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（３）向前五名客户销售及向前五名供应商采购情况
单位：万元
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注：合计销售比例指向前五名客户销售金额占年度销售收入总额的比重，合计采购比例指向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重，下同
４、环境保护及安全生产情况
福州天宇严格贯彻执行国家生产安全法律法规，建立了环境和职业健康安全管理体系，各项排放达标。福州天宇已通过中联认证中心的环境管理体系、职业健康安全管理体系的体系认证。该公司近三年没有受到环保部门的处罚。
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５、主要产品的质量控制情况
１）质量管理体系认证
福州天宇在生产中对产品质量进行全程监控管理，确保生产过程中质量的稳定性。该公司近三年没有受到质监部门的处罚。福州天宇已获得中联认证中心的质量管理体系认证具体如下：
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２）产品认证
福州天宇产品主要包括高低压开关柜及其元器件和电力变压器，其中，低压开关柜的相关产品需要国家３Ｃ强制性产品认证。福州天宇以下产品通过了强制性产品认证：
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其中，前８项产品认证为原福州天宇时期发放，虽然福州天宇承继了原福州天宇的厂房、设备、技术和人员等生产要素，但是认证证书记载的生产主体已经发生变化，福州天宇已向中国ＣＣＣ认证技术服务中心（以下简称“服务中心”）提交了变更申请并缴纳了全额的变更费用，同时，服务中心于２００９年１１月３日正式受理了上述申请，并于２００９年１１月５日发出了寄回原证换新证的通知。
上述８项强制性产品认证涉及的产品主要为低压成套开关设备，福州天宇最近两年及一期上述产品的销售收入占营业收入总额的比例及毛利占总毛利的比例相对较低，均不超过１５％。
６、主要产品生产技术所处的阶段
福州天宇已掌握１１０ｋＶ及以下电压等级变压器产品、３５ｋＶ及以下电压等级开关产品的主要生产技术，１１０ｋＶ开关产品处于小批量生产阶段，２２０ｋＶ电压等级的产品已完成研究试验阶段，具体如下：
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７、与标的资产业务相关的主要固定资产、无形资产
（１）主要生产设备
单位：万元
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（２）房屋建筑物
福州天宇目前占有、使用的房屋建筑物面积合计为１０４，４６９．９平方米，其中：
有房屋产权登记证书的房屋建筑物面积合计６９，８５４．３７平方米，原福州天宇已取得２２张房产证，具体情况如下：
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注：２２号房产证上对应建筑物为２０座
根据福州天宇与中国建设银行股份有限公司福州城北支行于２００９年２月１２日签订的《最高额抵押合同》，福州天宇以上述１－２１项房产为控股子公司天宇变压器提供最高额抵押担保。担保的主债权为，中国建设银行股份有限公司福州城北支行于２００９年２月至２０１０年２月期间为天宇变压器办理贷款、承兑商业汇票业务所形成的最高限额为４，５００万元的综合授信额度。截至目前，前述抵押仍处于有效期。
根据福州天宇与招商银行股份有限公司福州东水支行于２００９年３月银行签署的《最高额抵押合同》，福州天宇以上述第２２项房权证项下的全部工业厂房为其自身提供担保。担保的主债权为，招商银行股份有限公司福州东水支行于２００９年３月９日至２０１０年３月９日期间向福州天宇提供办理约定的流动资金贷款、银行承兑汇票各类的业务所形成的最高限额为人民币３，９５０万元的综合授信额度。截止目前，前述抵押仍处于有效期。
截止本报告书出具日，福州天宇已向房产登记部门申请办理上述房屋所有权证项下的房屋建筑物过户至福州天宇名下的过户登记及换证手续。
２）尚未办理房屋所有权登记的房屋建筑物
福州天宇占有、使用的尚未办理房屋所有权登记的房屋建筑物建筑面积合计约３４，６１５．５３平方米，其中用于生产经营房屋建筑物主要有的９处，建筑面积总计约２５，５４７．７平方米：
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福州天宇确认该等尚未办理房屋所有权登记的房屋建筑物自其于２００７年２月２８日接收后，一直由福州天宇使用至今，并无任何第三方或政府部门、司法部门向其发出停止使用该等房屋建筑物或对该等房屋建筑物提出产权异议的通知。
根据《房屋所有权证》及中企华评估公司出具的《资产评估报告》，福州天宇实际占有、使用的房屋建筑物面积合计为１０４，４６９．９０平方米（该等房屋建筑物截至２００９年５月３１日的账面净值合计为６３，７４６，３３３．７３元，评估值７０，２００，１２２．００元）其中：６９，８５４．３７平方米的房屋建筑物（账面净值为２９，３１３，１２５．４２元，评估值４３，４１４，９１９．００元）的房屋所有权证尚未从原福州天宇变更到福州天宇名下；其余３４，６１５．５３平方米房屋建筑物（账面净值３４，４３３，２０８．３１元，评估值２６，７８５，２０３．００元）尚未办理房屋所有权证。
针对正在办理过户登记的房屋建筑物及无房屋所有权证的房屋建筑物，许继集团出具了《许继集团有限公司关于保证福州天宇股份有限公司房产权属完整的承诺函》，保证尽最大努力协助福州天宇完成上述房屋建筑物相关的所有权证的变更、补办，并承担所需的全部税费；在承诺函出具之日起三个月内，若福州天宇无法完成上述房屋建筑物的权属变更、补办，许继集团将在三个月期限届满之日起的十五个工作日内按照上述房屋建筑物中未完成权属变更、补办部分对应的资产评估值向福州天宇支付等额的现金补偿；若福州天宇因上述房屋建筑物的权属瑕疵而被追缴相关税费、遭受相关行政处罚或因权属纠纷而造成损失，均由许继集团承担。
（３）土地使用权
福州天宇占有、使用２宗土地使用权，该土地使用权系福州天宇从原福州天宇接收并继续完成相关出让手续后取得，相关情况如下：
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注１：福州天宇周边工业用地的基准价位５２５元／平方米，福州天宇获得上述土地的价格约为６３６元／平方米。
注２：上述２宗土地与前述２２宗有证房屋建筑物一起设定了抵押担保。
根据福州市财政局于２００６年９月２６日出具的榕财督工［２００６］５４６号《关于天宇电气股份公司购买土地事宜［朱批（转）Ｇ０１７号］的意见反馈》，前述２宗土地使用权的土地款确定为６，９０８．８８万元。根据福州天宇提供的２００７年１月２５日（１６，２１６，２６９元）、２００７年５月９日（１８，７５８，４９４元）、２００７年５月３１日（３４，１１４，０３７元）的缴款凭证，前述２宗土地使用权的６，９０８．８８万元土地款已缴付完毕，且已经福州市财政局于２００７年６月６日出具榕财工［２００７］９１７号《福州市财政局关于福州天宇电气股份有限公司缴交土地款有关问题的批复》确认。
第一笔土地款（１６，２１６，２６９元）虽于前述资产置换交割日之前通过原福州天宇代为支付完成，但因原福州天宇置入资产于交割日后方置入，因此该笔款项属于原福州天宇根据《资产置换协议》应置出的整体资产的部分；第二笔土地款（１８，７５８，４９４元）系福州市土地发展中心收储原福州第二开关厂的一宗土地应支付的收储价（为置出资产），由福州市土地发展中心作为福州天宇应支付的土地款直接代付至福州市财政局；第三笔土地款（３４，１１４，０３７元，支付银行账户为厦门国际银行福州分行２０１０１１１１６７３６６），为福州天宇于２００７年２月２８日接收的置出资产。因此，上述２宗土地使用权的土地款实际均系福州天宇支付或由置出资产承担（即非由原福州天宇承担）。
根据福州天宇提供的２００７年８月１６日、２００７年９月７日的缴款凭证及相应的完税凭证、收费凭证，前述２宗土地使用权办理出让手续所需缴付的契税（共计２，１０５，０５５元）及土地使用权交易服务费（共计２３２，３３７元）已缴付完毕，该等契税和土地使用权交易服务费的支付银行账户为中国工商银行福州市闽都支行１４０２０２７１０９００４０９２３３７），为福州天宇于２００７年２月２８日接收的置出资产。由此，上述２宗土地使用权办理出让手续所需缴付的契税和土地使用权交易服务费实际均由福州天宇支付。
为进一步确认完成上述２宗土地使用权的出让手续和权属登记的主体，福州天宇将前述资产置换背景及相关办理情况再次向福州市国土资源局地籍管理处进行了充分说明。福州市国土资源局地籍管理处对福州天宇新营业执照进行了备案处理并于２００９年９月７日在福州天宇相关申请文件上盖章、确认如下，“已对福州天宇新营业执照备案处理，因权属主体未改变不予变更登记”。据此，福州市国土资源局确认完成对该２宗土地使用权的出让和权属登记手续的主体是福州天宇。
律师经核查后认为“福州天宇已办理了国有土地使用权出让手续，已缴付土地出让协议约定的全部土地出让金及相关税费，并获发国有土地使用权证，为上述２宗土地的合法使用权人。”因此，福州天宇未来将合法占有并使用其所拥有的土地，公司正常的生产经营活动得以保证。
（４）商标、专利等无形资产
１）商标
截止本报告书签署日，目前使用的注册商标有五项，正在申请中的商标为十三项，共计十八项，如下表所示：
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根据福州天宇与许继集团于２００９年９月１５日签署的《资产转让协议》，该十八项注册商标系福州天宇接收的置出资产，许继集团已将该十八项注册商标转让给福州天宇。上述注册商标所有权人或申请权人变更为福州天宇的手续尚在办理过程中，其中第３项、第４项已办理完成。
２）已经拥有或正在申请的专利
福州天宇子公司天宇变压器有一项专利权如下：
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福州天宇有八项专利权正在办理申请，已被相关部门受理申请，详情如下：
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３）继受取得的专利及专利申请权
根据福州天宇与许继集团于２００９年９月１５日签署的《资产转让协议》，许继集团已同意将六项专利权转让给福州天宇。该等专利及专利申请权的所有权人变更为福州天宇的手续尚在办理过程中。
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（十二）其他需要说明的情况
１、天宇开关和天宇变压器拟注销事宜
为了调整公司产、销结构，提高生产效率，福州天宇拟注销天宇开关和天宇变压器。上述两家公司的业务将由福州天宇开关事业部和变压器事业部承继。天宇开关和天宇变压器的股东均为福州天宇和许继集团，为此：
许继集团做出了旨在解决注销天宇变压器和天宇开关的相关问题的承诺：
“通过行使股东权利，促成天宇变压器和天宇开关的股东大会作出决策，同意天宇变压器和天宇开关的全部业务转由福州天宇经营；并将根据天宇变压器和天宇开关的债权人要求提供担保，以保障天宇变压器和天宇开关现有业务的转移。
本次发行完成后，将依法定程序注销天宇变压器和天宇开关。
天宇变压器和天宇开关的清算财产在分别支付清算费用、职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿企业债务（包括未到清偿期的债务）后，如有剩余财产，就许继集团按照其持股比例分得的部分，许继集团保证以公允价格转让给福州天宇或其指定的主体。”
福州天宇作为天宇变压器和天宇开关的控股股东出具承诺如下：
“通过行使股东权利，促成天宇变压器和天宇开关的股东大会作出决策，同意天宇变压器和天宇开关的全部业务转由福州天宇经营。本次发行完成后，将依法定程序注销天宇变压器和天宇开关，并协助办理天宇变压器和天宇开关的注销手续。”
２、谢世坤股份托管事宜
自然人谢世坤目前持有福州天宇股份３００万股，并担任该公司董事长。谢世坤目前担任许继集团副总裁，为避免福州天宇置入上市公司后可能引起的人员独立性问题，谢世坤将全额转让所持的福州天宇股份予以国际工程。因受《中华人民共和国公司法》有关股份有限公司董事在任职期间转让所持任职公司股份的限制，谢世坤将于前述股份转让事宜完成之前，将所持托管股份委托国际工程管理，直至该股份依法全部转让至国际工程名下。托管期间，国际工程享有股东表决权、委派董事权利、经营管理决策权利等权利。并约定在其任职期间内，每年按照福州天宇上一年度末经审计的净资产值和其相应持股比例计算的价格转让其所持福州天宇股份的２５％。
３、福州天宇在被许继集团承接前及承接后的经营情况和财务指标
２００６年５月２４日，原福州天宇与美锦集团、许继集团签署《资产置换协议》。三方约定：美锦集团以其持有的山西美锦焦化有限公司９０％的股权（以下简称“置入资产”）与原福州天宇的整体资产（包括不限于相关债权债务、商标、专利、专业资质、专有技术、商号等无形资产等，以下简称“置出资产”）进行置换，并将置出资产全部交由许继集团或其指定的第三方接收。该次资产置换于２００７年１月４日获得中国证监会证监公司字［２００７］３号《关于同意福州天宇电气股份有限公司重大资产置换方案的意见》批准实施。具体财务指标如下：
单位：万元
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注：２００７年、２００８年、２００９年数据均为模拟数据。
二、许昌许继软件技术有限公司
（一）许继软件基本情况
名称：许昌许继软件技术有限公司
企业性质：有限责任公司
注册地址：许昌市许继大道１７０６号
办公地址：许昌市建设路１７８号
法定代表人：李富生
注册资本：３０００万元
成立日期：２００３年９月２８日
营业执照号：４１１０００１００００２８１０
税务登记号：４１１００１７５５１５０２６９
经营范围：电力装备应用软件的开发应用，其他信息技术软件的开发应用；发电、输电、变电、配电、供电工程控制自动化系统及装置、插件产品的开发、设计、生产、销售和服务。
（二）历史沿革及历次股本变化
１、２００３年９月设立
许继软件成立于２００３年９月２８日，设立时注册资本为人民币３，０００万元，其中，许继集团以货币出资人民币３００万元，占注册资本的１０％；许继电气以实物出资人民币２，７００万元，占注册资本的９０％。
２００３年９月２２日，亚太（集团）会计师事务所有限公司出具编号为亚会评报字［２００３］２９号《许继电气股份有限公司部分资产评估报告书》，对许继电气申报的拟出资的部分固定资产，主要包括微机大楼和许继研究所大楼及各自的附属设施、设备进行评估。根据该评估报告，截止评估基准日２００３年８月３１日，评估后的许继电气申报的固定资产原值３９，０５１，２１９元，净值３６，３５６，２４４元。
２００３年９月２５日，亚太（集团）会计师事务所有限公司出具“亚会验字（２００３）８号”《许昌许继软件技术有限公司（筹）验资报告》确认，截至２００３年９月２５日，许继软件已收到股东出资３０００万元，其中，许继集团以货币出资３００万元，许继电气以实物出资２７００万元；许继电气承诺在许继软件成立后２个月内办妥房屋所有权过户手续，并报许继软件登记机关备案；由于实物资产的不可分割性及拟设立公司使用这些资产的必要性，股东同意将许继电气投入的评估价值为３６，３５６，２４４元的实物资产中的２７００万元作为对许继软件的投资，其余部分作为许继电气出售给许继软件的资产，形成许继软件成立后对许继电气的负债，以许继软件成立后每年产生的税后利润优先偿还该笔负债。
２、２００４年１２月出资方式变更
２００４年１２月２０日，许继软件股东会召开临时会议，全体股东一致同意许继电气变更出资方式，即由实物出资改为货币出资２，７００万元。
２００４年１２月２２日，河南惠文联合会计师事务所出具豫惠验字［２００４］１５号《验资报告》确认，截至２００４年１２月２２日，许继软件已收到许继电气缴纳的货币资金人民币２７００万元。
许继软件就本次出资方式变更事宜在许昌市工商行政管理局完成了备案登记手续。
３、２００７年１月经营范围变更
２００７年１月１６日，经许昌市工商局核准，许继软件增加经营范围变更为“电力装备应用软件的开发应用，其他信息技术软件的开发应用；发电、输电、变电、配电、供电工程控制自动化系统及装置、插件等产品的开发、设计、生产、销售和服务”。
４、２００８年１０月营业期限变更
２００８年１０月７日，经许昌市工商局核准，许继软件将营业期限延长至２０１３年９月３０日。
５、２００９年７月法定代表人变更
２００９年７月３０日，经许昌市工商局核准，许继软件的法定代表人变更为李富生先生。
（三）产权和控制关系
目前该公司股东及股权比例如下：
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（四）章程、协议中及其他可能对本次交易产生影响的安排
许继软件现有公司章程、协议等文件中不存在对本次交易产生重大不利影响的安排。
（五）权属状况、对外担保情况及主要负债情况
１、权属情况
许继集团合法持有并实际拥有许继软件１０％的股权，该股权权益之上不存在任何质押、担保或任何其他形式的第三方权利，也不存在被冻结或托管等限制许继集团向发行人转让该等股权的情形。
２、对外担保和抵押
截至本报告书签署日，许继软件无对外担保和抵押。
３、主要负债情况
许继软件截至２００７年１２月３１日、２００８年１２月３１日、２００９年５月３１日经审计的负债主要构成如下：
单位：万元
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（六）主营业务发展情况及主要财务指标
１、主要业务
许继软件是为电力系统（包括发电、输电、配电、用电等环节）、清洁能源、工业自动化用电及轨道交通牵引供电系统提供保护、控制、调度和安全操作等各类分析应用管理软件的专业公司，产品业务有模块化的软件、嵌入式的硬件和系统分析管理软件等三大类产品的研发、测试、生产、销售和系统集成服务。
２、公司优势
许继软件是电力系统交流保护及自动化软件业务领域产品自主研发历史最长、产品系列积累最多、客户覆盖领域最广且拥有国家级名牌产品的高新技术企业，拥有国家级的电力系统保护及自动化系统技术中心，是该领域最主要的产品供货商和系统集成商之一。
许继软件起草和制定了众多的交流保护类产品、直流输电类产品的国家标准。公司自成立以来一直承担着国家重点科研攻关项目和技术引进国产化项目。许继软件拥有国内系列最全、最完整的电力系统交直流保护及自动化软件产品，包括特高压／高压直流输电控制保护软件、１０～１０００ｋＶ电压等级的继电保护装置软件、３５～１０００ｋＶ变电站监控系统软件等，具有多个完整的数字化变电站软件的成套供货业绩和智能化变电站软件的成套供货能力。如ＣＢＺ－８０００变电站综合自动化系统是国家名牌产品；采用自主研发、设计的特高压继电保护装置软件，应用于晋东南—南阳—荆门１０００千伏特高压交流试验示范工程（南阳开关站、南阳站、荆门站），被国家电网公司授予“特殊贡献奖”。
许继软件研发的配套应用软件产品已有以下供货业绩：
２００７年，中国第一个基于ＩＥＣ６１８５０－９－１标准采样与ＧＯＯＳＥ协议实施跳闸的１１０ｋＶ数字化变电站，在河南洛阳成功运行。成果鉴定达到了国际领先水平，并获得河南省重大科技专项支持资金１０００万元。成功获得河南省科技进步一等奖和国家电网公司科技进步二等奖等奖项多项，已申报成功国家级发明专利１０多项。
２００７年，世界上第一个完整工程化的基于ＩＥＣ６１８５０－９－２标准与ＧＯＯＳＥ协议统一总线的１１０ｋＶ数字化变电站，在山西晋中成功运行。
２００８年，中国第一个集成状态检修智能开关柜、智能化ＧＩＳ、基于ＩＥＣ６１８５０－９－２标准与ＧＯＯＳＥ协议统一总线的１１０ｋＶ数字化变电站，在河南郑州成功运行。
２００９年，世界上第一次基于一侧法拉第光学互感器、另一侧常规互感器的２２０ｋＶ光纤纵差保护，在华东地区富春江电厂成功运行。
２００９年，世界上第一次基于两侧法拉第光学互感器的２２０ｋＶ光纤纵差保护，即将在四川自贡运行。
２００９年，世界上第一个带有ＩＥＥＥ１５８８同步功能的５００ｋＶ法拉第光学互感器组合单元将在上海徐行变运行。
２００９年，中国第一个用于核电站配套的２２０ｋＶ数字化变电站正在广东阳江施工建设，许继软件将为其提供配套装置软件产品和系统软件产品。
许继软件是国内第一家推出符合ＩＥＣ６１８５０－９－２标准产品的公司，产品作为智能变电站重要组成部分的智能断路器和电子式互感器均已成套供货，并已成功投入运行。
２００５年至２００８年许继软件连续四年获得“国家规划布局内重点软件企业”称号。２００８年公司获得“中国软件业收入前百家企业”荣誉称号。２００８年许继软件被评为“国家级高新技术企业”和“河南省１５０家重点服务业企业”。
３、主营业务收入
许继软件２００７－２００９年５月的主营业务收入及成本如下：
单位：万元
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４、主要财务指标
根据北京兴华会计师事务所出具的（２００９）京会兴审字第１－１７０号《审计报告》，许继软件最近两年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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许继软件更详细的财务情况请参见本报告书第十章“二、标的资产财务会计信息” 。
（七）许继软件其他股东对本次股权转让的同意情况
２００９年６月３０日，许继软件股东会通过决议，同意股东许继集团将其持有的１０％股权转让给许继电气，且许继电气已持有许继软件其余９０％的股权。
（八）标的资产最近三年的资产评估、交易、增资及改制情况
２００７年，许昌市人民政府及许继集团工会委员会向平安信托转让其所持许继集团的全部股权，北京中企华资产评估有限责任公司受许昌市国有资产监督管理局和许继集团有限公司的委托，对许继集团有限公司申报的全部资产及相关负债进行了评估，其中，许继软件１０％股权曾以２００７年９月３０日为基准日进行了资产评估。根据中企华出具的中企华评字（２００７）第３６６－１５号资产评估说明，该次评估选用收益法，许继软件进行整体评估后全部股东权益为１３２，９９７．０４万元。
（九）本次股权转让评估情况
１、评估结果
本次评估基准日为２００９年５月３１日。中企华出具了中企华评报字（２００９）第３１９号《资产评估报告》，本次评估采用了收益法对许继软件１０％股权进行了评估，本次资产评估具体评估结果如下：
采用收益法评估后许继软件股东全部权益价值为１３０，６５８．６６万元。许继集团所持许继软件１０％的股权账面价值为１，９６７．０５万元，评估值为１３，０６５．８７万元，评估增值１１，０９８．８２万元，增值率为５６４．２４％。
２、评估增值说明
本次评估增值原因为评估师选用了收益法评估结果。收益法评估企业股东全部权益价值，其中涵盖了企业不可确指的无形资产即商誉的价值。收益法的评估表现了许继软件未来的较强的盈利能力和稳定的企业发展水平。许继软件收益法评估具体参数请参见本报告书第八章“本次收购资产增（减）值的原因”。
３、和前次评估差异原因说明
本次许继软件整体资产评估价值较前次资产评估值减少约２，３３８万元，减少１．７９％，两次评估结果基本一致。
（十）主营业务情况
１、主要产品的用途
许继软件的产品包括模块化的软件、系统分析管理软件产品和承载软件运行的嵌入式硬件。模块化的软件产品辅以相配套的嵌入式硬件形成的保护及自动化设备能反映输变电设备的故障和不正常工作状态并自动迅速地、有选择性地动作于断路器将故障设备从系统中切除，保证无故障设备继续正常运行，将事故限制在最小范围，提高系统运行的可靠性，最大限度地保证向用户安全、连续供电。模块化的软件和相配套的计算机硬件形成的监控系统能够实现了厂、站就地运行监控、远方调度控制以及无人值班等一系列功能。分析管理软件是在监控系统功能的基础上进行了增强，除了包含有监控系统的基本功能外，还增加了分析诊断管理功能。
２、主要经营模式
（１）采购模式
许继软件所有员工均可向公司推荐优秀的供应商，经公司采购管理中心审核，由公司材料（设备）领导小组批准，可纳入公司材料设备信息库。下属部门在选择供应商时，应在公司信息库中提取，但区域性较强的材料（设备）除外。采购人员在洽谈某项材料（设备）时，原则上供应商不得少于三家。如有必要，可以采用多轮洽商、多次谈判等方式进行，以便降低投资成本。采购方式主要以邀请招标、议标、寻价采购、直接签订合同（长期战略合作伙伴）四种采购方式；必要时采用公开招标形式。
许继软件或下属部门采购人员坚持“五不购”和“三比一算”的原则。五不购是指：没有提供书面采购计划且未经材料设备采购领导小组批准不购；材料、设备规格不符，质量不合格，价格不合理的不购；无材质证明和产品合格证的不购；凡考评不合格的产品不购；现场、仓库能够代用的材料不购。三比一算是指：比质量、比价格、比售后服务、算成本。
（２）生产模式
许继软件以“市场和客户需求驱动研发”为技术创新指导方针，构建集成产品开发体系和结构化开发流程；实施ＣＭＭ软件管理模式，使用ＰＬＭ产品生命周期管理系统，实现软件开发的科学化、标准化，并有效管理知识产权。建立研发全过程测试基地及评审体系，以保证软件产品的可靠性。
按照集成产品开发模式，构建项目团队和实施项目管理，在组织上分为五个并行层次，具体如下：
１）项目领导层：由许继软件高层经理人员（总经理和主管副总经理）组成。职责是项目重大事项的决策、资金审批和公司内部资源向本项目进行调配。项目领导层不对项目的具体实施进行干预。
２）项目实施层：由软件开发部门经理、副经理、总工、计划协调和技术委员会组成。项目实施层接受公司对本项目的ＫＰＩ指标的考核，向上进行周报、月总结、年度中期述职制度，对项目的实施和按期完成负责。
３）专业研发层：根据本软件项目所涉及的不同专业，分为几个专业开发小组，并设置主管、主任设计师、设计师、软件内测工程师等不同开发角色。各个开发小组根据计划，完成具体的开发内容并通过内测。
４）验证测试层：对软件的开发过程进行全过程测试，分为模块测试、组合测试、集成测试和系统测试。
５）协调管理层：项目管理采用国际先进的质量管理方法和理念，ＩＰＤ集成产品开发、ＣＭＭ软件管理模式、项目管理、ＱＦＤ质量功能展开等。开发过程严格执行《质量手册》和《产品设计和开发控制程序》等文件，建立严谨的三级评审、四级验证的科研开发体系，保证开发出符合顾客需求的产品。针对项目开发，按照需求分析、概要设计、详细设计、编码、模块测试、组合测试、集成测试和系统测试等阶段制定出详细的技术方案和实施计划，任务明确落实到每个开发人员。按照任务内容和项目的里程碑计划，在上述并行的研发组织结构中制订详细的研发计划和业务流程图：月计划要求精确到５个工作日，业务流程图则强调流程、部门之间、任务之间的输入输出接口和配合，在此基础上逐级负责并严格考核，保证项目的高效率运转和一次做对。
生产工艺流程图如下：
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（３）销售模式
许继软件主要采取直销与分销两种销售模式。直销模式是由本公司的营销人员直接针对在许昌本部许继电气下属的电网分公司、发电分公司、工业电气分公司开展销售活动以及通过在上海、北京、郑州、广州等地设立的外销科针对国家电网公司和南方电网公司的部分省局、市局进行直接市场开拓和市场营销。分销模式则是由许继软件通过自身制定的标准选择行业合作伙伴、区域总分销商和授权代理商进行产品销售。
许继软件产品总体定价方法为根据软件行业协会提供的软件价格计算公式、采用成本加成与市场倒逼定价相结合的方法，确定软件产品和硬件产品的价格。成本加成法是根据公司总体成本费用结构和盈利水平进行定价在产品的成本上附加适当的利润水平来决定售价。市场倒逼定价法是指先调研确定该类新产品面世在市场中的零售价和销量，在此零售价的基数上逐个倒减价值链各环节费用如营销、研发、管理费用，以此确定相应合理利润。
４、主要产品和原材料情况
（１）主要产品产销情况
许继软件按照订单安排生产，以销定产。许继软件２００７－２００９年５月主要产品的销量表如下：
单位：万元
■
（２）主要产品的原材料及其供应情况
１）原材料供应情况
单位：万元
■
２）主要原材料价格变动趋势
单位：万元
■
３）主要原材料占生产成本的比重如下
单位：万元
■
（３）向前五名客户销售及向前五名供应商采购情况
单位：万元
■
５、项目立项情况
截至本报告书签署日，许继软件未涉及项目立项情况。
６、环境保护及安全生产情况
许继软件是许继集团的下属子公司，其环境管理体系与安全管理体系均在许继集团环境与职业健康安全管理体系的覆盖下，许继集团的环境与职业健康安全管理体系的认证范围覆盖了软件公司的产品和活动。许继软件设有兼职安全、环境管理员，严格按许继集团的环境与职业健康安全管理制度和体系文件，控制公司涉及的环境因素和危险源。该公司近三年没有受到环保部门的处罚。
７、主要产品的质量控制情况
许继软件２００５年通过计算机系统集成二级认证，对产品研发和生产的每一环节进行严格的测试。研发关键节点设有测试点，包括硬件测试、软件测试、装置测试及系统测试。依照系统设计规范及用户要求，参考相关标准，立足用户的角度，对系统的功能、性能指标、通信协议、规约及系统安全性、稳定性、可靠性进行测试，对人机交互友好性、方便性进行评价。同时，许继软件配备先进的检测试验设备和手段，如：大规模集成电路测试设备，单板、装置、系统的自动测试装置等，保证批量生产的质量控制。产品经国家级检测中心型式试验，合格后方可批量生产。近三年没有受到质监部门的处罚。
８、主要产品生产技术所处的阶段
截至本报告书签署日，许继软件的主要产品均处于大批量生产阶段。
■
９、与标的资产业务相关的主要固定资产和无形资产
（１）主要生产设备
单位：元
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（２）房产建筑物
截至本报告书签署日，许继软件无自有房产，租赁使用许继电气的房屋。
（３）土地使用权
截至本报告书签署日，许继软件未拥有土地使用权。
（４）商标、专利等无形资产
截至本报告书签署日，许继软件拥有１８项软件著作权，发证机关均为国家版权局，详情如下：
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三、许继电源有限公司
（一）许继电源基本情况
名称：许继电源有限公司
企业性质：有限责任公司
注册地：许昌市建设路１７８号
办公地址：许昌市建设路１７８号
法定代表人：王纪年
注册资本：２０００万元
成立日期：１９９４年３月１０日
营业执照号：４１０００４０００００１８８
税务登记号：４１１０００６１５１００２９４
经营范围：生产、销售各种工业及民用电源、自动化装置机电设备成套及设计咨询；发电、输电、变电、配电、供电工程控制自动化系统及装置、插件产品的开发、设计、生产、销售和服务。
（二）历史沿革及历次股本变化
１、１９９４年３月设立
１９９３年１１月１６日，许昌继电器厂和标定工程签订《合资经营“许继电源有限公司”合同》。根据该合同，合营公司投资总额为５００万元，许昌继电器厂以现金、设备、厂房等出资３７５万（其中现金１９０万元、厂房及土地使用权１１０万元），占注册资本的７５％，标定工程以相当于１２５万元的等值外汇出资，占注册资本的２５％，双方应在营业执照签发之日起六个月内一次缴清。
经许昌市计划委员会于１９９４年１月７日下发的许市计工［１９９４］１号《关于许昌继电器厂与港商合资兴办“许昌许继电源有限公司”项目建议书（代可行性研究报告）的批复》、许昌市对外经济贸易委员会于１９９４年２月２２日下发的外经贸资字［９４］００９号《关于成立“许继电源有限公司”的批复》及河南省人民政府于１９９４年２月２５日核发的外经贸豫府许资字［１９９４］００４号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准，许继电源于１９９４年３月１１日在国家工商行政管理局登记成立，获得注册号为工商企合豫许字第０００１９号的《企业法人营业执照》。
１９９５年１月６日，许昌会计师事务所出具许会验字（９５）１号《关于对许继电源有限公司验资的报告》确认，截止１９９５年１月６日，许昌继电器厂以固定资产和流动资产出资人民币３，３７１，７８６．３２元（该部分资产经许昌会计师事务所评估，并经许昌市国有资产管理局许国资评字第２号文认可），并以现金出资人民币３７．８万元，共计３，７４９，７８６．３２元，许昌继电器厂出资已全部到位；标定工程以按照出资当日国家外汇管理局出具的人民币与港币的外汇牌价折算为人民币１１４．４０８万元的港币１０５万元出资；前述出资合计人民币４，８９３，８６６．３２元，标定工程尚差人民币１０５，９２０元未到位。
２、１９９８年补缴出资
１９９８年５月６日，许昌建安会计师事务所出具许建会师验字［１９９８］０１７号《验资报告》）确认，截至１９９８年５月６日，标定工程以相当于人民币１０７，１７３．２元的等值港币１００，５００元出资，其中人民币１０５，９２０元作为注册资本，其余人民币１，２５３．２０元计入资本公积，许继电源累计实收资本为人民币４，９９９，７８６．３２元。许继电源已就本次补缴出资事宜在许昌市工商局完成备案登记。
３、２００７年股东变更
１９９３年３月，经河南省经济体制改革委员会豫体改字（１９９３）２８号文和许昌市人民政府批准，许昌继电器厂作为独家发起人改组设立许继电气。根据许继电气于１９９６年６月２７日提交的《许继电气股份有限公司建立现代企业制度试点实施方案》及许昌市人民政府和河南省经济体制改革委员会于１９９６年７月１０日通过许政文［１９９６］６６号文对该方案的共同批复，许昌市人民政府和河南省经济体制改革委员会同意采取国有独资公司的形式组建许继集团，将许继电气占有、使用、管理的国有资产授权许继集团管理经营，并将许继电气及其子公司转变为许继集团直接持股的全资或控股子公司，其中包括许继电源。此后，许继集团即作为许继电源的股东，履行各项股东权利义务。但由于经办人员流动及历史原因，许继电源一直未办理上述股东变更的工商登记，其工商登记信息中的中方股东一直显示为许昌继电器厂。
２００７年１０月，为办理上述股东变更的登记手续，许继电源股东标定工程与许继集团签署了《许继电源有限公司修改合同书》、《许继电源有限公司修改协议》、《许继电源有限公司章程修正案》。２００７年１０月３０日，上述股东变更事宜已经许昌市商务局下发的许商务字［２００７］２１３号《关于许继电源有限公司变更股东的批复》及河南省人民政府颁发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。２００７年１１月，许继电源已就上述股东变更事宜在许昌市工商局完成备案登记，许继电源的股东由许昌继电器厂变更登记为许继集团。
４、２００８年３月增资
２００７年１２月１０日，许继电源董事会作出决议，决定将许继电源的注册资本由５００万元增加至２，０００万元，新增注册资本１，５００万元从许继电源现有未分配利润及盈余公积金中转增。
２００８年１月２８日，许继集团与标定工程签订《增资认购协议》，双方约定许继电源的投资总额及注册资本由５００万元增加至２，０００万元，新增注册资本１，５００万元以许继电源现有未分配利润及盈余公积金转增。增资完成后，许继集团累计出资１，５００万元，占注册资本的７５％，标定工程累计出资５００万元，占注册资本的２５％。
本次增资事宜已经许昌市商务局于２００８年３月１０日下发许商务字［２００８］４７号《关于许继电源有限公司增加注册资本的批复》及河南省政府于２００８年３月１０日核发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。
２００８年３月１７日，河南博达会计师事务所有限公司出具豫博会变验字［２００８］０４号《验资报告》确认，截至２００７年１２月３１日，许继电源已将盈余公积５，３１７，７５９．３１元、未分配利润９，６８２，２４０．６９元，合计１，５００万元转增实收资本，变更后许继电源注册资本为２，０００万元，累计实收资本为１９，９９９，７８６．３２元。
２００８年３月２１日，许继电源就本次增资事宜在许昌市工商局完成了变更登记。
５、２００９年７月出资方式变更
许继电源设立时，股东许昌继电器厂用以出资的房产和土地使用权一直未办理过户手续，其他非货币出资是否交付也因相关文件遗失而无法确证。为此，许继集团同意以货币方式向许继电源重新出资３，３７１，７８６．３２元，以完成原章程约定的出资义务。经河南惠文联合会计师事务所（普通合伙）“豫惠验字［２００９］第１０１号”《许继电源有限公司验资报告》审验确认，截至２００９年８月３１日，许继集团已以货币出资３３７．２万元，许继电源的实收资本变更为２，０００万元。
本次出资方式变更事宜已经许昌市商务局于２００９年９月１５日下发许商务字［２００９］２００号《关于许继电源有限公司变更股东出资方式的批复》同意，并于２００９年９月１６日，获得许昌市工商局的（许工商）登记企备字［２００９］第２００１号的《备案受理通知书》，完成备案手续。
（三）产权和控制关系
目前该公司最终控股情况如下：
■
文宝玉与许继集团不存在关联关系，且不构成一致行动人，非许继电源高管。
（四）章程、协议中及其他可能对本次交易产生影响的安排
许继软件现有公司章程、协议等文件中不存在对本次交易产生重大不利影响的安排。
（五）权属状况、对外担保情况及主要负债情况
１、权属情况
许继集团合法持有并实益拥有许继电源７５％的股权，该股权权益之上不存在任何质押、担保或任何其他形式的第三方权利，也不存在被冻结或托管等限制许继集团向发行人转让该等股权的情形。”
２、对外担保和抵押
截至本报告书签署日，许继电源无对外担保和抵押。
３、主要负债情况
许继电源截至２００７年１２月３１日、２００８年１２月３１日、２００９年５月３１日经审计的负债主要构成如下：
单位：万元
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（六）主营业务发展情况及主要财务指标
１、主要业务
许继电源主要从事电源及电力电子领域的产品研发、设计、生产制造、销售、工程服务及提供电源及电力电子装备系统解决方案和系统集成服务；主要产品包括：电力直流操作电源、电力专用ＵＰＳ、特种电源、ＳＴＡＴＣＯＭ等。
２、公司优势
１．１ 许继电源是目前国内电力系统直流电源产品产量最大、品种最全的专业生产厂家之一，是国内电力系统高频开关直流电源领域主要供货商，也是数字化变电站一体化数字电源供货商和配套企业，在国内同行业中处于领先水平。２００８年许继电源获得“武器装备科研生产单位保密资格认证”，从而具备生产军工产品的资格。许继电源自主研制的国内最大的第一套５０Ｍｖａｒ大功率ＳＴＡＴＣＯＭ装置在上海西郊变电所挂网运行，并且已经形成了电力系统１００ＭＶａｒ以内大功率ＳＴＡＴＣＯＭ产品的成熟的设计、制造和服务体系。此外，许继电源还为华能玉环发电厂４×１０００ＭＷ机组、上海外高桥第二发电厂２×１０００ＭＷ机组、秦山核电厂２×６５０ＭＷ机组、大唐宁德电厂４×６００ＭＷ机组、伊朗德黑兰地铁工程等配套直流电源产品。
１．２ ３、主营业务收入
１．３ 许继电源２００７－２００９年５月的主营业务收入及成本如下：
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１．４ ４、主要财务指标
１．５ 根据北京兴华会计师事务所出具的（２００９）京会兴审字第１－１６８号《审计报告》，许继电源最近两年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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许继电源更详细的财务情况请参见本报告书第十章“二、标的资产财务会计信息” 。
（七）许继电源其他股东对本次股权转让的同意情况
２００９年６月３０日，许继电源董事会通过决议，同意股东许继集团将其持有的７５％股权转让给许继电气，另一股东标定工程有限公司同意放弃优先购买权。
（八）标的资产最近三年的资产评估、交易、增资及改制情况
（１）２００７年，许昌市人民政府及许继集团工会委员会向平安信托转让其所持许继集团的全部股权，北京中企华资产评估有限责任公司受许昌市国有资产监督管理局和许继集团有限公司的委托，对许继集团有限公司申报的全部资产及相关负债进行了评估，其中，许继电源７５％股权曾以２００７年９月３０日为基准日进行了资产评估。根据中企华出具的中企华评字（２００７）第３６６－１１号资产评估说明，该次评估选用收益法，许继电源进行整体评估后全部股东权益为３，４０７．６９万元。
（２）２００８年３月２１日，许继电源在许昌市工商行政管理局完成了由设立时５００万元增资至人民币２，０００万元的变更登记。截止２００７年１２月３１日，许继电源已将盈余公积及未分配利润合计人民币１，５００万元转增股本。
（３）许继电源设立时，股东许昌继电器厂用以出资的房产和土地使用权一直未办理过户手续，其他非货币出资是否交付也因相关文件遗失而无法确证。为此，许继集团同意以货币方式向许继电源重新出资３，３７１，７８６．３２元，以完成原章程约定的出资义务。经河南惠文联合会计师事务所（普通合伙）“豫惠验字［２００９］第１０１号”《许继电源有限公司验资报告》审验确认，截至２００９年８月３１日，许继集团已以货币出资的方式向许继电源补足出资３，３７１，７８６．３２元，许继电源的实收资本变更为２，０００万元。
（九）本次股权转让评估情况
１、评估结果
本次评估基准日为２００９年５月３１日。中企华出具了中企华评报字（２００９）第３１９号《资产评估报告》，本次评估采用了资产基础法对许继电源７５％股权进行了评估，本次资产评估具体评估结果如下：
单位：万元
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由上表评估结果可见，许继集团持有许继电源７５％股权账面价值为２，３４２．８１万元，评估值为２，６５３．８１万元，评估增值３１１．０１万元，评估增值率为１３．２７％。
２、增值原因
本次评估增值主要体现在流动资产评估值１５，２８７．３３万元，较账面值１４，８４５．８３万元评估增值４４１．５０万元，增值率２．９７％。许继电源评估增值具体原因分析请参见本报告书第八章“本次收购资产增（减）值的原因”。
３、和前次评估差异原因说明
本次许继电源整体资产评估价值较前次资产评估值增加约３１万元，增加１．１７％，两次评估结果基本一致。
（十）主营业务情况
１、主要产品的用途
许继电源主要产品领域包括电力直流操作电源、电力专用ＵＰＳ、特种电源和ＳＴＡＴＣＯＭ产品。产品主要用途如下：
（１）电力直流操作电源：用于各种装机容量的发电厂及水电站、各种电压等级的变电站、电气化铁路等工程，为电力系统各种保护、控制、动力等设备提供直流不间断电源。
（２）电力专用ＵＰＳ：用于发电厂、变电站，向电力系统通讯、监控保护设备、事故照明及其它不能停电的设备提供不间断交流电源。
（３）特种电源产品：为国防武器装备提出初级储能系统、电光开关脉冲驱动源、高功率激光二极管驱动源等产品。
（４）ＳＴＡＴＣＯＭ：用于电力输电系统、电气化铁路、煤矿、炼钢厂、风力发电及其它工业配电系统的无功补偿和谐波抑制。
２、主要经营模式
（１）采购模式
许继电源采购模式采用集中与分散相结合的方式，通用类物资由许继集团专业采购部门遵循“推动公开、有效竞争、物有所值”和“决采分离”的原则集中采购；专用物资（小批量、多品种、按合同）由许继电源根据“质优、价廉、就近”原则，直接向供货商进行采购。交易价格最初的确定根据招标或议标的价格经采购管理委员会审批，财务部门审计备案后进入金蝶Ｋ３系统，采购订单的价格则根据Ｋ３系统维护的价格自动生成的。采购合同签订要标注型号、单价、数量，须经采购经理审批。运输条件采用汽运或铁路快运或快递，供方承担运费。供货期一般要求１５－３０天，对于周期长的物料要求供应商备库存以满足交期要求。付款时间主要为发票挂账９０天付款期。
（２）生产模式
许继电源按照许继集团生产管理体系的要求进行生产管理，以工程项目订单为主线。许继电源采用精益生产管理思想，生产模式由传统的推动生产转变成拉动生产，批量作业模式改善为为ＪＩＴ（准时化生产方式）：运用工业工程技术，通过对当前生产流程的分析、动作的分解，寻找其中的八大浪费（库存，搬运，等待，过早、过量生产，返工，不增值的动作，不增值的过程及智力的浪费）后，设计新流程，将各工序有价值的动作流动起来。许继电源以客户订单需求，制定科学的排产计划拉动生产，保证准时的将订单产品交付客户。
主要产品的生产工艺流程图如下：
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（３）销售模式
许继电源主要采用直销和分销两种销售模式。直销方式是由许继电源的营销人员直接对该公司的产品进行销售，主要适用于新兴市场的开拓及新产品的推广。分销方式是指许继电源依托许继电气的销售平台产品进行销售，主要适用于系统集成或相对固定的传统市场和专业市场。在两种销售模式中，直销为分销提供市场支持，分销又为直销提供更多的营销渠道和广阔的客户关系，从而使两种销售模式相互协调，互为补充，组成最大限度覆盖全国的销售网络。
许继电源产品销售的定价原则是以市场为导向，针对不同的市场采取不同的定价策略，在保证公司利益最大化的基础上争取更大的市场份额和市场影响力。无论采取直销方式或分销方式，许继电源产品定价原则基本一致。
３、主要产品和原材料情况
（１）主要产品产销情况
单位：万元
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（２）主要产品的原材料及其供应情况
１）产品的原材料及其供应情况
单位：万元
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２）主要原材料价格变动趋势
最近三年来主要原材料的价格变动趋势如下：
单位：元
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主要原材料占生产成本的比重如下：
单位：万元
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（３）向前五名客户销售及向前五名供应商采购情况
单位：万元
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４、项目立项情况
截至本报告书签署日，许继电源未涉及项目立项和环保事项。
５、环境保护及安全生产情况
许继电源是许继集团的下属子公司，其环境管理体系与安全管理体系均在许继集团环境与职业健康安全管理体系的覆盖下，许继集团的环境与职业健康安全管理体系的认证范围覆盖了电源公司的产品和活动。
许继电源设有兼职安全、环境管理员，严格按许继集团的环境与职业健康安全管理制度和体系文件，控制公司涉及的环境因素和危险源。电源公司生产过程中不产生工业废水和废气，没有机加工等产生噪音的设备，也不存在重大危险作业岗位。公司生活废水经化粪池沉淀后直接排入许昌市污水管网。该公司近三年没有受到环保部门的处罚。
６、主要产品的质量控制情况
许继电源的质量控制体系分为三个部分：产品研发质量控制、产品生产质量控制和体系运行监控。许继电气的新产品研发引进采取ＩＰＤ集成产品设计、ＣＭＭ软件成熟度管理、ＱＦＤ质量功能展开等质量管理方法和理念进行管理，研发过程执行电源文件编号：０３０１２００８００Ｘ新产品开发流程以及Ｑ／ＸＤ１３．００－２００８《一体化质量管理手册》，Ｑ／ＸＤ１３．０９－２００８《产品设计和研发控制程序》等文件，建立了严谨的三段评审、两级验证的科研研发体系， 保证研发出符合顾客需求的产品。许继电源产品生产过程严格贯彻《质量保证手册》、《质量管理体系程序文件》等质量控制体系要求，生产各阶段按公司文件要求采取各阶段的控制手段，生产出符合顾客要求的产品。体系运行监控措施是对产品研发质量及产品生产质量过程反映信息流及执行效果的监控及保障措施。该公司近三年没有受到质监部门的处罚。许继集团通过的中联认证中心的质量管理体系认证包括许继电源的直流电源产品。
许继电源取得了如下产品认证证书：
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７、主要产品生产技术所处的阶段
截至本报告书签署日，许继电源的主要产品所处的生产阶段如下：
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８、与标的资产业务相关的主要固定资产、无形资产及特许经营权
（１）主要生产设备
单位：元
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（２）房屋建筑物
截至本报告书签署日，许继电源未拥有房屋产权，租赁使用许继电气的房屋。
（３）土地使用权
截至本报告书签署日，许继电源未拥有任何土地使用权。
（４）商标、专利等无形资产
１）商标
许继电源无自有商标权，目前被许可使用许继电气的“许继”商标。
２）专利权
截至本报告书签署日，许继电源拥有一项专利：
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截至本报告书签署日，许继电源拥有八项已被受理的专利申请：
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（３）其它
许继电源经河南省武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会批准为三级保密资格单位。
四、许继集团国际工程有限公司
（一）国际工程基本情况
名称：许继集团国际工程有限公司
企业性质：一人有限责任公司（法人独资）
注册地：许昌市建设路１７８号
办公地址：许昌市建设路１７８号
法定代表人：王纪年
注册资本：５０００万元
成立日期：２００２年７月５日
营业执照号：４１１０００１００００１６６３
税务登记号：４１１００１７４０７４２５６０
经营范围：机电设备的储备、安装、调试、相关人员的培训；开展成套项目的技术开发、咨询、服务、转让；国内贸易（国家专项审批的除外）；自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品技术除外）。
（二）历史沿革及历次股本变化
１、２００２年７月设立
国际工程成立于２００２年７月５日，设立时注册资本为５，０００万元，其中，许继集团以货币出资４，５００万元，占注册资本的９０％；中机电公司以货币资金出资５００万元，占注册资本的１０％。经许昌远大有限责任会计师事务所出具的许远会验字［２００２］０３２号《验资报告》验证，上述出资已全部缴足。
２、２００３年９月第一次经营范围变更
２００３年９月３日，经许昌市工商局核准，国际工程经营范围增加“自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或进出口的商品技术除外）”。
３、２００５年１２月经营期限变更
２００５年１２月９日，经许昌市工商局核准，国际工程经营期限延长至２０２５年１０月３１日。
４、２００６年１０月第二次经营范围变更
２００６年１０月１１日，经许昌市工商局核准，国际工程经营范围变更为“机电设备的储备、安装、调试、相关人员的培训，开展成套项目的技术开发、咨询、服务、转让；国内贸易（国家专项审批的除外）；自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或进出口的商品技术除外）”。
５、２００７年１０月股东变更
２００６年１１月２日，中机电公司与许继集团签署《许继集团国际工程有限公司股权转让协议》，约定根据评估基准日２００５年３月３１日的资产评估值，中机电公司将所持国际工程１０％股权（对应出资额为５００万元）以４７４万元转让给许继集团。
２００７年１０月２３日，上述股权转让事宜在许昌市工商局完成工商变更登记。本次股权转让完成后，国际工程的股东及持股比例变更为：许继集团出资５，０００万元，占注册资本的１００％。
（三）产权和控制关系
目前该公司股东及股权比例如下：
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（四）章程、协议中及其他可能对本次交易产生影响的安排
国际工程现有公司章程、协议等文件中不存在对本次交易产生重大不利影响的安排。
（五）权属状况、对外担保情况及主要负债情况
１、权属情况
许继集团合法持有并实益拥有国际工程１００％的股权，该股权权益之上不存在任何质押、担保或任何其他形式的第三方权利，也不存在被冻结或托管等限制许继集团向发行人转让该等股权的情形。”
２、对外担保和抵押
截至本报告书签署日，国际工程无对外担保和抵押。
３、主要负债情况
国际工程截至２００７年１２月３１日、２００８年１２月３１日、２００９年５月３１日经审计的负债主要构成如下：
单位：万元
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（六）主营业务发展情况及主要财务指标
１、主要业务
根据商务部向国际工程颁发的商贸秩核字（２００３）２５２号《中华人民共和国进出口企业资格证书》，国际工程被获准自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或进出口的商品技术除外），主要业务分为自营和设备配套。自营业务主要是通过开拓海外市场，使许继电气和许继集团直接（或与代理合作）参加国外、国内外资成套项目的投标及国际贸易，合同签订后再分包给生产商进行产品的设计、生产、供货、服务；配套主要是指国内电气设备分包，通过参加国内总包公司国外项目的分包招标、建立合作伙伴、联合投标等形式，依靠许继优良的产品质量、合理价格来赢得市场订单，合同签订后再分包给生产商进行产品的设计、生产、供货、服务。
２、公司优势
国际工程依托许继电气和许继集团的品牌，依靠许继电气和许继集团产品优良的质量和较高的性价比，发挥许继集团和许继电气的系统集成能力和综合配套能力，在东南亚、西亚、非洲等地区具有较高的声誉。与沙特电力公司、尼日利亚电力公司、伊朗电力公司等建立了长期友好合作伙伴关系，并与国内中信国际合作公司、北方国际合作股份有限公司、中国电工设备总公司、中国水利水电建设集团总公司、中国技术进出口总公司、中国机械设备进出口总公司等国际工程总承包商保持良好的合作关系。近年来陆续为伊朗德黑兰地铁、老挝ＸＥＳＥＴ２水利枢纽工程、刚果共和国英布鲁水电枢纽工程等近百项国际工程项目提供了先进、可靠的成套电力装备。
３、主营业务收入
国际工程２００７－２００９年５月的主营业务收入及成本如下：
单位：万元
■
４、主要财务指标
根据北京兴华会计师事务所出具的（２００９）京会兴审字第１－ １６７号《审计报告》，国际工程最近两年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
■
国际工程更详细的财务情况请参见本报告书第十章“二、标的资产财务会计信息”
（七）国际工程其他股东对本次股权转让的同意情况
２００９年６月３０日国际工程的股东许继集团决定同意在经中国证券监督管理委员会及其他主管部门核准后，将其持有的公司１００％股权转让给许继电气股份有限公司。
（八）标的资产最近三年的资产评估、交易、增资及改制情况
（１）２００６年１１月２日，中机电公司与许继集团签署《许继集团国际工程有限公司股权转让协议》，约定根据评估基准日２００５年３月３１日的资产评估值，中机电公司将所持国际工程１０％股权（对应出资额为５００万元）以４７４万元转让给许继集团。
（２）２００７年，许昌市人民政府及许继集团工会委员会向平安信托转让其所持许继集团的全部股权，北京中企华资产评估有限责任公司受许昌市国有资产监督管理局和许继集团有限公司的委托，对许继集团有限公司申报的全部资产及相关负债进行了评估，其中，国际工程１００％股权作曾以２００７年９月３０日为基准日进行了资产评估。根据中企华出具的中企华评字（２００７）第３６６－１０号资产评估说明，该次评估选用收益法，国际工程进行整体评估后全部股东权益为４，５９３．７９万元。
（九）本次股权转让评估情况
１、评估结果
本次评估基准日为２００９年５月３１日。中企华出具了中企华评报字（２００９）第３１９号《资产评估报告》，本次评估采用了资产基础法对国际工程１００％股权进行了评估，本次资产评估具体评估结果如下：
单位：万元
■
由上表评估结果可见，许继集团持有国际工程１００％股权账面价值为４，７１５．０６万元，评估值为４，７１２．７５万元，评估减值２．３１万元，评估减值率为０．０５％。
２、减值原因
本次评估减值主要体现在固定资产评估值２１．１２万元，较账面值２４．７７万元评估减值３．６５万元，减值率１４．７４％。国际工程评估减值原因具体分析请参见本报告书第八章“本次收购资产增（减）值的原因”。
３、和前次评估差异原因说明
本次国际工程整体资产评估价值较２００７年资产评估值增加约１１９万元，增加２．５３％，两次评估结果基本一致。
（十）主营业务情况
１、公司的业务流程图
■
２、主要经营模式
（１）采购模式
国际工程负责许继集团进口业务。主要为接受许继集团子公司或分公司的委托并配合其进行进口业务，以该公司名义对外联系设备、洽谈、付汇、报关、进口相关业务。
（２）生产模式
公司按照工程项目订单需求进行合同策划，将产品分包给合格的制造企业进行生产，通过生产监造和订单跟踪管理，保证合同产品的按期交付。
（３）销售模式
国际工程主要采用直接销售模式，市场管理纳入许继集团市场营销管理部统一管理范围。直接销售的具体方式则采取自营和配套出口两种。自营出口是指以国际工程的驻海外办事处为主体而进行海外项目的直接投标，承揽海外工程，达到许继集团设备出口目的；配套出口是指为国内有实力的国际项目承包商用作设备出口的配套，从而达到设备出口的目的。目前配套出口是国际工程主要的出口方式。
国际工程设备销售的定价原则是以项目中标为前提条件、辅以设备的成本和利润核算，再根据不同的地区客户、业主的不同招标手段采取不同报价原则。
４、主要产品和原材料情况
国际工程是许继集团出口贸易平台，自身不从事产品的生产制造。
５、项目立项情况
截至本报告书签署日，国际工程未涉及项目立项和环保事项。
６、与标的资产业务相关的主要固定资产和无形资产
（１）主要固定资产
国际工程主要固定资产为办公设备和办公家具，截至２００９年５月３１日，固定资产原值为５０．１３万元，净值为２４．７７万元，成新率为４９．４２％。
（２）房屋建筑物
截至本报告书签署日，国际工程未拥有房屋产权，租赁使用许继集团的房屋。
（３）土地使用权
截至本报告书签署日，国际工程未拥有任何土地使用权。
（４）商标、专利等无形资产
截至本报告书签署日，国际工程未拥有任何知识产权。
五、上海许继电气有限公司
(下转B11版)
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
前五名客户
销售收入合计 | ４１２９．９４ | ２２．８４％ | １０，１５０．３４ | １６．０６％ | １５，１６１．２２ | ２４．６７％ |
前五名供应商
采购金额合计 | ４，７８１．２５ | ３３．９４％ | １８，４４０．８８ | ３６．０１％ | ２３，６４６．７６ | ４８．６７％ |
| 认证名称 | 发证机关 | 证书覆盖范围 |
环境管理体系认证
（ＧＢ／Ｔ２４００１－２００４ ｉｄｔ ＩＳＯ１４００１：２００４） | 中联认证中心 | １１０ｋＶ及以下高压开关、电压３５ｋＶ及以下高低压开关柜、互感器、电抗器、预装式变电站、电压１１０ｋＶ及以下各种电压组合的低损耗油浸式变压器、电压３５ｋＶ及以下各种电压组合的低损耗干式变压器、１０ｋＶ及以下各种电压组合的组合式变压器的设计、生产和相关管理活动 |
职业健康安全管理体系认证
(GB/T 28001-2001) | 中联认证中心 |
| 认证名称 | 发证机关 | 证书覆盖范围／认证产品 |
质量管理体系认证
（ＧＢ／Ｔ１９００１－２０００ ｉｄｔ ＩＳＯ９００１：２０００） | 中联认证中心 | １１０ｋＶ及以下高压开关、电压３５ｋＶ及以下高低压开关柜、互感器、电抗器、预装式变电站、电压１１０ｋＶ及以下各种电压组合的低损耗油浸式变压器、电压３５ｋＶ及以下各种电压组合的低损耗干式变压器；１０ｋＶ及以下各种电压组合的组合式变压器的设计、生产和服务 |
| 序号 | 产品名称 | 证书编号 | 认证内容 | 认证机构 |
| １ | 低压成套开关设备 | ２００３０１０３０１０８７２４７ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ２ | 低压配电柜（低压成套开关设备） | ２００４０１０３０１１１０６３２ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ３ | 交流低压配电柜（低压成套开关设备） | ２００４０１０３０１１１０６３４ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ４ | 低压成套开关设备 | ２００３０１０３０１０９２０８８ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ５ | 低压成套开关设备 | ２００３０１０３０１０９２０８７ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ６ | 低压成套开关设备 | ２００３０１０３０１０９２０８９ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ７ | 低压成套开关设备 | ２００６０１０３０１１７６４７５ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ８ | 低压成套开关设备 | ２００６０１０３０１１８７７７４ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| ９ | 动力配电柜（低压成套开关设备） | ２００７０１０３０１２４２４９３ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| 技术 | 所处的生产阶段 |
| １１０ｋＶ电压等级及以下的变压器产品技术 | 大批量生产阶段 |
| ３５ｋＶ电压等级及以下的开关产品技术 | 大批量生产阶段 |
| １１０ｋＶ组合电器及开关产品技术 | 小批量生产阶段 |
| ３５ＫＶ电压等级及以下充气式开关柜绝缘技术 | 小批量生产阶段 |
| 全固体绝缘开关柜技术 | 小批量生产阶段 |
| ２２０ｋＶ电压等级产品技术 | 完成研究试验阶段 |
| ３５ｋＶ电压等级及以下六氟化硫、真空断路器产品技术 | 大批量生产阶段 |
| ３５ｋＶ电压等级及以下复合绝缘开关柜产品技术 | 大批量生产阶段 |
| 设备名称 | 数量 | 取得方式 | 原值 | 净值 | 成新率 |
| 环氧浇注线 | １ | 购买 | ４２８，９２５．００ | ３４９，６７６．０４ | ８１．５２％ |
| 电镀流水线 | １ | 购买 | ２９０，２８０．００ | ２３６，６４７．３６ | ８１．５２％ |
| １１０ＫＶ生产线 | １ | 购买 | ２６４，６００．００ | ２１５，７１２．００ | ８１．５２％ |
| 自冲铆系统 | １ | 购买 | ４９０，０００．００ | ２１０，１００．６４ | ４２．８８％ |
| 喷漆生产线 | １ | 购买 | ３１２，０００．００ | ２０１，９４９．１２ | ６４．７３％ |
| 喷粉线备件 | １ | 购买 | ２３２，５４０．００ | １８７，９８４．１６ | ８０．８４％ |
| 高精度加工中心 | １ | 购买 | ２０４，０７５．００ | １６６，３６９．７２ | ８１．５２％ |
| 焊接机械手 | １ | 购买 | １７４，１８０．００ | １４１，９９８．２４ | ８１．５２％ |
| 三座标测量机 | １ | 购买 | １８０，０００．００ | １２１，８００．００ | ６７．６７％ |
| 立式加工中心 | １ | 购买 | ９２，７９０．００ | ６６，１２１．５２ | ７１．２６％ |
| 环形绕线机 | １ | 购买 | ６４，８００．００ | ５２，８２７．３６ | ８１．５２％ |
| 工业锅炉 | １ | 购买 | ５１，３００．００ | ３７，５７２．８０ | ７３．２４％ |
| 滚动锌自动线 | １ | 购买 | ４２，８４０．００ | ３４，９２４．８０ | ８１．５２％ |
| 工频耐压装置 | １ | 购买 | ３４，７８２．３６ | ３４，７８２．３６ | １００．００％ |
| 断路器动特性分析仪 | １ | 购买 | ３４，０１７．０９ | ３４，０１７．０９ | １００．００％ |
| 数控剪板机 | １ | 购买 | ４１，０１０．００ | ３３，４３２．８８ | ８１．５２％ |
| ＳＦ６手推式抽真空充气装置 | １ | 购买 | ３３，０００．００ | ３１，２５８．３４ | ９４．７２％ |
| 序号 | 产权证号 | 房屋坐落 | 建筑面积（ｍ２） | 他项权利 |
| １ | 第０３１７２５６号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ２，３０２．８ | 抵押 |
| ２ | 第０３１７２１９号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ６，３７９．５ | 抵押 |
| ３ | 第０３１７２５７号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ８８２．９ | 抵押 |
| ４ | 第０３１７３４６号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | １，０５９．８ | 抵押 |
| ５ | 第０３１７３４２号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ９０６．２ | 抵押 |
| ６ | 第０３１７１４５号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ３，００４．７ | 抵押 |
| ７ | 第０３１７１４８号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ９０４．２ | 抵押 |
| ８ | 第０３１７３４４号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ２１０ | 抵押 |
| ９ | 第０３１７１４６号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | １，２９１．２ | 抵押 |
| １０ | 第０３１７１４９号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ３，８０４．４ | 抵押 |
| １１ | 第０３１７１４０号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | １６４．４ | 抵押 |
| １２ | 第０３１７１５０号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | １５６．６ | 抵押 |
| １３ | 第０３１７３３８号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ３０６．３ | 抵押 |
| １４ | 第０３１７３４０号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | １６７．６ | 抵押 |
| １５ | 第０３１７３５０号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ４０．７ | 抵押 |
| １６ | 第０３１７３４１号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ５５．８ | 抵押 |
| １７ | 第０３１７１４７号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ２４２．２ | 抵押 |
| １８ | 第０３１７２５５号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ５１０ | 抵押 |
| １９ | 第０３１７３４３号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ４６４．９ | 抵押 |
| ２０ | 第０３１７３３９号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | ３４．６ | 抵押 |
| ２１ | 第０４０６２９１号 | 晋安区新店镇南平路原厝尾１３１号 | １，２０６．１ | 抵押 |
| ２２ | 第９９０９１１８号 | 晋安区新店镇南平路 | ４５，７５９．４７ | 抵押 |
| 建筑物名称 | 对应土地证号 | 竣工日期 | 建筑面积（Ｍ２） |
| 总装车间 | 榕国用（２００７）字第００２９０８００２７８号 | ２００２－３－３１ | ６３２９ |
| 型材库 | 榕国用（２００７）字第００２９０８００２７８号 | １９９１－１２－３１ | １３７５ |
| 新干式车间 | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | ２００１－１２－２５ | ４５０４ |
| 综合楼 | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | １９９７－２－２０ | ４０１４ |
| 焊接车间（北跨） | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | １９９９－１２－２４ | ３００４．７ |
| 大油箱车间 | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | １９９６－１２－２１ | １９０８ |
| 绝缘车间 | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | １９９５－１－２０ | １８２４ |
| 干式房屋 | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | ２００５－１２－２８ | １６２６ |
| 汽车库 | 榕国用（２００７）字第００２５０９００３１４号 | １９９８－１０－２３ | ９６３ |
| 土地座落 | 土地证号 | 土地用途 | 取得方式 | 发证日期 | 终止日期 | 土地面积（米２） | 购置成本（万元） | ０９年５月３１日帐面净值（万元） | ５月３１日评估价值（万元） | 该地块基准地价
元／米２ |
| 福州市晋安区南平东路１３０号 | 榕国用（２００７）第００２９０８００２７８号 | 工业 | 出让 | ２００７－９－１４ | ２０５７－８－１２ | ７２０４４．２ | ３２５３ | ３１４５ | ４５８２ | ５２５ |
| 福州市晋安区南平东路８０号 | 榕国用（２００７）第００２５０９００３１４号 | 工业 | 出让 | ２００７－１０－１５ | ２０５７－８－１５ | ８８９３８ | ３９９８ | ３８６５ | ５６５６ | ５２５ |
| 序号 | 注册号
／申请号 | 商标 | 核定使用商品类别 | 注册有效期限 |
| １ | 第３１５１２３４号 | 天宇 | 第九类：绝缘材料；电介质（绝缘体）；电缆绝缘体；电力网绝缘体；电线绝缘物；绝缘体；绝缘胶带；绝缘电缆；电容器纸（商品截止） | ２００３年７月２８日至２０１３年７月２７日 |
| ２ | 第３１７０４４６号 | 图形 | 第十七类：电磁线圈；变压器（电）；接线柱（电）；电器连接器；电动调节设备；变压器；电开关；整流器；断路器；电器接插件；互感器；接线盒（电）；电器插头；插座、插头和其他连接物（电器连接）；调压器；低压电源；配电箱（电）；配电盘；配电控制台（电）；高低压开关板；起动器；母线槽；升降机操作设备；升降机操作装置；热调解装置；工业操作遥控电力装置；工业操作遥控电器装置；整流用电力装置；自动旋转栅门；高压防爆配电装置；电站自动化；避雷针（商品截止） | ２００３年１２月１４日至２０１３年１２月１３日 |
| ３ | 第１１０２７０６号 | 福开 | 第九类：内容同上 | ２００７年９月１４日至２０１７年９月１３日 |
| ４ | 第１４３７５９号 | 榕 | 第九类：内容同上 | ２００３年３月１日至２０１３年２月２８日 |
| ５ | 第１４３８４７２号 | 图形 | 第九类：内容同上 | ２０００年８月２８日至２０１０年８月２７日 |
| ６ | 第１４３８４７２号 | 图形 | 第九类：内容同上 | ２０００年８月２８日至２０１０年８月２７日 |
| ７ | 第５７５０９５１号 | ＶＢＰ７ | 第九类：内容同上 | 无 |
| ８ | 第５７５０９５０号 | ＶＢＰ８ | 第九类：内容同上 | 无 |
| ９ | 第５７５０９５２号 | ＶＢ６Ｐ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １０ | 第５７５０９５３号 | ＶＢＰ５ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １１ | 第５７５０９５４号 | ＶＢ１０ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １２ | 第５７５０９５５号 | ＶＢ９ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １３ | 第５７５０９５６号 | ＶＢ８ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １４ | 第５７５０９５７号 | ＶＢ７ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １５ | 第５７５０９５８号 | ＶＢ６ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １６ | 第５７５０９５９号 | ＶＢＰ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １７ | 第５７５１２０８号 | ＶＢＰ１０ | 第九类：内容同上 | 无 |
| １８ | 第５７５１２０９号 | ＶＢＰ９ | 第九类：内容同上 | 无 |
| 专利名称 | 专利类型 | 专利号 |
| 箔材毛边去毛刺装置 | 发明 | ２００９ １ ０３０２２２３．２ |
| 专利名称 | 专利类型 | 专利号／申请号 |
| 福州天宇 |
| 具有多压力释放通道的双层开关设备 | 发明 | ２００９ １ ０３０２２２３．２ |
| 高压真空断路器的触头磨损指示装置 | 实用新型 | ２００９ ２ ０１３８０３７．５ |
| 具有多压力释放通道的双层开关设备 | 实用新型 | ２００９ ２ ０３０３０２８．７ |
| 高压开关设备的二次插接联锁装置 | 实用新型 | ２００９ ２ ０１３８０３６．０ |
| 分段式结构变压器 | 发明 | ２００９１０３０４９７１．４ |
| 排气射流管路 | 实用新型 | ２００９２０３０７０４１．Ｘ |
| 分段式结构变压器 | 实用新型 | ２００９２０３０７０４７．７ |
| 天宇变压器 |
| 气压式绕线张紧装置 | 发明 | ２００８１００７０５５０．５ |
| 专利名称 | 专利类型 | 专利号／申请号 |
| 户外高压真空断路器 | 实用新型 | ００ ２ １９３２３．Ｘ |
| 电力变压器 | 实用新型 | ２００５ ２ ０２００５０９．７ |
| 环氧树脂真空浇注干式变压器线圈隔离气道成型模具 | 实用新型 | ２００６ ２ ００８４５４１．８ |
| 直动式高压隔离开关 | 实用新型 | ２００６ ２ ００９７４１３．７ |
| 断路器操动机构的储能驱动装置 | 实用新型 | ２００６ ２ ００９７２７０．Ｘ |
| 真空浇注变压器线圈隔离气道成型模具及其制备工艺 | 发明 | ２００６ １ ００９２１４７．３ |
| | ２００９年５月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 |
| 资产总计 | ７１，８９１．８２ | ６８，８０２．５３ | ７０，６７０．７８ | ６８，５８５．１２ |
| 负债总计 | ４１，７９８．６９ | ３５，９８５．９２ | ４３，２１７．３２ | ３９，０４７．５９ |
| 所有者权益 | ３０，０９３．１３ | ３２，８１６．６２ | ２７，４５３．４６ | ２９，２５４．７２ |
| | ２００９年１－５月 | ２００８年度 | ２００７年度 | ２００６年度 |
| 营业收入 | １８，０８３．０８ | ６３，１９３．６７ | ６２，０７８．２３ | ６０，４７９．９１ |
| 利润总额 | １，７７７．７０ | ２，０５３．１０ | １，２７６．７２ | １，９２７．４４ |
| 净利润 | １，３９９．８６ | １，３４３．１５ | ７０２．５１ | １，７４９．５２ |
| 项目 | ２００９年
５月３１日 | ２００８年
１２月３１日 | ２００７年
１２月３１日 |
| | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
| 应付账款 | ２，７６９．７４ | ５５．２２％ | ２，４５３．７０ | ５７．９８％ | １．９３ | ０．２２％ |
| 预收款项 | ４３９．７１ | ８．７７％ | ４９３．７２ | １１．６７％ | ４７７．５３ | ５５．３２％ |
| 应付职工薪酬 | ２６７．４４ | ５．３３％ | ２９１．２０ | ６．８８％ | ３００．５０ | ３４．８１％ |
| 应交税费 | ６１４．９３ | １２．２６％ | ６８．９１ | １．６３％ | －２４４．９５ | －２８．３８％ |
| 应付股利 | ７００．００ | １３．９６％ | ７００．００ | １６．５４％ | | |
| 其他应付款 | | | | | ２８．１６ | ３．２６％ |
| 流动负债合计 | ４，７９１．８３ | ９５．５３％ | ４，００７．５５ | ９４．７０％ | ５６３．１６ | ６５．２４％ |
| 专项应付款 | ２２４．１５ | ４．４７％ | ２２４．１５ | ５．３０％ | ３００．００ | ３４．７６％ |
| 非流动负债合计 | ２２４．１５ | ４．４７％ | ２２４．１５ | ５．３０％ | ３００．００ | ３４．７６％ |
| 负 债 合 计 | ５，０１５．９７ | １００％ | ４，２３１．６９ | １００％ | ８６３．１６ | １００％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 主营业务收入 | １０，６９４．３９ | ３４，４５３．３３ | ３１，２９４．６１ |
| 主营业务成本 | ４，５４５．１７ | １７，０３５．２２ | １３，４０６．９４ |
| 毛利率 | ５７．５０％ | ５０．５６％ | ５７．１６％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 总资产 | ２４，６８６．４５ | １９，８３４．７７ | １９，３７３．２８ |
| 负债总额 | ５，０１５．９７ | ４，２３１．６９ | ８６３．１６ |
| 所有者权益 | １９，６７０．４７ | １５，６０３．０８ | １８，５１０．１１ |
| 主营业务收入 | １０，６９４．３９ | ３４，４５３．３３ | ３１，２９４．６１ |
| 利润总额 | ４，６６４．３４ | １３，９８６．７６ | １６，１０３．１８ |
| 净利润 | ４，０６７．３９ | １２，５０４．６４ | １３，５０６．８７ |
| 产品分类 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 销量 | 单价 | 销售收入 | 销量 | 单价 | 销售收入 | 销量 | 单价 | 销售收入 |
| 装置硬件 | ８，４４９．００ | ０．５７ | ４，８３５．６９ | ２５，０２６．００ | ０．６１ | １５，３２０．３６ | ２３，４２２．００ | ０．５６ | １３，０５８．２９ |
| 装置软件 | ８，４４９．００ | ０．２４ | ２，０６６．６８ | ２５，０２６．００ | ０．２６ | ６，４７３．１０ | ２３，４２２．００ | ０．２８ | ６，５１２．４３ |
| 系统软件 | ４，８７０．００ | ０．７６ | ３，７１８．５２ | １４，２２５．００ | ０．８０ | １１，３６９．３２ | １９，２００．００ | ０．６０ | １１，５４９．０５ |
| 合计 | ２１，７６８．００ | １．５８ | １０，６２０．８９ | ６４，２７７．００ | １．６７ | ３３，１６２．７７ | ６６，０４４．００ | １．４４ | ３１，１１９．７６ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 变压器保护箱（裸机） | ７４２．７７ | １７６８．３ | １，６１６．６５ |
| 测控箱（裸机） | ９８８．４２ | ２，５２７．２ | ２，０３８．０１ |
| 低压保护箱（裸机） | １，７３８．８９ | ３，９５１．６９ | ３，４６４．６７ |
| 发变组保护箱（裸机） | ２４５．９８ | ６８９．９９ | ７６６．０２ |
| 辅助保护箱（裸机） | ５０９．７８ | １，３７０．２２ | １，２５４．４９ |
| 高压线路保护箱（裸机） | ７１２．２９ | １，８１２．８ | １，７８１．０４ |
| 母线保护箱（裸机） | １９５．０８ | ４６７．８５ | ６００．４９ |
| ＣＰＵ主板 | ４．４３ | １３１．２７ | ３１．３１ |
| 机箱 | ２３２ | ３５７．７５ | ２７０ |
| 光电模块、收发信机 | １４．０２ | １０．２６ | １．８３ |
| 项目 | ２００９年１－５月平均单价 | ２００８年平均单价 | ２００７年平均单价 |
| 变压器保护 | ０．６４ | ０．６６ | ０．８０ |
| 测控 | ０．８０ | ０．８２ | ０．８５ |
| 低压保护 | ０．３３ | ０．３７ | ０．３９ |
| 发变组保护 | ０．９７ | ０．９９ | １．２２ |
| 辅助保护 | ０．５２ | ０．５４ | ０．５８ |
| 高压线路保护 | １．３０ | １．３２ | １．４９ |
| 母线保护 | １．８７ | １．８９ | １．９０ |
| ＣＰＵ主板 | ０．０８ | ０．１０ | ０．１１ |
| 机箱 | ０．０３ | ０．０３ | ０．０３ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 | ２００６年 |
| 主要原材料 | ４，８１８．５０ | １５，９９７．３０ | １２，８６１．６３ | １３，３３３．６０ |
| 生产成本 | ５，１０５．１７ | １６，７０２．８７ | １３，３９０．９２ | １３，６６９．０９ |
| 主要原材料／生产成本 | ９４．３８％ | ９５．７８％ | ９６．０５％ | ９７．５５％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
前五名客户
销售收入合计 | １０，５５９．５１ | ９９．４２％ | ３２，８３８．４２ | ９９．０２％ | ３１，０６８．９３ | ９９．２７％ |
前五名
供应商采购金额合计 | ４，１１７．２９ | ９９．９６％ | １６，９５６．２４ | ９９．９１％ | １２，８６５．９２ | １００％ |
| 主要产品 | 所处的生产阶段 |
| 装置硬件 | 大批量生产阶段 |
| 装置软件 | 大批量生产阶段 |
| 系统软件 | 大批量生产阶段 |
| 序号 | 设备名称 | 数量 | 单位 | 取得方式 | 原值 | 净值 | 成新率 |
| １ | 台式计算机 | ２７５ | 台 | 购买 | １，１７７，６７２．８０ | ５７１，４４１．５５ | ４８．５２％ |
| ２ | 笔记本电脑 | １０９ | 台 | 购买 | １，００１，３０３．６６ | ３６７，９５２．７０ | ３６．７５％ |
| ３ | 显示器、办公设备 | １０２ | 台 | 购买 | ３５４，７８７．２７ | １８６，８５２．３２ | ５２．６７％ |
| ４ | 微机智能测试设备 | １２０ | 台 | 购买 | ７，６６１，７６５．４９ | ３，１２８，７５８．１６ | ４０．８４％ |
| ５ | 常用测试设备 | ４４ | 台 | 购买 | １，５６６，０９２．０７ | ８０１，４０５．３２ | ５１．１７％ |
| 软件名称 | 证书编号 | 软件登记号 | 首次发表时间 | 发证日期 |
| 许继ＩＣＳ－８０００自动化控制系统平台软件Ｖ１．０ | 软著登字第０７８３３３号 | ２００７ＳＲ１２３３８ | ２００６－１－１５ | ２００７－８－２１ |
| 许继ＣＹＤ－８０００远动通信系统软件Ｖ２．６［简称：远动通信系统］ | 软著登字第０５６３７３号 | ２００６ＳＲ０８７０７ | ２００６－３－２８ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２１１０高压直流输电运行人员系统软件Ｖ１．０［简称：运行人员控制系统］ | 软著登字第０５６３６７号 | ２００６ＳＲ０８７０１ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２１２０高压直流输电远动通信系统软件Ｖ１．０［简称：远动通信系统］ | 软著登字第０５６３６９号 | ２００６ＳＲ０８７０３ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２１３０高压直流输电仿真培训系统软件Ｖ１．０［简称：仿真培训系统］ | 软著登字第０５６３６６号 | ２００６ＳＲ０８７００ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２１５０高压直流输电谐波监视系统软件Ｖ１．０［简称：谐波监视系统］ | 软著登字第０５６３７７号 | ２００６ＳＲ０８７１１ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２２１０高压直流输电极控制系统软件Ｖ１．０［简称：极控软件］ | 软著登字第０５６３７０号 | ２００６ＳＲ０８７０４ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２２２０高压直流输电交直流站控制系统软件Ｖ１．０［简称：站控软件］ | 软著登字第０５６３７４号 | ２００６ＳＲ０８７０８ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２２３０高压直流输电直流保护软件Ｖ１．０［简称：直流保护软件］ | 软著登字第０５６３７５号 | ２００６ＳＲ０８７０９ | ２００５－５－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＸＪＪＣ－９００集中抄表系统软件Ｖ５．１ | 软著登字第０５６３７１号 | ２００６ＳＲ０８７０５ | ２００６－４－２０ | ２００６－７－５ |
| 许继ＸＪＹＢ－２预付费售电管理系统Ｖ５．２０ | 软著登字第０５６３６８号 | ２００６ＳＲ０８７０２ | ２００６－３－１３ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２２４０高压直流输电交流滤波保护软件Ｖ３．６５［简称：交流滤波器保护软件］ | 软著登字第０５６３７８号 | ２００６ＳＲ０８７１２ | ２００５－７－１５ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＰＳ－２１４０高压直流输电故障录波信息管理系统软件Ｖ１．０［简称：故障录波信息管理系统］ | 软著登字第０５６３７９号 | ２００６ＳＲ０８７１３ | ２００６－５－１２ | ２００６－７－５ |
| 许继ＣＥＮＧ－８０００继保工程师站系统软件Ｖ２．８８［简称：许继ＣＥＮＧ－８０００继保工程师站］ | 软著登字第０５６３７２号 | ２００６ＳＲ０８７０６ | ２００５－１１－３０ | ２００６－７－５ |
| 许继ＤＳＬ－１电力系统故障诊断专家软件Ｖ１．０［简称：电力系统故障诊断专家］ | 软著登字第０５６３７６号 | ２００６ＳＲ０８７１０ | ２００６－１－１０ | ２００６－７－５ |
| 许继ＸＪＷ－８００系列电网保护软件Ｖ２．５ | 软著登字第０１５６２０５号 | ２００９ＳＲ０２９２０６ | ２００４－１－１６ | ２００９－７－２４ |
| 许继ＣＪＫ－８０００电网监控系统软件Ｖ２．０ | 软著登字第０１５６２０６号 | ２００９ＳＲ０２９２０７ | ２００４－１－１６ | ２００９－７－２４ |
| 许继ＸＪＦ－８００电网测控软件Ｖ２．１５ | 软著登字第０１５６２０７号 | ２００９ＳＲ０２９２０８ | ２００４－１－１６ | ２００９－７－２４ |
| 许继ＷＺＣＫ－１０系列直流监控软件Ｖ１．２４ | 软著登字第０１６８１３０号 | ２００９ＳＲ０４１１３１ | ２００４－４－１６ | ２００９－９－２１ |
| 项目 | ２００９年
５月３１日 | ２００８年
１２月３１日 | ２００７年
１２月３１日 |
| | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
| 短期借款 | １，６００．００ | １３．４１％ | １，２００．００ | １０．０２％ | | ０．００％ |
| 应付账款 | ５，９８５．２３ | ５０．１７％ | ７，３９７．６２ | ６１．７７％ | ５，５５３．２９ | ７４．０６％ |
| 预收款项 | ３，０８２．５６ | ２５．８４％ | ２，６３４．６７ | ２２．００％ | １，３８０．７９ | １８．４２％ |
| 应付职工薪酬 | | ０．００％ | １８１．２９ | １．５１％ | １０５．１４ | １．４０％ |
| 应交税费 | ２０４．８９ | １．７２％ | ９１．９６ | ０．７７％ | ６６．０８ | ０．８８％ |
| 其他应付款 | ５５８．２４ | ４．６８％ | ４７０．８６ | ３．９３％ | ３９２．７９ | ５．２４％ |
| 流动负债合计 | １１，４３０．９２ | ９５．８１％ | １１，９７６．４１ | １００．００％ | ７，４９８．０８ | １００％ |
| 其他非流动负债 | ５００．００ | ４．１９％ | | | | |
| 非流动负债合计 | ５００．００ | ４．１９％ | | | | |
| 负 债 合 计 | １１，９３０．９２ | １００．００％ | １１，９７６．４１ | １００．００％ | ７，４９８．０８ | １００％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 主营业务收入 | ７，３２６．６２ | １２，９７１．４５ | ９，２５９．８８ |
| 主营业务成本 | ５，０８８．１７ | ９，２５５．０６ | ６，８２１．３９ |
| 毛利率 | ３０．５５％ | ２８．６５％ | ２６．３３％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 总资产 | １５，０５４．６６ | １４，６１７．５７ | ９，７８３．１６ |
| 负债总额 | １１，９３０．９２ | １１，９７６．４１ | ７，４９８．０８ |
| 所有者权益 | ３，１２３．７４ | ２，６４１．１６ | ２，２８５．０８ |
| 主营业务收入 | ７，３２６．６２ | １２，９７１．４５ | ９，２５９．８８ |
| 利润总额 | ６０３．３７ | ５３３．３１ | ３６４．４７ |
| 净利润 | ４８２．５８ | ３５６．０８ | ２７３．５１ |
| 项目 | 帐面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率％ |
| 流动资产 | １４，８４５．８３ | １５，２８７．３３ | ４４１．５０ | ２．９７ |
| 非流动资产合计 | ２０８．８３ | １８２．００ | －２６．８３ | －１２．８５ |
| 固定资产 | ２０８．８３ | １８２．００ | －２６．８３ | －１２．８５ |
| 资产总计 | １５，０５４．６６ | １５，４６９．３３ | ４１４．６７ | ２．７５ |
| 流动负债 | １１，４３０．９２ | １１，４３０．９２ | ０．００ | ０．００ |
| 非流动负债 | ５００．００ | ５００．００ | ０．００ | ０．００ |
| 负债总计 | １１，９３０．９２ | １１，９３０．９２ | ０．００ | ０．００ |
| 净资产 | ３，１２３．７４ | ３，５３８．４１ | ４１４．６７ | １３．２７ |
| 年份 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 订货金额 | ６，５９２．１４ | ２０，０２８．１３ | １４，９７７．４３ |
| 销售收入 | ７，３２６．６２ | １２，９７１．４５ | ９，２５９．８８ |
| 原材料种类 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 蓄电池类 | ４０８．９２ | ２１７３．４２ | １，４７８．３２ |
| 机械结构零件类 | ６７１．７１ | １６５１．７ | １，１２３．４５ |
| 开关类 | ６５８．５２ | １５７３．６１ | １０７０．３ |
| 模块装置类 | ５３１．３４ | １２０１．６４ | ８１７．３１ |
| 电感变压器类 | ２７０．８６ | ５１８．９６ | ３５２．９２ |
| 线缆类 | １４６．５ | ３９８．７２ | ２７１．２２ |
| 附件类 | １５３．９２ | ３６２．２６ | ２４６．４２ |
| 互感器类 | １１０．８６ | ３４７ | ２３６．０１ |
| 表记类 | １６０．３２ | ３３０．４１ | ２２４．７２ |
| 晶体管类 | １５８．０２ | ２９７．５１ | ２０２．４１ |
| 集成电路类 | １１２．１３ | ２４４．９２ | １６６．６２ |
| 电容类 | １２８．２３ | ２２４．８３ | １５２．５１ |
| 散热器类 | ７８．９ | １８７．３５ | １２７．４２ |
| 总计 | ３，５９０．２３ | ９，５１２．３３ | ６，４６９．６３ |
| 总采购额 | ４，００５．５１ | １０，７００ | ７，１４９．１２ |
| 占比 | ８９．６３％ | ９０．００％ | ９０．５０％ |
| 类别 | ２００８年 | ２００７年 | ２００６年 |
| 蓄电池类（２Ｖ２００ＡＨ蓄电池） | ３２８．３２ | ３５２．６ | ２７９．６２ |
| 机械结构零件类（ＪＰＭＤＹ屏体） | ２４６０ | ２３１０ | ２１３０ |
| 开关类（ＧＭ３２Ｍ开关） | ６５ | ６５ | ６５ |
| 电感变压器类（ＳＰＴ电感） | １８０ | １６３ | １４０ |
| 模块装置类（ＩＧＢＴ 模块） | ３４５ | ３１０ | ２９５ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 直接材料 | ４，５８２ | ８，４５２．７６ | ６，３６６．５５ |
| 生产成本 | ４，８３５．５３ | ９，２５３．４３ | ６，８１９．７６ |
| 直接材料／生产成本 | ９４．７６％ | ９１．３５％ | ９３．３５％ |
| 产品分类 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
| 前五名客户销售收入合计 | ４，１８６．６１ | ５７．１６％ | ６，５７２．４３ | ５１．３６％ | ２，６３０．４２ | ２８．４１％ |
| 前五名供应商采购金额合计 | ２，１９３．４０ | ５４．７６％ | ７，０２９．０９ | ６５．６９％ | ５，７０３．２９ | ７９．７８％ |
| 产品名称 | 证书编号 | 认证内容 | 认证机构 |
| 抽出式交流电源屏（低压成套开关设备） | ２００９０１０３０１３２５８６０ | 强制性产品认证 | 中国质量认证中心 |
| 主要产品 | 所处的生产阶段 |
| 电力直流操作电源 | 大批量生产阶段 |
| 电力专用ＵＰＳ | 大批量生产阶段 |
| 电能质量设备 | 大批量生产阶段 |
| 特种电源产品 | 均已签订正式供货合同开始供货 |
| 设备 | 计量 | 数量 | 取得方式 | 原值 | 净值 | 成新率 |
| 叉车 | 辆 | ３ | 购买 | ５１１，６４４．６２ | ３８５，６８９．０２ | ７５．３８％ |
| 计算机 | 台 | １５４ | 购买 | ９０７，２８４．１６ | ２８６，９９３．９１ | ３１．６３％ |
| 库房货柜 | 套 | １ | 购买 | ２３２，４７８．６３ | ２２６，９５７．２５ | ９７．６２％ |
| 笔记本电脑 | 台 | ４９ | 购买 | ４７３，２１９．７５ | １８９，１７６．６４ | ３９．９８％ |
| 示波器 | 台 | １３ | 购买 | ３６２，４０１．５４ | １２７，１２９．４８ | ３５．０８％ |
| 网络设备 | 套 | １ | 购买 | １２８，０４０．００ | ９０，８７２．８７ | ７０．９７％ |
| 热成像仪 | 台 | １ | 购买 | ９９，５００．００ | ８０，０４８．２９ | ８０．４５％ |
| 工作台 | 套 | １１ | 购买 | ７１，０００．００ | ２５，８５３．２８ | ３６．４１％ |
| 林德电动叉车 | 辆 | １ | 购买 | ６６，５００．００ | ２１，６１２．５０ | ３２．５０％ |
| 溶剂回收机 | 套 | １ | 购买 | １９，２３０．７７ | １８，３１７．３０ | ９５．２５％ |
| 装配生产线 | 套 | ２ | 购买 | １８１，０００．００ | １８，１００．００ | １０．００％ |
| 超声波清洗机 | 台 | ２ | 购买 | ２５，０００．００ | １７，８７５．００ | ７１．５０％ |
| 探头 | 只 | ４ | 购买 | ２３，１９５．０４ | １６，９５４．８０ | ７３．１０％ |
| 母线加工机 | 台 | １ | 购买 | ９９，０００．００ | １５，８４０．００ | １６．００％ |
| 传真机 | 台 | １３ | 购买 | ４１，４７０．００ | １４，４７４．６８ | ３４．９０％ |
| 数字多用表 | 台 | １０ | 购买 | １１１，２８０．００ | １１，１２８．００ | １０．００％ |
| 专利名称 | 专利类型 | 专利号 |
| 一种ＤＣ／ＤＣ电源变换器 | 实用新型 | ２００５ ２ ００３０５７２．０ |
| 专利名称 | 专利类型 | 申请号 |
| 电压源型无死区全桥三相或单项逆变器控制方法 | 发明 | ２００５ １ ００１７５３５．０ |
| 大功率变流器后续闭锁过电流、后功率损耗、过电流试验方法 | 发明 | ２００７ １ ０１０１４６０．３ |
| 一种大功率全控半导体器件的压装阀堆 | 发明 | ２００７ １ ０１０１４６１．８ |
| 高效率的零电压、零电流全桥变换器 | 发明 | ２００８ １ ００４９１２２．４ |
| 机箱 | 外观设计 | ２００９ ３ ０３１２５４９．４ |
| 链式静止同步补偿器ＩＧＢＴ阀链节控制板 | 发明 | ２００９ １ ０３０７７０４．２ |
| 脉冲恒流源与直流恒流源叠加电路 | 发明 | ２００９ １ ０３０７７９０．７ |
| 一种基于ＩＧＢＴ的兆乏极链式静止同步补偿器 | 实用新型 | ２００９ ２ ０３１２１６１．９ |
| 项目 | ２００９年
５月３１日 | ２００８年
１２月３１日 | ２００７年
１２月３１日 |
| | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
| 应付账款 | ３，２６７．６５ | ７３．３９％ | ２，８４７．４４ | ７９．１６％ | １，５２９．９６ | ６４．３２％ |
| 预收款项 | ８６０．７１ | １９．３３％ | ７０４．８０ | １９．５９％ | ８２３．７０ | ３４．６３％ |
| 应付职工薪酬 | ０．２６ | | | | ２．８５ | ０．１２％ |
| 应交税费 | －２７．７９ | －０．６２％ | －９．６０ | －０．２７％ | －２５．６５ | －１．０８％ |
| 其他应付款 | ３１１．７１ | ７．００％ | １４．４４ | ０．４０％ | ２．９６ | ０．１２％ |
| 流动负债合计 | ４，４１２．５４ | ９９．１０％ | ３，５５７．０８ | ９８．８９％ | ２，３４３．８１ | ９８．５３％ |
| 专项应付款 | ４０．００ | ０．９０％ | ４０．００ | １．１１％ | ３５．００ | １．４７％ |
| 非流动负债合计 | ４０．００ | ０．９０％ | ４０．００ | １．１１％ | ３５．００ | １．４７％ |
| 负 债 合 计 | ４，４５２．５４ | １００％ | ３，５９７．０８ | １００％ | ２，３７８．８１ | １００％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 主营业务收入 | １，５５０．１７ | ６，３１５．５８ | ３，７６７．４１ |
| 主营业务成本 | １，３２１．９５ | ５，３７５．６８ | ３，１７４．２８ |
| 毛利率 | １４．７２％ | １４．８８％ | １５．７４％ |
| 项目 | ２００９年１－５月 | ２００８年 | ２００７年 |
| 总资产 | ９，１６７．６０ | ８，３４５．３６ | ６，９７９．７１ |
| 负债总额 | ４，４５２．５４ | ３，５９７．０８ | ２，３７８．８１ |
| 所有者权益 | ４，７１５．０５ | ４，７４８．２８ | ４，６００．９０ |
| 主营业务收入 | １，５５０．１７ | ６，３１５．５８ | ３，７６７．４１ |
| 利润总额 | －３２．０７ | １４７．３８ | －１ |
| 净利润 | －３２．０７ | １４７．３８ | －１ |
| 项目 | 帐面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率％ |
| 流动资产 | ９，１４２．８３ | ９，１４４．１７ | １．３４ | ０．０１ |
| 非流动资产合计 | ２４．７７ | ２１．１２ | －３．６５ | －１４．７４ |
| 固定资产 | ２４．７７ | ２１．１２ | －３．６５ | －１４．７４ |
| 资产总计 | ９，１６７．６０ | ９，１６５．２９ | －２．３１ | －０．０３ |
| 流动负债 | ４，４１２．５４ | ４，４１２．５４ | ０．００ | ０．００ |
| 非流动负债 | ４０．００ | ４０．００ | ０．００ | ０．００ |
| 负债总计 | ４，４５２．５４ | ４，４５２．５４ | ０．００ | ０．００ |
| 净资产 | ４，７１５．０６ | ４，７１２．７５ | －２．３１ | －０．０５ |
