§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

　　■

　　１．３ 深圳鹏城会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人杨忠、主管会计工作负责人王大军及会计机构负责人（会计主管人员）王大军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要：

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异：

　　□适用 √不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 法人控股股东情况

　　单位：亿元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．２ 法人实际控制人情况

　　单位： 元 币种：人民币

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、公司总体经营情况

　　２００８年，公司经历了钢铁行业经营形势有史以来最好的“春天”，同时也经历了社会经济发展最为残酷的“严冬”。上半年虽遭南方雪灾、汶川地震的影响，但市场需求大、原料价格高、钢价随之上涨，公司保持了强劲的发展势头，规模大幅度增长，创出了１－８月效益水平超过２００７年全年水平的新纪录。但从９月份开始，伴随着全球金融危机的不断演变和负面影响的迅速蔓延，同国内其它钢铁企业一样，公司遭遇了经营形势的大逆转。伴随着钢材价格持续大幅下跌，铁精粉、焦煤、焦炭等市场价格也大幅度下滑，铁矿采选、煤炭焦化板块规模和效益受到较大冲击，影响了企业整体效益和运行质量。在公司董事会的坚强领导下，公司全面贯彻落实“五大发展战略”，积极应对全球金融危机带来的各种挑战，深化改革，调整结构，努力开拓市场，降本增效，克服种种困难，积极推进各项工作，确保生产经营平稳运行。　

　　１、主要经济指标完成情况

　　全年共生产铁９２．０８万吨，比上年增长４．７１％；钢１１５万吨，比上年增长０．３２％；钢材１０４．２８万吨，比上年增长２．７４％；铁精粉８３．０８万吨，比上年增长３４．７５％；煤６４．９７万吨，比上年降低３５．２７％；焦炭７２．０８万吨，比上年增长１．７０％；工业增加值１８．１６亿元，比上年增长８．０３％；实现主营业务收入６８．２５ 亿元，比上年提高２６．７９ ％；实现利润总额３．１６亿元，比上年下降３７．７１％；归属于母公司的净利润０．１８亿元，同比减少９４．１５％。

　　２、经营中所做的主要工作：

　　２００８年，面对国内外经济形势的剧烈变化，公司积极应对全球金融危机带来的各种挑战，就生产经营工作提出了许多思路、举措和要求，通过周密安排和组织实施，采取开源节流、节能降耗、盘活库存、压缩在制、严格控制资金支付、集中力量促销、积极开拓市场、提高产品质量等一系列措施，确保了全公司生产经营总体保持平稳运行，企业各项工作取得了长足进步，公司管理水平得到提升。

　　①继续全面推行高度计划管理，确立了生产与销售相协调的运行体系，坚持“科学组织、均衡生产、均衡上交、均衡销售、均衡回款”的原则，使合同兑现率明显提高，产品在制量大幅降低，公司运行质量与效率有了全面提高。设备保证能力明显增强，能源介质配置供应科学合理，为公司整体顺畅平稳运行提供了坚强的保障。

　　②坚定不移地实施精料方针，采取规范废钢验收管理等措施降低废钢损耗，直接创效２０００余万元。与此同时，加强库存与供应管理，集中消化积压的重料废钢，还将积压的８３９万元陈旧物资进行盘活，减少了经营过程的资金占用。

　　③围绕装备完善、工艺更新、节能环保等进行了多项技术改造及项目建设，为进一步提升产品质量、优化工艺、降低成本创造了良好的条件。质量预警及评价机制效果凸显，质量管理逐步实现了从单点质量问题管理模式向过程系统管理模式的转变。

　　④全面推行信息化管理工作，以财务管理为中心，完成了物资采购、产品销售、库存管理网络化、程序化审批流程建设工作，为公司真正实现管理现代化、决策科学化、提高内部控制力及工作效率创造了良好条件。

　　⑤继续以完善“吃干榨净”的循环经济体系为目标，最大限度地盘活企业资源，培育企业新的经济增长点。实现废旧物资、固体废弃物直接或间接销售收入９３１８万元，增收３１５４万元。

　　３、公司技术创新情况

　　２００８年，公司继续以完善“吃干榨净”的循环经济体系为目标，最大限度地盘活企业资源，培育企业新的经济增长点。除废旧物资、固体废弃物实现回收利用外，高炉煤气回收率达８８．７０％，较上年提高２．２％；转炉煤气回收量达到吨钢１０１ｍ３，较上年提高５５．３８％；吨钢天然气消耗１９ ｍ３，较上年下降２１．５０％；水循环利用率达到９４．７２％，比上年提高０．４３％；吨钢耗新水７．００ｔ，较上年下降３．９１％；基本实现了产业链中的上下游企业生产装置互联、原料产品互供、副产品互用、各类资源循环利用，取得了较好的经济效益。

　　４、公司主营业务及其经营状况

　　公司所属行业为特种钢行业，主营业务范围：特殊钢冶炼及压延加工、棒材及钢筋生产、机械设备制造、来料加工、副产品出售；科技咨询、技术协作等业务。报告期内，公司经营业务除原有的特殊钢生产和销售外，子公司原煤、铁精粉、焦油等业务的销售有了一定的增长。受２００８年钢材市场剧烈起伏影响，虽然从销售收入的构成上看，钢铁冶炼加工占销售收入的比重达到８２．９５％，比上年有所上升，但从全年的经济效益情况看，钢铁冶炼加工业务出现亏损，焦炭、焦油、生铁、铁精粉等业务仍然保持一定水平的利润，使得公司合并报表实现盈利。

　　５、报告期内主要供应商、客户情况：

　　公司向前５名供应商采购金额合计１６．２５亿元，占年度采购总额的比例是３８．９３％；公司向前５名客户销售额合计９．３３亿元，占公司销售总额的比例是１３．３９％。

　　６、报告期内公司资产构成同比发生重大变动及影响数　　　　　单位：元 币种：人民币　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

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　　变动原因：

　　报告期内， 公司应收账款、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程占总资产的比重与上年相比变化不大；短期借款、长期借款占总资产比率较上年有所提高，主要原因是公司银行借款增加所致。

　　７、公司管理费用等变化情况　　　　　 　　　　　　　　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　变动原因：

　　２００８年度管理费用较２００７年度增加，主要原因：一是子公司哈密博伦、肃北博伦报告期内产量增加导致管理费用相应增加；二是子公司增加部分员工使得工资性支出增加；三是子公司所在地政府在２００８年内矿产品价格上升期间增加相关收费额度，导致管理费用上升。

　　２００８年度销售费用较２００７年度增加，主要原因：一是本公司控股子公司肃北博伦公司根据当地政府要求交纳的“矿管费”标准提高；二是本公司控股子公司肃北博伦公司、哈密博伦公司于报告期内在几次上调产品销售价格的过程中，根据客户的要求将运费改由肃北博伦、哈密博伦承担；三是本公司实际控制子公司江仓能源公司于报告期内在核算方式上进行调整，将原来计入生产成本的运费变更为计入销售费用，导致其销售费用同比上升。

　　２００８年度财务费用较２００７年度增加，主要原因为银行借款增加导致利息支出相应增加。

　　２００８年度所得税费用较２００７年度减少，主要原因是公司计提资产减值准备以及母公司当期亏损需由以后年度盈利弥补，相应计提递延所得税资产，造成当期所得税减少。

　　８、报告期内公司现金流量相关数据情况　　　 　　　　　　　单位：元 币种：人民币

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　　变动原因：

　　经营活动的现金流量增加的主要原因是２００８年１—９月子公司产品销售价格上升幅度较大、实现盈利所形成；筹资活动产生的现金流量减少的主要原因是公司归还短期融资券所致；投资活动产生的现金流量与上年相比变化不大。

　　９、主要控股子公司情况及业绩

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　对本公司的净利润贡献达１０％以上的子公司及其相关财务数据：　　单位：元 币种：人民币

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　　（二）、对公司未来发展的展望

　　１、特钢整体发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　受全球金融危机的影响，全球经济步入衰退，中国经济也进入下行周期。钢铁行业于２００８年下半年进入周期性调整期，目前对钢铁市场的影响尚未见底。国内市场除军工等极少数行业外，其它行业对特钢的需求大幅减少，我国钢铁行业将处于需求低增长、产品低价格的困难时期。中国政府正积极采取一系统列措施扭转经济下滑趋势，这将在一定程度上能够提高钢铁下游产业对钢铁产品的有效需求。加大对重点工程、技术改造、兼并重组等方面的信贷支持、调整出口关税等政策，都将为钢铁市场带来利好因素，其效应将在２００９年二季度以后逐步显现出来。２００９年我国ＧＤＰ增长率目标为８％，由此判断钢铁行业的发展将由高速增长转为平稳运行，特钢行业竞争的焦点是产品结构的优化和产品品质的提升。生产市场需求的高端产品，推动产品结构升级，提高自主创新能力和核心竞争力，是实现公司新一轮发展的关键。

　　总之，２００９年整体市场前景不容乐观，但从长远看，钢铁业仍有进一步发展的空间。

　　２、公司未来发展机遇和挑战

　　机遇方面：

　　一是国家提出了保增长、扩内需、调结构的宏观调控任务，加大基础设施建设力度，同时实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，对经济将起到巨大拉动作用，为钢铁企业扭转不利局面创造了良好环境。

　　二是钢铁产业振兴规划的出台和实施，推进控制总量、淘汰落后、联合重组、技术改造、优化布局，进一步完善了钢铁产业政策，鼓励和支持发展优特钢，推动产品结构升级，对发展高品质的特钢是强有力的政策支持，也预示着特钢行业还有一定的市场空间。

　　三是公司三大产业板块已初具规模，由单纯的特殊钢生产企业转变为资源生产综合型企业，铁矿、煤矿的发展空间和盈利空间较大。今年公司将继续加大对矿产资源的开发力度，在给公司增加经济效益的同时，极大地增强公司的市场竞争能力。

　　四是公司具有成本优势，主要原燃材料包括铁精粉、焦炭、球团、石灰、生铁等已经自身拥有或部分拥有，原料成本相对可控；公司已形成了完整的产业链条，具备电炉、转炉两条各具特色的生产线，前者突出精、特、优，后者突出规模效益，同时配套有铁水红兑等工艺措施，同时加大工艺调整，力争２００９年上半年实现“全铁水”炼钢，通过工艺及产品结构调整，成本降低还有一定空间。

　　挑战方面：

　　全球金融危机带来的冲击使国内经济正在经受经济周期性调整，公司正面临钢铁市场调整所带来的严峻挑战。世界经济增长明显减速，各国纷纷出台贸易保护政策，由此造成国内钢铁企业出口难度加大，这将进一步加剧国内市场的竞争。国内市场将在未来一段时间面临成本高企、资源紧张、产能相对过剩的局面，导致钢铁企业的盈利能力下降，对公司实现预期效益提出了新的挑战。

　　３、２００９年度经营计划

　　（１） 新年度经营计划

　　公司２００９年生产目标为：铁产量１００万吨，钢产量１２０万吨，钢材产量１１０万吨，煤产量６０万吨，焦产量７０万吨，铁精粉产量１２０万吨，石灰石产量５０万吨。

　　拟开展的主要工作有：①以市场为先导，创新供销经营模式。②以资金管理为核心，保障平稳运行。③以产品质量为重点，提高竞争力。④以项目建设为依托，提升整体实力。⑤以班组建设为平台，增强执行力。

　　（２） 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

　　４、公司实现未来发展战略的资金需求、使用计划及资金来源

　　公司前两年投资项目较多，资产负债率高，财务费用较高；且负债基本上属于短期负债，使得公司短期偿债压力很大。未来一两年内公司实现发展战略的重要一步就是调整和优化公司的资产结构，拟通过发行公司长期债券募集资金，替换同等数额的短期借款，使资产结构有所改善，为生产经营发展和公司战略目标的实现打好基础。

　　在资本性支出方面，公司在２００９年度内将实施部分小型技改，项目计划１３项，总金额预计９７００万元。除此之外，没有其它新建大型项目或规模扩张项目。子公司西钢矿业在未来一两年内将陆续投资铁矿开发建设，但具体需要资金的数额有待进一步论证和确认，其资金来源将主要通过该公司自身在银行融资解决。

　　５、公司面临的风险因素及对策

　　２００９年，在国内经济及钢铁业调整的大背景下，公司所处的外界环境更加严峻。加之国内外钢材价差缩小，出口难度加大，由此使得公司面临有效需求不足、钢铁价格持续低位运行、钢铁企业间资源竞争加剧、企业盈利困难的风险。

　　对策：

　　一是要加强供销内部收支平衡控制、销售最低限价及采购最高限价控制，以原材料成本引导产品结构和销售价格的调整。继续把调整供销区域结构、用户结构作为供销工作的重中之重，本着“综合效益最大化”的原则，进一步梳理销售、采购渠道，扩大直供直采比例，实现企业与用户互惠共赢。

　　二是要将抓有效合同、抓资金回笼置于首要位置，用优势产品拓展市场，要在营销组合模式上狠下功夫，确保全年效益目标的实现。

　　三是加强信息管理，密切跟踪上下游行业和企业的变化情况，在了解宏观经济数据的同时，深入研判宏观经济对本行业、本企业的影响。特别是要了解和掌握与本企业密切相关的上下游行业的情况，准确掌握行业的趋势变化，把握钢材及物资价格走势，及时调整供销策略。

　　四是以完善工艺、优化流程为基础，充分发挥成本优势，提高公司盈利水平。根据市场的变化，及时调整结构，开发新的产品和市场。以产品质量为核心，全面提升工作质量，公司整体运营水平取得明显进步。

　　与公允价值计量相关的项目

　　□适用 √不适用

　　持有外币金融资产、金融负债情况

　　□适用 √不适用

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．４ 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经深圳鹏城会计师事务所审计确认，本公司（母公司）２００８年度实现净利润－４，３５２，４７１．０６元，加上年初未分配利润５６９，４６６，１５５．１８元，可供股东分配的利润为５６５，１１３，６８４．１２元。

　　拟定本期不进行利润分配。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用 □不适用

　　■

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□适用 √不适用

　　７．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　７．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０元。

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止２００８年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

　　□适用 √不适用

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　７．９ 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司２００８年年度报告全文。

　　７．１０ 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§８ 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§９ 财务会计报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２００８年１２月３１日

　　编制单位：西宁特殊钢股份有限公司单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：杨忠　　 主管会计工作负责人：王大军　　 会计机构负责人：王大军

　　母公司资产负债表

　　２００８年１２月３１日

　　编制单位：西宁特殊钢股份有限公司　　　　　 单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：杨忠　　 主管会计工作负责人：王大军 　　会计机构负责人：王大军

　　合并利润表

　　２００８年１—１２月　　　　　　　　

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　公司法定代表人：杨忠　　 主管会计工作负责人：王大军　　 会计机构负责人：王大军

　　(下转D11版)