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汇添富增强收益债券型证券投资基金2011第四季度报告 2012-01-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年1月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富增强收益债券A ■ 汇添富增强收益债券C ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ ■ 注:1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2008年3月6日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金自2009 年9 月15 日起增加C 类收费模式,该类别基金的累计份额净值增长率和业绩比较基准收益率自2009 年9 月15 日起计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金为债券型基金,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济增长速度继续放缓,工业增加值增长率回落至13%以下,为09年三季度以来的最低水平。由于房地产市场成交量持续低迷,房地产开工增长滑落至个位数,并开始影响固定资产投资增长。而出口则受欧债危机和欧美等发达国家经济增长继续放缓的影响,增长率同样出现明显回落。与三季度相比,四季度的一个明显变化是通胀压力开始明显减轻,由于食品价格的反季节性回落和经济放缓导致生产资料价格明显回落,CPI涨幅从三季度的6%以上迅速回落至4%附近,PPI则从6.5%回落至3%以内。由于通胀压力减轻,货币政策出现了微调迹象,央行公开市场资金回笼力度明显减弱,11月末更是下调存款准备金率0.5个百分点,为三年来首次下调,市场流动性逐渐趋于宽松。 受益于经济回落、通胀下行和准备金率下调多重利好因素的刺激,四季度债券市场出现大幅上涨,中长期债券收益率下降幅度超过50bp,收益率曲线趋于平坦化。信用债券则出现了明显分化,高信用资质的债券收益率同样出现明显的下行,而低信用资质的债券由于市场担忧其信用风险,收益率继续维持高位徘徊。四季度本基金管理人采取了积极的投资策略,拉长了组合久期,增持了中长期金融债和高信用等级的中期票据、企业债和公司债,还增持了部分债性保护较强、同时能够受益于股票市场反弹的可转债品种,在新股申购上继续保持谨慎。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金A级净值增长率为2.45%,C级净值增长率为2.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来一段时间经济增长前景仍面临诸多不确定性。目前欧元区仍处于债务危机敏感期,2012年一季度有大量到期债务需要重新安排,欧元区经济有全面陷入二次衰退的风险,美国也将开始削减财政赤字,经济增长可能受到一定拖累,因此外需短期内难以好转。另一方面,国内房地产投资的回落远未结束,而制造业盈利的下滑也会影响企业投资积极性,固定资产投资可能继续下行,因此,经济增长仍可能继续回落。随着经济的回落,通胀继续下行是大概率事件,预计2012年上半年CPI涨幅将保持逐季回落的趋势,至年中前后有望低于3%。货币政策将偏向宽松,由于央票到期量的减少和外汇占款增长的放缓,存款准备金率仍存在进一步下调的空间,市场流动性有望继续保持相对宽松。因此,未来一段时间宏观基本面对债券市场依然有利,债券收益率存在进一步下降的空间,尤其是信用债券,目前信用利差依然处于高位,未来的空间相对更大。2012年一季度本基金管理人将继续采取积极的投资策略,保持组合相对较高的久期,积极把握未来市场的投资机会,力争为投资者创造稳健的收益。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2012年1月20日 本版导读:
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