证券时报多媒体数字报

　　联席保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司

　　瑞银证券有限责任公司

　　新华人寿保险股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过１５，８５４万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于２０１１年１１月２８日（Ｔ－７日）完成。本次发行的联席保荐人（主承销商）为中国国际金融有限公司及瑞银证券有限责任公司（以下简称“联席保荐人（主承销商）”）。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

　　一、初步询价情况

　　初步询价期间（２０１１年１１月２３日至２０１１年１１月２８日），共有８７家询价对象管理的２３７家配售对象参与初步询价报价。其中，提供有效报价（指申报价格不低于本次发行价格区间下限人民币２３．００元/股）的配售对象共２２７家，对应申购数量之和为１５１，９４０万股。初步询价阶段提供了有效报价的配售对象参与网下申购的申购数量上限和下限可通过上海证券交易所网下申购电子化平台查询。

　　二、发行价格区间及确定依据

　　本次Ａ股发行数量不超过１５，８５４万股。其中，网下发行数量不超过３，１７０．８万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量不超过１２，６８３．２万股，占本次发行数量的８０％。

　　发行人和联席保荐人（主承销商）根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行的发行价格区间为人民币２３．００元／股－２８．００元／股（含上限和下限）。

　　此价格区间对应的２０１０年市盈率水平为：

　　３４．３１倍至４１．７７倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）。

　　４１．１３倍至５０．０７倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且Ｈ股未行使超额配售选择权时的总股数计算）。

　　４１．８４倍至５０．９４倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且Ｈ股全额行使超额配售选择权时的总股数计算）。

　　此价格区间对应的２０１１年预测市盈率水平为：

　　２２．０５倍至２６．８４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２０１１年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行前的总股数计算）。

　　２６．４３倍至３２．１８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２０１１年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且Ｈ股未行使超额配售选择权时的总股数计算）。

　　２６．８９倍至３２．７４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２０１１年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且Ｈ股全额行使超额配售选择权时的总股数计算）。

　　有关本次发行的《投资风险特别公告》、《网下发行公告》、《网上资金申购发行公告》和《网上路演公告》将于２０１１年１２月５日（Ｔ－２日）同时刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》，并登载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ），敬请投资者关注。

　　发行人：新华人寿保险股份有限公司

　　联席保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司

　　瑞银证券有限责任公司

　　２０１１年１２月１日