基金管理人：汇添富基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：２００９年４月２１日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２００９年１月１日起至３月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００５年８月２５日）起６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

　　２、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　４．３公平交易专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金为混合型基金，股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　２００９年第一季度添富优势收益为１１．４５％。自２００５年８月２５日成立运作以来，本基金累积收益率２８０．３３％。

　　除去基本面的因素，２００８年１０月２８日以来的上涨已类似于牛市，不再是简单意义上的熊市反弹。２００８年４季度去库存化和经济硬着陆之后，市场预期经济已经触底，积极的财政政策和宽松的货币政策强化了这种预期，并成为本轮上涨行情的驱动因素，宽松的流动性则提供了市场上涨的有利支持。

　　去年年底的４万亿投资、今年年初的十大产业振兴计划、若干细分行业的扶持政策等都引发了Ａ股市场相关上市公司股价的狂飙，因此围绕政策进行布局是前期获取超额收益的不二法宝。

　　全球数量型货币政策放松进一步推动了股市上涨。在经济复苏、通胀预期的背景下，资源与能源的投资主题受到市场重视，其中新能源贯穿整轮行情，煤炭、有色阶段性表现优异。

　　本基金过于等待企业基本面改善的事实出现，自季度初错失了一些机会。随后，迅速改变了投资策略，提高了股票仓位，并立足于经济复苏和通胀预期积极调整投资组合结构，在２－３月份取得了良好的投资收益。

　　目前证券市场的影响因素将从政策面、资金面逐渐转移到企业盈利，也就是未来决定Ａ股市场的关键将是企业基本面的好转程度。另一方面，信贷和货币供给高速增长也会继续提供良好的流动性，增量资金不断入场还将推动行情向纵深发展。总的来看，虽然行情会不断反复，Ａ股市场整体趋势依旧向好。

　　正如在２００８年年报中所提到的，“传统产业量价齐升的投资故事将告一段落，寻找新的商业模式将是保证基金业绩持续增长的关键”。除此之外，２００９年结构性投资机会还体现在金融服务、资源与能源、与内需相关的投资品、３Ｇ相关的信息技术产业等等。传统产业中的医药和传媒企业依旧有希望做大做强。

　　秉承过去三年的理念，本基金在新的投资年度采取积极的投资策略和思路，将继续遵循挑选可持续、有质量增长个股的一贯原则，为持有人创造价值。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　５．８．６ 本基金所持有的盐湖钾肥（股票代码０００７９２）为长期停牌股票，根据中国证监会［２００８］３８号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定， ２００８年９月１６日至２００８年１２月３１日期间，盐湖钾肥按照“指数收益法”进行估值。经本公司与基金托管人（中国工商银行股份有限公司）协商一致 ，盐湖钾肥２００９年１月５日当日交易的收盘价更能客观反映其公允价值。因此，自２００９年１月５日起，本基金所持有的盐湖钾肥股票采用交易当天收盘价进行估值。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１备查文件目录

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　　７．２存放地点

　　上海市浦东新区富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

　　７．３查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

　　汇添富基金管理有限公司

　　２００９年４月２１日