证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一二年一月二十日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　注：本表所列的基金主代码５１００１０为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场申购赎回代码为５１００１１。

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００９年９月２５日至２０１１年１２月３１日）

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　　注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的３个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异超过５％的情形。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期内未发现异常交易行为。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　Ａ股市场继续承受着经济下滑和欧债危机等利空的打击，同时国内地方债、公司债的信用也成了证券市场的另一个隐忧，Ａ股在２０１１年四季度叠创新低，虽然在货币政策放松预期及降低银行准备金率等利好的刺激下，市场有一轮小反弹，但由于政策的力度明显弱于预期，其后市场的下跌幅度大大超出了多数人的预期及承受能力，特别是在止损盘的抛压下，Ａ股以恐慌性的下跌方式再创全年最低点位后收官。

　　按基金合同规定，交银上证１８０公司治理ＥＴＦ保持着高仓位，净值跟随标的指数下跌受到影响，本基金的标的指数上证１８０公司治理指数（００００２１）四季度下跌－４．６３％，交银上证１８０公司治理ＥＴＦ净值下跌－４．９１％，超额收益－０．２８％，日均跟踪偏离度０．０６％，年化跟踪误差１．１８％。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至２０１１年１２月３１日，本基金份额净值为０．６００元，本报告期份额净值增长率为－４．９１％，同期业绩比较基准增长率为－４．６３％。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为０．０６％，跟踪误差为０．０７％。

　　４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　２０１２年预计仍然会是复杂的一年，但有两点是基本肯定的：一是通胀回落，二是经济增速回落。由此推断，政策可能会向松的方向微调，整体看资金面的紧张程度或许会有所放松。即使政策力度不大，由于产业转型可能逐渐步入缓和的一年，经济的减速过程也许会得到缓解，人们对市场的预期估计也会好转，市场信心也会慢慢恢复。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

　　５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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　　５．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小的股票投资明细

　　５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　　本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会核准上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

　　２、《上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

　　３、《上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

　　４、《上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

　　５、关于申请募集上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；

　　６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　８、报告期内上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

　　７．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人的办公场所。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。