§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３本公司第五届董事会第十六次会议审议通过了本季度报告，所有董事均已出席本次会议。
１．４ 本公司及其附属公司 （统称「本集团」）按照中华人民共和国财政部发出的企业会计准则编制的公司第三季度财务报告未经审计。
１．５ 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人王春方及会计机构负责人（会计主管人员）国兴萍声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
１．６ 本报告内，除非另有说明，货币单位均为人民币，中国法定货币。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| | 本报告期末
（２００９年９月３０日） | 上年度期末
（２００８年１２月３１日） | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产 | ２７，３４２，００２，８１８．０４ | ２６，２９９，４９５，７４５．０１ | ３．９６ |
| 归属于母公司的所有者权益（或股东权益） | １２，６１７，６３１，６７６．０４ | １２，２５９，０７８，９０１．９９ | ２．９２ |
| 每股净资产 | ６．１１９０ | ５．９４５１ | ２．９３ |
| | 年初至报告期期末
（２００９年１－９月） | 上年同期
（２００８年１－９月） | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ８２７，９４３，３５９．８５ | １，９８４，２２４，６３５．６０ | －５８．２７ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | ０．４０１５ | ０．９６２３ | －５８．２７ |
| | 本报告期
（２００９年７－９月） | 比上年同期
（２００８年７－９月）增减（％） | 期末
（２００９年１－９月） | 比上年同期
（２００８年１－９月）增减（％） |
| 营业总收入（元） | ４，１２０，２３５，９２３．７３ | ６．８３％ | １０，７９５，６０２，４８３．４６ | －１３．００％ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ３０４，１８６，４３４．９９ | －５．７２％ | ４６１，６７３，７４７．９６ | －６３．６５％ |
| 基本每股收益 | ０．１４ | ０ | ０．２２ | －６８．１２％ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | ０．１３ | １８．１８％ | ０．１８ | －６９．４９％ |
| 稀释每股收益 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 净资产收益率 | ２．４１％ | 下降０．１８个百分点 | ３．６６％ | 下降６．５４个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | ２．１３％ | 下降０．０１个百分点 | ３．０１％ | 下降５．７４个百分点 |
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额
（２００９年１－９月） |
| 非流动资产处理净损益 | ６，０５３，２０２．８４ |
| 政府补助 | ７１，８６８，４３８．８６ |
| 债务重组净损益 | ２４８，４４７．１４ |
| 购买少数股权形成的负商誉 | １１，４２７，０３３．２５ |
| 交易性金融工具产生的损益 | ６，９９３，１００．００ |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | １２，４３９，６９５．２２ |
| 非经常性损益的少数股东影响数 | －９，６６３，０６９．９８ |
| 非经常性损益的所得税影响数 | －１８，１１２，８０８．８１ |
| 合计 | ８１，２５４，０３８．５２ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 股东总数１４０，１８０户。其中Ａ股股东１１０，０９５户，Ｂ股股东２９，３５０户，Ｈ股股东７３５户。 |
| 前１０名无限售条件股东持股情况 |
| 股东名称 | 报告期末持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 香港中央结算代理人有限公司 | ３８９，９１５，５００ | Ｈ股 |
| ＮＩＨＫ－－ＣＵＳＴＯＭＥＲＳ’ ＳＥＧＲＥＧＡＴＥＤ ＡＣＣＯＵＮＴ | ４８，０４２，２０８ | Ｂ股 |
| 中国建设银行－－鹏华价值优势股票型证券投资基金 | ３６，０３１，３４５ | Ａ股 |
| ＫＥＹＷＩＳＥ ＣＲＥＡＴＥＲ ＣＨＩＮＡ ＯＰＰＯＲＴＵＮＩＴＩＥＳ ＭＡＳＴＥＲ ＦＵＮＤ | ２３，７２７，６０９ | Ｂ股 |
| 中国工商银行—广发聚丰股票型证券投资基金 | ２２，６８９，８２２ | Ａ股 |
| 中国工商银行—诺安股票证券投资基金 | ２１，７４２，１０６ | Ａ股 |
| ＰＬＡＴＩＮＵＭ ＡＳＩＡ ＦＵＮＤ | １６，２３４，４５９ | Ｂ股 |
| 中国建设银行—华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | １５，７６７，７０９ | Ａ股 |
| ＫＥＹＷＩＳＥ ＣＲＥＡＴＥＲ ＣＨＩＮＡ ＭＡＳＴＥＲ ＦＵＮＤ | １５，６６６，０９９ | Ｂ股 |
| ＢＩＬＬ ＆ ＭＥＬＩＮＤＡ ＧＡＴＥＳ ＦＯＵＮＤＡＴＩＯＮ ＴＲＵＳＴ | １４，５２５，８４４ | Ａ股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
１、应收票据增加１１７．６７％，主要是由于集团销售情况有较大好转，收入增加的影响。
２、预付款项增加９６．５０％，主要是由于随着市场逐渐好转，公司预付原料款增加。
３、在建工程增加２００．６０％，主要是由于湛江晨鸣浆纸有限公司及寿光美伦纸业有限公司有限责任公司的有关项目设备预付
款增加和富裕晨鸣进行设备改造固定资产转入在建工程。
４、消耗性生物资产增加了５０．４８％，主要系本集团林木资产购买、繁育及公允价值变动所致。
５、短期借款增加１８９．０４％，主要是由于（１）贴现未到期票据增加（２）公司增加短期借款偿还短期融资券。
６、预收款项增加１３３．３１％，主要系公司预收货款增加所致。
７、本期应交税费增加了３３０．７７％，主要是受效益好转影响，本期应交所得税及增值税增加。
８、一年内到期非流动负债减少６１．９％，主要是集团偿还部分到期的一年内到期借款所致。
９、应付短期融资券减少１００％，主要是公司本期全部偿还到期的短期融资券。
１０、财务费用增加４９．５４％，主要是受汇率变动影响，汇兑收益比上年同期减少影响。
１１、资产减值损失转回减少８７．２９％，主要是由于上年同期冲回佛山市顺德区星辰纸业有限公司坏账３，２４７万元影响。
１２、公允价值变动收益减少４４．５５％，主要是本期林木资产公允价值变动比上年同期减少。
１３、营业外收入减少４５．７７％，主要是（１）本期政府补助比上年同期减少（２）上年同期购买少数股权产生负商誉增加所致。
１４、所得税费用减少５４．９６％，主要是由于利润降低所致。
１５、经营活动产生的现金流量净额减少５８．２７％，主要是由于受金融危机影响，公司销售价格下降，影响收入降低同时本期收到的未到期票据增加，影响经营活动产生的现金净流量减少。
１６、筹资活动产生的现金流量净额降低８１．４５％，主要是由于２００８年６月份公司发行Ｈ股影响筹资活动产生的现金流量比本期增加。
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√ 不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □不适用
公司控股股东寿光晨鸣控股有限公司承诺其持有的股份自股权分置改革方案实施之日（即２００６年３月２９日）起４８个月内不上市交易。报告期内寿光晨鸣控股有限公司严格履行承诺。
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√ 不适用
３．５ 其他需说明的重大事项
无
３．５．１ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．２ 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．３ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| ２００９ 年７月２９日 | 山东寿光 | 实地调研 | 山西个人投资者 | 行业近期发展状况及未来发展趋势、公司生产经营情况及发展战略等。 |
| ２００９ 年８月５日 | 山东寿光 | 实地调研 | 中金公司等１０人 | 行业近期发展状况及未来发展趋势、公司生产经营情况及发展战略等。 |
| ２００９ 年８月１２日 | 山东寿光 | 实地调研 | 国泰基金、华安基金等机构研究人员 | 行业近期发展状况及未来发展趋势、公司生产经营情况及发展战略等。 |
| ２００９ 年９月１６日 | 山东寿光 | 实地调研 | 光大证券、招商证券等机构研究人员 | 行业近期发展状况及未来发展趋势、公司生产经营情况及发展战略等。 |
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
二００九年十月二十九日
