ 　 １，６２３，４１５．４５ 　 １３，２２５，１３３．９３ 　 －１，１４５，３８２．６６ ３２８，１４１，４８０．１０

（一）净利润 　 　 　 　 　 －２６７，９３８，０８２．２０ 　 ５０３，４４５．６７ －２６７，４３４，６３６．５３ 　 　 　 　 　 １７，４４８，５４９．３８ 　 ５５，１０９．６９ １７，５０３，６５９．０７

（二）直接计入所有者权益的利得和损失 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

１．可供出售金融资产公允价值变动净额 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

２．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

３．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

４．其他 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

上述（一）和（二）小计 　 　 　 　 　 －２６７，９３８，０８２．２０ 　 ５０３，４４５．６７ －２６７，４３４，６３６．５３ 　 　 　 　 　 １７，４４８，５４９．３８ 　 ５５，１０９．６９ １７，５０３，６５９．０７

（三）所有者投入和减少资本 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ６０，０００，０００．００ ２５４，４３８，３１３．３８ 　 　 　 　 　 －１，２００，４９２．３５ ３１３，２３７，８２１．０３

１．所有者投入资本 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ６０，０００，０００．００ ２５４，４３８，３１３．３８ 　 　 　 　 　 　 ３１４，４３８，３１３．３８

２．股份支付计入所有者权益的金额 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

３．其他 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 －１，２００，４９２．３５ －１，２００，４９２．３５

（四）利润分配 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 １，６２３，４１５．４５ 　 －４，２２３，４１５．４５ 　 　 －２，６００，０００．００

１．提取盈余公积 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 １，６２３，４１５．４５ 　 －１，６２３，４１５．４５ 　 　 　

２．提取一般风险准备 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

３．对所有者（或股东）的分配 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 －２，６００，０００．００ 　 　 －２，６００，０００．００

４．其他 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

（五）所有者权益内部结转 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

１．资本公积转增资本（或股本） 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

２．盈余公积转增资本（或股本） 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

３．盈余公积弥补亏损 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

４．其他 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

四、本期期末余额 １９０，０００，０００．００ ３２４，７９５，８３２．３７ 　 ３７，１８８，８７８．５８ 　 －１３２，７６９，６３６．６１ 　 ８，７６２，６３８．８８ ４２７，９７７，７１３．２２ １９０，０００，０００．００ ３２４，７９５，８３２．３７ 　 ３７，１８８，８７８．５８ 　 １３５，１６８，４４５．５９ 　 ８，２５９，１９３．２１ ６９５，４１２，３４９．７５