证券时报多媒体数字报

（上接D8版）

４、母公司备考现金流量表

单位：元

５、母公司模拟现金流量表

单位：元

五、近三年一期合并报表范围的变化

（一）２０１１ 年１－３月合并报表范围变化情况

２０１１年１－３月纳入合并范围的二级子公司在２０１０年基础上增加２家，建平石营子风力发电有限公司为本公司于２０１１ 年１－３月期间收购的子公司，该公司为通过非同一控制下企业合并纳入合并报表，大唐同心新能源有限公司为本公司于２０１１年１－３月期间投资新设立的子公司，具体明细如下：

（一）２０１０年合并报表范围变化情况

１、２０１０年公司因新设纳入合并报表的子公司２８家，明细如下：

２、２０１０年公司通过同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司２１家，明细如下：

３、２０１０年公司通过非同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司１家，明细如下：

（二）２００９ 年合并报表范围变化情况

１、２００９年公司因新设纳入合并报表的子公司９家，明细如下：

２、２００９年公司通过同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司３家，明细如下：

（三）２００８ 年合并报表范围变化情况

２００８年公司通过非同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司２家，明细如下：

六、公司最近三年及一期资产负债简表及主要财务指标

（一）资产负债简表

１、合并报表口径

单位：万元

２、母公司口径

单位：万元

（二）主要财务指标

１、合并报表口径

２、母公司口径

注：上述财务指标计算方法：

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

资产负债率＝总负债／总资产

每股净资产＝期末净资产／期末股本总额

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额，计算２０１１年一季度应收账款周转率时作年化处理

存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额

ＥＢＩＴＤＡ＝利润总额＋利息支出＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）

（三）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０ 年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：

１、净资产收益率情况表

２、每股收益情况表

（四）公司最近三年及一期非经常性损益明细表根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第１号——非经常性损益》（２００８年修订）的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

非经常性损益主要包括计入当期损益的政府补助、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益、委托贷款收益等。

计入当期损益的政府补助主要为财政贴息。财政贴息是财政部向中央管理企业提供的基本建设贷款财政贴息，依据的文件包括财政部出具的财企〔２０１０〕２５号文《中央管理企业基本建设贷款财政贴息资金管理办法》。

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益为公司２００８年～２０１０年通过同一控制下企业合并新纳入合并报表的子公司从合并年度期初至合并日产生的净收益。

第七节 本次募集资金的运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经本公司第一届董事会第七次和第八次会议审议通过，并经２０１０年度股东周年大会和２０１１年度第一次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行规模为不超过人民币４２亿元公司债券。

二、本期公司债券募集资金投向

根据公司２０１０年度股东周年大会和２０１１年度第一次临时股东大会的决议，公司拟将本期公司债券发行募集资金约６０％用于偿还商业银行贷款，剩余募集资金在扣除发行费用后用于补充公司流动资金。具体安排如下：

（一）偿还商业银行贷款

公司拟将本期债券募集资金中约６０％用于偿还公司商业银行贷款。该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。

募集资金替换银行贷款初步计划如下：

单位：万元

以上拟偿还贷款的借款方均为大唐新能源。

（二）补充公司流动资金

公司拟将本次募集资金中偿还商业银行贷款以及扣除承销费用以后的剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

未来五年风电行业将处于高速发展期，公司每年新增装机容量预计将达到１，５００兆瓦，每年投资金额约为１２０亿元。公司新建项目主要通过在各地设立的筹建处进行项目前期选址、测风等工作，前期投入资金较大。截至２０１１年３月３１日，公司在全国设立了筹建处８７个，在３０个省／直辖市、１２５个地级市、２７０个区／县布点。目前，开展前期工作的筹建处遍及全国，包括北京筹建处、天津筹建处、华东筹建处、四川筹建处、贵州筹建处、吉林筹建处、葫芦岛筹建处、连云港筹建处、海南筹建处、广西筹建处、陕西筹建处、安徽筹建处等。本次募集资金中用于补充流动资金部分主要用于满足筹建处对流动资金的需求。

三、本期公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

本期公司债券发行募集资金为不超过人民币４２亿元，募集资金约６０％用于偿还商业银行贷款，剩余募集资金在扣除发行费用后用于补充公司流动资金。

公司补充流动资金后，可以有效地缓解公司的流动资金压力，为公司发展提供有力的支持，保证经营活动顺利进行，提升公司的市场竞争力，综合性效益明显。主要体现在以下几个方面：

（一）有利于优化公司债务结构

截至２０１１年３月３１日，母公司报表公司短期银行借款及一年内到期的非流动负债占公司负债总额的５９．５８％，长期银行借款占公司负债总额的３５．５５％。本期公司债券发行后，部分募集资金将用于偿还银行贷款，有利于优化公司债务结构，满足公司未来业务高速发展对长期资金的需求。

以２０１１年３月３１日公司财务数据为基准，假设本期债券募集资金约６０％用于偿还借款，剩余用于补充公司营运资金，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，主要财务指标变化如下：

本次公司债券发行前后，公司短期偿债能力指标变化情况如下：

注：上述数据同样是参照本募集说明书“第九节 财务会计信息／三、本次公司债券发行后资产负债结构的变化”假设条件下作出。

（二）提高负债管理水平，增强短期偿债能力

本期债券募集资金按计划使用后，公司合并财务报表的流动比率将由本期债券发行前的１．３１增加至１．８９，母公司财务报表的流动比率将由本期债券发行前的２．０３增加至７．０１。公司流动比率的提高，短期偿债能力增强。

（三）降低融资成本

本期公司债筹集资金将用来补充现有产能下流动资金的需求，在满足公司生产及经营的前提下，利用节余资金调整贷款结构，可进一步降低公司的融资成本，增加公司效益。

（四）促进公司快速发展

补充流动资金后，公司的营运资金压力将得到缓解，有利于增强公司的资源储备能力，扩大风电规模，提高盈利能力，促进公司快速发展。

第八节 备查文件

本募集说明书摘要的备查文件如下：

（一）公司２００８至２０１０年经审计的财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）担保函；

（六）中国证监会核准本次发行的文件。

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：

中国大唐集团新能源股份有限公司

联系地址：北京市西城区菜市口大街１号院１号楼８层

联系人：蒋项华

邮政编码：１０００５３

电话：０１０－８３９５６５２３、８３９５６５２４

传真：０１０－８３９５６５１９

互联网网址：ｗｗｗ．ｄｔｘｎｙ．ｃｏｍ．ｃｎ

广发证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区月坛北街２号月坛大厦１８楼

联系人：左亚秀、潘科、崔志军、张威、方卫东、温润泽

电话：０１０－５９１３６７１４

传真：０１０－５９１３６６４７

互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

光大证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦１７层

联系人：刘媛秋、钟锋、刘恒志、董德喜、张春熙

电话：０１０－６８５６０６３２

传真：０１０－６８５６０６２２

互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登陆上证所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询部分相关文件。

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。