２００９年３月３１日

　　基金管理人：新世纪基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年０４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。本报告期自２００９年１月１日起至３月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　新世纪优选成长股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００８年７月２５日至２００９年３月３１日）

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期，新世纪基金管理有限公司作为新世纪优选成长股票型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新世纪优选成长股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人一直坚持公平交易原则，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，基金管理人未管理与本基金风格相似的投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　（一）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释

　　１、本基金业绩表现

　　截至２００９年３月３１日，本基金份额净值为１．３２５８元，本报告期份额净值增长率为３９．５６％，同期比较基准的增长率为２９．６３％。

　　２、投资策略和运作分析

　　０８年１０月中，我们曾判断在宽松的货币政策和积极的财政政策刺激下，中国经济有望最先走出底部，实现复苏。在０８年底本基金将仓位提高到７４％，重点配置了医药、机械设备、通讯、农化、新能源等行业，取得了较好的投资收益。

　　（二）未来展望及操作策略

　　本基金认为二季度，国内宏观政策面、经济基本面和市场资金面以及国外金融市场的企稳走好等均支持股市震荡向上，但同时需要警惕主题投资泡沫。

　　从宏观政策面看，除已公布的４万亿财政刺激计划、信贷投放大幅增加、十大产业振兴规划外，还有新一轮经济刺激方案的预期，另外，多个政府部门提出将“推进资本市场改革，维护股票市场稳定”等体现了国家对股市的重视与呵护。

　　经济基本面因政策效应释放已得到较大改善，发电量、ＰＭＩ等数据均向好。二季度固定资产投资仍将维持高位，效果逐渐显现，并可能向下游传递；一季度消费数据不乐观，但在家电下乡、汽车下乡、购房减免税等刺激下，房地产、家电和汽车消费转好趋势明显。出口因国外经济危机的恶化而进行下降。但经济危机发源地的美国近期一些数据显示经济有触底迹象。

　　从近期的Ｍ１，Ｍ２数据看，市场资金面流动性充裕局面未来不会改变。

　　国外金融市场企稳走好。自３月以来，美、英、日等国纷纷启动印钞机，实施宽松货币政策，全球未来通胀预期增强，受此影响，国外主要金融市场股市、期市都企稳走强，必对我国股市产生积极影响。美国近期一些宏观数据显示美国经济有触底迹象。我们判断美股已进入筑底阶段，这对香港股市带来实质影响。因为全球预测中国率先复苏，在不受美股影响下，香港市场的Ｈ股极有可能带领香港市场走强，从而对Ａ股市场含Ｈ股的大市值股票产生积极影响，提高Ａ股估值水平。

　　我们看好国内经济复苏，但经济复苏的过程不会是一帆风顺的。当经济复苏出现波折时，必然会加剧股市的波动。同时，股市因对经济复苏的过高预期而产生过度反应，过度反应的股市反过来又提高了市场对经济复苏的预期，而一旦宏观经济的部分数据低于市场预期，尤其是上市公司利润未出现实质性改善，股市的阶段性高点就必然产生。

　　阶段性高点一旦出现，市场调整是难免的，没有业绩支撑的股票将出现回调，尤其是新能源、创投、区域经济等主题性投资因短期涨幅过大，股价脱离基本面，因此，本基金将对此类股票保持警惕。

　　投资策略上，本基金将优先配置经济复苏过程中率先受益的行业和受惠政策行业，如刚性需求释放的房地产业、消费转旺的汽车和家电业、受惠于信贷规模扩大和流动性充裕的金融业，以及成本下降而下游需求恢复的工程机械、电力设备、通讯设备等。灵活配置通胀预期下受益于大宗商品价格上涨的周期性行业，如有色价格上涨带来的有色板块机会；原油价格上涨带来的石油、煤炭、化工、替代能源等行业的投资机会；ＢＤＩ指数上涨带来的海洋运输行业的机会；农产品价格上涨带来的农业板块的机会。对于资产注入、新能源、创投、区域经济一体化、世博会、亚运会、节能环保等各种主题，我们持谨慎态度。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　由于四舍五入原因，分项之和与合计之间可能存在存尾差。

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　由于四舍五入原因，分项之和与合计之间可能存在存尾差。

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本报告期末本基金无债券投资。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本报告期末本基金无债券投资。

　　５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本报告期末本基金无资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本报告期末本基金无权证投资。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。

　　５．８．２本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本报告期末本基金没有处于可转股期的可转债。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

　　无

　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　（一）中国证监会批准新世纪优选成长股票型证券投资基金募集的文件

　　（二）《新世纪优选成长股票型证券投资基金基金合同》

　　（三）《新世纪优选成长股票型证券投资基金托管协议》

　　（四）《新世纪基金管理有限公司开放式基金业务规则》

　　（五）更新的《新世纪优选成长股票型证券投资基金招募说明书》

　　（六）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　（七）基金托管人业务资格批件及营业执照

　　８．２ 存放地点

　　基金管理人、基金托管人住所。

　　８．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。

　　新世纪基金管理有限公司

　　二〇〇九年四月二十一日