证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：汇添富基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１２年１月２０日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

　　２．１ 基金产品情况

　　■

　　２．２目标基金基本情况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：本基金的《基金合同》生效日为２０１１年９月２８日，截至本报告期末，基金成立未满１ 年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２０１１年９月２８日）起６个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

　　２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

　　３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　注：本基金为指数型基金，以深证３００交易型开放式指数证券投资基金作为其主要投资标的，紧密跟踪深圳３００指数，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金成立于２０１１年９月２８日，在４季度经历了建仓期，在预判市场下跌风险较大的情况下，本基金在成立之后始终保持较低的股票仓位，在深证３００ＥＴＦ打开申购赎回之后开始逐步减仓，目前仍处于建仓期。４季度Ａ股市场基本上呈现先扬后抑的态势，尽管本基金净值表现好于业绩比较基准，但仍发生了８．８４％的亏损。本基金基本遵循了指数基金的被动投资原则，在现货构建方面采取完全复制的方法。

　　本基金日常管理中非常重视风险管理，对股票和现金头寸严格管理、实时监控，基本实现了建仓期平稳运作管理的目的。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　深证３００指数在报告期内下跌了１４．２３％，本基金在报告期内累计收益率为－８．８４％，同期业绩比较基准收益率为－１３．５１％，收益率好于业绩比较基准４．６７％。收益率的差异因素主要来源于１１月市场下跌阶段仍保持较低的股票仓位。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　未来一段时间，市场对经济增速回落的担心超过２０１１年对ＣＰＩ高企的担心，预计通胀在２０１２年将出现较为明显的回落，同时企业盈利水平也可能会出现较大幅度下滑，对经济增长回落的担忧已成为政策和证券市场更加关注的问题。在此种大背景下，央行在继续实行积极的财政政策和稳健的货币政的同时，具体政策上将会体现出更多的微调特征，信贷宽松可能会逐步展开。同时进出口增速的下降和房地产市场的调整将是经济增长的两大风险。外围市场中，全球经济继续缓慢复苏，尽管美国经济进一步严重恶化的概率较小，但欧洲将继续面临严重危机，从而继续影响我国的外需，将可能导致外需继续下降。综合考虑政府的积极财政政策、稳健偏灵活的货币政策以及保障房的持续建设对房地产市场的对冲，经济实现软着陆将是大概率事件。

　　整体来看，２０１２年Ａ股市场将处于底部震荡，中枢逐步抬升的趋势。目前Ａ股市场经过前期的大幅调整，估值水平已处于历史低位，下降空间相对有限。伴随着政策的缓步放松、流动性的改善，Ａ股市场将出现较好的投资机会。

　　作为被动投资的指数型基金，汇添富深证３００ＥＴＦ联接基金将严格遵守基金合同，继续坚持既定的指数化投资策略，积极采取有效方法去严格控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差。我们也非常期望汇添富深证３００ＥＴＦ联接基金能继续与投资者一起分享中国经济的美好未来。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　■

　　５．９ 投资组合报告附注

　　５．９．１ 本基金投资前十名证券五粮液（０００８５８）于２０１１年５月２７日受到证监会行政处罚， 本基金是深３００ＥＴＦ的联接基金，本基金股票投资部分对五粮液基本维持了标准配置比例。除五粮液外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．９．３ 其他资产构成

　　■

　　５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、 中国证监会批准汇添富深证３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；

　　２、《汇添富深证３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

　　３、《汇添富深证３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

　　４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　５、报告期内汇添富深证３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上披露的各项公告；

　　６、中国证监会要求的其他文件。

　　７．２ 存放地点

　　上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。

　　汇添富基金管理有限公司

　　２０１２年１月２０日